Этапы привлечения инвестиций в стартап

Как правильно привлекать инвестиции в стартап?

Здравствуйте! Есть ли у вас идеи, которые могли бы сделать состояние? Или в век информационных технологий существенно увеличились возможности в плане развития и даже запуска своего дела? Привлечение инвестиций в стартап также упростилось, поэтому, если у вас есть хорошая идея, она с легкостью воплотится в жизнь, благодаря своевременной помощи заинтересованных в этом лиц.

Когда надо задумываться о сборе инвестиций?

Что такое стартап, такое модное ныне явление? Это компания, у которой короткая история деятельности. Ранее я подробно разбирал это понятие. То есть практически любое начинание на первом своем этапе развития – стартап.

Тем не менее, с учетом реалий XXI века стоит сделать некую поправку, если вы, конечно, рассчитываете найти инвесторов и вывести проект на качественно новый уровень. Запуск стартапа предполагает собой действия молодой компании, где отмечается высокая степень вовлеченности всех участников. Как правило, проект использует для своего роста технологические инновации и венчурное инвестирование.

Вот небольшой чек-лист, изучив который, вы поймете, можно ли начинать поиск лиц, готовых вложить средства в развитие вашей идеи, в нем перечислены базовые критерии стартапа:

1. Наличие инновационной идеи, которая принесет пользу людям
2. В основе лежат высокотехнологичные решения
3. Востребованность на рынке в потенциале
4. Компания привлекательна для инвесторов
5. Возможность масштабирования со временем

Если все эти пункты про вас, самое время думать о том, где взять деньги на стартап.

Актуальный совет

Подумайте заранее о том, какой вы будете привлекать капитал, а также, во сколько это обойдется. Рассмотрите все имеющиеся варианты, написав детальный анализ затрат/выгод для каждого решения из списка (например, выпуск акций, привлечение бизнес-ангелов, кредиты, продажа облигаций и так далее).

Коммерческое предложение и презентация

Вы можете быть на миллион процентов уверены в гениальности своей задумки, но инвесторам нужно нечто большее, так как они напрямую рискуют своими деньгами. Чтобы получить помощь, нужно провести подготовительную работу. В итоге у вас на руках должна быть презентация стартапа для инвесторов и коммерческое предложение.

Эти материалы позволят составить первое впечатление о компании, ее целях и перспективах. Форматы их создания могут быть самыми разными, в зависимости от того, каким образом вы планируете искать спонсоров, однако они в любом случае призваны ответить на ряд ключевых вопросов:

• Преимущества идеи, ее эксклюзивность
• Текущие достижения в этой области
• Масштабирование и перспективы развития
• Ключевые особенности продукта/услуги
• Этапы реализации

Любой серьезный инвестор должен знать, во что он вкладывается, поэтому обязательно просит бизнес-план для стартапа и другие документы, которые вы подготовите. Если они его впечатлят, намного больше шансов, что вы будете сотрудничать и получите помощь! Даже в случае личной встречи для наглядности лучше всего предлагать подобные материалы, так как они позволят не только лучше понять основную мысль и идею, но и показать вашу искреннюю заинтересованность и серьезность.

Инвесторы, ау!

Итак, все предварительные мероприятия проведены, начинается самое интересное – поиск инвестора для стартапа. Думая, где взять деньги, можно пойти разными путями:

1. Использовать связи offline
2. Обратиться в «бизнес-инкубатор»
3. Искать помощи в венчурном фонде
4. Зарегистрироваться на интернет-платформах, агрегирующих продавцов и покупателей, то есть стартапы и инвесторов

Конечно, можно сразу пойти несколькими путями, и этот вариант самый продуктивный, однако, последнее решение позволяет при действительно оригинальной и яркой перспективной идее максимально быстро собрать необходимую сумму.

Онлайн-проекты по привлечению инвестиций хороши и тем, что отрицают бюрократию. Такие формальности, как оформление юридического лица, здесь не так важны. Как правило, единственное, что должны сделать стартаперы – красиво и грамотно оформить профайл своего проекта (грубо говоря, это та же презентация), чтобы все потенциальные инвесторы могли ознакомиться с тем, что они предлагают. Далее может либо заключаться сделка в стандартном режиме, либо начаться сбор средств посредством этого же ресурса.

Находим инвесторов в Интернете

У последнего способа есть даже специальный термин – краудфандинг. Он стал невероятно востребован в последнее время благодаря высокой эффективности. Если раньше существовали только западные web-сайты для сбора средств, то сегодня в Рунете также есть замечательные аналоги, на которых можно найти инвестиции в стартапы.

1. Главным международным лидером в этом направлении является Kickstarter . Здесь собираются миллионы долларов на проекты по таким тематикам, как игры, дизайн, музыка, технологии, кинематограф, и очень важно грамотно презентовать проект.
2. Среди российских флагманов стоит выделить, конечно, площадки Planeta и Boomstarter , где принцип сбора такой же – оформление профайла для ознакомления, выставление обозначенной суммы и сбор.

Это интересно:

Евгений Гаврилин, сооснователь Boomstarter, советует при установке сбора ЛЮБОЙ суммы ставить срок не более 30 дней. Если проект перспективный, он соберет деньги и за месяц, в остальных случаях не хватит и года.

Также стоит познакомиться ближе еще с парой площадок, представленными ниже:

Это один из крупнейших сайтов, на котором объединены инвесторы и стартапы, «томящиеся» в поисках спонсоров. Проект был запущен в 2010 году, и уже собрал в общей сложности для своих пользователей порядка 3 миллиардов долларов. По сути, это некая биржа стартапов, каталог людей и компаний, которые так или иначе связаны с сегментом рынка венчурного инвестирования. Также с помощью сервиса можно набрать в проект команду, опубликовать резюме и найти высокооплачиваемую работу, российский сегмент активно развивается.

Этот отечественный сайт заявляет, что поддержка стартапов на нем самая эффективная, и именно тут самые высокие цифры в плане привлеченных средств – более 6 миллионов долларов. Разработчики предлагают и дополнительные варианты развития – упаковка стартапов, возможность покупки готового бизнеса.

Это важно:

При всем удобстве международных площадок, нужно помнить, что для размещения проекта, например, на Кикстартере, нужно быть постоянным резидентом США или Британии. На большинстве таких международных ресурсов необходимо иметь строго американский счет в банке.

В качестве резюме

Такое привлечение средств опробовали многие компании, и, чтобы перечислить самых ярких участников, нужно делать отдельную публикацию. Вы можете самостоятельно изучить ключевые площадки и разместить там свое коммерческое предложение, а параллельно использовать остальные возможности для нахождения перспективных инвесторов. Практика показывает, что при удачном начинании, люди охотно вкладывают деньги, причем, нужная сумма собирается за сжатые сроки.

Забавный пример:

Не сомневайтесь в своих идеях, как это сделали разработчики Petcube. Это отличное решение для тех хозяев, которые переживают, что будет делать их питомец, оставшись лицом мордой к лицу с комнатными растениями. В итоге был изобретен короб, который записывает поведение зверя, транслирует его на смартфон владельца, даже играет с питомцем лазером и устраивает видеоконференции. Вместо запрошенных 100 000 долларов, было собрано более 251 000!

И в заключение хорошее выступление Олега Иванова про инвестиции.

С уважением и верой в светлое будущее, Алексей Зайцев.

База знаний

Практически любой стартап нуждается в финансах. На самых ранних этапах привлечение инвестиций необходимо, как воздух. Но как это сделать, когда у тебя всего лишь идея, маленькая команда, и ты школьник. На самом деле многие инвесторы готовы поддержать крутые проекты. В новом уроке Базы Знаний расскажем, как можно привлечь инвестиции в стартап.

Для начала уберем из вашего лексикона термин «бизнес-ангел». Пятилетний ребенок дал хорошее определение: бизнес-ангел – это предприниматель, который вел себя хорошо и отправился на небеса. Ну а мы с вами приземлимся и поговорим об инвесторах и о том, как привлечь инвестиции в стартап.

Зачем нужны инвестиции?

1. Быстрый рост проекта (масштабирование). Найм сотрудников, покупка трафика, продвижение проекта – все это нужно делать быстро, и на это нужны ресурсы.

2. Перенятие опыта у инвестора. Некоторые инвесторы обладают не только деньгами, но и знаниями, связями и опытом.

Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции — это привлечение ресурсов на взаимовыгодных условиях с учетом высоких рисков.

Венчурные инвестиции подразделяются на .

Финансовые инвестиции – вложение денежных средств в стартапы с целью получения дохода. Здесь все просто: инвестор вкладывает свои финансы. выкупая долю в вашем проекте, чтобы в будущем получать доход от вашей прибыли или продажи доли.

Нефинансовые инвестиции – поддержка и обучение стартапов на уровне знаний, компетенций, наставничества с целью развития и быстрого роста проекта. Например, в этих целях создаются Акселераторы и др. обучающие программы.

Эффективность венчурных инвестиций определяется соотношением вложенных инвестором денег и полученных в результате доходом.

Так, в 2006 году начинающий инвестор Вячеслав Мирилашвили стал первым инвестором социальной сети «ВКонтакте», выкупив долю в размере 70% за 30 тысяч долларов. Спустя 7 лет Мирилашвили продал свою долю в компании за 700 млн. долларов и продолжил инвестировать в стартапы.

Мы не рекомендуем отдавать такую большую долю инвесторам на ранней стадии.

Кто дает венчурные инвестиции?

● «Семья, друзья и дураки». Именно так называют первые источники финансирования стартапа. Все потому, что это единственные люди, которые готовы вложиться в стартап на стадии формирования идеи.

● Инкубаторы и Акселераторы. Организации, которые предоставляют программы интенсивного развития проектов на ранних стадиях.

● Венчурные инвесторы. Предприниматели, состоятельные люди. Инвестируют деньги в обмен на долю компании.

● Венчурные фонды. Организации, которые аккумулируют внешние финансовые средства из разных источников и инвестируют в проекты на разных стадиях развития проекта за долю.

Венчурным инвестором №1 в России за 2016-2017 г. признан Александр Румянцев. На сегодняшний день Александр проинвестировал более 60 стартапов, что составляет треть всех профинансированных стартапов в России за 2017 год.

Когда нужно привлекать инвестиций в стартап?

По мнению Александра Румянцева, на ранних этапах существует три стадии развития стартапа:

1-ая стадия — «зародыш» — у проекта есть презентация, финансовый план, техническое задание и план создания продукта.

2-ая стадия — «эмбрион» — есть минимальная версия продукта и первые продажи;

3-я стадия «новорождённый» — у проекта есть стабильный оборот в течение полугода, сходится unit-экономика каналов продаж.

Финансовые и нефинансовые инвестиции можно привлекать на любой стадии. Разница лишь в том, что на третьей стадии финансовые инвестиции выделяются инвестором в больших размерах и с меньшими рисками.

Где искать инвесторов?

Во-первых, делимся с вами почтой Александра Румянцева — 3333626@gmail.сom — куда вы можете отправить презентацию своего стартапа. Во-вторых, рекомендуем посещать профильные выставки и мероприятия и лично знакомиться с потенциальными инвесторами. В-третьих, государственная компания MOSCOW SEED FUND в течении нескольких лет проводила аккредитацию инвесторов и составила список надежных и прозрачно работающих инвесторов. Делимся с вами ссылкой на этот список:

Как и когда отправлять заявку на инвестиции?

— Создать минимальную версию продукта;

— Сделать первые продажи;

— Желательно найти каналы в которых сходится unit-экономика;

— Подготовить презентацию для инвестора;

— Отправить презентацию инвестору на электронную почту;

— Ждать инвестиционное предложение;

Обучающие видеоролики на эти темы можно найти в нашей базе знаний.

Также перед тем как отправлять презентацию, изучите профиль инвестора и убедитесь, что вы подходите друг другу. Например, маловероятно, что инвестор, выделяющий деньги для бизнеса в сфере рыболовства, профинансирует IT-проект.

Как оценивают ИТ стартапы?

Александр Румянцев, инвестируя финансы, оценивает стартапы в зависимости от их стадии, так:

● На стадии «зародыш» стартапы оцениваются до 500 тыс. руб.

● На стадии «эмбрион» — до 5 млн. руб.

● Стадия «новорождённый» обеспечивает оценку стартапа до 30 млн. руб.

На ранних стадиях Александр выкупает долю стартапа в размере 10-ти процентов.

Другие инвесторы по-своему оценивают стартапы. Эту информацию вы сможете найти на сайте инвестора или запросить информацию напрямую (например, по почте).

При создании и масштабировании стартапа рекомендуем рассчитывать на себя и собственные силы. Венчурные инвестиции не всегда обеспечивают рост. Рост обеспечивает Ваше желание и стремление делать свой проект лучше с каждым днем.

Часто бывает так, что люди, которые самостоятельно развивают свой стартап, не рассчитывая на дополнительное финансирование, привлекают внимание инвесторов своей целеустремленностью и результатами.

Как привлечь инвестиции в стартап

Где искать деньги на воплощение идеи, какие инструменты для этого использовать и как вести переговоры, чтобы решение оказалось в вашу пользу.

Предприниматель, специалист по маркетингу для IT-стартапов и малого бизнеса. С 2015 года живёт и работает в Кремниевой долине, США.

Любой стартап нуждается в деньгах как в воздухе. На ранних этапах привлечение инвестиций является самой большой головной болью всех стартаперов. Обычно никто не хочет верить даже в самую замечательную идею, очень немногие инвесторы готовы быть первыми.

В этой статье мы расскажем о привлечении средств в инновационные проекты и о ситуации на рынке IT-инвестиций. Таким образом мы стремимся облегчить задачу тем, кто уже решился попытать счастье в борьбе за «длинный доллар» инвесторов.

Особенности рынка IT-инвестиций

Сегодня сложно придумать эпитет для того, чтобы описать ситуацию на рынке IT-инвестиций. Можно назвать её сверхблагоприятной для стартапов. Но даже это не будет в достаточной мере отражать оптимистичность инвесторов в отношении ИТ-инноваций.

Объёмы инвестиций бьют рекорды

Ещё недавно обычными для посевных раундов считались вложения в районе от 50 000 до 500 000 долларов. Сегодня среднестатистические посевные раунды оценивают в 1–2 миллиона долларов. Иногда они доходят до 5 миллионов долларов, и это не считается пределом. Объёмы вложений в литерных раундах ежемесячно бьют рекорды.

Высокие требования к команде

Оптимизм инвесторов разделяют далеко не все команды, так как с ростом объёмов инвестирования возрастают и требования к компаниям. Особенно серьёзно подходят к компетенциям команд без истории и без репутации. Не секрет, что подавляющее большинство стартаперов из этой категории.

Характерная особенность современных инвесторов в том, что они вкладывают в большей степени не в идею или бизнес-модель, а в людей, которые будут осуществлять идею и использовать схемы её монетизации.

Инвесторы всегда обращают внимание на метрики и формальные показатели роста, что является очень серьёзной проблемой и многократно усложняет задачи для соискателей денег.

Рост капитализации проектов

Ещё один тренд рынка IT-инвестиций — рост капитализации проектов. Чем больше инвестор боится конкурентов, тем больше он вкладывает в проект, стремясь приобрести преимущества. Этим пользуются, капитализация астрономически растёт, но иногда за ней ничего нет.

Ещё 10–15 лет назад капитализацию IT-компаний отражали реальные цифры, такие как объём прибыли и размер аудитории. Сегодня же очень многие попросту завышают показатели, чтобы привлечь очередной раунд. В итоге пузыри закономерно лопаются после периодов длительного, регулярного, часто бурного, но формального роста.

Иногда помогает экспертиза, но эта мера также ещё больше усложняет и бюрократизирует привлечение денег.

Сегодня проще назвать тех, кто не инвестирует в стартапы. Вкладывать в инновационные проекты стало почти правилом хорошего тона. Стартапы финансируют крупные IT-корпорации (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), инвестиционные объединения, венчурные фонды (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), а также бизнес-ангелы средней руки, банки, финтехорганизации.

Существуют ещё такие формы инвестирования, как краудфандинг и краудинвестинг. Эти инструменты предполагают инвестирование за счёт будущих пользователей продукта. Хорошо работает с играми и разработкой гаджетов.

Известны примеры крупных личных инвестиций в стартапы. Например, сооснователь WhatsApp Брайан Эктон вложил 50 миллионов долларов в мессенджер Signal.

Другим характерным источником денег для стартапов, находящихся на стадии идеи, являются инвесторы из группы FFF (Family, Friends, Freaks — семья, друзья и сумасшедшие). Известно, что многие успешные стартапы первые инвестиции получили именно из этого источника.

Способы привлечения инвестиций

Выход на IPO

Надёжным и традиционным инструментом привлечения денег в IT-проект является размещение акций на фондовой бирже, то есть IPO. Для проведения IPO, например, в США необходимо долго обивать пороги таких организаций, как CES (комиссия по ценным бумагам), стать акционерным обществом, а потом ещё найти пару миллионов долларов на рекламную кампанию.

Считается, что IPO подходит для зрелых проектов, а для стартапов не может быть достаточно эффективным. При этом Google в своё время опровергла это утверждение.

ICO, или токенсейл

В качестве альтернативы размещению акций нередко используется ICO, или токенсейл. При токенсейле привлечение денег происходит благодаря продаже собственной криптовалюты. Считается, что для США и Европейского союза затраты на эффективное ICO эквивалентны 500 000 долларов. Такая сумма позволит решить вопрос рекламы и юридического оформления публичной продажи криптоактивов.

На ранних стадиях может помочь краудфандинг (краудинвестинг). Для привлечения средств подходят такие платформы, как Kickstarter. Будущие пользователи сбрасываются разработчику на «поддержку штанов» во время подготовки продукта к выходу на рынок, а тот, в свою очередь, обязуется передать им результат своего труда, а в случае с краудинвестингом — ещё и поделиться прибылью.

Такие формы хороши низкими затратами. Для Kickstarter достаточно написать короткое резюме проекта, разместить несколько фото и промовидео, показать команду. Остальное сделает платформа. В последнее время к проектам на Kickstarter с интересом относятся журналисты крупных медиа, что многим помогает без затрат решить вопрос рекламы.

Инкубаторы стартапов

Особое место среди инструментов привлечения инвестиций занимают инкубаторы (акселераторы). Они сами ищут стартапы и вкладывают в них деньги. Проекты выполняют домашнюю работу и проходят акселерацию, автоматически попадают в фокус крупных инвесторов.

Самыми авторитетными инкубаторами считаются 500 Startups и Y Combinator, инвесторы им доверяют и достаточно легко вкладывают деньги в проекты, прошедшие там акселерацию.

Объём стартовых вложений инкубатора — от 150 000 долларов. За это он получает 7-процентную долю в компании. Часть денег взимается за обучение, а прочее стартаперы тратят так, как считают необходимым. Обычно в инкубаторы попадают с легко масштабируемыми идеями и реалистичными бизнес-моделями, прочим отказывают.

Правила ведения переговоров

Для получения инвестиций необходимо качественно вести переговоры. Бывает, гениальная идея и рабочая бизнес-модель не требуют обсуждения, деньги выделяют быстро, но это редкость. Чаще происходит тщательное изучение команды и проекта во время переговоров. И в этот момент главное — не облажаться. Для этого нужно соблюдать несколько важных правил:

1. Не фокусируйтесь на самом факте инвестиций и необходимой сумме. Больше рассказывайте о прибыли и способах её получения, чем о нуждах.
2. Предлагайте несколько бизнес-планов и бизнес-моделей, которые будут рассчитаны на различное развитие ситуации с продуктом.
3. Добивайтесь точных ответов на ваши вопросы. Спрашивайте, когда человек примет решение, нужно ли ему обсуждать вложения в ваш проект с партнёрами и так далее.
4. Отдавайте предпочтение смелым опытным инвесторам, которые готовы быть первыми, кто вложится в ваш стартап.

Привлечение инвестиций в стартап — это всегда сложно, часто неоднозначно и порой вообще непредсказуемо. Тут действительно трудно давать советы, но те, которые изложены выше, увеличат шансы проекта на выживание в агрессивной конкурентной среде. Инвестиционный оптимизм достиг своего пика, и сейчас, пожалуй, лучшее время для стартапов.

Источники: http://fullstartup.ru/startapi/privlechenie-investitsij-v-startap.html, http://1va.vc/webinars/kak-privlech-investitsii-v-startap.html, http://lifehacker.ru/investicii-v-startap/

Источник: invest-4you.ru