Бизнес план в сфере инвестиции

Бизнес-план инвестиционного проекта: как составить?

Бизнес-план инвестиционного проекта: 4 цели создания + 5 пунктов, которые интересны инвестору + подробный разбор структуры.

Не можете добиться, чтобы инвесторы вложили деньги в вашу оригинальную и потенциально прибыльную идею?

В 60% случаев проблема заключается в том, что бизнес-план инвестиционного проекта составлен неправильно.

Какой бы идеальной вы не считали свою идею как создатель, для инвестора имеет значение только описание экономических и социальных выгод, которое будет подкрепляться фактами.

Узнайте, как правильно составить бизнес-план проекта для презентации инвестору, грамотно расставив акценты на выгоде и уникальности бизнеса.

Рассмотрим процесс создания документа глазами предпринимателя и определим, что хотят увидеть в нем сами «киты» бизнес-сферы – инвесторы.

Что такое инвестиционный проект?

Инвестиционный проект – это, грубо говоря, «макет бизнеса», описывающий дело, его специфику и ключевые параметры.

Этот «макет» представляет готовую схему, которая требует только финансового толчка для успешной реализации.

Чтобы понять, как сделать инвестиционный проект качественным и интересным, посмотрим на него глазами инвестора.

Физическое или юридическое лицо, желающее вложить деньги в прибыльный бизнес, думает иначе, чем вдохновленный собственной идеей разработчик проекта.

Что же интересует инвестора?

1. Актуальность идеи в нынешних реалиях, экономической ситуации.
2. Сроки получения первой прибыли с вложенных средств.
3. Максимальный доход с каждой вложенной валютной единицы.
4. Перспективы стабильности, роста и развития бизнеса.
5. Насколько грамотно и доходчиво оформлен бизнес-план проекта.

Мозг инвестора сосредоточен, в основном, на двух целях:

• Меньше вложить – больше получить.
• Не прогореть.

Понять такую позицию достаточно просто.

Именно из-за неё многие социально положительные идеи (направленные, к примеру, на улучшение экологии, заботу о незащищенных слоях населения) не находят своего инвестора.

Просто потому, что их реализация не принесет абсолютно никакой выгоды, а только факт свершения «доброго» дела.

К сожалению, в бизнес-сфере для реализации проекта этого недостаточно.

Что такое бизнес-план инвестиционного проекта?

Бизнес-план инвестиционного проекта – это информация, описывающая этапы развития бизнес-идеи вплоть до процесса ликвидации предприятия.

Все данные должны быть подкреплены расчетами, документами, анализом.

Любой бизнес-план имеет некую стандартную структуру, которая изменяется только в случае уникальной направленности идеи.

Для написания используется простой и понятный язык – это является общепринятой нормой.

Помните, что инвестор не обязан быть финансовым экспертом или подкованным юристом.

Процесс изучения проекта не должен вызвать у него головную боль или желание просто-напросто закрыть этот документ.

Основные цели бизнес-плана инвестиционного проекта

Предоставить анализ процесса становления бизнеса, подкрепляемый расчетами и достоверными данными.

Инвестор должен суметь рассчитать период поддержки бизнеса.

Рассмотреть возможные риски.

Сюда относится анализ конкурентов, возможных кризисов отрасли проекта, маркетинговых рисков, обвала ценовой политики – любые важные факторы, которые необходимо внести в бизнес-план.

Рассчитать финансовую выгоду от будущего предприятия.

В это понятие входят сроки окупаемости и теоретическая продолжительность развития бизнеса (что равно стабильному росту доходов).

Донести концепцию продукта.

Необходимо представить товары (услуги тоже относятся в категорию «продукта»), производимые предприятием.

Даже в том случае, если их изготовление еще не закончено или требует финансовой поддержки инвестора для начала производства.

В помощь предпринимателю придет любой способ изготовления макетов продукции.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

Законодательство не устанавливает никаких четких рамок, которых следует придерживаться при написании бизнес-плана.

В конце концов, это не столько официальный документ, сколько средство эффектной презентации инвестору.

Чтобы понять, по какому алгоритму собирать данные и составлять план, можно обратиться к опыту ведущих агентств по разработке подобной документации.

Рассмотрим отдельно каждый этап написания бизнес-плана инвестиционного проекта.

Общие характеристики бизнес-плана

В среднем, для бизнес-плана инвестиционного проекта достаточно 20-40 страниц.

Меньший объем заставит инвестора усомниться в вашей серьезности.

Большой талмуд вызовет скуку и желание закрыть документ.

Объем и структура документа может изменяться в зависимости от конкретной бизнес-идеи.

Также изменения могут вноситься под пожелания и требования конкретного инвестора (если вас интересует не кто-нибудь, а определенный человек).

Таблица содержания бизнес-плана

Объем проекта и распределение размеров разделов напрямую зависят от особенностей бизнес-идеи.

Для одних ключевое значение в глазах инвестора будут иметь детали производственного плана, для других на передний план выйдет маркетинговая политика.

Чтобы инвестор должным образом оценил объем проделанной работы, используйте данные рекомендации:

Маленький объем бизнес-плана необходимо компенсировать «увесистым» приложением (структура этого раздела будет рассмотрена далее).

Инвестор обязательно оценит глубокий анализ рынка сбыта вашей продукции.

Качественная аналитика не только самого продукта, но и путей его реализации, добавит вам несколько очков в его глазах.

Особое внимание, в любом случае, нужно сосредоточить на производственном и финансовом разделах.

Это даст инвестору понять, насколько хорошо вы разбираетесь в производимом продукте.

Детальное описание рисков укажет на вашу непредвзятость в оценивании продукта.

Это основные общие рекомендации к структуре плана инвестиционного проекта.

Рассмотрим каждый раздел структуры бизнес-плана в отдельности.

Резюме плана инвестиционного проекта

Цель резюме – представить суть продукта или услуги, обозначить временные рамки становления проекта, дать краткую финансовую характеристику.

Самый дельный совет по написанию этого раздела заключается в следующем – отложите это на самый конец.

Все потому, что на начальном этапе написания бизнес-плана автор идеи может иметь множество иллюзий, связанных с концепцией и реализацией продукта.

В процессе написания последующих разделов бизнес-плана, изначальная концепция потерпит множество корректировок, которые будут связаны с анализом реальной среды производства и реализации товара.

Создание резюме в самом конце даст преимущество автору, так как все его доводы будут подкреплены и проверены аналитикой.

Объем резюме в 1–2 страницы является стандартным.

Учтите, если вступление не заинтересует инвестора, он просто не продолжит прочтение бизнес-плана.

Соответственно, потеряет всякий интерес в предоставлении инвестиций.

Правильно представить продукт на двух страницах – это искусство.

Используйте только самые «взрывные» факты, постарайтесь показать реальное конкурентное преимущество продукции, уберите ненужную лирику.

Описание производимого продукта или услуги

В этом разделе автор бизнес-плана представляет всю суть производимого продукта или услуги, оценивает важность идеи в масштабах отрасли или рынка в целом.

План структуры раздела:

Описание основной концепции продукта, вкратце раскрытой в резюме.

Демонстрация необходимой документации для производства продукта либо реализации услуги.

Тут можно опубликовать разрешения соответствующих органов власти на производство товара или сослаться на раздел «Приложения».

Социальная значимость и экологическое влияние – это второстепенные для инвестора факторы.

Но они также играют роль в описании продукта.

Социальную важность характеризует число рабочих мест, которое создаст реализация проекта, и возможное влияние на повышение общего уровня жизни.

Экологическое влияние продукта важно учитывать при особенных условиях местоположения предприятия или в том случае, если производимый товар (услуга) несут в себе ценность или опасность для окружающей среды.

В данном разделе бизнес-плана также важно продемонстрировать знание будущего производства.

Если есть возможность, предоставьте инвестору макет продукта.

Он должен видеть, на что пойдут его деньги на практике, и какие реальные плюсы и преимущества будет иметь товар в среде сурового рынка Российской Федерации.

Анализ рынка для выбранной отрасли

Анализ рынка – обязательный раздел бизнес-плана, а также один из наиболее трудоемких.

Презентуемый продукт должен пользоваться спросом у потенциальных клиентов, быть уникальным в своем роде или, по крайней мере, качественно отличаться от схожих образцов.

Только после анализа отрасли можно уверено назвать конкурентные преимущества товара перед остальными представителями той же «весовой категории».

Основные стадии анализа рынка:

• Описание инновационных процессов в выбранной отрасли.
• Указание актуальных тенденций в соответствующем секторе рынка.
• Определение целевого клиента, создание его «портрета».
• Анализ альтернативных путей реализации товара, воплощенных конкурентами.
• Анализ продаж аналогичных продуктов или создание прогноза (если товар абсолютно уникален).

Описывая продукт в текущих условиях рыночной экономики, особое внимание стоит уделить использованию диаграмм, графиков, других форм визуализации, способных подтвердить текстовую информацию из презентации товара и аналитики.

Маркетинг-план инвестиционного проекта

Просто спроектировать и предложить аудитории продукт – недостаточно при нынешних условиях постоянной конкуренции и борьбы за место под солнцем.

Маркетинг – основа прибыльного проекта.

Потому составление плана по продвижению товара является обязательным.

• Определение конкурентных преимуществ продукта.
• Планирование методов продвижения продукции.
• Определения правил построения ценовой политики.
• Прогнозирование способов распространения продукции.

Грамотно оформленный маркетинг-план мотивирует инвестора выделить нужную сумму на бизнес-план, так как для него важно видеть не только сам товар, но и пути его реализации в том числе.

Производственный план

Производственный план несет в себе информацию о следующих процессах:

• Определение местоположения производства.
• Стоимость изготовления одной единицы товара.
• Описание производственного оборудования.
• Процесс изготовления с точки зрения технолога.
• Какое требуется сырье для производства товара.
• Описание транспортных операций, связанных с производством.
• Список персонала (перечень должностей + количество работников для каждой из них). Также указывается зарплата каждой единицы штата.
• Анализ стоимости изготовления одной партий продукции.
• Безопасность изготовления товара с точки зрения экологии региона.

Производственный план несет в себе огромную информативную нагрузку, потому является одним из наиболее объемных разделов.

Организационный план

Организационный план включает описание этапов, связанных с оформлением предприятия, составом участников и календарным планированием открытия проекта.

В организационный план вносят:

• Список лиц-участников реализации бизнес-плана.
• Сроки организации рабочего процесса (сюда входит установка производственных мощностей, подбор персонала, изготовление первой единицы товара).
• Взаимодействие участников в процессе выполнения всех пунктов бизнес-плана.

Цель раздела – внести точность в сроки проведения каждого этапа организации предприятия и определить роль всех участников, инвесторов.

Финансовый план. Приложения

«Любые «хорошие времена» — всегда результат вашего упорного труда и постоянной самоотдачи в прошлом. То, что вы делаете сегодня, — залог завтрашних результатов. Если хотите и завтра пожинать плоды, сейте семена каждый день! Если вы хоть на минуту ослабите концентрацию, то неизбежно начнете откатываться назад.»
Дональд Трамп

После подробного описания планирования, остается произвести подсчеты финансовой целесообразности инвестиционного проекта.

Финансовая выгода – то, что интересует инвестора в первую очередь.

В данный раздел автор должен поместить все подсчеты и предполагаемые сроки окупаемости предприятия.

Цель разработки финансового плана – показать инвестору выгоду от его инвестиции.

Запомните, что данный раздел не приемлет никакой «воды». Только четкие расчеты и достоверные данные!

Раздел «Приложения» не лимитирован по объему.

В него вносят все расчетные графики, схемы, сравнительные таблицы и прочие дополнительные материалы.

Каким требованиям должен соответствовать бизнес план для привлечения инвестора, смотрите в видео:

Бизнес-план инвестиционного проекта – это сложный в написании и оформлении документ.

Однако понимая ожидания инвестора и зная основную структуру, предприниматель способен составить план своими силами.

Для этого в статье были рассмотрены все этапы составления эффективного бизнес-плана.

Помните: идея бизнеса должна быть представлена на языке инвестора, так как именно он должен дать толчок для развития описываемого продукта.

Бизнес-план инвестиционного проекта

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

1. Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
2. Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
3. Предложений организации совместных производств.
4. Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
5. Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Достоверность и точность информации.
2. Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
3. Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
4. Использование кратких и исключительно необходимых данных.
5. Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

1. Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
2. Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
3. Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
4. Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
5. План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
6. Инвестиционный план.
7. Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
8. Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
9. Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
10. Юридический план.
11. Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

• Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
• Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
• Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

1. Скорость окупаемости.
2. Индекс доходности бизнеса.
3. Чистые доходы от ведения бизнеса.
4. Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционных проектов.

Что это за орган и как он работает в крупных компаниях. Отличия совета по инвестиционной политике от комитета.

Расчет чистой стоимости, срока окупаемости и показателя эффективности инвестиционного проекта.

Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном выражении.

Основы ведения бизнеса в сфере капиталовложений

Бизнес в сфере инвестирования — один из самых привлекательных, поскольку включает высокий уровень получения прибыли, непрерывное развитие рынка, интересные проекты, возможность выгодно задействовать или привлечь свободные средства. Успешное вхождение и функционирование в сфере инвестиционного бизнеса требует правильного представления и необходимых знаний об основных и самых важных понятиях и принципах, к которым можно отнести инвестиции и их виды, инвестиционный бизнес-план как важнейшую часть проекта и многое другое.

Суть такого рода деятельности сводится к выгодному капиталовложению и получению прибыли одной стороной и привлечению и задействованию внешних средств в реализации проекта другой. Польза капиталовложений для получения прибыли очевидна, когда деньги не «работают», теряется не только нереализованная выгода, растет ущерб от инфляции. Большинство вещей сразу после приобретения теряют от 30 до 70% в своей первоначальной стоимости, поэтому трата средств на материальные ценности не может считаться эффективным накоплением капитала.

Инвестиционная деятельность и бизнес

Понятие «инвестиции» в широком смысле означает денежные средства, которые направляются на создание новых, расширение или техническое перевооружение действующих предприятий и видов предпринимательской деятельности; приобретение недвижимого имущества, активов, ценных бумаг для дальнейшего получения прибыли и/или другого положительного эффекта. В случае инвестирования капитал вкладывается сразу, а вознаграждение приходит позже.

Инвестиционная деятельность (инвестирование, инвестиционный бизнес) — процесс задействования денежных средств, финансовых и других ресурсов в разного рода проектах с целью увеличения капитала и получения дохода в будущем.

Основными субъектами являются инвесторы (вкладывают собственные или привлеченные средства и обеспечивают их целевое использование), эмитенты ценных бумаг, пользователи.

Индивидуальными инвесторами считаются лица (физические или юридические), которые участвуют в действиях с ценными бумагами. Институциональные включают инвесторов-вкладчиков и инвестиционных посредников (банки, фонды, компании). К вкладчикам относятся юридические лица, осуществляющие инвестирование финансовых ресурсов в проекты, а к посредникам — юридические лица, содействующие в установлении и поддержании деловых отношений эмитентам и вкладчикам.

В России нормативно-правовые акты регулируют взаимоотношения объектов и субъектов инвестиционной деятельности, определяют права и обязанности инвесторов, роль государства. К ним относятся федеральные законы: «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г., «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 г., «Об иностранных инвестициях в РФ» № 160-ФЗ от 09.07.1999 г., «О лизинге» № 164-ФЗ от 29.10.1998 г., «О защите прав и законов на рынке ценных бумаг» № 46-ФЗ от 05.03.1999 г., «О соглашениях, о разделе продукции» № 225-ФЗ от 30.12.1999 г.

Виды инвестиций

Инвестору важно определиться, какое именно капиталовложение является для него самым выгодным по соотношению материально-временных затрат с полученной прибылью.

Реальное инвестирование (материальное и нематериальное) — это вложения в реальные экономические активы; инвестиции в форме капитальных вложений являются их важнейшей составляющей.

Финансовое инвестирование — приобретение финансовых активов в виде ценных бумаг, паев и т.д. Включает инвестиции спекулятивного характера, рассчитанные на получение прибыли за определенный период времени, обычно краткосрочный, а также долгосрочные, целью которых является участие в управлении объектом инвестирования.

Вложения в производственные средства называются материальными инвестициями. В зависимости от цели (создание или расширение производства, вложения в основные средства или модернизацию, техническое переоснащение), они бывают стратегическими, базовыми, текущими, инновационными.

Выделяют такие виды инвестиций как капитальных вложений: оборонительные (уменьшение риска, регулирование уровня цен), наступательные (поиск новых технологий и поддержание высокого технологического уровня), социальные (улучшение труда), обязательные (удовлетворение государственных требований), представительские (улучшение имиджа предприятия).

В зависимости от целей вложения средств, выделяют прямые инвестиции в уставный капитал (их цель — установление контроля и управления предприятием) и непрямые или портфельные инвестиции в экономические активы (их цель — получение дохода).

Существует большое количество других классификационных признаков инвестиций, среди которых сроки вложения (кратко-, средне-, долгосрочные), отношение к объекту инвестирования (внешние и внутренние), собственность (в частном, государственном, иностранном, совместном владении), регион (внутренние, зарубежные) и производственная отрасль.

Стоит обратить внимание на виды инвестиций по рискам. Для агрессивных характерны высокая степень риска, высокий уровень прибыли и низкая ликвидность; у умеренных средняя степень риска при достаточных уровнях прибыли и ликвидности; у консервативных низкий уровень риска и доходности, высокая ликвидность.

Перед выбором какой-либо формы инвестирования необходимо досконально изучить все ее преимущества и недостатки для каждой конкретной ситуации.

Инвестиционный проект и его особенности

Для принятия решений инвесторы и другие участники процесса инвестирования должны быть обеспечены необходимой информацией, поэтому предполагается разработка и создание инвестиционных проектов.

В общем понимании инвестиционный проект — это комплекс документов, обосновывающий экономическую выгоду, объем и период осуществления капиталовложений и включающий необходимую стандартизированную и выполненную в соответствии с законодательством проектно-сметную документацию и бизнес-план как характеристику практических действий по осуществлению инвестирования.

Проекты классифицируются по нескольким признакам:

1. По взаимоотношению: совершенно независимые проекты, которые могут реализовываться одновременно; альтернативные (взаимоисключающие), которые выполняют одинаковые функции; взаимодополняющие, их реализация должна происходить совместно.
2. По времени на реализацию: кратко- (до 3 лет), средне- (от 3 до 5 лет), долгосрочные проекты (более 5 лет).
3. По масштабу инвестирования: малые — ограничиваются одним предприятием, направлены на расширение или модернизацию, краткосрочные; средние — проекты технического перевооружения производства, осуществляются поэтапно; крупные — создание больших предприятий; мега-проекты — целевые инвестиционные программы, включают несколько небольших проектов.
4. По направленности: коммерческие; социальные; экологические и другие.
5. По степени влияния результатов: глобальные; народно-хозяйственные; крупномасштабные; локальные.
6. По величине риска: надежные — высокая величина прибыли; рискованные — высокая степень неопределенности затрат и результатов.
7. По цели: сохранение продукции на рынке; новая категории продукции; увеличение производства; социально-экономические задачи и другие.

Вне зависимости от того, к какому виду относится инвестиционный проект, он состоит из 4 одинаковых элементов: расчетный период, чистые инвестиции, денежный поток, стоимость ликвидации.

Общие сведения о проекте включают направление будущего производства и специфику производимой продукции, особенности размещения производственных мощностей, информацию об особенностях технологии, системе реализации. Проект сопровождается стандартизированной документацией и описанием действий, которые будут последовательно выполняться по срокам осуществления инвестиций.

Жизненный цикл

Жизненным циклом называется период времени между началом, появлением проекта и финалом его реализации, завершением или интервал между зарождением и появлением результата. Цикл разработки любого инвестиционного проекта состоит из 3 этапов: предынвестиционного, инвестиционного, эксплуатационного (производственного).

На первом этапе происходит разработка проекта, изучаются его возможности, проводятся исследования, переговоры с инвесторами и участниками, производится юридическое оформление и выбираются поставщики. Затраты на этом этапе составляют от 1 до 5% от общего объема.

На втором этапе совершаются действия, требующие больших затрат, ключевая их особенность — необратимость. Разрабатывается документация, готовятся помещения, производится заказ оборудования, его доставка и монтаж, осуществляется набор персонала и его обучение, проводятся рекламные мероприятия, формируются постоянные производственные активы. Это фаза наибольших затрат.

Третий этап стартует с началом работы основного оборудования или приобретения разного рода активов (например, недвижимости). Стартует производство продукции или оказание услуг, возвращаются средства, взятые в кредит у банка. Этап продолжается до завершения производства и характеризуется как поступлениями денежных средств, так и затратами. На данном этапе формируется инвестиционная привлекательность проекта.

Самыми важными шагами на пути к созданию качественного инвестиционного проекта являются предынвестиционные исследования, в которых выделяют 4 основных этапа:

1. Формирование идеи проекта, замысла, поиск его концепции.
2. Подготовительные исследования, результатом которых должно стать создание инвестиционного бизнес-плана.
3. Этап создания технико-экономического обоснования необходим в случае осуществления крупномасштабных капитальных вложений, в ином случае достаточно бизнес-плана.
4. Финальная оценка, разработка заключения и формирование решения о процессе инвестирования.

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Результатом проведения предынвестиционных исследований является создание проектного бизнес-плана — документа, в котором содержится информация, необходимая для осуществления проекта.

Нельзя сказать, что основной целью создания бизнес-плана является привлечение инвесторов, этот документ также необходимо использовать руководителю, управленцам и сотрудникам для четкого понимания целей, задач и перспектив предприятия. Бизнес-план нужен при подготовке заявок на получение кредитов, для обоснования предложений по приватизации госпредприятий, разработке проектов создания частных организаций, разработке проекта выпуска нового типа продукции и тому подобное.

С точки зрения человека, собирающегося вкладывать средства, инвестиционный бизнес-план способен ответить на вопросы: стоит ли делать капиталовложения в данный проект и окупят ли себя затраты, силы и средства.

Согласно рекомендациям специализированного учреждения Организации Объединенных Наций по содействию промышленному развитию ЮНИДО, бизнес-план должен обладать следующей структурой:

• Основная цель проекта и его задачи, юридическое обеспечение, экономическое окружение и ориентация.
• Маркетинговая информация — рынок сбыта, конкурентоспособность, ориентировочная программа продаж, ценовая политика и номенклатура продукции.
• Материальные затраты — стоимость и условия поставки энергоносителей, материалов, сырья, потребности предприятия.
• Предполагаемое место размещения.
• Проектно-конструкторские решения — выбор технологии производства, перечень и количество необходимого оборудования, масштабы строительства и т.д.
• Организация и расходы — определение правовой формы, создание системы управления, условия аренды.
• Набор персонала — потребность, распределение рабочего времени, условия, размер и форма оплаты труда.
• Период внедрения проекта — график строительства, сроки монтажа оборудования, время функционирования.
• Анализ и оценка эффективности инвестирования.

Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации представило методические рекомендации по структуре бизнес-плана:

• Резюме, включающее общие сведения о проекте;
• Оценка состояния отрасли, в которой будет функционировать предприятие;
• Описание проекта — продукция (услуги), характеристика новизны решений;
• План развития производства — описание технологичности предприятия, кадровая политика, элементы материально-технического обеспечения, правовые аспекты защиты функционирования;
• План маркетинговых мероприятий и сбыта продукции — оценка конкурентной среды, комплексный анализ рыночных процессов, потенциальные потребители, стратегия продвижения и т.д.;
• Реализация организационного плана;
• Планирование финансовой реализации — планируемая прибыль, финансовый анализ продукции, анализ безубыточности и движения денежных потоков;
• Экономическая эффективность и ее оценка.

В зависимости от степени детализации, может быть разработан наименьший (бизнес-проспект), краткий или полный бизнес-план инвестиционного проекта.

Финансовый план

Основным критерием оценки инвестиционного проекта при принятии его к реализации является часть бизнес-плана, касающаяся финансовых показателей. Эта часть документа отражает предстоящие затраты, источники вливания инвестиций для их покрытия и потенциальную финансовую результативность. Этот раздел является наиболее объемным и трудоемким.

В финансовый раздел инвестиционного бизнес-плана входит:

• Оценка состояния финансов организации в течение 3-5 предыдущих лет работы;
• Такая же оценка за период подготовки и разработки проекта инвестирования;
• Прогнозируемая прибыль и денежные потоки;
• Оценка финансовой эффективности проекта.

Финансовый анализ работы предприятия за время его существования и текущее положение обычно включают расчет и оценку основных показателей (ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость и рентабельность), их анализ во времени, выявление тенденций изменения.

Прогнозирование прибыли и денежных потоков на этапе реализации инвестиционного проекта и оценивание финансовой эффективности включают: оценку стоимости капитала, который привлекается для реализации проекта; разработку общего баланса активов и пассивов проекта; прогноз получения прибыли, показатели убытков и денежных потоков; оценку эффективности проекта в финансовом отношении.

На основе проведенных расчетов составляется план доходов и расходов, план движения денежных средств, баланс активов и пассивов. Оценивая эффективность проекта, инвесторы и другие участники принимают решение об инвестировании, выходе из проекта, корректировке параметров, возможностях повышения эффективности.

Источники: http://biznesprost.com/rukovodstvo/biznes-plan-investicionnogo-proekta.html, http://kudainvestiruem.ru/proekt/biznes-plan-investicionnogo-proekta.html, http://gejzer.ru/statii/plan-investicij.html

Источник: invest-4you.ru