Инвестиции в ценные бумаги в германии

Лучшие активы для инвестиций в Германии

В последние несколько десятилетий инвестиционная привлекательность Германии постоянно растет. Эта тенденция опирается на крупнейшую экономику в Европе и детально проработанное отраслевое законодательство. Благодаря этому инвестиции в Германию с каждым годом набирают все большую популярность среди российских инвесторов.

К основным немецким направлениям для инвестирования, которые интересуют россиян относятся:

• объекты жилой и коммерческой недвижимости;
• золотые активы;
• акции и облигации национальных компаний.

Давайте рассмотрим каждое из перечисленных направлений для осуществления инвестиций.

Объекты недвижимости

На сегодняшний день инвестиции в немецкую недвижимость представляются очень привлекательными. Дело в том, что цены на квартиры и офисные помещения в Германии постоянно растут.

Покупка квартиры или объекта коммерческой недвижимости в ФРГ, по сути, является для инвестора готовым бизнесом. Естественно, мы ведем речь про крупные города с высокой деловой активностью. В них спрос на аренду недвижимости остается на стабильно высоком уровне. Поэтому проблем с поиском арендаторов при адекватных финансовых запросах возникнуть не может.

Тем более что инвестору, который осуществил подобные вложения совсем необязательно находиться в Германии для решения текущих вопросов. За небольшую плату их можно переложить на плечи местному немецкому управляющему.
Итак, в рамках рынка недвижимости Германии вложить деньги можно в студенческое жилье, квартиры, доходные дома, офисы, отели, магазины и так далее.

Студенческое жилье представляет собой минимальный вариант для подобных капиталовложений. Дело в том, что согласно статистике 62% немецких студентов живут в небольших съемных квартирах или студиях. В среднем стоимость аренды такого рода недвижимых объектов составляет 350–450 евро в месяц. Средняя стоимость таких апартаментов равняется 20–30 тысячам евро. Для Берлина или Мюнхена эта сумма увеличится в 2–3 раза. Доходность таких инвестиций можно оценить в 5% годовых.

Инвестирование в квартиры будет стоить инвестору больших денег. Однако в перспективе он сам может переехать в купленное жилье. Не стоит инвестировать в квартиры, которые находятся в городах из восточных земель Германии. Максимальная доходность может быть получена от квартир, расположенных в земле Западная Рейн – Вестфалия и в ее столице Дюссельдорфе.

Минимальная цена доходного дома составляет 150 тысяч евро. Верхняя граница составляет 2–2,5 миллиона евро. Это уже будут большие 15–20-этажные дома. Для среднего инвестора оптимальным вложением можно считать доходный дом на 5–6 квартир за 250–300 тысяч евро. Их доходность может доходить до 12% в единой европейской валюте.

Для более крупных инвесторов подойдут немецкие супермаркеты. Их цена 8–10 миллионов евро. Годовая доходность таких инвестиций около 8%.

Правильный выбор объекта для инвестиций в Германии является залогом ее быстрой окупаемости. На сегодняшний день именно немецкий рынок недвижимости способен обеспечить максимальный процент доходности от инвестированного капитала.

Золото в монетах и слитках

Инвестирование в драгоценные металлы в Германии подойдет только тем инвесторам, которые готовы вложить средства на долгосрочную перспективу. Такие инвестиции не смогут похвастаться высокой доходностью, но по надежности с ними практически ничего не может сравниться. Кроме того, инвестиционное законодательство Германии способствует таким вложениям. В частности, в отличие от России при покупке золотых слитков инвестору не нужно будет платить налог на добавленную стоимость.

Купля-продажа золотых монет и слитков в ФРГ производится крупными специализированными обменными пунктами. Однако в нашем понимание большей инвестиционной привлекательностью обладают именно монеты. Выбирать стоит те из них, которые выпустил широко известный Баварский монетный двор. Они высоко ценятся на этом рынке и обладают отличной ликвидностью.

Акции и облигации

Российский инвестор, желающий вложить деньги в акции или облигации крупнейших компаний Германии, может сделать это, не вставая с любимого компьютерного кресла. Главная задача состоит в том, чтобы подобрать наиболее перспективные ценный бумаги, способные обеспечить вашему инвестиционному портфелю высокую доходность.

Если вы далеки от современных реалий фондового рынка, то для начала лучше всего выбрать спокойную и консервативную стратегию для инвестиций в акции немецких компаний. Обратите внимание на голубые фишки. Такое название получили ценные бумаги крупнейших компаний страны с самой большой капитализацией. Такими компаниями в Германии являются Volkswagen, Daimler, Allianz, Siemens, BASF, BMW, Metro и другие.

Если инвестор хочет подстраховаться, он, прежде чем начинать формировать инвестиционный портфель, может обратить к брокеру, который специализируется на фондовом рынке Германии.

Таким образом, Германия может стать для капитала инвестора той самой «тихой гаванью», в которой деньги будут максимально защищены. При этом необходимо понимать, что любая страна имеет собственную специфику и особые обычаи делового оборота. В большинстве случаев прежде чем делать инвестиции следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.

Инвестиционные фонды в Германии

Какие инвестиционные фонды бывают в Германии. Достоинства и недостатки фондовых инвестиций. Как купить пай в немецком фонде.

Низкие проценты по накопительным вкладам в немецких банках привели к ситуации, когда всё больше бюргеров предпочитает искать другие формы сохранения сбережений. Особенно актуально это стало на фоне серьёзных обсуждений в прессе о возможности введения отрицательных процентов, то есть, вкладчикам в Германии может быть придётся платить за то, что они хранят деньги в банке, а не в чулке под матрасом. Ну, а инфляцию тем более никто не отменял.

Немецкие инвестиционные фонды

В такой ситуации всё большее денег от частных клиентов переходит из банков в инвестиционные фонды — Fonds. Это коммерческие организации, принимающие вклады и управляющие собранным капиталом на своё усмотрение. В зависимости от компетенции управляющих, деньги размещаются в акциях, облигациях, недвижимости, деривативах и прочих рыночных ценностях. В случае получения прибыли, доход, за вычетом комиссии по управлению, переводится вкладчику в соответствии с размером его пая.

Для частных вкладчиков в Германии наиболее привлекательными являются паевые открытые инвестиционные фонды (Investmentfonds), так как они предполагают создание вкладов в любой момент времени, возврат капитала по желанию и неограниченные минимальные размеры взноса. В других видах таких коммерческих предприятий взносы могут собираться только в определённое время, их размер может исчисляться десятками тысяч евро, а досрочный возврат капитала возможен только с большими потерями.

Типы немецких инвестиционных фондов

При выборе инвестиционного фонда придётся рассмотреть большое количество критериев его деятельности. Вот ряд из них:

• На какой срок проводятся инвестиции (Anlagehorizont). Период размещения вкладов может составлять от одного месяца до нескольких лет.
• Насколько рискованные инвестиции (Risikostruktur). Этот фактор напрямую связан с вероятностью полной потери вложений.
• Размер платы за управление вкладом. Фонд собирает комиссию за услуги менеджмента, которую надо платить независимо от получения прибыли.
• Во что проводятся инвестиции.
• Каковы стратегии инвестиций, как именно будет использоваться полученный от вкладчиков капитал.
• В каких странах или регионах будут производиться размещение денежных средств.
• Торгуются ли акции фонда на рынке ценных бумаг.

Общепринято, в том числе и в Германии, разделять фонды по типам их инвестиций.

Внутри этих категорий есть различия по качеству управления капиталом. Определить, какие из фондов надёжнее, найти баланс между риском потери средств и высокой прибылью — и есть основная трудность данного рода инвестиций. При выборе немецких фондов можно учитывать следующие факторы:

• История инвестиций. Стоит обязательно посмотреть, чего добился фонд или его управляющие в прошлом, не было ли там значительных провалов, какой опыт накопили менеджеры, как давно организация вообще представлена на данном рынке.
• Отношения прибыли к степени риска. Независимо от того, как красочно описываются перспективы вложений, надо обращать внимание на то, к какой категории риска относятся инвестиции.
• Отзывы рейтинговых агентств. Это не всегда самый оптимальный индикатор, но мнение профессиональных оценщиков инвестиций всё же следует учитывать.

Активные и пассивные фонды

Активные инвестиционные фонды стремятся выбирать выигрышные инвестиционные стратегии ориентируясь на текущие данные выбранного ими рынка. Они готовы активно торговать, пытаясь продать невыгодные инвестиции, и купить что-то сулящее большую прибыль. Их цель — получение доходов гораздо выше средних. Но это приводит к высокому числу торговых операций, за которые приходится платить комиссию. Поэтому значительная прибыль от активных действий может нивелироваться не менее значительными расходами на торговые операции.

Пассивные фонды выбирают свои инвестиционные стратегии на долгое время и редко реагируют на краткосрочные изменения рынка. Из-за этого частным вкладчикам довольно легко разобраться в том, как именно будут распоряжаться деньгами управляющие. Количество торговых операций таких фондов невысокое, что приводит в низким комиссионным сборам.

Сказать, какие стратегии лучше, довольно сложно. Есть успешные и провальные примеры в обоих категориях. Эксперты в большинстве оценивают пассивные фонды как более безопасные для неискушённых в рыночном отношении частных вкладчиков, стремящихся просто сохранить свой капитал.

Реинвестиционные и распределяющие фонды

Thesaurierende — накопительные фонды. По условиям вклада, прибыль от инвестиций тут же снова инвестируется в дело. Это позволяет увеличивать доходы от паёв, но ведёт к увеличению рисков.

Если цель инвестиций получать ежемесячные платежи со своих вкладов, то больше подойдут распределяющие прибыль (ausschüttende) фонды, доходы которых постоянно выводятся на счёт клиентов. Таким образом вкладчик может снимать проценты с паёв и распоряжаться ими на своё усмотрение.

Где и как можно приобрести паи

Для того чтобы купить долю в одном из немецких инвестиционных фондов, необходимо определиться с выбором, как именно осуществить инвестицию.

Практически любой немецкий банк или шпаркасса предоставляют консультации по приобретению долей фондов. Вкладчику необходимо назначить приём в филиале банка, где клерки постараются подобрать наиболее подходящий вариант инвестиций в рамках своей компетенции. Комиссия за услуги банка в этом случае может составлять до 5% от суммы взноса за паи. Не факт, что консультант будет ориентирован на выгоду клиента больше, чем на размер провизиона, получаемый им или банком за продажу паёв. Это неплохой вариант: в конце концов можно задать все интересующие вопросы и уберечь средства от заведомо невыгодных или чересчур рискованных инвестиций.

Самостоятельность можно проявить при приобретении паёв через Directbank или сайт дисконтного брокера. Здесь сборы за услуги продажи долей гораздо ниже, либо отсутствуют совсем, но подсказывать, как выгоднее или надёжнее разместить средства, никто не будет. В крайнем случае свяжутся по телефону и немного побеседуют.

Большой интерес может вызывать торговля паями фондов на бирже, где они продаются примерно также, как обычные акции. По правилам биржи, цена фондовых долей фиксируется на весь день, в то время как их курс может меняться в зависимости от ситуации на рынке. Это открывает большое пространство для различных финансовых манёвров, если есть возможность наблюдать за курсами в реальном режиме времени. Не стоит только забывать о стоимости торговых транзакций.

Ну и наконец у самих фондов тоже есть сайты. Можно покупать делать инвестиции напрямую минуя всех посредников. Этот вариант хорош, когда есть полная уверенность в своей оценке перспектив вклада и осознание риска потерять средства, если дела у управляющих пойдут плохо.

Достоинства и недостатки фондовых инвестиций

К достоинствам размещения денежных накоплений в фондах можно отнести:

• возможность получения сравнительно высоких процентов по вложениям;
• паи покупать проще, чем, например, акции или другие ценные бумаги;
• большой выбор фондов, придерживающихся различных ниш, рынков, стратегий и рисков, позволяет подобрать возможность для любых инвестиций;
• необязательно доверять все средства одному фонду, можно диверсифицировать капитал, закупив различные по степени доходности и риска паи;
• при необходимости вывести деньги из фонда довольно просто.

Но есть у данного вида инвестиций и свои недостатки:

• огромное количество предложений на рынке приводит к тому, что частному вкладчику очень тяжело самостоятельно разобраться во всех деталях и выбрать вариант для своих нужд;
• банковские вклады в Германии гарантированы государством, а вот фонды ничем подобным не защищены, поэтому всегда существует вероятность потерять средства частично или полностью, если управляющий прогорит;
• фонды собирают комиссию за управление средствами, порой, достаточно высокую.

Fondssparplan — накопления через фонды

Если вариант с прямыми покупками паёв кажется слишком рискованным или трудоёмким, а также при отсутствии первоначального капитала, когда речь идёт просто о накоплении определённой суммы денег, можно задуматься о таком виде инвестиций, как Banksparplan. По сути это та же самая сберегательная книжка, на которую переводится месячный взнос в размере от 50€. Но деньги не просто лежат на счёте под мизерный процент, а инвестируются самим банком на покупку долей в фондах в соответствии с выбранной клиентом стратегией. Все плюсы и минусы остаются прежними, также сохраняются комиссионные сборы за осуществление торговых операций и управление средствами, риски, но зато можно абстрагироваться от финансовых сложностей и просто копить деньги, получая большим по сравнению со стандартными сберегательными вкладами процент.

Куда вкладывать деньги в Германии

Инвестирование в экономику высокоразвитых государств дело малоприбыльное в сравнении с инвестированием в России.

Основными направлениями инвестирования в таких странах являются:

• недвижимость (коммерческая и жилая);
• золото;
• произведения искусства;
• ценные бумаги;
• банковские вклады;
• вклады в инвестиционные фонды;
• английский метод инвестиций в страховые компании.

Мы сознательно исключили из этого перечня Форекс, ПАММ-счета, бинарные опционы, поскольку если вы направляетесь в казино с некоторой суммой, то вряд ли вам придет в голову назвать эту сумму инвестицией.

Инвестор в Германии, если сам он из России, испытывает некоторое разочарование после ознакомления с возможностями инвестирования в этой стране.

Инвестирование в недвижимость

По мнению ряда европейских экспертов купля-продажа недвижимости в Германии инвестиционно мало привлекательна в текущий момент. Поэтому еще в 2007 году, чтобы прекратить бегство инвестиционных фондов в страны Бенилюкса, был принят German Investment Modernization Act, изменивший инвестиционное законодательство. Но ухудшение общей экономической ситуации в ЕС не привело к улучшению инвестиционного климата в Германии.

Коммерческая недвижимость как предмет инвестирования в Германии обладает следующими особенностями:

• недвижимость класса «А» сдается в аренду на 10-15 лет, сразу после ее приобретения или с арендным договором при ее покупке;
• стартовая инвестиция составляет 30-50% от стоимости объекта инвестирования;
• оставшаяся сумма стоимости объекта вносится за счет кредита банка под 3% годовых;
• управление недвижимостью и бухгалтерский учет осуществляет копания арендатор.

Доходность арендного договора около 15% годовых, позволяет погашать тело кредита и банковские проценты.

Жилая недвижимость в Германии также приносит доход около 6% годовых. Это в основном доходные дома, сдача квартир в которых в крупных центральных городах Германии приносит арендную плату около 18 евро с квадратного метра. В небольших городах арендная плата в два раза меньше. Расчет эффективности инвестиций необходимо делать для каждого конкретного города, отличия могут быть очень существенными.

Вложить деньги в Германии в гостиничный бизнес целесообразно только в крупных городах и в зонах активного туризма. Инвестиции в этот бизнес характеризуются длительными сроками окупаемости, в среднем от 12 до 20 лет.

Инвестиции в драгметаллы и предметы искусства

Инвестиции в золото — самая древняя традиция обеспечения финансовой независимости инвестора. Падение цен на золото в последние годы больше объясняется определенными манипуляциями главных игроков на этом рынке, чем объективными процессами. Поэтому инвестиции в золота с долговременной позиции целесообразно как в Германии, так и в России. Но в России инвестиции в золото отягощены кучей правил, которые сводят на нет его инвестиционную привлекательность.

В Германии золотые монеты и слитки золота продаются в крупных обменных пунктах. Вы можете хранить купленное золото в Германии или в России. Через таможню купленное золото пропускается без таможенной пошлины на сумму до десяти тысяч евро. Лучше покупать золотые монеты для инвестиционных целей отчеканенные в Мюнхене на Баварском монетном дворе, они широко известны и их обратная реализация на рынке не составит труда. Инвестиции в золото целесообразно делать на срок не менее года. Нестабильность мировой денежной системы существенно повышает инвестиционную привлекательность золота.

Предметы искусства и золото считались и считаются хорошими инвестициями даже в кризисные времена. Существенным ограничением этого рода вложений является реальная оценка стоимости предмета искусства. Надо быть, как минимум, человеком разбирающимся в этой области и иметь в виду, что экспертиза предмета искусства стоит больших денег. Кроме этого, большинство предметов искусства не подлежит вывозу из страны, поэтому надо позаботиться об их безопасном хранении на территории Германии, что также весьма затратно.

Инвестиции в ценные бумаги

Сегодня вложить средства в Германии в акции немецких компаний или в другие ценные бумаги, можно не выходя из дома. Главной задачей инвестора, работающего с ценными бумагами предприятий Германии, правильно сформировать инвестиционный портфель. Это в свою очередь зависит от жизненной позиции инвестора.

Инвестор, желающий, в первую очередь, сохранить свои вложения формирует консервативный инвестиционный портфель, где преобладают государственные ценные бумаги Германии, золото и акции «синих фишек». Доходность такого портфеля незначительна. Рисковый инвестор, желающий больше получить от своих инвестиций, формирует высокорисковый портфель.

Формирование любого инвестиционного портфеля из ценных бумаг Германии не обойдется без привлечения специалиста по ценным бумагам Германии — инвестиционного брокера. Брокер подберет состав портфеля, определит его среднюю доходность и за вознаграждение может управлять портфелем, внося в его изменения по ходу движения рынка ценных бумаг.

Вклады в инвестиционные фонды

Вложения в инвестиционные фонды Германии регулируются German Investment Modernization Act. Инвестиционные фонды трактуются законодательством страны как кредитные учреждения, то есть регулируются еще и «Законном о кредитных учреждениях», а депозитарии инвестиционных фондов размещаются в банках. Надо отметить, что государственная защита интересов инвестора выше в Германии в сравнении с другими европейскими странами.

Рынок ценных бумаг в Германии невелик, меньше чем во многих европейских странах. Немецкие компании намного реже используют выпуск акций для пополнения своего капитала.

Инвестиционные фонды делятся на фонды открытого и закрытого типа. В фонде открытого типа инвестор в любое время может продать свои активы управляющей компании, а в фонде закрытого типа инвестор выполняет свои обязательства до истечения договора инвестирования. Доходность инвестиционных фондов существенно выше депозитных вкладов, поскольку управляется профессионалами, которые сами решают куда вкладывать деньги в Германии: в недвижимость; ценные бумаги; золото или другие инвестиционные сферы.

Банковские вклады в Германии

Европа и Германия не является инвестиционным «раем». Особенно это заметно при размещении депозитов в банках Германии. В некоторых случаях банковский депозит может принести вам убыток, вместо дохода.

Английский метод инвестиций в страховые компании

С начала 70 годов в Германии получил широкое распространение инвестирования через страховые компании unit-linked. Такой подход обеспечивает возможность инвестиций небольшими вкладами в виде страховых премий, практически, в любые инвестиционные инструменты. Инвестиции защищены, могут наследоваться и пользуются льготным налогообложением. Недостатком такого метода является необходимость регулярных вложений в течение нескольких месяцев начального периода.

В целом, инвестиции в Германии привлекают инвесторов высокой стабильностью экономики.

Сферы инвестирования за рубежом.

Способы получения дохода от инвестирования в акции.

Ситуация в России: позитивные и негативные характеристики.

Источники: http://investoriq.ru/praktika/investicii-v-germanii.html, http://www.tupa-germania.ru/finansy/nemetskie-investitsionnye-fondy.html, http://kudainvestiruem.ru/kuda-vlozhit/investor-v-germanii.html

Источник: invest-4you.ru