Факторы определяющие прямые иностранные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции: определение и факторы, их стимулирующие

Прямые иностранные инвестиции – это реальные вложения в собственный капитал предприятия, в землю или основные средства, которые обеспечивают инвестору полное или частичное участие в управлении.

Широкое распространение такого рода инвестиций произошло благодаря развитию транснациональных корпораций, которым по ряду причин было выгодно вкладывать часть средств в другие предприятия, увеличивая прибыль и, как правило, получая их в собственность (часто такие предприятия входят в состав ТНК в качестве дочерней компании). В некоторых случаях прямые инвестиции — это также политический рычаг влияния.

Прямыми инвестициями считаются любые инвестиции, превышающие 10% собственности. Часть участия в акционерном капитале может быть получена в обмен на кадры, технологию и другие материальные и нематериальные блага.

Наиболее активно прямые иностранные инвестиции по сравнению с объемами мировой торговли начали увеличиваться, начиная с 80-х годов. Причиной этого стала интеграция производства, всеобщие процессы глобализации, возросшая роль ТНК, экономическая политика развитых стран, а также охотное создание странами третьего мира условий по привлечению таких инвестиций в экономику своих стран.

Факторы, которые стимулируют прямые иностранные инвестиции

Маркетинговые факторы – один из самых важных. Растущим ТНК необходимо расширение рынка для поддерживания и увеличения своих продаж. Ограниченные размеры внутреннего рынка делают необходимой географическую диверсификацию производства.

Торговые ограничения — прямые иностранные инвестиции дают возможность ТНК обходить торговые ограничения и спокойно функционировать за рубежом как местные фирмы, что позволяет экономить на импортных платежах и растаможивании груза. Также это делается для повышение лояльности покупателей, которые предпочитают приобретать товары у отечественного производителя.

Стоимостные факторы – очень часто прямые инвестиции и, как следствие, создание предприятия на территории другой страны позволяют сэкономить на самых главных видах затрат – на сырье и стоимости рабочей силы. Именно это и заставляет крупные фирмы переносить свои производства в менее развитые страны, что позволяет в несколько раз снижать себестоимость продукции. К тому же это может увеличивать надежность источников сырья. Еще одна причина – зачастую легче и дешевле установить на новом предприятии собственную систему контроля качества и ввезти свои технологии, чем управлять товаропотоками из материнской компании.

Инвестиционный климат в инвестируемой стране – также очень важный фактор. Некоторые страны, например, Канада, активно поддерживают собственного производителя и вводят высокие импортные пошлины, что делает прямые инвестиции в экономику более выгодными для зарубежных предпринимателей, чем обычный импорт.

Еще один важный фактор – это совершенство юридической базы, защищающей права инвестора от национализации или дискриминации, а также максимальная экономическая и политическая стабильность в стране. Дискриминация иностранных инвесторов может осуществляться в виде особого типа налогообложения, ценового контроля, ограничения в размещении заказов, ограничения перечисления денег, ограничения эмиграции трудовых ресурсов. Инвестиционный климат также проигрывает, если в данной стране высока вероятность валютных рисков.

Оценивание привлекательности конкретно страны для иностранных инвестиций производится с помощью определенной системы индикаторов, включающей в себя более 340 показателей и множество оценок экспертов.

На сегодня наиболее привлекательными для прямых иностранных инвестиций считаются США, Канада, Германия, Швейцария, страны Тихоокеанского бассейна.

Прямые иностранные инвестиции это

форма участие иностранного капитала в проектах разного рода на территории страны резидента. Прямые иностранные инвестиции включают в себя владение реальными активами:

• Различные заводы, фабрики, предприятия
• Оборудование, транспорт и т.п.
• Недвижимость
• Драгоценные металлы

Какие мотивы влияют на инвесторов для осуществления иностранных прямых инвестиций?

• Прямые иностранные инвестиции это. Политические факторы

Далеко не всегда руководство иностранных стран пускает на рынки своих товаров и услуг иностранные компании. Это связано с развитием собственного производства. Но иностранные бизнесмены, различными путями пытаются попасть на рынок прямых иностранных инвестиций, не путем прямых продаж, то есть экспорта, а путем производства собственных товаров в указанной стране.

Стоит отметить, что не всегда политические факторы являются помехой для прямых иностранных инвестиций. Бывает, что прямые иностранные инвестиции, наоборот, привлекаются правительством указанной страны. Стимулом для привлечения прямых иностранных инвестиций являются различные налоговой льготы, более низкие налоги и более мягкая регулирующая политика государства.

• Прямые иностранные инвестиции это. Экономические факторы

Экономика страны также имеет влияние на прямые иностранные инвестиции и их привлечение. Чтобы было понятно, посмотрим на примере.

Возьмем любое производство в небольшой стране, в которой экономика развита не так сильно. Инвестиций в производство недостаточно. Что может сделать компания для привлечения средств на новые разработки, патенты и в целом на развитие? Правильно! Привлечь прямые иностранные инвестиции и сэкономить на собственных вложениях в развитие. В принципе, похожим способом и развивается бизнес по всему миру. Для понимания сути экономических мотивов прямых иностранных инвестиций, я думаю достаточно.

• Прямые иностранные инвестиции это. Конкурентные факторы

Конкурентными факторами, определяющими прямые иностранные инвестиции, могут быть явные экономически и политические льготы. Крупные компании могут позволить себе инвестиции в слабо развитые отрасли стран со слабой экономикой для появления на рынке в указанной стране. Другими словами для захвата доли на рынке и ускорения развития данной отрасли. Также конкурентным фактором, определяющим прямые иностранные инвестиции, является слияние или поглощение компании на территории указанной страны. Это делается для получения доступа к технологиям.

• Прямые иностранные инвестиции это. Методы инвестирования

Рассмотрим несколько основных методов инвестирования:

• Один из наиболее простых методов является покупка или слияние с компанией в указанной стране. В результате прямых иностранных инвестиций вы станете владельцем, либо учредителем/акционером купленной компании.
• Следующим способом может быть участие в увеличении основных капиталов в другой стране. Инвестор может основать совместное производство с местными партнерами. В этом случае оба учредителя совместно делают инвестиции в производство и владеют им на праве собственности.
• Другая возможность прямых иностранных инвестиций – создание коалиции или альянса с зарубежными игроками. Такой способ инвестирования служит многим целям, а именно: — проведение маркетинговых исследований и мероприятий, — обмен технологиями,- совместные научные разработки.

(Пока оценок нет)

Прямые иностранные инвестиции: понятие, факторы

Инвестиции — это экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, которое проявляется в расширении или модернизации производственного фундамента.

Иностранные инвестиции — это инвестиции от страны-источника в принимающую страну-реципиент.

Иностранные инвестиции бывают двух типов: прямые и портфельные. Прямые инвестиции обеспечивают контроль над объектом инвестирования. Права портфельного инвестора ограничиваются получением дохода.

На основе ПИИ возникают продолжительные деловые связи между инвестором и предприятием — объектом инвестирования: трансферт технологий (в том числе управленческой), допуск к рыночной нише, предоставление прав использования торговой марки и др. Право контроля инвестора обеспечивает контрольный пакет акций или эквивалент в неакционерном предприятии.

Инвестиционная позиция страны – это разность активов, которые находятся в распоряжении страны за границей, и активов, которые являются собственностью иностранцев в стране.

Соотношение собственных и привлеченных источников финансирования инвестиций внутри страны называется финансовым левериджем.

Основная часть международных инвестиций осуществляется международными корпорациями, что является формой структурной организации большой корпорации, которая осуществляет прямые инвестиции из страны базирования в принимающие страны.

Страна базирования – это страна, в которой расположено главное подразделение международной корпорации. Принимающая страна (страна-реципиент) – это страна, в которой международная корпорация имеет филиал, дочернюю, ассоциированную ли компанию, которые созданы на основе прямых инвестиций.

Дочерняя компания – компания, в которой иностранному инвестору принадлежит свыше 50% капитала. Ассоциированная компания – компания, в которой иностранному инвестору принадлежит менее, чем 50% капитала. Филиал – компания, в которой иностранному инвестору принадлежит 100% капитала.[61]

При участии иностранного капитала могут образовываться также совместные предприятия, где пропорции распределения капитала между учаниками регулируются учредительным соглашением и образованное предприятие не использует торговую марку ни одного из основателей.

Главной предпосылкой ПИИ есть разная прибыльность вкладывания капитала в производство разных стран. Побудительные мотивы ПИИ лежат как в экономической, так и в политической сферах. Это такие стремления:

· разместить капитал в той стране, где он приносит максимальная прибыль;

· сократить уровень налогообложения;

· преодолеть импортные барьеры международной торговли;

· обеспечить доступ к природным ресурсам и дешевой робочей силе;

· сократить транспортные расходы на доставку товаров потребителям;

· преодолеть узость внутреннего рынка.

Предпосылки, которые определяют экспорт и импорт ПИИ:

технологическое лидерство, размер корпораций, уровень квалификации рабочей силы, преимущества в рекламе, которые отображают накопленный опыт международного маркетинга (предпосылки экспорта и импорта ПИИ);

высокий уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, большой объем производства на внутреннем рынке, потребность в природных ресурсах (предпосылки экспорта ПИИ);

потребность в капитале, более низкие расходы производства, более высокая защита внутреннего рынка и его значительный объем (предпосылки импорта).

Классификация факторов ПИИ:

Маркетинг: размер рынка, тенденции роста рынка, соперничество за долю рынка, наличие капитала и технологий, низкая стоимость труда, низкая стоимость других видов производства, низкие транспортные расходы.

Инвестиционный климат: общее отношение к иностранным инвестициям, политическая стабильность, ограничение на собственность, нормы валютного регулирования, структура налогов, финансовые и другие стимулы со стороны правительства, осведомленность с культурными условиями страны и знание особенностей деловой среды.

Конкурентный потенциал страны: динамика экономики, производственная мощность промышленности, финансовая помощь со стороны правительства, качество человеческого потенциала, престиж государства в регионе и мире, ориентация на внешний рынок, инновационный потенциал, общественная стабильность.

Общие: ожидание высоких прибылей.

Исходя из экспертных оцнок по указанным факторами наиболее благоприятные условия имеют США, Канада, Япония, ФРГ, Швейцария.[144]

Важной тенденцией, которая определяет развитие международного рынка инвестиций и облегчает международную миграцию капитала, является проведение национальными правительствами и международными организациями политики либерализации международного инвестиционного пространства и изготовление унифицированных норм государственного регулирования инвестиционных процессов. Эти нормы содержатся как в двусторонних, так и в многосторонних межгосударственных, региональных соглашениях о защите и поощрении капиталовложений, которые действуют в рамках международных экономических организаций, в частности ВТО.

К нормам государственного регулирования ПИИ относится предоставление государственных гарантий как страной базирования, так и принимающей страной. Гарантией инвестиций на многостороннем уровне занимается Многостороннее Агентство по гарантированию инвестиций, созданное под эгидой Мирового банка. Гарантии инвестиций есть также в Ломейских конвенциях, подписанных между ЕС и развивающимися странами. В соглашении «О торговых аспектах инвестиционных мероприятий (TRIMS), подписанной странами — членами ВТО, содержится прямой запрет использования относительно иностранных инвесторов мероприятий государственной промышленной политики

Также государство занимается урегулированием инвестиционных споров. Так, в рамках чл-стран-членов ОЭСР приняты принцы международного арбитража, поскольку часто урегулирование споров на базе национального законодательства не устраивает как страны базирования, так и принимающие страны. В структуре Мирового банка создан Международный центр по урегулирование инвестиционных споров.

Государства также подписывают международные соглашения по устранению двойного налогообложения.

Часто государства берут на себя роль страхования зарубежных инвестиций и обеспечивают дипломатическую и административную поддержку.

Источники: http://fb.ru/article/33410/pryamyie-inostrannyie-investitsii-opredelenie-i-faktoryi-ih-stimuliruyuschie, http://investicii-v.ru/priamie_inostrannie_investicii_eto/, http://infopedia.su/16x303b.html

Источник: invest-4you.ru