Бизнес план как форма обоснования инвестиций

4. Бизнес-планирование и обоснование инвестиционного проекта

4.3. Бизнес-план и обоснование инвестиционного проекта

Прежде, чем мы начнем говорить о бизнес-планировании инвестиционного процесса, следует сказать, что всякий документ, содержащий информацию о перспективах, направлениях, стратегиях, формах и показателях развития бизнеса, можно назвать бизнес-планом. В рыночной экономике значение бизнес-планирования чрезвычайно велико, прежде всего, на микро-уровне. Оно позволяет организациям устойчиво функционировать в условиях стихийно складывающейся конъюнктуры рынка.

В зависимости от цели разработки бизнес-планы можно разделить на две основные группы:

а) бизнес-план стратегического развития организации на определенном товарном рынке, целью разработки которого является выбор путей развития фирмы, определение средств достижения главной цели бизнеса, совершенствование маркетинговой стратегии организации и т.д.

б) бизнес-план инвестиционного проекта, целью разработки которого является обоснование и выбор способов реализации инвестиционного проекта, оценка инвестиционных рисков и эффективности проекта.

Поскольку предметом нашего изучения являются инвестиции, мы будем рассматривать вторую группу бизнес-планов, разрабатываемых при осуществлении инвестиционных проектов.

БИЗНЕС-ПЛАН ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА – это финансово-экономический и организационный план, представляющий собой анализ и экономическое обоснование реализуемости и эффективности инвестиционного проекта.

В настоящее время не существует единого нормативного или методического документа, определяющего порядок разработки и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта. Однако многочисленные рекомендации и практические пособия, которые доступны сегодня разработчикам бизнес-планов, основываются на методологическом подходе, разработанном Международной организацией по промышленному развитию при Организации Объединенных Наций UNIDO (ЮНИДО) в «Руководстве по оценке эффективности инвестиций».

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на предпроектном этапе, и его содержание зависит от назначения бизнес-плана и от того, для кого он разрабатывается (для органов государственного управления, кредиторов, акционеров, инвесторов).

В самом общем виде методика разработки бизнес-плана инвестиционного проекта представлена в виде схемы на рис. 4.3. Разделы бизнес-плана должны содержать ответы на основные вопросы: Во что вкладывается капитал? Кто вкладывает капитал? Где (куда) вкладывается капитал (на каком товарном рынке)? Какой капитал вкладывается? Каковы ожидаемые результаты? Количество и название разделов могут меняться, но в целом структура бизнеса-плана должна соответствовать этим ключевым вопросам. Основному содержанию бизнес-плана предшествует краткое изложение сути и результатов проекта – резюме. Рассмотрим коротко содержание основных разделов бизнес плана[64].

Этот раздел, хотя и является первым в бизнес-плане, составляется после того, как уже разработаны все остальные разделы. Резюме является визитной карточкой проекта и содержит, как правило, следующую информацию:

— сроки осуществления проекта;

— место осуществления проекта;

— наименование продукции (услуг);

— жизненный цикл объекта инвестирования;

— общая сумма инвестиций;

— основные показатели эффективности инвестиций.

2. Продукция, услуги

В данном разделе приводится характеристика продукции, с целью производства которой осуществляется инвестиционный проект:

— технические, эксплуатационные, потребительские характеристики продукции;

— объемы и структура производства;

— жизненный цикл данной продукции;

— отличия и конкурентные преимущества продукции по сравнению с товарами-аналогами;

— предполагаемые затраты на изготовление единицы продукции (издержки производства) и проектный уровень рентабельности.

Рис. 4.3. Методика разработки бизнес-плана инвестиционного проекта

Если инвестиционным проектом предусматривается осуществление строительства, то приводятся основные архитектурно-планировочные и конструктивные решения данного объекта, описание места строительства.

Указывается, защищена ли продукция патентом или авторским свидетельством, и кто является правообладателем.

В этом разделе приводится информация о предприятии-инвесторе или инициаторе инвестиционного проекта:

— организационно-правовая форма, учредители;

— дата создания, место регистрации;

— отраслевая принадлежность и специализация;

— уставный капитал организации, наличие счетов в банках;

— наличие лицензии на заявленный в проекте вид деятельности;

— опыт работы на данном товарном рынке;

— наличие материнских (дочерних) компаний (филиалов);

— основные показатели финансового состояния, бухгалтерский баланс.

Если в осуществлении проекта предполагается участие нескольких инвесторов, то такая информация приводится о каждом из них.

Если в качестве инвесторов участвуют физические лица, то приводятся следующая информация:

— место постоянного проживания;

— наличие персональных лицензий или сертификатов.

Если для реализации проекта создается новая фирма, то приводятся данные из учредительных документов и дается характеристика всех учредителей данного предприятия. Составляется организационный план, определяющий организационную и производственную структуру предприятия, разрабатывается штатное расписание, определяется потребность в трудовых ресурсах и разрабатывается план подготовки кадров.

Если реализация проекта предполагает использование заемных средств, то в данном разделе обязательно оценивается кредитоспособность предприятия-заемщика.

Разработка этого раздела представляет наибольшую сложность для разработчиков бизнес-плана в связи с недостаточностью открытой информации о состоянии товарных рынков в нашей стране. Для этого необходимо провести маркетинговые исследования с целью получения наиболее полной и достоверной информации о состоянии сферы инвестирования капитала:

— сегментация рынка, выбор своего сегмента;

— оценка спроса на данный товар и его структуры;

— прогноз развития рынка, оценка его емкости, потенциала роста;

— оценка предложения данного товара на рынке, структуры предложения;

— анализ конкурентной среды (описание предприятий конкурентов, характеристика конкурентной продукции, обоснование конкурентных преимуществ продукции – объекта инвестирования);

— определение стратегии продвижения товара на рынке, включая ценовую стратегию предприятия, рекламу, каналы продвижения товара, торговую сеть.

Главная задача этого раздела – определить общую потребность в инвестициях и их источники. Исходными данными для разработки этого раздела являются технические решения инвестиционного проекта, на основе которых определяются:

— стоимость строительства, реконструкции, модернизации объекта или приобретения готового предприятия;

— стоимость приобретения технологического и инженерного оборудования;

— график финансирования проекта.

Расчет стоимости строительства или приобретения основных фондов осуществляется на основе укрупненных показателей стоимости, прейскурантов, объектов-аналогов.

На основе информации об общей потребности в инвестициях и графика финансирования проекта определяются источники инвестиций, необходимость и условия привлечения или заимствования средств; оценивается доля собственных источников средств (чем меньше доля собственных средств инвестора – инициатора проекта, тем выше инвестиционный риск для остальных инвесторов или заемщиков). Если в осуществлении проекта участвует несколько инвесторов, то определяется доля каждого и устанавливаются сроки финансирования. На основе сопоставления общей потребности в инвестициях и имеющихся источников финансирования определяется финансовая реализуемость проекта (достаточность инвестиционных ресурсов на каждом этапе осуществления инвестиционных затрат).

В этом же разделе приводится оценка инвестиционного риска, определяются факторы риска, разрабатываются мероприятия по снижению риска (страхование, гарантии и т.д.).

6. Финансовый план и эффективность инвестиций.

Данный раздел является самым важным в бизнес-плане, поскольку характеризует финансовые результаты инвестиционного проекта и позволяет обосновать целесообразность и эффективность его осуществления.

С учетом результатов, полученных при разработке других разделов бизнес-плана, составляется финансовый план проекта:

— на основе данных об объеме и структуре производства по шагам (годам, кварталам) расчетного периода реализации проекта разрабатывается план производства и продаж ( в натуральных показателях)

— калькулируются затраты на производство единицы продукции и выполняется обоснование цены продукции с учетом ценовой стратегии, определяются плановые себестоимость и выручка от производства, составляется план реализации продукции на каждом шаге инвестиционного проекта;;

— определяется прибыль, налоги и чистая прибыль от реализации продукции на каждом шаге инвестиционного проекта, составляется план движения денежных средств;

— на основе данных о финансовых результатах проекта и расчетах потребности в инвестициях, определяются показатели эффективности инвестиционного проекта[65];

— оценивается чувствительность показателей эффективности проекта к возможному изменению основных параметров проекта – сроков его реализации, объемов производства, величине инвестиционных затрат, ценам и затратам на продукцию.

На основе полученных результатов расчетов разработчик бизнес-плана должен сделать вывод об эффективности инвестиций и целесообразности реализации инвестиционного проекта, что, собственно, и является главной целью разработки бизнес-плана.

Как мы уже отметили выше, основанием для разработки проектной документации на строительство объекта является Обоснование инвестиций – документ, который должен содержать информацию, достаточную «для принятия решения о хозяйственной необходимости, технической возможности, коммерческой, экономической и социальной целесообразности инвестиций в строительство, получения Акта выбора земельного участка для размещения объекта и выполнения проектно-изыскательских работ»[66]. В отличие от бизнес-плана этот документ подлежит обязательной государственной экспертизе.

Обоснования инвестиций должны содержать следующую информацию:

1. Исходные данные.

Обосновываются цели инвестирования, ожидаемый экономический, социальный и коммерческий эффект, общая характеристика объекта инвестирования. Здесь же указываются основания и условия разработки Обоснований и необходимые исходные данные.

2. Мощность предприятия, номенклатура продукции.

Выполняется оценка современного состояния производства и потребления намечаемой к выпуску продукции, обоснование производственной программы предприятия исходя из перспективной потребности и возможности сбыта продукции.

3. Основные технологические решения.

Обосновывается выбранная технология основного и вспомогательного производств на основе сравнения возможных вариантов технологических процессов по уровню экономической эффективности и технической безопасности. Приводится производственно-технологическая структура предприятия.

4. Обеспечение предприятия ресурсами

Выполняется расчет годовой потребности в ресурсах, анализ и обоснование возможных источников и условий получения ресурсов, приводятся требования к качеству сырья;

5. Место размещения предприятия.

Обосновывается выбор места размещения предприятия с учетом социальной, экономической и экологической ситуации в регионе, наличия источников сырья и рынков сбыта, транспортных коммуникаций и других объектов производственной и социальной инфраструктуры. Приводятся картографические материалы.

6. Основные строительные решения.

Обосновываются основные объемно-планировочные и конструктивные решения, сроки и очередность строительства, потребность в строительных ресурсах, решения по организации строительства, энерго-, тепло- и водоснабжению строительства.

7. Оценка воздействия на окружающую среду.

Приводятся данные о воздействии объекта на окружающую среду, обосновываются природоохранные мероприятия.

8. Кадры и социальное развитие.

Описываются условия труда на предприятии, обосновывается потребность в трудовых ресурсах на предприятии, требования к их квалификации, разрабатывается план подготовки рабочих кадров.

9. Эффективность инвестиций.

Выполняется расчет стоимости строительства, уточняются источники финансирования, определяются себестоимость цены производимой продукции, рассчитываются основные финансовые и экономические показатели.

10 Выводы и предложения.

Делаются общие выводы о хозяйственной необходимости, технической возможности, коммерческой и социальной целесообразности инвестиций в строительство объекта с учетом его экологической и эксплуатационной безопасности.

Можно видеть, что некоторые разделы Обоснований инвестиций дублируют содержание бизнес-плана инвестиционного проекта. Поэтому в российской практике инвестиционного проектирования эти два документа нередко объединяют в один документ, представляя в нем расширенную информацию о рынке, спросе и конкуренции, и, в то же время, подробно рассматривая технические и технологические вопросы.

[64] Более подробно о порядке разработки и содержании бизнес-плана можно узнать из рекомендуемой литературы.

[65] Методику расчета показателей эффективности проекта мы рассмотрим подробно в следующей главе.

[66] Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений. СП 11-101-95.

Что такое бизнес план инвестиционного проекта

В новой ситуации особо актуальными стали инвестиционные проекты как гарантия приумножения конкурентоспособности и ценности компаний на рынке. На предприятиях чаще всего реализуются инвестиционные проекты, содержащие в себе огромное количество инноваций, которые обеспечивают беспрестанное развитие системы.

Такие программы помогают достигать установленные цели и проблемы в соответствии со стратегическим планированием компаний. Инвестиционные проекты обычно бывают продолжительными, их связывают с большим риском. Важной особенностью бизнес-планов инвестиционного проекта считается формирование действенной и функциональной инновационной идеи, которая в дальнейшем реализуется по плану.. Подробнее о целях, характере и критериях таких бизнес стратегий расскажем ниже.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону

8 (800) 511-91-49
Это быстро и бесплатно !

Терминология основных понятий

С позиции практической деятельности, инвестиционные проекты – это целый комплекс документации, характеризующий бизнес от этапов планирования до конечного результата. В инвестиционный проект входит несколько периодов:

• Прединвестиционный.
• Инвестиционный.
• Эксплуатационный.
• Ликвидационный.

Бизнес план инвестиционного проекта – это документ, где показаны основные достоинства программы, включая – рентабельность, соответствие имеющимся правовым и экономическим нормам, устойчивость к вероятным проблемам в экономике, критерии его результативности, разница с существующими проектами. В нем представляют долгосрочные перспективы вложений: возможность последующего развития и увеличения производственных мощностей.

Бизнес план показывает инвесторам технико-экономическую аргументацию вкладов. Непременно просматривается разбор производительности комплекса мероприятий, мониторинг аргументированности и необходимости вложений и решения трудностей, какие возникают в ходе внедрения и осуществления идей.

Говоря иными словами, бизнес-план проекта выступает в роли последовательного и структурированного аргумента полезности и необходимости вложений инвестора в данный проект.

Бизнес-план — это мотивация таких позиций:

1. Уровень экономической стабильности и быстрой реализуемости проекта.
2. Возможность возвращения денежных взносов, в случае завершения проекта.
3. Создание общих предприятий.
4. Необходимые шаги, предложенные органами государственной власти.
5. Направленность на развитие проекта.

Цели и характерные черты разработки

Разработка, структура, особенности бизнес плана инвестиционного проекта позволяют рассчитать оценочные характеристики экономической рентабельности бизнеса и ориентировочного анализа времени окупаемости взносов.

С этой целью потребуется большой объем информации, поскольку бизнес-план – это следствие доскональной проработки всех аспектов коммерческой и промышленной деятельности.

В инвестиционный бизнес-план входит:

1. Обобщение – последовательное отображение компании и плюсы инвестиционных идей.
2. Подробное представление характеристик и целей деятельности.
3. Обзор отрасли и сферы ее деятельности.
4. Финансовая концепция.
5. Проведение маркетинговых исследований.

Изложение проекта

В этом разделе бизнес-плана инвестор сможет найти подробную информацию о компании, а также ее деятельности. Представленные материалы позволят возможным вкладчикам рассматривать успешность будущего инвестирования. Из сведений о будущем производстве, показанных в этой части, можно определять достоинства и недостатки проекта.

Здесь следует указать:

1. Цели бизнеса;
2. Предпосылки для начала предпринимательской деятельности;
3. Форму организации;
4. Учредители, менеджеры, инвесторы.

В разделе можно найти характеристику состояния отрасли в данный момент, позицию предприятия на рынке. В этой части следует подробно указать диапазон услуг или товаров с отображением важнейших позитивных качеств для клиента и существующих минусов со всеми допустимыми способами их решения.

Необходимо ориентироваться на отличие между продуктом, который компания хочет представить на рынке и тем, что уже имеется в наличие.

Этот пункт очень значим, поскольку спрос на товар или услугу соразмерен уникальным и нужным свойствам продукта, обрисованного в программе. В данном пункте должны содержаться основные цели бизнеса, его плюсы, характеристики товара и рыночной конкурентоспособности существующей аналогичной продукции и услуг.

Характеристика отрасли

Сообщение о продуктах, изготовляемых компанией или услугах. В общих очертаниях определяется способность товара для реализации на рынке. Надлежит определить пути развития компании.
Здесь следует собрать все существующие материалы. Это нужно с той целью, чтобы потенциальные инвесторы могли определить круг, на какой рассчитана продукция, и место, которое она, возможно, займет на рынке.

Существенным обстоятельством считается предоставление веских и обоснованных доводов в отношении конкурентоспособности проекта.

Финансовый и маркетинговый план

На данном этапе надлежит провести оценку возможности компании, спланировав ее финансовую деятельность, поскольку она требуется для выживания и эффективности фирм.

В разделе, отведенном маркетинговым исследованиям, следует описать методику получения нужных объемов реализации товара, а также привлечения покупателя.

В бизнес-плане важным условием считается отображение стратегии маркетинга, схемы ценообразования, методы умножения товарооборота. Неплохо бы провести оценку вероятных промахов и оплошностей, указывая на потери в этом случае.

Стоит спланировать заранее предпродажный подготовительный процесс и обслуживание клиентов и потребителей, рекламную кампанию, отзывы о товаре и компании в целом.

Как инвесторы дают оценку бизнес-плану

Оценка доходности инвестиционных проектов характеризуется набором характеристик, какие представляют собой соотношение вкладов к полученным результатам. Принимая во внимание определенные типы вкладчиков, учитывают три типа показателей:

1. Финансовые характеристики, охватывая и экономические результаты для инвесторов.
2. Показатели отдачи согласно имеющемуся бюджету, в случае инвестиций из фондов города, области или государства.
3. Характеристики результативности по экономическим критериям, включая различные типы трат.

В дополнение к описанным сведениям могут также приниматься во внимание экологические и социальные значения результативности. Предприятиям, какие собираются выходить на рынок с последующей консолидацией на нем, главным критерием можно назвать экономическую результативность.

Обратите внимание, что оценка бизнес-плана инвестиционного проекта происходит по таким критериям:

• Быстрота окупаемости.
• Показатель прибыльности бизнеса.
• Чистая прибыль от бизнеса.
• Внутренний размер доходности.
• Исходя из расчетов, вкладчик сможет решить, следует ли ему инвестировать в проект ту сумму, какая нужна бизнесмену.

Возможные инвесторы

Существенным моментом считается определение того, каких именно инвесторов стоит привлекать. В этой роли выступает: государство, банк или лицо, владеющее соответствующими средствами для вложений.

Банк как инвестор выдает компании кредит под установленный процент, финансовое учреждение не интересует дальнейшее развитие бизнеса, ему необходим лишь возврат инвестиций. По этой причине, выбирая банк в качестве вкладчика, в бизнес-плане надлежит представить перспективность проекта и возможность принести достаточного количества средств, чтобы оплатить кредит.

Также следует представить имущество, которое требуется предоставить в качестве залога. Оно является гарантом того, что банку удастся вернуть выданные средства, если проект окажется провальным.

Когда вкладчиком является государство, то вложения в некоторых случаях выражаются в виде грантов. Чтобы привлечь таких инвесторов в документацию следует внести следующую информацию:

• Личные средства организации.
• Число работников и их зарплаты.
• Размер налоговых поступлений.

Отсюда вытекает, что инвестиционный бизнес-план ориентируется первым делом на определенного инвестора, для последнего предложение должно иметь экономическую привлекательность, результативность и выгодность, так что к разработке документации нужно подходить ответственно и профессионально.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

Бизнес-план, его сущность и значение для экономического обоснования инвестиционного проекта

Реализации любого инвестиционного проекта должно предшествовать его экономическое обоснование, т.е. разработка бизнес-плана.

Бизнес-план представляет собой документ, в котором точно и ясно описываются основные цели бизнеса, условия их достижения; он должен доказать эффективность принятия инвестиционного решения для его потенциальных участников.

Разработка бизнес-плана позволяет решить следующие задачи:

• 1) ответить на вопрос, выгодна ли с экономической точки зрения реализация того или иного инвестиционного проекта (идеи);
• 2) выявить на рынке позитивные и негативные стороны, связанные с реализацией инвестиционного проекта;
• 3) проанализировать, как повлияет реализация инвестиционного проекта на финансовое состояние предприятия, его имидж и стоимость бизнеса;
• 4) найти источники финансирования инвестиционного проекта, в том числе возможности получения банковского кредита;
• 5) снизить инвестиционный риск, так как бизнес-план дает возможность прогнозировать ситуацию в будущем, в том числе и негативную, и заранее предпринять меры по снижению степени инвестиционного риска.

Кроме того, бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:

• o определить конкретные направления деятельности предприятия;
• o установить целевые рынки и место предприятия на этих рынках;
• o сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия, а также стратегию и тактику их достижения;
• o выбрать состав и номенклатуру товаров и услуг, которые будут предложены предприятием, а также оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации; и др.

Читайте также  Метод внутренней нормы прибыли инвестиций irr

Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от ряда факторов, к которым можно отнести: масштабы проекта, целевое назначение проекта, степень риска и т.д.

Структура бизнес-плана включает в себя следующие разделы.

1. Резюме. Данный раздел содержит краткие итоги бизнес-плана. Его основной задачей является изложение в простой и доступной форме сути инвестиционного проекта, его основных преимуществ и подведение итогов всех расчетов. В этом разделе отражаются данные, которые позволяют потенциальному инвестору понять сущность проекта, его стоимость и конечные результаты.

Необходимо отметить, что резюме бизнес-плана — это своего рода его визитная карточка, так как инвесторы из-за отсутствия времени в первую очередь изучают резюме и только после этого, если оно заинтересовало инвестора, читают бизнес-план полностью. Поэтому резюме должно содержать основные характеристики и показатели инвестиционного проекта, которые дают возможность судить о его привлекательности.

Данный раздел готовится после того, как работа над бизнес-планом завершена, т.е. проведен весь анализ и выполнены все необходимые расчеты, которые можно кратко изложить.

2. Характеристика бизнеса. В данном разделе необходимо не только охарактеризовать предприятие (история зарождения, положение в деловом сотрудничестве, анализ имущественного и финансового положения), но и его роль в конкретной отрасли и в экономике в целом. Здесь следует проанализировать состояние отрасли и ее развитие, а также потребности населения в производимой продукции (работах, услугах).

В этом разделе требуется отразить информацию об основных конкурентах, а также их сильные и слабые стороны.

Информация о предприятии должна быть более точной, так как потенциальный пользователь бизнес-плана должен убедиться в его надежности.

3. Описание продукции (работ, услуг). Любой инвестиционный проект начинает свое зарождение с какой-либо идеи о производстве продукции (выполнения работ, оказания услуг). В этом случае необходимо отразить их преимущества по сравнению с аналогами, конкурентоспособность на рынке, уникальные свойства и полезный эффект, ради которого данную продукцию (работы, услуги) будут приобретать потенциальные покупатели.

В данном разделе целесообразно отразить и жизненный цикл продукции (работ, услуг), что позволит предпринимателю своевременно предпринять определенные меры на каждой стадии жизненного цикла.

В заключение данного раздела необходимо сделать вывод о целесообразности освоения новой продукции (работ, услуг), а также о финансировании проекта.

• 4. Анализ рынка. В данном разделе анализ может быть проведен в такой последовательности:
• 1) общая характеристика рынка производимой продукции (работ, услуг);
• 2) сегментирование рынка по различным критериям (по региональному признаку, группе покупателей и т.д.);
• 3) выявление потенциальных покупателей;
• 4) анализ продаж;
• 5) определение основных направлений продвижения продукции (работ, услуг) на рынок;
• 6) определение посредников при реализации продукции (оказании услуг, выполнении работ).

По планируемой к выпуску продукции (работ, услуг) необходимо отразить следующие данные:

• o качество продукции;
• o цену реализации;
• o объемы выпуска продукции;
• o форму сбыта;
• o систему доставки;
• o систему складирования; и др.
• 5. План маркетинга. Данный раздел бизнес-плана основывается на его предыдущих разделах и отражает результаты анализа рынка, как для нового продукта, так и для бизнеса в целом, а также оценивает возможности конкурентов и другие факторы рынка.

Основная цель данного раздела заключается в том, чтобы доказать пользователю бизнес-плана, что на рынке имеется достаточное число покупателей и они предпочтут именно этот товар (работы, услуги). Здесь также необходимо отразить объемы сбыта, что оказывает значительное влияние на план производства и размер инвестиций.

В общем виде данный раздел содержит:

• o мероприятия по максимальному удовлетворению потребителей продукции (работ, услуг) в процессе осуществления инвестиционного проекта;
• o возможные ошибки и просчеты, а также их стоимость при различных вариантах реализации инвестиционного проекта;
• o мероприятия, связанные с рекламой продукции (работ, услуг) и затраты на нее;
• o методы стимулирования продаж и др.

Маркетинговый анализ должен быть основан на реальных и взаимосвязанных сведениях.

6. Производственный план. Данный раздел будет иметь место только тогда, когда инвестиционным проектом предусматривается производство какой-либо продукции. Главная задача данного раздела состоит в том, чтобы показать потенциальным инвесторам реальность производства продукции в нужном объеме и соответствующего качества.

В данном разделе необходимо отразить следующую информацию: применяемая техника и технологии; объемы производства и производственная база; сырье и материалы; постоянные и переменные издержки; трудовые ресурсы и др.

Производственный план может быть разделен на следующие подразделы:

• 1) программа производства и реализации продукции;
• 2) производственные мощности;
• 3) материально-техническое обеспечение;
• 4) затраты на производство и реализацию продукции.

Данный раздел необходим не только производителю

продукции, но и другим заинтересованным лицам (инвесторам, банкам и др.), так как его данные являются важной составляющей надежности и эффективности проекта.

7. Финансовый план. Данный раздел необходим, в первую очередь, для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта и отражает все предстоящие затраты, источники финансирования, финансовые результаты, а также результаты всех расчетов.

Финансовый анализ должен сопровождать разработку инвестиционного проекта с самого начала, и каждый раздел бизнес-плана должен быть связан с финансовым планом.

Экономическое обоснование проекта выступает основным критерием при принятии инвестиционного решения, поэтому разработка финансового плана должна вестись особенно тщательно.

Финансовый план состоит из следующих разделов:

• 1) ретроспективный анализ финансового состояния предприятия (за последние 3-5 лет);
• 2) анализ финансового состояния предприятия в период подготовки инвестиционного проекта;
• 3) прогноз прибылей и денежных потоков;
• 4) оценка финансовой эффективности инвестиционного проекта.

На основе оценки эффективности инвестиционного проекта инвесторы принимают решение об инвестировании капитала.

8. Приложения. В данном разделе содержатся все необходимые документы и данные, которые использовались при разработке бизнес-плана, но не вошли в его основной текст.

Наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план, так как именно здесь проводится экономическое обоснование инвестиционного проекта, которое выступает основным критерием принятия инвестором своего решения.

Источники: http://nedvigovka.ru/biblioteka/is8/5_3.htm, http://vashbiznesplan.ru/terminy/plan-investicionnogo-proekta.html, http://studme.org/130911096857/investirovanie/biznes-plan_ego_suschnost_znachenie_dlya_ekonomicheskogo_obosnovaniya_investitsionnogo_proekta

Источник: invest-4you.ru