Биржи долей и платформы коллективных инвестиций

Биржи долей и платформы коллективных инвестиций

Кроме традиционных вкладов или акций публичных компаний у частных инвесторов есть альтернативный способ вложить свои средства — так называемый краудинвестинг (от англ. сrowd — толпа), который в России только набирает обороты. По сути речь идет о совместном инвестировании в различные проекты, когда большое количество людей вкладывают в них небольшие суммы. В случае успеха проекта он должен обеспечить прибыль всем участникам финансирования.

Краудинвестиции можно назвать прагматичным аналогом краудфандинга — коллективного сбора денег на благотворительной основе. Эта модель активно используется начинающими музыкантами, кинорежиссерами, правозащитными организациями. Только в отличие от коллективных инвестиций краудфандинг обычно не предполагает получение прибыли.

Привлечение таких инвестиций, как правило, осуществляется с помощью специальных интернет-площадок. По данным Всемирного банка, в настоящее время в мире насчитывается более 670 подобных сервисов, из которых 344 работают в США. Сайт CrowdFundBeat оценивает объем привлеченных средств в американской индустрии краудинвестинга на уровне $2,1 млрд в 2015 году и пишет о возможном росте до $3,5–4 млрд в 2016 году. Всемирный банк, в свою очередь, прогнозирует, что в развивающихся странах годовой объем краудинвестиций может достичь $95 млрд к 2025 году.

На практике такие инвестиции можно сделать несколькими способами. Например, частные инвесторы могут вложить деньги в некую компанию и получить ее акции или долю активов, соразмерную вкладу. Иногда деньги можно вложить в стартап под определенный процент. Похожая модель краудлендинга — у запущенного Альфа-банком в конце прошлого года сервиса «Поток». Он дает возможность частным инвесторам кредитовать малый бизнес.

Еще один вариант — привлечение средств под залог будущей прибыли. В этом случае компания обязуется выплачивать инвесторам определенную долю своих доходов на регулярной основе в течение нескольких лет.

Пул инвесторов

В России рынок таких инвестиций почти не развит. Сейчас на нем работают лишь несколько краудинвестинговых платформ, самыми известными являются компании StartTrack, SearchFunds и Simex. Кроме того, развитием этого направления занялась крупнейшая российская краудфандинговая площадка Planeta.Ru.

StartTrack — «дочка» Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ). Как сообщается на ее сайте, сегодня в активе у платформы 28 проектов, которые привлекли в общей сложности 477,2 млн руб. Сейчас площадка предлагает инвесторам вложится в 23 проекта — семи дать взаймы и в 16 поучаствовать за долю. Одолжить денег можно, например, магазину детской одежды, частной клинике в Москве и сервису онлайн-бронирования столиков в ресторанах. А купить долю в компании-разработчике мобильных игр, сети мини-кофеен и нескольких онлайн-приложений.

У StartTrack высокие требования к инвесторам. Желающие вложиться в новый проект должны подтвердить, что их годовой доход составляет минимум 3 млн руб. Минимальный чек при кредитовании стартапа составляет 100 тыс. руб., а в случае с прямыми инвестициями — от 1 млн руб. и около 5 млн руб. в среднем, рассказал руководитель аналитического отдела StartTrack Александр Чикунов. Это делает площадку скорее посредником между крупными инвесторами и бизнесом, чем проводником массовых микроинвестиций.

Площадка SearchFunds называет себя онлайн-платформой для руководителей малого и среднего бизнеса, частных инвесторов и людей, заинтересованных в создании собственного бизнеса. Этот сервис представляет собой «доску объявлений», на которой авторы стартапов могут запустить компанию по привлечению средств. Эти инвестиции также совсем необязательно будут коллективными.

Компания Simex, вышедшая на рынок в 2015 году, гораздо ближе к традиционной модели краудинвестинга. Этот проект родился в бизнес-инкубаторе НИУ «Высшая школа экономики» и уже успел собрать средства для нескольких проектов в сфере оптовой и розничной торговли, включая компанию «Фабрика орехов» и кофейню Jeffrey’s Coffee. Сейчас Simex собирает деньги для десятков стартапов в самых разных сферах — от здравоохранения до кинопроизводства. Компания продает в этих проектах инвестиционные доли под залог будущей прибыли. Их стоимость начинается от $1 в зависимости от стартапа.

Planeta.Ru за годы своего существования собрала в общей сложности около 472 млн руб. по модели краудфандинга. Первый проект в инвестициях — цикл документальных фильмов «Сказки о маме», на съемки которого она собирается привлечь 24 млн руб. Сегодня открыт сбор 2 млн руб. на первую серию фильма. Минимальная сумма участия в инвестировании — 100 тыс. руб.

Закон неписан

Главная проблема краудинвестинга в России — это отсутствие понятного регулирования, отмечает исполнительный директор юридической компании Heads Consulting Никита Куликов. По его словам, на деятельность основных игроков этого рынка распространяются только общие нормы Гражданского кодекса РФ, а также некоторые положения специальных законов — «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» и «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений». Это вызывает вопросы к прозрачности работы краудинвестинговых компаний, добавляет юрист.

Сооснователь платформы Simex Денис Курильчик соглашается, что в российском законодательстве, в отличие от европейского и американского, практически отсутствуют нормы, регулирующие сферу коллективных микроинвестиций. В США, например, еще в 2012 году был принят закон о финансировании стартапов (Jobs Act), который разрешил онлайн-платформам предлагать участие в краудинвестинге обычным инвесторам, то есть частным лицам, говорит Курильчик.

В России игрокам рынка коллективных инвестиций приходится выкручиваться. По словам Курильчика, несмотря на то что компания Simex является обществом с ограниченной ответственностью, она не может включать в ООО новых участников. Дело в том, что по закону в этой структуре их должно быть не больше 49 — это слишком маленькое число для небольших частных вложений. Поэтому Simex заключает с инвесторами договор о беспроцентном целевом займе, но с опционом на определенную долю от будущей прибыли.

«Это оптимальная схема, по которой мы можем оперативно заключать договоры и как агенты принимать денежные средства от физических лиц в счет заемщика. Так мы не попадаем ни под какие лицензии и банковское регулирование», — подчеркнул он.

Платформа Planeta.Ru заключает с пользователями инвестиционный договор, говорит юрист компании Алексей Чесноков. Микроинвестор перечисляет денежные средства автору проекта, фактически покупая долю в будущем фильме, которая стоит 100 тыс. руб. Впоследствии инвестор получит прибыль от кинопроката в размере 115 тыс. руб. на свою долю, обещает он. Генеральный директор Planeta.Ru Федор Мурачковский говорит, что представители таких площадок ведут диалог с ЦБ, чтобы выработать оптимальное регулирование этой сферы деятельности. Ранее StartTrack заявила, что она стала одной из первых краудинвестинговых организаций, которые добровольно отчитались перед Центробанком за 2015 год и первый квартал 2016 года.

Рискованные вложения

Денис Курильчик из Simex признает, что такие инвестиции являются высокорискованными и, прежде чем вкладывать деньги, инвестор в обязательном порядке должен изучить условия финансирования и согласиться с рисками. По его словам, сами площадки стараются отчасти обезопасить инвесторов: требуют от авторов проектов подробную экспертизу по стартапам или проводят ее самостоятельно. Доходность краудинвестиций в случае успешного запуска стартапов составляет 2–7% в месяц, отмечает Курильчик.

По мнению директора по маркетингу компании БКС Руслана Смирнова, прямые инвестиции в один-единственный проект — такое же казино, как бинарные опционы, которые на финансовом рынке считаются одними из самых рискованных инструментов. Частному инвестору, желающему заработать на новых технологиях, лучше вложиться в венчурный фонд, поскольку тот грамотнее распределяет риски, говорит Смирнов.

Никита Абраменко, руководитель краудлендингового сервиса «Поток», запущенного Альфа-банком, придерживается того же мнения. По его словам, прямые инвестиции в стартап вряд ли могут быть выгодными, так как каждый новый проект требует индивидуального подхода и подробной экспертизы. Абраменко рекомендует инвесторам вкладываться в проекты, которые существуют на рынке хотя бы год. При этом долевое кредитование является предпочтительным вариантом, говорит он. В случае успеха доходность краудлендинговых операций может достигать 22–30% в год, отмечает Абраменко.

Венчурные инвестиции — что это такое и как на них заработать + обзор ТОП-7 надежных венчурных фондов в России

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня с вами Анна Медведева. Мы поговорим о венчурном инвестировании — явлении, в России довольно молодом, но активно развивающемся. И здесь я хочу поделиться с вами опытом, как зарабатывать на венчурных инвестициях.

Данная информация будет полезна тем, кто хочет вложить средства в инновационный проект, но не знает, с чего начать. А также тем, у кого уже есть идея, но нет денег на ее осуществление.

Разобравшись в принципе работы венчурного инвестирования, вы увидите новые возможности и положите начало своему делу.

1. Что такое венчурные инвестиции

Слово «венчурный» пришло в русский язык из английского и в буквальном переводе означает «рискованное предприятие». Таким образом, венчурные инвестиции — это очень рискованные вложения.

Почему в случае с венчурными инвестициями степень риска не просто высока, а очень высока? Потому что речь идет о вложении средств в инновационный бизнес, абсолютно новые технологии, аналогов которых еще не было.

Вложения в железные дороги, авто, мобильную связь, компьютерную технику изначально были венчурными (хотя само определение появилось гораздо позже). Сейчас финансирование этих отраслей относится к самому обычному классическому бизнесу.

На начальной или ранней стадии инвесторы вкладывают средства в проект, а когда компания выходит на стабильно высокий уровень, пакет акций или доля продаются по очень выгодной цене.

Насколько велик риск, настолько он будет оправдан в случае успеха. Статистика говорит о том, что несмотря на всю рискованность, венчурные инвестиции – самые прибыльные и стабильные для многих инвесторов.

Венчурными инвесторами могут быть как отдельные лица (чаще всего — юридические), так и целые фонды.

Венчурный фонд – это фонд инвестиций, который ориентирован на работу с инновационными проектами (стартапами).

Поскольку вкладывать капитал в одно предприятие очень рискованно, фонды распределяют его на десятки проектов. На девяти стартапах можно прогореть, а десятый окупит все вложения и принесет колоссальную прибыль. На нашем сайте есть отдельная статья по венчурным фондам.

Венчурный капитал – это капитал инвесторов, предназначенный для финансирования стартапов.

Венчурный инвестор получает часть дохода от бизнеса и иногда участвует в управлении проектом (тоже не безвозмездно).

Подробнее о выгодном инвестировании в России — в специальной публикации. О других, менее рискованных видах инвестирования читайте в статье нашего сайта «Инвестирование для начинающих».

2. Как заработать на венчурных инвестициях — 6 простых шагов

Успех дела во многом зависит от системности действий. Составьте план и в точности выполняйте все его пункты.

Шаг 1. Собираем необходимую сумму

Без этого условия не будет никакого начала. Видимо, вы приступили к делу, уже имея определенный капитал.

Шаг 2. Определяем направление для инвестирования

Постарайтесь сделать это, ориентируясь на ситуацию на фондовом рынке. Хорошо подыскать еще не занятую нишу в сфере экономики. А можно взять абсолютно инновационное направление, которое совершенно не известно и на рынке будет первым.

Шаг 3. Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Когда вы подобрали проект, с которого в будущем планируете получить солидную прибыль, займитесь анализом деятельности предприятия и основательно разработайте стратегию его развития. Это как раз тот случай, когда нужно сначала хорошо подумать, а потом действовать.

Обратите внимание на все нюансы. Возможно, понадобится переоформить фирму в акционерное общество.

Шаг 4. Подписываем контракт

Это юридическая сторона дела. Если вы несведущи в юридических тонкостях, найдите грамотного юриста. Изначально правильное оформление избавит вас от исправления ошибок и станет залогом успешного начала.

Шаг 5. Контролируем деятельность компании

Многие венчурные инвесторы вкладывают в развитие проекта свои знания, помогают полезными советами и связями и принимают участие в планировании. А также осуществляют контроль деятельности предприятия.

Шаг 6. Продаем акции на открытом рынке

Через определенное время проект достигнет стабильного финансового положения, а прибыль по инвестициям – предполагаемого уровня. Тогда вы можете продать акции другим вкладчикам, которые предпочитают работать с минимальными рисками.

3. Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций — 3 полезных совета для новичков

Конечно, миллионеру проще найти объект для инвестирования, но миллионерами являются далеко не все. Однако чтобы найти подходящий для ваших возможностей проект, существуют некоторые способы.

Совет 1. Обратитесь к своим знакомым

У многих начинающих стартаперов нет первоначального капитала. Но главная трудность не в этом, а в том, что они не имеют круга общения, где есть выход на инвесторов.

В таком случае начинающий бизнесмен начинает привлекать родственников, друзей, знакомых и т. д. То есть, нужно просто побольше общаться с людьми и делиться информацией.

Наверняка через каких-то друзей или знакомых вам встретится человек, у которого есть готовая бизнес-идея, но нет денег для её реализации.

Совет 2. Ищите проекты на биржах

Интернет в помощь! Инвестиционные площадки – не редкость, и в любой поисковой системе можно найти множество вариантов.

Например, портал «Биржа инвестиционных проектов» (inproex.ru) предлагает помощь в поиске как инвесторов, так и стартапов. В их компетенции даже разработка бизнес-планов, обмен инвестиционных проектов и другие виды сотрудничества.

Еще одна известная инвестиционная платформа – startup.ua – предоставляет обширную базу проектов и формирует инвестиционный портфель. Профессиональное консультирование по любым вопросам, обмен опытом и знаниями также в перечне их услуг.

Совет 3. Посещайте платформы коллективных инвестиций

Другая категория бирж инвестиционных проектов – это платформы коллективных инвестиций.

Преимущество онлайн-бирж долевого участия в том, что акции проекта покупаются тут же на площадке. Таким образом, площадка выступает гарантом и регулирует отношения между инвестором и стартапом.

Какие-то из таких площадок производят экспертизу проектов, другие не считают нужным это делать. Но в любом случае, на биржах долевых инвестиций могут найти стартапы как новички, так и опытные инвесторы.

Подробнее об инвестициях в бизнес — в отдельном материале сайта.

4. Обзор ТОП-7 венчурных фондов в России

Мы обратили внимание на лучшие фонды, работающие на территории России. Все они существуют более 2 лет и сделали как минимум 3 вложения в разные отрасли российского бизнеса.

1) Softline Venture Partners

Корпоративный фонд группы компаний Softline работает с 2008 года и имеет капитал $20 млн. Он ориентирован на сферу информационных технологий и специализируется на стартапах ранней и посевной стадий, выводя их на уровень стабильного роста.

В числе его 13 проектов — интернет-магазин Daripodarki.ru, который за 6 лет вышел на высокий уровень и был продан французской компании Edenred.

В 2015 году фонд совершил свою крупнейшую сделку, инвестировав 7 млн. рублей в офлайн-сеть Business Family.

Фонд существует с 2006 года и делает ставки на бизнес, разрабатывающий и продающий программное обеспечение. Причем может инвестировать в стартап и на посевной стадии, и в стадии роста.

Крупнейшие проекты фонда — Acronis, KupiVIP и Oktogo.ru.

Создатели фонда Андрей Баронов и Ратмир Тимашев знамениты тем, что в 2004 году продали калифорнийской Quest Software за $115 млн. ими же основанную компанию Aelita Software.

Примечательно и то, что на посевной стадии фонд может вложить до $2-3 млн. Он также оказывает предпринимателям мощную поддержку, имея большой управленческий опыт.

3) Russian Ventures

Основатель фонда Евгений Гордеев строит работу на двух принципах — гибкости и скорости. Придя в IT-индустрию еще в 1997 году, он адаптирует концепции западных проектов к условиям развития в России. А на принятие решения ему достаточно получаса.

Работая с 2008 года, фонд имеет объем в $2,5 млн. В данный момент самый его известный стартап — Pluso.ru. Из завершенных проектов — рекламная сеть Okeo и сообщество Ogorod.

4) Addventure II

Считается первым в России фондом ранних стадий. Сами себя они называют фондом бизнес-ангелов.

Главное преимущество фонда — это то, что кроме инвестиций, он предоставляет своим партнерам контакты и связи. Так сказать, работает с «умными деньгами».

Самый громкий проект — DARBERY (сайт коллективных покупок). Другие стартапы также связаны с интернет-продажами и разработкой различных приложений для мобильной связи и интернета.

5) Prostor Capital

Этот фонд, существующий с 2011 года, может считаться одним из самых передовых:

во-первых, его специалисты обладают очень тонким чутьем — они способны увидеть потенциал компании в самом начале ее деятельности; во-вторых, свое внимание они останавливают на самых ярких проектах; в-третьих, фонд оказывает хорошую поддержку и создает лучшие условия для сотрудничества.

Словом, фонд ставит высокую планку прежде всего для себя. Профинансированные им проекты — Дневник.ру, Vita Portal, Car-fin.ru и другие.

6) Runa Capital

Основатель фонда Сергей Белоусов ориентирует работу на выведение российских технологических компаний на большой рынок. Кроме того, фонд щедро предоставляет ценнейший ресурс — знания.

Проекты, в которые вкладывается Runa Capital, довольно успешны. Во многом это обеспечивается тем, что команда умеет найти общий язык с партнером и сохранить нужную дистанцию.

Как видите, большое внимание Сергей уделяет человеческому фактору. Ведь в бизнесе тоже люди, а не роботы.

7) PBK (Фонд посевных инвестиций)

Государственный фонд венчурных фондов с 2009 года активно развивает в России индустрию венчурного инвестирования.

Сотрудничество с этим фондом будет интересно предпринимателям, взявшим за основу бизнеса новейшие научно-технические открытия. А также тем, кто не любит, когда инвестор слишком активно стремится принимать участие в процессе управления.

Но большим неудобством в данном сотрудничестве будет огромное количество документации. Нужно иметь в виду и то, что инвестирует фонд только с венчурным партнером.

Наиболее известные проекты — Wobot, «Керамические трансформаторы», «Мембранные технологии».

О том, как найти инвестора, читайте специальную публикацию.

Об особенностях венчурного инвестирования в России предлагаем посмотреть видеоролик.

5. Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Лиричное название, немного необычное для бизнес-терминологии, появилось в 20-х гг. XX века. Так в то время прозвали состоятельных меценатов в Европе. Они вкладывали средства в театральные постановки. Прибыль же получали только в случае успеха спектакля.

В настоящее время этот элемент остался, хоть и претерпел некоторые изменения. Бизнес-ангелы вкладываются в такие проекты, сфера которых им не просто интересна, но и где они могут применить свои собственные навыки.

Зачастую бизнес-ангелами становятся не только ради получения прибыли, а для передачи опыта или реализации своих знаний на практике. Так сказать, для морального удовлетворения.

Таблица ниже поможет понять, в чем разница между бизнес-ангелами и венчурными инвесторами:

Информация для инвесторов

Методы инвестиций

Платформа долевых инвестиций SIMEX открывает широкие возможности для частного и коллективного инвестирования. Благодаря современному и удобному сервису легко может инвестировать как новичок в сфере инвестиций, так и опытный инвестор. Основной метод инвестирования — это онлайн-продажи инвестиционных долей различных проектов, размещенных на платформе SIMEX. Безопасность интерфейса SIMEX сделала доступными коллективные вложения, которые позволяют инвестировать небольшую сумму денег в интересующий проект. Благодаря этому большинство людей получили возможность заниматься инвестированием через платформу SIMEX. Небольшие инвестиции в проекты – это не просто ваш пассивный доход, но и гарантия вашего стабильного будущего. Инвестирование средств с SIMEX – простое и безопасное вложение денег.

Начисление дивидендов

На все инвестдоли, предлагаемые различными инвестиционными проектами, начисляются дивиденды. После окончания срока реализации проекта, указанного в разделе «Условия инвестирования», происходит начисление дивидендов из прибыли компании. Сумма дивидендов различна и зависит от условий инвестиционного проекта. Традиционно это фиксированный процент от прибыли компании, начисляемый на количество Ваших инвестдолей. В среднем инвестиционные проекты готовы отдавать 24% -65% от чистой прибыли компании. Ставка дивиденда зависит от стадии развития проекта, соотношения рисков и предполагаемой доходности. Сумма ставки указывается в описании инвестиционного проекта и назначается самой компанией при размещении на инвестиционной площадке SIMEX.

Выкуп инвестиционных долей

Инвестиционный проект может начать обратный выкуп своих реализованных инвестдолей. Выкуп происходит по фиксированной стоимости, которая обычно выше стоимости первичной реализации. Это позволяет инвесторам проекта зафиксировать прибыль, продав свои инвестдоли обратно компании. Стандартно это происходит после завершения сбора инвестиций и получения дохода самой компанией. Разница в стоимости оплачивается компанией из своей части прибыли, полученной от проекта. Стоимость выкупа инвестдолей назначается самой компанией. Наличие возможности обратного выкупа долей компанией указывается при размещении проекта на инвестиционной площадке SIMEX в разделе «Условия инвестирования».

Источник дополнительного дохода

Уникальное отличие платформы SIMEX от других инвестиционных площадок – это возможность перепродать свои инвестиции на вторичных торгах. Если по каким то причинам вы хотите вернуть свои инвестиции до запуска проекта или наоборот получить максимальную прибыль на пике популярности проекта, вы можете продать свои инвестдоли на вторичных торгах. Вторичная торговля инвестиционными долями позволяет инвесторам минимизировать инвестиционные риски. При этом удачная торговля инвестдолями не просто позволяет получать дополнительную прибыль, но и делает процесс инвестирования через платформу SIMEX выгодным вложением денежных средств.

Возврат денежных средств

В случае, если инвестиционный проект не собрал заявленной для запуска суммы денежных средств, то вложенные инвестиции возвращаются на финансовые счета инвесторов за минусом комиссии платформы SIMEX.

Комиссия пополнения

Обращаем ваше внимание, что инвестиционная площадка SIMEX всегда идет навстречу своим клиентам, поэтому комиссия платформы за пополнение личного счета в кабинете инвестора составляет всего 0,1%.

Выгодные денежные вложения с SIMEX — гарантированно верное решение!

Источники: http://www.rbc.ru/money/03/08/2016/57a1b7409a7947a150fd24a9, http://hiterbober.ru/investment-tools/chto-takoe-venchurnye-investicii.html, http://simex.global/ru/smx/24187

Источник: invest-4you.ru