Динамика инвестиции в нефинансовые активы

Статистическое изучение инвестиций в нефинансовые активы

2.2. Статистическое изучение инвестиций в нефинансовые активы.

Инвестиции в нефинансовые активы определяются как сумма инвестиций в произведенные активы (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности) и инвестиций в непроизведенные активы (землю, недра, нематериальные непроизведенные активы).

Большую часть всего объема инвестиций в нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал. Они слагаются из инвестиций, вложенных во все виды инвестиционного капитала:

· материальный основной капитал – жилища, другие здания и сооружения, машины и оборудование, культивируемые активы (племенной, рабочий и продуктивный скот, дающие урожай сады и т. п.)

· нематериальный основной капитал – геолого–разведочные работы, компьютерное программное обеспечение, оригиналы развлекательных, литературных и художественных произведений.

Инвестиции в основной капитал для каждой хозяйственной единицы определяются как затраты на приобретение относимых к основному капиталу активов, их доставку и установку в требуемом месте, улучшение уже имеющихся активов (капитальный ремонт и модернизацию), а также затраты на передачу прав собственности на активы, то есть расходы на оплату услуг юристов, оценщиков, консультантов, вознаграждения агентам по недвижимости, аукционистам, а также налоги на продажу активов.

Если приобретаемый инвестором актив создается в результате выполнения подрядчиком договора подряда, то цена этого актива обычно определяется на основе сметы. По договорам строительного подряда в смете учитываются стоимость строительных работ, стоимость оборудования и работ по его монтажу, а также прочих работ и затрат (проектно – изыскательских работ, расходов по отводу земельных участков для строительства, затрат, связанных с компенсацией за снесение строения).

В российской хозяйственной практике инвестиции в основной капитал (за вычетом затрат на капитальный ремонт зданий, машин и оборудования) часто называют капитальными вложениями. При проведении статистических наблюдений из общего объема капитальных вложений обычно выделяется стоимость строительно – монтажных работ (строительных работ и работ по монтажу оборудования).

Весьма сложной задачей является определение инвестиций в запасы материальных оборотных средств – сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров для перепродажи. Это обусловлено тем, что инвестициями оказываются только те вложения в материальные оборотные средства, которые приводят к увеличению физического объема их запасов, поскольку именно прирост запасов создает условия для расширения производства в будущем. Периодически повторяющиеся покупки сырья и материалов для производства, а также товаров для перепродажи в процессе торговой деятельности, которые не приводят к расширению масштабов производства или торговли, относятся к сфере текущей деятельности и не являются инвестициями.

Инвестиции в запасы материальных оборотных средств определяются как стоимость материальных оборотных средств, полученных хозяйственной единицей за некоторый период, за вычетом стоимости средств, выбывших за этот период. Полученные и выбывшие материальные оборотные средства должны быть оценены по одним и тем же ценам – средним за указанный период. Аналогичный результат может быть получен, если из величины запасов материальных оборотных средств, имеющихся в конце периода, вычесть величину запасов на начало периода (при условии, что те и другие запасы оценены в средних ценах данного периода).

В развитых странах некоторая часть инвестиций направляется на приобретение ценностей – драгоценных металлов, камней, произведений искусства и т. д., которые используются как средства сохранения во времени стоимости затраченных на их покупку ресурсов. В российской статистике наблюдение за инвестициями в ценности пока не ведется.

Инвестиции в нематериальные непроизводственные активы (землю, залежи полезных ископаемых, предназначенные для лесозаготовок естественные леса) определяются по фактической цене этих активов без учета затрат на передачу прав собственности на них.

Нематериальные непроизводственные активы в российской хозяйственной практике включаются в более широкую категорию «нематериальные активы», которая также охватывает некоторые элементы нематериальных производственных активов, например программное компьютерное обеспечение. Инвестиции в нематериальные активы определяются как сумма затрат инвестора на создание или приобретение экономических активов, которые представляют собой авторские права на произведения науки, литературы, искусства, компьютерные программы, права на изобретения, промышленные образцы, товарные знаки, права на ноу-хау и т. п. В стоимость нематериальных активов, кроме того, включаются затраты на передачу прав собственности на землю и недра, а также организационные расходы, связанные с учреждением юридических лиц.

Таким образом, инвестиции в нефинансовые активы складываются из инвестиций в произведенные и непроизведенные активы. Большую часть всего объема инвестиций в нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал. Их можно также подразделить по видам основного капитала на инвестиции в жилища, здания и сооружения, машины и оборудования, культивируемые активы (материальный основной капитал) и инвестиции в геолого-разведочные работы и компьютерное программное обеспечение (не материальный основной капитал).Оцениваются инвестиции в нефинансовые активы как затраты на приобретение этих активов, их доставку и установку, затраты на улучшение уже имеющихся активов, а также затраты на передачу прав собственности на активы. Изменение нефинансовых активов также оценивается показателями динамики. Например, инвестиции в основной капитал изменялись во времени следующим образом:

Анализ инвестиционной деятельности в России

Проблемы инвестирования и формирования инвестиционной привлекательности российской экономики в условиях перехода к рыночной системе хозяйственных отношений. Темпы роста инвестиций в нефинансовые активы и основной капитал, динамика ведущих показателей.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Анализ инвестиционной деятельности в России

Студентка 2 курса, магистратура

В статье рассмотрены проблемы инвестирования и формирования инвестиционной привлекательности российской экономики в условиях перехода к рыночной системе экономических отношений, когда появилась необходимость учитывать движение свободных материальных средств, а в России, как и в любом государстве, одной из первоочередных задач становится формирование и поддержание благоприятного инвестиционного климата.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиции в основной капитал, инвестиции в нефинансовые активы, инвестиционная деятельность.

Неотъемлемой частью современной экономики являются инвестиции. Инвестиции — это вложения не ограниченных в обороте различных ресурсов, которые осуществляют для достижения экономических целей, в том числе для получения прибыли. К субъектам инвестиционной деятельности относятся физические и юридические лица, а именно инвесторы, подрядчики, заказчики и т.п. Объектами являются: имущество предприятий, денежные средства, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права, движимое и недвижимое имущество. [1]

Структуру инвестиций необходимо различать в следующем виде:

нефинансовые инвестиции: инвестиции в основной капитал, затраты на капитальный ремонт, инвестиции в нематериальные активы, инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств и инвестиции на приобретение земельных участков;

финансовые активы осуществляются в производстве товаров и услуг, в сферу производства прибавочной стоимости как непосредственно собственником средств, так и с помощью посредников.[2]

Ниже представлены таблицы, в которых приведены показатели финансовых ресурсов:

Инвестиции в нефинансовые активы (млрд. руб.)

Инвестиции в нефинансовые активы

инвестиции в основной капитал

инвестиции в объекты интеллектуальной собственности

затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологичес-кие работы

инвестиции в другие нефинансовые активы

Рисунок 1. Темпы роста инвестиции в нефинансовые активы

инвестирование актив капитал

Большую роль в экономике страны играют инвестиции в нефинансовые активы. Они включают в себя следующие показатели: инвестиции в основной капитал, инвестиции в другие нефинансовые активы, инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

Анализируя данные таблицы, можно сказать об увеличении инвестиций в целом в нефинансовые активы за весь период с 2 945,7 миллиардов рублей до 10 532,9 млрд. рублей. Прирост инвестиции за 9 лет составил 7 587.2 миллиардов рублей. Объем инвестиции в нефинансовые активы на 2016 год составила 10 532,9 миллиардов рублей. При этом произошел рост на 337 миллиардов рублей по отношению к показателю 2015 года и на 764,5 миллиардов рублей больше по сравнению с показателем 2014 года. Большинство инвестиций направляется именно в основной капитал. Так, в частности по состоянию на 2016 год доля инвестиций в основной капитал составила 98,5%. В другие нефинансовые активы входят затраты на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и других нефинансовых активов. На их долю приходится не более 1 % от общей доли инвестиции в нефинансовые активы. Прирост вложений в нефинансовые активы 2010 года к 2009 составил 30,9%, но в 2011 году этот показатель снизился до 677,5 миллиардов рублей, что на 9.9% меньше. Но уже в 2012 году наблюдался рост на 9,7% по сравнению с 2011 годом. Можно отметить, что в целом динамика инвестиций в основной капитал показывает рост на конец периода. За период весь период низкий показатель объема инвестиции в основной капитал наблюдается в 2011 и в 2012 году, где произошло снижение инвестиций. В 2011 году наблюдается резкое снижение инвестиции. Мировой экономический кризис ухудшил финансовое состояние страны, что привело к сокращению объемов инвестиций. Так, в 2010 году инвестиции в нефинансовые активы составили 6 794,9 миллиардов рублей. По сравнению с 2010 годом объем инвестиции сократились на 10% или на 677,5 миллиардов рублей. За 2012 год инвестиции в нефинансовые активы составили 6 712,1 миллиардов рублей и увеличились на 9,7%.

Инвестиции в основной капитал (млрд. руб.)

в здания (кроме жилых) и сооружения

в машины, оборудование, транспортные средства

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что в России объем инвестиции в основной капитал постепенно растет. В 2007 году объем инвестиции составил 3 611,1 миллиардов рублей, а в 2016 году составил 13 557,5 миллиардов рублей. Это говорит о том, что с 2007 по 2016 года объем инвестиции в основной капитал вырос на 9 946,4 миллиардов рублей. Инвестиции в основной капитал делят по видам основных фондов, а именно объем средств на жилищное строительство, здания и сооружения, транспортные средства и прочие. Часть инвестиции приходится на строительство не жилых зданий и сооружений, на машины, оборудования и транспортные средства. Наибольший удельный вес инвестиций приходится в здания и сооружения и составляет 40,9% по состоянию на 2016 год. Машины и оборудование занимает 35,8%, на строительство жилых помещений и прочие основные фонды было направлено 15,3% и 7,9% от общей суммы инвестиций. К прочим инвестициям в основной капитал относят затраты по эксплуатационному и глубокому разведочному бурению на нефть, газ, термальные воды, расходы по насаждению и выращиванию многолетних культур, на формирование рабочего, продуктивного и племенного скота, затраты на приобретение фондов библиотек.

Рисунок 2. Темпы роста инвестиции в основной капитал

По рисунку 2 можно увидеть, что в 2009 и 2013 году наблюдается темпы роста объемов инвестиции. В 2009 году рост инвестиции в основной капитал составил 41%, а в 2013 году составил 20,6%. Причинами роста инвестиций в основной капитал стали: устойчивый спрос на продукцию петербургских предприятий, насущная потребность в обновлении устаревших основных фондов и повышение доступности заемных средств, вследствие снижения учетной ставки Центрального Банка России. За период с 2014 по 2016 года можно отметить замедление роста инвестиции. Рост инвестиций в основной капитал в России замедлился в 2014 году до 14,1%. В 2011 году объем инвестиций сократился на 9,7%. Однако, можно сказать, что с 2012 до 2013 года динамика инвестиций в основной капитал показала положительное направление движения. Основная причина снижения объема инвестиций в основной капитал связана с уменьшением вложений организаций в строительство сооружений, приобретение машин и оборудований, производственного и хозяйственного инвентаря.

Таким образом, на основании данных можно сделать вывод о неэффективности распределения финансовых ресурсов. Это связано прежде всего с неэффективной системой управления страны данного показателя, также не стабильная и не отвечающая современным требованиям финансовая система. Основная часть инвестиций приходится на строительство не жилых зданий и сооружений, на машины, оборудования и транспортные средства, но государства практически не инвестирует средства на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, на объекты интеллектуальной собственности.

Список использованной литературы

Хазанович, Э.С. Инвестиции / Э.С. Хазанович. — М.: КНОРУС, 2011. — 320 с.

Международные валютно-финансовые отношения [Электронный ресурс] / EconomicPortal.ru. — Электрон. дан. — М.: EconomicPortal.ru., 2011 — 2016 — Режим доступа к сайту: http://www.economicportal.ru/ponyatiya-all/mezhdunarodnye-valutno

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Оценка инвестиционной привлекательности компаний. Анализ системы показателей инвестиционной привлекательности организации-эмитента и их значении для принятия решений в отношении инвестирования. Виды целей вкладчика при инвестировании в финансовые активы.

контрольная работа [161,1 K], добавлен 21.06.2012

Сущность и классификация источников финансирования инвестиций. Методики анализа инвестиционной привлекательности предприятия. Характеристика основных показателей деятельности ОАО «Российская топливная компания», оценка инвестиционной привлекательности.

курсовая работа [516,6 K], добавлен 23.09.2014

Основные понятия инвестиции, инвестирования, инвестиционной деятельности и разновидности инвестиций, используемых в условиях рыночной российской экономики. Общая характеристика финансовых и реальных инвестиций, особенности их состава и структуры.

контрольная работа [44,1 K], добавлен 30.01.2011

Понятие инвестиций, их источники, классификация и функциональное назначение. Тенденции формирования источников инвестиций в основной капитал. Внутренние кредитные ресурсы, направления их использования. Инструменты повышения инвестиционной активности.

курсовая работа [653,3 K], добавлен 18.12.2014

Понятие износа основного капитала. Цели и задачи инвестиционной политики предприятия. Анализ отраслевой структуры национальной экономики Республики Беларусь и инвестиций в основной капитал по отраслям экономики. Принципы формирования фермерских хозяйств.

курсовая работа [972,1 K], добавлен 22.03.2014

Сущность и роль иностранных инвестиций в экономике, механизмы их привлечения и управления, суть государственного регулирования. Инвестиционный климат Российской Федерации. Пути повышения инвестиционной привлекательности экономики Северного региона.

дипломная работа [568,2 K], добавлен 27.12.2009

Сущность и критерии инвестиционной привлекательности. Роль инвестиций в социально-экономическом развитии муниципального образования. Проблемы и перспективы развития инвестиционной привлекательности муниципального образования на примере города Краснодара.

курсовая работа [44,8 K], добавлен 30.08.2015

Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности. Объекты и формы инвестиционной деятельности. Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Определение показателей эффективности инвестиций и графика потоков наличных денег.

контрольная работа [91,1 K], добавлен 20.09.2010

Экономическая сущность и классификация инвестиций. Факторы, определяющие содержание инвестиционной политики предприятия. Инвестиции в основной капитал и во внеоборотные активы. Формы финансирования капитальных вложений. Финансовые инвестиции предприятий.

курсовая работа [316,1 K], добавлен 21.06.2011

Роль и место инвестиций в системе рыночных отношений, предпосылки и главные причины инвестиционной непривлекательности России. Оценка привлекательности инвестиций в промышленность на современном этапе, методы и направления ее совершенствования.

курсовая работа [132,6 K], добавлен 06.05.2010

ДИНАМИКА РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, коммерческие банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в основные ценные бумаги, которые наиболее динамично развиваются через секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики [3, С. 7].

Объектами инвестиционных вложений могут являться различные активы, используемые в абсолютно разных сферах экономики. Данные активы нужны для получения дивидендов в дальнейшем. Продукты, инвестируемые в ценные бумаги, являются весьма разнообразными. Их особенность заключается в том, что они принимают денежную форму (ценные бумаги, деньги, вклады и т.п.), а могут иметь материальный вид инвестиций (например, капитал), или существовать одновременно и в денежной, и в материальной форме (научная и техническая продукция, оборотный капитал и т.п.) [1, С. 312].

Чтобы оценить современное состояние инвестиционного рынка в Российской Федерации необходимо обратиться к статистическим данным и провести их анализ. В первую очередь важно проанализировать инвестиционные поступления в основной капитал, для этого нужно разделить его по видам основных фондов. В Табл.1 представлены данные (согласно [4]) инвестирования Российской Федерации в основной капитал по видам основных фондов в период с 2011 г. по 2015 г.

Таблица 1 Динамика инвестиций в основной капитал в Российской Федерации по видам основных фондов, млрд. руб.

Изменение 2015 г. к

Инвестиции в основной

здания (кроме жилых) и

По данным Табл.1 видно, что количество поступлений инвестиций за анализируемый период возросло на 3520,2 млрд. рублей. Наибольшее поступление инвестиций в 2015 г. отводится на здания и сооружения – 6027,8 млрд. руб. и на машины, оборудование, транспортные средства – 5051,5 млрд. руб. Инвестиции в жилища за данный период возросли на 793,2 млрд. руб. и в 2015 г. составили 2188,8 млрд. руб. Наибольшее увеличение инвестиций наблюдается по такому виду основных фондов как здания (кроме жилых) и сооружения – прирост на 1251 млрд.руб. Прочие поступления в период с 2011 г. по 2015 г. увеличились почти в 2 раза (на 610,1 млрд. руб.).

Важную роль играют инвестиции, вкладываемые в нефинансовые активы. Это связано с тем, что преимущественную долю в данной категории вложений занимают инвестиции в основной капитал. [2, С.5] Для проведения анализа вложений денежных средств в Российской Федерации в Табл.2 (согласно [4]) приведены данные, которые отражают объемы и виды инвестиций в нефинансовые активы.

Таблица 2 Динамика инвестиций в нефинансовые активы в России (в фактически действующих ценах), млрд. руб.

Инвестиции в нефинансовые

инвестиции в основной

инвестиции в объекты

затраты на научно-

исследовательские, опытно- конструкторские и технологические работы

инвестиции в другие

непроизведенные нефинансовые активы

Из данных, приведенных в Табл.2 можно сделать выводы о том, что объем инвестиций в нефинансовые активы в 2015 г. составил 10425,5 млрд. руб., а наибольшая их часть была направлена в основной капитал. В 2015 г. по сравнению с 2011 г. произошло увеличение поступлений инвестиций на 1844 млрд. руб. Причиной этого явилось возрастание поступления инвестиций в основной капитал на 1831,9 млрд. руб., так как подобные вложения являются наиболее рентабельными. С 2013 г. прекратилось финансирование в инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы и инвестиции в другие нефинансовые активы, а для достижения максимального эффекта инвестиции стали вкладываться в непроизведенные нефинансовые активы. В данный вид инвестирования включены затраты на приобретение юридическими лицами в собственность земельных участков, объектов природопользования, контрактов, договоров аренды, лицензий, деловой репутации и деловых связей. В 2013 г. государство направило в них 130,2 млрд. руб., в 2014 г. объем инвестирования сократился на 26,6 млрд. руб. и составил 103,6 млрд. руб., но в 2015 г. сумма увеличилась. Основные источники финансирования инвестиций в основной капитал Российской Федерации (согласно [4]) представлены в Табл.3.

Таблица 3 Динамика инвестиций в основной капитал Российской Федерации по источникам финансирования, млрд. руб.

Изменение 2015 г.

Инвестиции в основной капитал-

в том числе по источникам

в том числе кредиты

заемные средства других

инвестиции из-за рубежа

средства федерального бюджета

средства бюджетов субъектов

средства внебюджетных фондов

средства организаций и

населения на долевое строительство

в т. ч. средства населения

средства от выпуска

средства от эмиссии акций

Так, данные Табл.3 показывают, что финансирование за счет собственных средств за анализируемый период увеличилось на 1717 млрд. руб. (это является положительным моментом), а за счет привлеченных – на 114,9 млрд. руб. Источник финансирования – кредиты иностранных банков – возрос на 48,1 млрд. руб. и в 2015 г. составил 197,5 млрд. руб. Последние три года используется новый источник финансирования – инвестиции из-за рубежа, который имеет тенденцию к увеличению: 2013 г. – 76,4 млрд. руб., 2014 г. – 88,8 млрд. руб., 2015 г. – 95,5 млрд. руб.

Инвестиции из-за рубежа занимают солидную долю среди источников финансирования и приобретают всё большую популярность в Российской Федерации. Благодаря иностранным вложениям происходит выравнивание бюджетов экономики. Иностранные инвестиции имеют колоссальное значение не только для Российской Федерации, но и для всей мировой экономики. В результате кризиса в нашей стране заметно сократились объемы поступлений финансовых потоков из-за границы. Но в современных условиях, на уровне законодательного и правительственного контроля на обсуждение вынесены вопросы наибольшего внедрения иностранных вложений во все отрасли страны. Оценив динамику за анализируемый период, можно сделать прогноз, что к 2017 году ожидаемый объем инвестиций из-за рубежа возрастет на 9,5% и составит 105,5 млрд. руб. Для достижения намеченного результата Российской Федерации придется приложить немало усилий и создать наиболее благоприятные условия для иностранных инвесторов.

1. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. – 480 с.

2. Панягина, А.Е. Моделирование инструментария управления инвестиционной деятельностью в регионе/ А.Е. Панягина // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2016. — № 3. Режим доступа: http://ekonomika.snauka.ru/2016/03/10902

3. Пономарева, И.В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы/ И.В. Пономарева// Молодой ученый. – 2014. –№12. – С. 169-174

Источники: http://www.kazedu.kz/referat/30169/3, http://otherreferats.allbest.ru/finance/00871920_0.html, http://izron.ru/articles/tendentsii-razvitiya-ekonomiki-i-menedzhmenta-sbornik-nauchnykh-trudov-po-itogam-mezhdunarodnoy-nauch/sektsiya-3-finansy-denezhnoe-obrashchenie-i-kredit-spetsialnost-08-00-10/dinamika-razvitiya-investitsionnoy-deyatelnosti-v-rossiyskoy-federatsii/

Источник: invest-4you.ru