Иностранные инвестиции – фактор развития экономики Республики Казахстан
Республика Казахстан обладает богатейшими ресурсами полезных ископаемых, обширными сельскохозяйственными угодьями, квалифицированными кадрами, а также значительным промышленным потенциалом, но для их дальнейшего эффективного использования не хватает денежных средств. Поэтому возникает необходимость в привлечении инвестиций в экономику страны.
Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью его сохранения и увеличения.
Понятие «инвестиции» (от лат. invest – «вкладывать») представляет собой совокупность материальных, трудовых затрат, а также денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Капитальные вложения могут осуществляться в различные отрасли экономики как внутри страны, так и за границей.
Иностранные инвестиции – это средства и вложения в экономику и различные объекты инфраструктуры, стратегические проекты Казахстана иностранных компаний и государств с целью получения в будущем прибыли и экономических выгод от данных вложений.
Рассмотрим виды иностранных инвестиций.
По источникам происхождения можно выделить следующие виды иностранных инвестиций: государственные и частные инвестиции.
Государственные инвестиции (в международной практике называют еще официальными) – это средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. Это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (к примеру, кредиты МВФ).
Под частными инвестициями понимаются инвестиции, которые предоставляют частные фирмы, компании или граждане одной страны соответствующим субъектам другой страны.
По срокам размещения заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К последним относят вложения более чем на 15 лет.
По целям предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные.
Прямые инвестиции — основная форма экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающая установление эффективного контроля и дающая право непосредственного распоряжения над заграничной компанией. Являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса. По определению МВФ, прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда иностранный собственник владеет не менее 25% уставного капитала акционерного общества.
Портфельные инвестиции — такие капитальные вложения, доля участия которых в капитале фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными компаниями, ограничивая пререгативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).
Прочие инвестиции — группа инвестиций, в которую в основном входят международные займы и банковские депозиты.
Привлечение иностранных инвестиций в экономику Казахстана является объективно необходимым процессом. Мировой опыт многих стран свидетельствует, что приток иностранного капитала и государственное регулирование его использования позитивно воздействуют на экономику. Инвестиции содействуют становлению и укреплению частного предпринимательства в странах со средним и низким уровнями экономического развития, мобилизуют капитал для реализации серьезных проектов, создания смешанных компаний, рынков ссудного капитала. От того, насколько успешно экономика Казахстана будет интегрироваться в мирохозяйственные связи, зависит стратегия и тактика ее дальнейшего развития. Важно отметить, что иностранному инвестору важны не льготные условия налогообложения, а их стабильное, предсказуемое и экономически эффективное и для государства, и для инвестора состояние. Несомненно, то, что все эти факторы связаны с общеэкономической стратегией правительства, поэтому решение этих проблем нуждается в комплексном подходе. Необходим четкий ориентир, программа действий по привлечению иностранных инвестиций, и на основе этой программы необходимо создавать рычаги управления, привлечения и стимулирования внешних капиталовложений.
Основой для широкого и всестороннего инвестиционного сотрудничества остаются богатейшие природные ресурсы Казахстана. По выводам специалистов ЮНЕСКО, земля Казахстана при разумном использовании может прокормить более одного миллиарда человек. Всеобщая грамотность населения и одновременно относительная дешевизна рабочей силы, политическая стабильность, отсутствие межнациональных конфликтов – реальные социально-экономические преимущества Казахстана, стремящегося к широкому инвестиционному сотрудничеству с иностранными партнерами.
Казахстан стремится создать благоприятный социальный, финансово- экономический, правовой режим для деятельности иностранных инвесторов и соответствующий их интересам инвестиционный климат. Для этих целей разрабатывается инвестиционная политика государства.
Инвестиционная политика – это комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством по созданию благоприятных условий для всех объектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности.
В общем плане государство может влиять на инвестиционную активность при помощи самых различных рычагов: кредитно – финансовой и налоговой политики; предоставления самых различных налоговых льгот предприятиям, вкладывающим инвестиции на развитие производства и техническое перевооружение; амортизационной политики путем создания благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций; научно – технической политики и другое.
Целью инвестиционной политики является реализация стратегического плана экономического и социального развития РК, направленная на оживление инвестиционной деятельности, а также на подъем отечественной экономики и эффективности общественного производства. Кроме общей государственной инвестиционной политики различают отраслевую, региональную и инвестиционную политику отдельных субъектов хозяйствования. Все они находятся в тесной взаимосвязи между собой, но определяющей является общая государственная инвестиционная политика.
Важнейшим направлением государственной политики является достижение благоприятного инвестиционного климата в стране и дальнейшее стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в экономику, так как импорт международного капитала в Республику Казахстан на сегодняшний день является одним из наиболее эффективных и скорейших путей оживления казахстанской экономики. Причем, необходимо отметить тот факт, что капитал из-за рубежа может быть привлечен по двум основным каналам: портфельные, в частности инвестиционные кредиты, и прямые иностранные инвестиции.
Республика Казахстан добилась значительных результатов в сфере привлечения инвестиций в экономику республики. Достижению высоких экономических результатов способствовала выбранная инвестиционная политика государства.
Роль государства в большей степени сведена к созданию законодательных условий для стимулирования притока инвестиций в не сырьевые отрасли экономики. Разработана и принята соответствующая законодательная база, предусматривающая ряд льгот крупным инвесторам.
Значительные результаты принесла политика по привлечению инвестиций в фиксированные активы обрабатывающей промышленности посредством представления инвестиционных налоговых преференций. В республике осуществляются качественные изменения в правовом поле инвестиционной деятельности.
На современном этапе развития Казахстан нуждается не только в зарубежных, но и в отечественных инвестициях, вкладываемых одновременно в различные отрасли экономики. Причем со стороны государства будут приложены все усилия по дальнейшему углублению и расширению экономического сотрудничества.
В целях активизации инвестиций в несырьевые отрасли экономики и государственной поддержки этих процессов сформирована система финансовых институтов и механизмов концентрации и перераспределения инвестиционных ресурсов в приоритетные и конкурентоспособные сектора экономики.
В Казахстане действуют следующие инвестиционные институты: Банк развития Казахстана; Национальный инновационный фонд; Инвестиционный фонд Казахстана; Фонд развития малого предпринимательства; Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций; Центр маркетингово-аналитических исследований Казахстанского центра содействия инвестициям «Казинвест».
Каждый институт имеет свою специализацию. Деятельность их направлена на создание новых и развитие действующих высокотехнологичных и экспортоориентированных производств, поддержку научных и научно-технических исследований, привлечения инвестиций для развития наукоемких производств.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что привлечение иностранных и отечественных инвестиций является необходимым условием развития экономики государства. Для эффективного функционирования и перспективного развития экономики страны с использованием иностранных инвестиций необходима разработка и осуществление инвестиционной политики.
Литература: Инвестиционное проектирование Учебное пособие / Н.Ш Альжанова.- Алматы: Юридическая литература, 2007.- 173с. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов / В.В. Бочаров.- 2-е изд.- СПб.: Питер, 2009.- 384с: ил.- (Серия «Учебник для вузов»). Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование : Учебник / В.Г. Золотогоров.- Мн.: Книжный Дом, 2005.- 368с. Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов / Ю.В.
Богатин, В.А. Швандар.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 286с. Нурханов А.Р. Инвестиционная политика государства // Аль-Пари — №10- 2009 г. — С.52 . Бекмурзаев С.Т. Анализ инвестиционного климата РК // Финансы Казахстана — № 8 – 2009 г.
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПРИВЛЕЧЕНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ
Необходимым условием развития современной экономики является высокая инвестиционная активность, в связи с чем важную роль как на макро-, так и на микро- уровне играют иностранные инвестиции.
Инвестиции предполагают дополнительные средства и возможности для основания, развития и поддержания деятельности организации. Так, увеличение количества выпускаемой продукции (услуг), улучшение ее качества, найм высококвалифицированных сотрудников, приобретение инновационных методов производства товаров — это и многое другое, способствует увеличению спроса на продукцию данного производителя, тем самым порождается конкуренция, что позволяет увеличить качество и доступность товара или услуги на рынке.
Также инвестиции позволяют конкурировать не только с отечественной продукцией, но и с импортной, тем самым позволяя стране быть более самодостаточной, что в нынешней мировой ситуации — крайне важно. Амортизационные отчисления и отечественные инвестиции не способны «утолить» инвестиционный голод, сложившийся в России на современном этапе (48,2 % износа основных фондов на 2013 год). Именно это прежде всего обуславливает необходимость привлечения иностранных инвестиций.
Прежде чем рассматривать сложившуюся ситуацию с притоком иностранных инвестиций в России и в мире, необходимо понимать, что представляют собой прямые иностранные инвестиции, а также какими нормативно-правовыми актами они регламентируются.
В Российской Федерации основным законом, регулирующим иностранные инвестиции является Федеральный Закон №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Он определяет основные права и гарантии иностранных инвесторов на инвестиции, получение от них прибыли и дохода, а также условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.
Согласно определению, данному в законе иностранные инвестиции — это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуг и информации.
Также в законе определено понятие прямой иностранной инвестиции — приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли в уставном капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) некоторого оборудования [1].
Прямые иностранные инвестиции играют значимую роль в экономике любого государства – Россия не исключение. На сегодняшний день проблема с привлечением иностранных инвестиций крайне опасна и поиск решения наиболее актуален, поскольку объем прямых иностранных инвестиций в 2014 году в Россию снизился на 70% (до 19 млрд. дол. США), что освещено в докладе Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD).
В качестве возможных причин выхода России из десятки лидеров по привлечению иностранных инвестиций, участники конференции выделяют, прежде всего, экономические санкции против России, а также отрицательные перспективы роста экономики.
Объем прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации представлен в таблице 1 [2].
Прямые иностранные инвестиции (ПИ) как фактор развития реального сектора экономики
Сущность и виды иностранных инвестиций
Осуществляемые на основе эффективного сотрудничества между странами потоки инвестиционного капитала приобретают все большее значение. Иностранные инвестиции — это вклад иностранного капитала в активы национальных компаний. Это может осуществляться как в денежной, так и в товарной форме. Иностранные инвестиции — это то, что помогает стабилизировать экономику страны и способствует ее росту. Финансовые ресурсы компании недолговечны, поэтому их очень сложно восполнить путем привлечения различных кредитов и займов. На это влияют высокая норма прибыли и низкий уровень налогообложения. Выход из строя основных производственных фондов не должен превышать 25 % производственных мощностей. Поэтому для того, чтобы обеспечить процесс воспроизводства, объем инвестиций ежегодно должен составлять от 100 до 170 млн. долларов. Существует ряд преимуществпривлечения в страну иностранных инвестиций:
- 1) возможность получения дополнительного финансирования крупных инвестиционных проектов;
- 2) передача опыта, накапливаемого страной-инвестором на мировом рынке;
- 3) стимуляция развития и роста внутренних инвестиций;
- 4) получение доступа к новейшим технологиям и методам организации производства;
- 5) помощь в разрешении денежных затруднений страны.
На территории Российской Федерации вложения иностранного капитала в объекты предпринимательской деятельности осуществляются на основе Федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Иностранным инвестором могут быть: иностранные юридические лица, организации, не являющиеся юридическим лицом, граждане, постоянно проживающие за рубежом, а также иностранные государства. Иностранные инвестиции в России могут осуществляться путем:
- 1) долевого участия в предприятиях совместно с гражданами страны;
- 2) создания новых предприятий, принадлежащих иностранным инвесторам;
- 3) приобретения имущества и ценных бумаг;
- 4) получение прав на пользования землей и природными ресурсами;
- 5) заключение договоров, предусматривающих другие формы применения иностранных инвестиций.
Классификация иностранных инвестиций
Вид иностранных инвестиций
В зависимости от активов, в которые происходит вложение капитала
Реальные инвестиции — вклад з долгосрочный проект с приобретением новых производственных объектов за границей.
Финансовые инвестиции — приобретение иностранных ценных бумаг, т. е. вложение в имущество.
Нематериальные инвестиции — покупка нематериальных прав. т. е. лицензий, патентов
собственности на инвестиционные ресурсы
Государственные инвестиции — бюджет государства, направленный за рубеж по решению правительственных организаций.
Частные инвестиции — вклад частных инвесторов в объекты, размещенные вне территориальных пределов данной страны.
Смешанные иностранные инвестиции — совместные инвестиции государства и частных инвесторов осуществляемые за рубежом
В зависимости от характера использования
Предпринимательские инвестиции — вложение в бизнес, направленное на получение прибыли в виде дивиденда.
Ссудные инвестиции — связаны с предоставлением средств на заемной основе с целью получения процента
В зависимости от объекта вложения инвестиций
Прямые иностранные инвестиции — вложения иностранных инвесторов с последующим правом контроля и участия в управлении предприятием на территории другого государства.
Портфельные инвестиции — вложение ценных бумаге целью получения дохода в виде процентов или дивидендов.
Прочие инвестиции — вклады в банки, торговые кредиты, кредиты правительства иностранных государств, прочие кредиты и т. п.
Иностранные инвестиции подразделяются на: прямые, портфельные и пр. Прямые иностранные инвестиции — это вложения, предусмагривающие долговременные отношения между партнерами. Прямые зарубежные инвестиции — это больше, чем просто финансирование капиталовложений в экономику, хотя и необходимое России.
Эти инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий. Иностранная компания приносит с собой новые способы организации производства, новые технологии и прямой выход на мировой рынок. Воздействуя на национальную экономику в целом, прямые иностранные инвестиции имеют преимущественное значение. Их роль заключается в следующем:
- 1) способность расширить инвестиционные процессы, поднять и оживить экономику;
- 2) передача опыта, обучение различным ноу-хау;
- 3) стимуляция производственных вложений;
- 4) помощь в развитии среднего и малого бизнеса;
- 5) устранение безработицы и повышение уровня доходов населения. Портфельные иностранные инвестиции — приобретение прав на будущий доход посредством вложения капитала в акции иностранных предприятий без приобретения пакета акций. В этом случае необязательно создание новых производственных мощностей и контроль за ними. Способы портфельного инвестирования:
- 1) покупка ценных бумаг на рынке заграничных государств;
- 2) покупка ценных бумаг в своей стране;
- 3) вклад капитала в иностранные паевые фонды.
Портфельные инвестиции отличаются от прямых тем, что перед ними не ставится задача контроля над предприятием.
Прочие инвестиции — кредиты иностранных финансовых организаций под гарантию правительства страны-заемщика. Этот вид иностранных инвестиций занимает более 57 % от общего объема инвестиций. Государство гарантирует экспорт частного капитала. Страхование частных инвесторов государством практикуется во многих странах. Регулирование иностранных инвестиций между странами осуществляется заключением международных договоров. Есть ряд причин, по которым на сегодняшний день в России затруднено привлечение иностранного капитала:
- 1) отсутствие стабильной правовой базы затрудняет регулирование деятельности иностранных инвесторов;
- 2) ухудшение материального положения большей части населения;
- 3) активный рост коррупции и криминала в предпринимательской деятельности;
- 4) неразвитая инфраструктура, в том числе транспорт, связь, система коммуникаций, гостиничный сервис;
- 5) нестабильная политическая ситуация;
- 6) большие налоги и пошлины.
Россия может заинтересовать иностранных инвесторов следующими факторами:
- 1) богатые и недорогие природные ресурсы;
- 2) молодые высококвалифицированные и быстро обучаемые кадры;
- 3) большой внутренний рынок;
- 4) дешевая рабочая сила;
- 5) возможность участия иностранных инвесторов в приватизации;
- 6) быстрая сверхприбыль.
При правильном использовании возможностей Россия может выйти на первое место среди других западноевропейских стран. Официальная политика предполагает оказание поддержки прямым зарубежным инвестициям, но в силу вышеописанных причин иностранные компании испытывают большие затруднения, вкладывая капитал в российскую экономику.
Ранжирование стран мирового сообщества по индексу инвестиционного климата или обратному ему индексу риска являются обобщающим критерием инвестиционной привлекательности страны и критерием для зарубежных инвесторов.
Сегодня в России правовые условия для деятельности иностранных инвесторов являются критическими по сравнению с иными странами. В настоящее время правительство разрабатывает поправки к Закону об иностранных инвестициях.
Планируется освободить организации с иностранными инвестициями от уплаты импортных пошлин и налогов на необходимые производственные материалы и предоставить им право собственности на землю при создании новых предприятий. Благодаря этому инвестиции из-за границы должны оказаться более перспективными.
Источники: http://be5.biz/ekonomika1/r2010/01534.htm, http://euroasia-science.ru/ekonomicheskie-nauki/faktory-vliyayushhie-na-privlechenie-pryamyx-inostrannyx-investicij-v-rf-na-sovremennom-etape-razvitiya-ekonomiki/, http://bstudy.net/617295/ekonomika/pryamye_inostrannye_investitsii_faktor_razvitiya_realnogo_sektora_ekonomiki
Источник: