Амортизация и прибыль как инвестиции

Содержание

Прибыль (доход) и амортизационные отчисления как источники воспроизводства основных фондов предприятия
Амортизация инвестиций
Валовые инвестиции
Финансовая жизнь
Амортизация основных фондов как источник инвестирования средств
Интересные записи
Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

Прибыль (доход) и амортизационные отчисления как источники воспроизводства основных фондов предприятия

Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций. Основными собственными источниками финансирования инвестиций в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Основной целью предприятия в условиях рынка является получение максимальной прибыли. Она является основным финансовым результатом деятельности предприятия.

Балансовая прибыль на предприятии складывается из прибыли, полученной от реализации продукции (работ, услуг), прибыли от продажи имущества предприятия, доходов, полученных от внереализационных операций за вычетом расходов, связанных с внереализационными операциями.

Валовая прибыль является налогооблагаемой базой для исчисления налога на прибыль. Предприятие интересует та прибыль, которая остается в его распоряжении, т. е. чистая прибыль, которая определяется как балансовая прибыль за вычетом налогов и других обязательных платежей, уплачиваемых из прибыли.

Прибыль должна направляться на развитие предприятия в том случае, если уровень технического развития предприятия низкий, что является тормозом для выпуска конкурентоспособной продукции и возможной причиной банкротства предприятия. Распределение прибыли на предприятии должно быть обосновано в экономическом и социальном плане.

Прибыль должна способствовать реализации перспективного плана развития предприятия.

Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект для предприятия и в том плане, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству. Эта льгота не может уменьшить фактическую сумму налога на прибыль (рассчитанную до вычета льгот) более чем на 50 %. Но ив этом случае предприятие получает существенную льготу по налогу на прибыль.

Амортизационные отчисления также являются главным источником воспроизводства основных фондов. Амортизация – процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Амортизационные отчисления призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70–80 % покрывают потребности предприятий в инвестициях.

Преимущество амортизационных отчислений: при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия.

Вследствие того что амортизационные отчисления приобретают собственную форму существования и движения и перестают быть выражением физического износа основного капитала, происходит размывание границ между амортизационным фондом и чистым доходом, фондами возмещения и накопления. Таким образом, расширяется и становится более устойчивой финансовая база инвестирования.

Амортизация инвестиций

Инвестиции имеют множество источников, одними из которых могут быть собственные средства конкретной компании. Конечно, это возможно только в случае, если здесь предусмотрительно выполняются соответствующие амортизационные отчисления. Следует отметить, что крупные компании, которыми руководят опытные и дальновидные руководители (авторы инновационных проектов) всегда стремятся создавать фонды. Именно они позволяют в случае необходимости направлять накопленные средства на реализацию новых проектов. Благодаря этому компаниям не приходится искать сторонние источники финансирования для того, чтобы выйти на новые рынки сбыта, диверсифицировать производство, улучшить позиционирование путем проведения маркетинговой политики.

Амортизация инвестиций – это систематически отчисляемая сумма денежных средств, направленная на поддержание бизнеса и способствующая сохранению уровня существующей прибыли. В условиях хорошо развитой экономики и рыночных отношений амортизационные отчисления способствуют компенсации износа средств производства и материальных активов (зданий, оборудования, силовых машин, производственного и хозяйственного инвентаря). Ведь все средства производства постепенно устаревают (изнашиваются), а поэтому с течением времени приходится приобретать новые.

Любому предприятию для успешного развития и ведения бизнеса необходимо развиваться, для чего важно своевременно внедрять инновации на производство. В этом отношении большую роль играют амортизационные отчисления в собственный инвестиционный фонд, что дает возможность осуществлять не простое, а расширенное производство. Нужно отметить, что в высокоразвитых государствах амортизационные отчисления покрывают порядка 80% потребностей предприятия в капиталовложениях, что подтверждает их важную роль в успешной бизнес деятельности.

Подробнее об инновационных проектах, вы сможете узнать в нашей статье.

Таким образом, амортизация как источник финансирования дает компании значительные преимущества, включая и то, что данные денежные средства всегда остаются внутри самой компании. Ведь благодаря этому фирма может:

Легко реализовывать новые проекты, касающиеся расширения производства или переоборудования механизированной линии.
Преодолевать кризисные периоды.
Активно финансировать собственные разработки без необходимости привлечения сторонних инвесторов.

Неплохим средством инвестирования являются облигации, являющиеся ценными бумагами, которые котируются на международном фондовом рынке. Они обладают хорошей конвертируемостью, поэтому обеспечивают предприятию надежную защиту от форс-мажорных обстоятельств. Ведь облигации в любой момент можно реализовать, преобразовав их в реальные денежные средства для достижения конкретной финансовой цели или задачи.

Валовые инвестиции

Главной задачей накопления денежных средств с целью формирования собственного инвестиционного фонда является расширение собственного производства и рост объема выпускаемой продукции. Однако чистые инвестиции — это валовые инвестиции минус амортизация, которая необходима для постепенного обновления средств производства. Новое оборудование и механизмы позволяют снизить амортизационный процент до минимума, что, соответственно, увеличивает отчисления на чистые инвестиционные накопления. Соответственно, если больше амортизация, то сумма перечисления на фонд будет меньшей.

Подводя итог, можно констатировать, что результатом отчисления в основной инвестиционный фонд (собственный) всегда становится уверенность в том, что предприятие сможет не только сохранить свой уровень дохода, но и увеличить его. Амортизационные отчисления, в свою очередь, способствуют компенсации имущества, которое с течением времени изнашивается.

Подробнее о том, что такое валовые инвестиции, читайте в нашей статье.

Дополнительную информацию об амортизации, вы сможете узнать из данного видео:

Финансовая жизнь

Самыми надежными для организаций являются личные источники финансирования инвестиций. В совершенном случае каждой коммерческой организации нужно постоянно стремиться к самофинансированию, тогда не появляется неприятности, где забрать источники финансирования, понижается риск банкротства. Имеются и другие хорошие стороны.

К примеру, самофинансирование развития предприятия свидетельствует его хорошее денежное состояние, и имеет определенные преимущества перед соперниками, у которых таковой возможности нет. Главными собственными источниками финансирования инвестиций в любой коммерческой организации являются амортизационные отчисления и чистая прибыль.

Прибыль как источник финансирования инвестиций

Всем как мы знаем, что главной целью предприятия в условиях рынка есть получение большой прибыли. Она есть главным денежным результатом деятельности предприятия.

Балансовая прибыль на предприятии складывается из следующих составных частей: прибыль, полученная от реализации продукции (работ, одолжений); прибыль от продажи имущества предприятия; доходы, полученные от внереализационных операций; затраты, которые связаны с внереализационными операциями.

Валовая прибыль есть налогооблагаемой базой для исчисления налога на прибыль. Предприятие интересует та прибыль, которая остается в его распоряжении, т. е. чистая прибыль.

В наше время предприятия самостоятельно распределяют прибыль, остающуюся в их распоряжении. И сходу появляется вопрос: как самый рационально распределить эту прибыль? Ее возможно направить на: производственное развитие;

строительство квартир, дома отдыха, детского садика и других объектов непроизводственного назначения; выплату барышов, в случае если это АО; благотворительные цели.

Для рационального применения прибыли нужно хорошо знать состояние предприятия сейчас и на возможность, и социальное положение коллектива предприятия.

Конкретно возможно ответить, что прибыль нужно направлять на развитие предприятия в том случае, если уровень технического развития предприятия низкий, что есть тормозом для выпуска конкурентоспособной продукции и вероятной причи¬ной банкротства предприятия. Так, распределение прибыли на предприятии должно быть обосновано в экономическом и социальном замысле.

На предприятии должны придерживаться для того чтобы ответственного правила: прибыль обязана содействовать реализации перспективного замысла развития предприятия. Во многих случаях примат производства при распределении прибыли разъясняется и тем, что развитие производства в конечном итоге ведет к повышению массы прибыли, а следовательно, в будущем содействует и ответу соцвопросов коллектива предприятия.

Применение прибыли как источника финансирования настоящих инвестиций, направленных на техническое перевооружение и реконструкцию предприятия, имеет хороший нюанс для предприятия и в том замысле, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству. Эта льгота не имеет возможности снизить фактическую сумму налога на прибыль (вычисленную до вычета льгот) более чем на 50%. Но и в этом случае предприятие приобретает значительную льготу по налогу на прибыль.

Амортизационные отчисления как источник финансирования инвестиций

Отметим, что амортизация — это процесс переноса цены главных фондов на производимую продукцию в течение их нормативного срока работы.

К главным средствам относятся строения, сооружения, рабочие и оборудование и силовые машины, измерительные и регулирующие устройства и приборы, вычислительная техника, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и другие сроком работы более одного года и ценой более 100 ММОТ.

Главные средства в ходе производства неспешно морально и физически изнашиваются, т. е. они меняют собственные начальные параметры. Цена объектов главных средств погашается при помощи начисления амортизации.

Амортизационные отчисления являются наиболее значимым источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых государствах амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности фирм в инвестициях.

С переходом экономики нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций кроме этого повысилась. Прежде всего это связано с ежегодной переоценкой главных фондов и убыточностью многих фирм.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими содержится в том, что при любом денежном положении предприятия данный источник имеет место и постоянно остаётся в распоряжении предприятия.

В последние десятилетия определяющим направлением развития производства делается НТП, под влиянием которого складываются новые экономические пропорции. Они заключаются в трансформации соотношения между накоплением и возмещением, инвестициями и накоплением. Это ведет к скорости движения и отрыву величины амортизационных отчислений от кругооборота и величины износа главного капитала (его активной части).

Необходимость обновления главных фондов, позванная борьбой, заставляет создавать ускоренное списание оборудования с целью образования амортизационных отчислений для вложения их в инвестиции. Так осуществляется интенсивное воспроизводство.

Потому, что амортизационные отчисления покупают движения и собственную форму существования и перестают быть выражением физического износа главного капитала, происходит размывание границ между чистым доходом и амортизационным фондом, фондами накопления и возмещения. Иначе говоря расширяется и делается более устойчивой денежная база инвестирования. Так, амортизационные отчисления становятся серьёзным инструментом регулирования инвестиционной деятельности предприятия.

На данный момент во многих государствах мира употребляется политика ускоренной амортизации, в первый раз примененная в середине 40-х годов в Англии. Сущность ее пребывает в возможности списания цены главных фондов в более маленькие сроки и по более высоким ставкам. Сейчас практика ускоренной амортизации находит все более широкое использование и в РФ.

Величина амортизационных отчислений на предприятии зависит от следующих факторов:

среднегодовой цене главных производственных фондов, находящихся в распоряжении предприятия;
переоценки главных средств;
метода начисления амортизационных отчислений;
ускорения НТП.

Разглядим боле детально влияние этих факторов на величину амортизационных отчислений.

Среднегодовая цена главных производственных фондов зависит от специфики и размера предприятия, других причин и видовой структуры. Каждая организация в праве не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты главных средств по восстановительной цене методом индексации либо прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным стоимостям с отнесением появляющихся отличий на добавочный капитал организации, в случае если иное не установлено законодательством РФ.

При переоценке главных производственных фондов нужно учитывать их не только физический, но и моральный износ. Необъективная переоценка может привести к завышению цены главных фондов; главные производственные фонды не будут отвечать их рыночной стоимости; среднегодовая цена ОПФ увеличится, а следовательно, и величина амортизационных отчислений, что повлечет за собой снижение себестоимости и увеличение продукции ее конкурентоспособности.

Помимо этого, увеличится налог на имущество предприятия. Из всего этого направляться, что переоценка главных производственных фондов обязана осуществляться на базе глубокого экономического обоснования.

Величина амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций зависит от метода их начисления. В соответствии с Положению по бухучёту «Учет главных средств» ПБУ 6/97 амортизация объектов главных средств может производиться одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений: линейным, методом уменьшаемого остатка; списания цены по сумме чисел лет срока

нужного применения актива, списания цены пропорционально количеству продукции (работ). Использование одного из способов по группе

однородных объектов главных средств производится в течение всего его срока нужного применения. Наряду с этим начисление амортизационных отчислении в течение этого периода не приостанавливается, не считая случаев нахождения объектов на модернизации и реконструкции согласно решению перевода и руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

при линейном методе — исходя из начальной цены объекта главных нормы и средств амортизации, исчисленной на базе срока нужного применения этого объекта;
при методе уменьшаемого остатка — исходя из остаточной цены объекта главных средств на начало нормы амортизации и отчётного года, исчисленной на базе срока нужного применения этого объекта;
при методе списания цены по сумме чисел лет срока нужного применения — исходя из начальной цены объекта главных годового соотношения и средств, где в числителе число лет, остающихся до конца срока работы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока работы объекта.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам главных средств начисляются каждый месяц независимо от используемого метода начисления в размере 1/12 годовой суммы.

В сезонных производствах годовая сумма амортизационных отчислений по главным средствам начисляется равномерно в течение периода работы организации в отчетном году.

При методе списания цены пропорционально количеству продукции (работ) амортизационные отчисления начисляются исходя из натурального показателя количества продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения начальной цене объекта главных средств и предполагаемого количества продукции (работ) за целый срок нужного применения объекта главных средств.

Срок нужного применения объекта главных средств определяется организацией при принятии объекта главных

средств к бухучёту. Под сроком нужного применения понимается период, за который объект главных средств приносит доход организации либо помогает для исполнения ее целей.

Определение срока нужного применения объекта главных средств при его отсутствии в технических условиях либо неустановлении в централизованном порядке производится исходя из:

ожидаемого срока применения этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью либо мощностью предприятия;
ожидаемого физического износа, зависящего от режима экс¬плуатации (количества смен), влияния и естественных условий агрессивной среды, совокупности планово-предупредительных видов ремонтов;
нормативно-правовых и других ограничений применения этого объекта (к примеру, срок аренды).

При начислении амортизационных отчислений по объектам главных средств, купленных с применением бюджетных ассигнований, в расчет берется цена объекта за минусом величины взятых сумм.

Амортизационные отчисления по объекту главных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухучёту, и начисляются до полного погашения цены этого объекта или его списания с бухучёта в связи с прекращением права собственности либо иного вещного права.

Амортизационные отчисления по объекту главных средств прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения цены этого объекта либо его списания с бухучёта.

Начисление амортизационных отчислений приостанавливается на период восстановления объектов главных средств, длительность которого превышает 12 месяцев.

Амортизационные отчисления по главным средствам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в этом периоде методом накопления соответствующих сумм на отдельном счете.

Выбор одного либо нескольких способов начисления амортизационных отчислений есть серьёзным элементом в учетной и амортизационной политике предприятия. Использование ускоренных способов начисления амортизации разрешает за более маленький срок накопить достаточные амортизационные отчисления, а после этого их применять для технического перевооружения и реконструкции производства, т. е. у предприятия появляются громадные инвестиционные возможности.

Это первый хороший момент ускоренной амортизации. Второй выигрыш у предприятия при ускоренной амортизации содержится в том, что себестоимость продукции в первые годы эксплуатации актива возрастает на величину дополнительной амортизации (АА), а прибыль сократится на эту же величину, а следовательно, предприятие меньше заплатит налога на прибыль.

Ускоренную амортизацию целесообразно проводить в том случае, если предприятие прочно стоит на ногах, а издержки на выпуск продукции существенно ниже, чем у соперников. В случае если же предприятие находится в тяжелом денежном положении благодаря неконкурентоспособности продукции либо по вторым обстоятельствам, то в этом случае лучше отказаться от применения ускоренной амортизации.

На базе вышеизложенного возможно сделать следующие выводы:

1) на предприятии любой метод начисления амортизационных отчислений, каковые выяснены учетной политикой, в праве на использование;

2) методы, разрешающие в первые годы эксплуатации активной части главных средств осуществлять ускоренную амортизацию, целесообразно применять на фирмах с устойчивым денежным положением;

3) на тех фирмах, где имеется строгая зависимость физического износа главных средств от степени их эксплуатации, целесообразно применять метод списания цены пропорционально количеству выпущенной продукции;

4) в случае если денежное положение предприятия сверхтяжелое, а продукция есть неконкурентоспособной, в особенности по продажной цене, то целесообразно применять тот метод, что разрешает минимизировать амортизационные отчисления.

Так, выбор метода начисления амортизационных отчислений — далеко не праздный вопрос и должен быть в центре внимания при разработке учетной и амортизационной политики на предприятии.

Величина амортизационных отчислений на предприятии зависит и от темпов ускорения НТП. Внедрение всего нового и передового на предприятии связано с покупкой технологии и современного оборудования, каковые и стоят значительно выше, чем простые. Ускорение НТП на предприятии вряд ли вероятно без осуществления ускоренной амортизации с целью недопущения чрезмерного физического и морального износа.

Все это в конечном счете ведет к повышению амортизационных отчислений.

Дабы вычислить величину амортизации, подлежащую отнесению на затраты в отчетном периоде, для объекта главных средств нужно количественно выяснить: начальную цена актива, амортизационную цена, срок нужного применения, метод начисления амортизации.

Амортизационные отчисления на предприятии должны употребляться исходя из их экономической сущности на простое и расширенное воспроизводство, т. е. на финансирование настоящих инвестиций. А вдруг сказать более конкретно, то они должны употребляться на следующие цели:

на приобретение нового оборудования вместо выбывшего;
на автоматизацию и механизацию производственных процессов;
на проведение НИР и ОКР;
на обновление и модернизацию производимой продукции для обеспечения ее конкурентоспособности;
на реконструкцию, расширение производства и техническое перевооружение;
на новое строительство.

К сожалению, на многих фирмах амортизационные отчисления употребляются совсем на другие цели, в частности на пополнение оборотных средств, не характерные их экономическому назначению. Для более действенного применения амортизационных отчислений в качестве инвестиционных ресурсов на фирмах нужно проводить амортизационную политику. Она включает в себя политику воспроизводства главных фондов, политику в области экономического обоснования применения тех либо иных способов исчисления амортизационных отчислений, выбор купленных направлений применения амортизационных отчислений на предприятии и другие элементы.