Инвестиции бейли александера и шарпа pdf

Шарп Уильям. Книги онлайн

Уильям Форсайт Шарп (William Forsyth Sharpe, р. 1934), американский экономист, удостоенный в 1990 (совместно с М.Миллером и Г.Марковицем) Нобелевской премии по экономике. Родился в Кеймбридже (шт. Массачусетс) 16 июня 1934. Окончил Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе в 1955. Работал в корпорации «РЭНД», получил степень доктора наук в 1961 в Калифорнийском университете. Преподавал в Вашингтонском университете в Сиэтле. С 1968 вновь в Калифорнийском университете, а с 1970 — в Станфордском университете. Консультировал ряд частных фирм по вопросам инвестирования, в том числе в компании «Мерилл Линч, Пирс и Смит». В 1976 сотрудничал с Национальным бюро экономических исследований, в 1980 был избран президентом Американской финансовой ассоциации. В 1986 основал собственную консультационную фирму «Уильям Шарп ассошиэйтс».

Работы Шарпа посвящены инвестициям, ценным бумагам, ценообразованию на финансовых рынках. Среди его трудов — Теория инвестиционного портфеля и рынки капитала (Portfolio theory and capital markets, 1970); Введение в менеджерскую экономику (Introduction to managerial economics, 1973); Инвестиции (Investments, 1978); Основы инвестирования (Fundamentals of investments, 1989, совместно с А.Гордоном).

Соавторы: Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли

Самый популярный в мире, фундаментальный учебник по курсу «Инвестиции» написан тремя известными американскими экономистами. Один из них — У. Ф. Шарп — является лауреатом Нобелевской премии по экономике за 1990 г., которую он получил за развитие теории оценки финансовых активов.

В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы.

Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.

Соавторы: Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли

В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы.

Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.

Соавторы: Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли

В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы.

Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.

Соавторы: Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли

В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы.

Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.

Учебник — Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции

Инвестиции. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж.

Самый популярный в мире, фундаментальный учебник по курсу `Инвестиции` написан тремя известными американскими экономистами. Один из них — У. Ф. Шарп — является лауреатом Нобелевской премии по экономике за 1990 г., которую он получил за развитие теории оценки финансовых активов.

В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы.

Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ПРЕДИСЛОВИЕ VII
ОБ АВТОРАХ XI
1. Введение 1
1.1. Инвестиционная среда 2
1.1.1. Ценные бумаги 2
1.1.2. Фондовые рынки 8
1.1.3. Финансовые посредники 9
1.2. Инвестиционный процесс 10
1.2.1. Инвестиционная политика 10
1.2.2. Анализ рынка ценных бумаг 10
Ключевые примеры и понятия. Институциональные инвесторы 11
1.2.3. Формирование портфеля ценных бумаг 13
1.2.4. Пересмотр портфеля 13
1.2.5. Оценка эффективности портфеля 14
1.3. Индивидуальные инвесторы как владельцы активов 14
1.4. Индустрия инвестиций 16
1.5. Краткие выводы 16
2. Покупка и продажа ценных бумаг 21
2.1. Размер заявки 22
2.2. Срок исполнения 22
2.3. Типы заявок 23
2.3.1. Рыночные заявки 23
2.3.2. Заявки с ограничением цены 23
2.3.3. «Стоп»-заявки 23
2.3.4. «Стоп»-заявки с ограничением цены 24
2.4. Счета с использованием маржи 25
2.4.1. Покупки с использованием маржи 25
2.4.2. Продажи ценных бумаг «без покрытия» 29
Ключевые примеры и понятия. Нейтральные рыночные стратегии 35
2.4.3. Агрегирование 37
2.5. Краткие выводы 39
3. Рынки ценных бумаг 45
3.1. Периодически созываемые и непрерывно действующие рынки 45
3.1.1. Периодически созываемые рынки 45
3.1.2. Непрерывно действующие рынки 45
3.2. Основные фондовые рынки США 46
3.2.1. Нью-Йоркская фондовая биржа 46
3.2.2. Другие фондовые биржи 53
3.2.3. Внебиржевой рынок 55
3.2.4. «Третий» и «четвертый» рынки 56
3.2.5. Иностранные рынки ценных бумаг 57
Ключевые примеры и понятия. Системы одновременной покупки и продажи: эволюция «четвертого рынка» 58
3.3. Инвесторы, ориентирующиеся на информацию и ликвидность 62
Ключевые примеры и понятия. Гонконгская фондовая биржа: еще одна биржа в Азии переходит на автоматизированный подбор встречных заявок 62
3.4. Цены как источники информации 65
3.5. Централизованный рынок 66
3.6. Клиринговые процедуры 67
3.6.1. Клиринговые палаты 68
3.7. Страхование 68
3.7.1. Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги 69
3.8. Комиссионные 69
3.8.1. Фиксированные комиссионные 69
3.8.2. Комиссионные, определяемые конкуренцией 69
Ключевые примеры и понятия. «Мягкие» доллары 71
3.9. Операционные издержки 73
3.9.1. Разница цен покупки и продажи 73
3.9.2. Эффект воздействия размера заявки на цену 75
3.10. Инвестиционная банковская деятельность 75
3.10.1. Частное размещение 77
3.10.2. Открытая продажа 77
3.10.3. Занижение цены первоначального предложения 79
3.10.4. Сезонные предложения 81
3.10.5. «Резервная» регистрация 81
3.10.6. Правило 144Л 81
3.10.7. Вторичное размещение 81
3.11. Регулирование рынка ценных бумаг 83
3.12. Краткие выводы 84
4. Инвестиционная стоимость и рыночная цена 95
4.1 Графики спроса и предложения 95
4.1.1. График спроса 96
4.1.2. График предложения 97
4.1.3. Пересечение графиков 98
4.2. Спрос на владение ценными бумагами 100
4.2.1. График спроса на владение 100
4.2.2. Эластичность графика спроса на владение 102
Ключевые примеры и понятия. Фондовая биржа Аризоны 102
4.2.3. Смещение графиков 104
4.3. Оценка инвестиционной стоимости в случае продаж «без покрытия» 104
4.4. Цена как результат согласия 106
4.5. Эффективность рынка 108
4.6. Краткие выводы 110
5. Оценка безрисковых ценных бумаг 115
5.1. Номинальные процентные ставки против реальных 115
5.2. Доходность к погашению 117
5.3. Спот-ставки 119
5.4. Коэффициенты дисконтирования 120
Ключевые примеры и понятия. Почти безрисковые ценные бумаги 120
5.5. Форвардные ставки 123
и т.д.
Скачать

Инвестиции

Похожие книги:

• 13 ноября 2018, 18:09
• |
• Sedok
• |
• 8 книг, №32 в рейтинге

Очень толстая книга, в которой есть практически всё, что надо было знать портфельному инвестору в ХХ веке. На улице 21й век, и теперь знаний, изложенных в книге «Инвестиции», становится недостаточно. Шарп с упоением описывает модель Марковица и свою собственную (CAPM — Capital Asset Pricing Management). Я её потом долго преподавал в одном из университетов города.

Однажды мне надо было придумать алгоритм, который оптимизирует смешанный портфель, содержащий одновременно базовые активы и производные от них (фьючерсы и опционы). В этом месте споткнулся нобелевский лауреат Марковиц, в этом месте споткнулся нобелевский лауреат Шарп. Но Шарп опубликовал несколько статей про метод, который он назвал градиентным. И, поскольку у меня были схожие мысли в голове, я решил: а напишу-ка я напрямую старичине У.Шарпу, пусть поможет начинающему исследователю фондового рынка. Как сейчас помню, это был 2001 год, письмо начиналось словами «Дорогой Уильям. ». Через пару недель я получил ответ, через третьи руки, с собственной припиской нобелевского лауреата: «Дайте этому парню из России всё, что он попросит. Билл». Я потом неделю обливался горделивым потом и показывал письмо коллегам. Типо, «мои встречи с Пушкиным».

• 17 августа 2018, 14:28
• |
• Дмитрий Широков
• |
• 39 книг, №3 в рейтинге

• 18 июля 2018, 21:49
• |
• ALee77
• |
• 7 книг, №36 в рейтинге

Фундаментальный труд, с разборами полетов, практически настольная книга, учебник.
Всегда есть что подсмотреть и найти ответ на свой вопрос.
К нему еще словарь терминов в отдельном издании — очень хорош.
Примеры и разбор полетов в каждой главе , отлично развивает и дает понимание реальности.

• 22 ноября 2017, 16:03
• |
• Александр Быстров
• |
• 54 книги, №2 в рейтинге

• 02 апреля 2017, 13:49
• |
• Сергей Кузнецов
• |
• 1 книга

Книга шикарная для тех, кто хочет заняться инвестированием, доступно и понятно написано (только много — более 1000 страниц).

Но без прочтения этой книги покупать акции НЕ РЕКОМЕНДУЮ. Прочитав её, Вы поймете — не так это просто играть на бирже и получать прибыль! Опытным участникам рынка книга поможет структурировать знания.

Источники: http://www.koob.ru/sharpe/, http://geum.ru/trainer/book/page/2313-the-investment-w-sharpe-alexander-g-bailey-j.php, http://smart-lab.ru/books/book_view/619

Источник: invest-4you.ru