Инвестиции в компанию какие условия

Условия инвестирования

это совокупность целого ряда различных факторов, определённых потребностями всех участников инвестиционного процесса.

Условия инвестирования должны отражать как нужды и пожелания инвесторов, вкладывающих свой капитал, так и компаний, привлекающих средства для реализации своей инвестиционной идеи.

Как правило, условия инвестирования должны обеспечивать основную цель любого вложения, которой является получение определенного экономического эффекта за конкретный срок.

Одним из наиболее существенных условий для осуществления инвестиций для любого инвестора является наличие у компании четко проработанного бизнес-плана, а также общей экономической стратегии развитии. Инвестор должен понимать, во что он вкладывает свои средства, куда дальше будет развиваться объект его инвестиций, какие перспективы это ему несет и какие риски его могут поджидать.

Также основополагающим условием, как для привлечения инвестиций, так и для их осуществления является прозрачность финансовой деятельности потенциального объекта инвестирования. Это подразумевает под собой ведений бухгалтерской и налоговой отчетности с последующей её публикацией. Для компании, привлекающей инвестиции это является способом избежать лишних вопрос по результатам её финансовой деятельности. Для инвесторов это является источником необходимой информации, который позволяет сделать объективные выводы о финансовом состоянии компании и о целесообразности инвестирования в неё.

Также немаловажным условием инвестирования является репутация того или иного предприятия и её руководителей и управляющих менеджеров. Авторитет и хорошая репутация это отличная почва для привлечения и осуществления инвестиций.

Далее можно отметить такое условие инвестирования как инвестиционная политика отдельного взятого государства, на территории которого планируется привлекать либо осуществлять вложения. Не для кого не секрет, что внутренняя полтика государства напрямую влияет на её инвестиционный климат и общую привлекательность. Благоприятный инвестиционный климат положительно влияет на увеличение объёмов привлеченных средств со стороны инвесторов. Стоит отметить, что большинство инвесторов отдают предпочтение стабильно развивающимся странами с благоприятным политическим и социальным климатом. Также очень привлекательны для инвестиций страны, идущие навстречу развитию инвестиций и принимающие соответствующие законодательные акты и нормативные документы.

Уровень обещанной прибыли в соотношении с уровнем риска её получения это условие инвестирования, присутствующие во все времена. Для любой инвестиции очень важно иметь наименьший уровень риска, ведь в таком случае возможность достичь необходимого результата от инвестиций возрастает. Подавляющее большинство инвесторов заботит в первую очередь именно этот показатель. В большинстве случаев инвестор делает выбор о вложении в актив, имеющий наименьший уровень риска, пусть даже и уровень доходности этого актива не так велик. Однако существуют и такие инвесторы, для которых во главе угла стоит именно уровень доходности, и они закрывают глаза на высокий уровень риска, всегда сопровождающий большие прибыли.

Также стоит сказать, что для инвесторов, в особенности для финансовых, очень важным условием инвестирования выступает выполнение компанией взятых на себя обязательств отраженных в договоре инвестирования. Имеется ввиду выплата дивидендов в назначенные сроки и в полном объеме и т.д.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Условия привлечения инвестиций. Инвестиции в условиях рынка

Совокупность запросов и требований инвесторов и потребителей составляет условия привлечения инвестиций. Для того чтобы создать привлекательную среду для совершения вложений, предприятие должно соответствовать современным требованиям.

В первую очередь важно создать эффективный бизнес-план. Он должен быть реалистичным, подробным и освещающим все вопросы, которые могут оказаться важными для инвестора. Этот пункт является наиболее важным, потому что именно бизнес-план показывает инвестору пользу и выгоду от вложения средств в данное предприятие. Никто не будет вкладывать средства в неясное будущее. Естественно, перспективы, планы и возможности развития организации не стоит рассказывать в устной форме. Лучше оформить всё это подобающим образом в соответствующем документе – бизнес-плане. Главная его задача – продемонстрировать потенциальному инвестору, что проект обеспечит ему доход.

Не менее важным условием привлечения инвестиций является репутация организации. Люди предпочитают вкладывать свои средства в известные и надёжные компании, ведь в противном случае риски остаться без денег оказываются слишком высоки. Поэтому авторитет предприятия оценивается в первую очередь. Вызывать доверие инвестора должен не только предлагаемый проект, то и предприятие, для которого он разработан.

Прозрачность привлечения инвестиций

Прозрачность деятельности – ещё одно важно условие для высоких объёмов вложений. Многие инвесторы считают его одним из ключевых. Весь процесс функционирования предприятия должен быть прозрачным и доступным для изучения. В особенности это касается бухгалтерской документации. Продемонстрировать прозрачность можно с помощью сотрудничества со СМИ. Публикации о предприятии и его работе, прибылях, модернизации, интервью с руководящими лицами – всё это будет работать на повышение объёмов вкладываемых средств.

Условия, на которых осуществляются финансовые вливания, зависят от экономической обстановки и политики в сфере внутренних инвестиций. Поэтому совершать вклады часто бывает выгоднее за рубежом, в политически и экономически стабильные страны, предприятия которых предлагают и более высокие доходы, и минимальные риски, и лояльные условия.

Условия совершения вложений особенно важны для портфельных вкладчиков. Инвестор может не выдвигать никаких особых условий, если уверен в том, что основные права и требования в отношении получения и распоряжения дохода будут соблюдены. Эта уверенность может быть обеспечена на законодательном уровне или же на основе прозрачной работы на предприятии. Не последнюю роль при совершении вложений играют личные связи.

Важнейшим условием для совершения выгодного вложения является отношение возможного дохода к вероятным рискам. Нередко инвесторы отказываются от высокоприбыльных проектов из-за высокой опасности потерять все средства. Однако нельзя забывать, что риски возрастают пропорционально доходности вложений. Поэтому между этими двумя параметрами всегда приходится находить оптимальный баланс.

Иногда для привлечения финансов целенаправленно создаются особые условия. Ярким примером могут служить ОЭЗ, в которых действуют особые правила для начала и развития бизнеса, а также для совершения вложений.

Условия инвестиций в стартапы

Помимо классических способов инвестирования, в последние несколько лет эффективно распространяются вложения в стартапы. Первое требование, которому должны соответствовать такие финансовые вливания, – это их доходность. Условия инвестора стартап может рассмотреть и принять, либо отказаться от такого вложения, если требования кажутся несправедливыми. Вложиться в новый бизнес можно на разных условиях. Наиболее популярными и надёжными являются следующие условия:

Выкуп доли

Проще всего вложить средства в стартап можно путём выкупа доли. При этом инвестор входит в круг учредителей, а номинальный капитал дела увеличивается, благодаря его средствам. Обычно этот процесс осуществляется путём передачи доли одного их владельцев компании или её части инвестору. Передача фиксируется документально.

Вложением средств инвестор, ставший учредителем, может увеличить капитализацию молодой фирмы. Кроме этого, вложения можно совершать не только в виде «живых» денег, но и в виде необходимого оснащения, предоставлении помещения, сотрудников и т.п.

Эта форма неплохо зарекомендовала себя в ситуациях, когда вложения хотят совершить сразу несколько инвесторов. Все они могут выкупить доли стать учредителями и образовать совет директоров. Обычно при этом непосредственный владелец компании, стартапер, занимает должность исполнительного директора. На его плечи ложится всё управление работой фирмы. Должность генерального директора достаётся обычно самому крупному инвестору или вообще номинальному лицу. Сам стартапер редко получает такую возможность.

Можно не останавливаться на покупке долей, а приобрести всё дело сразу. В результате такой операции номинальный капитал начинающей компании увеличится. Обычно по такой схеме работают крупные организации, скупающие стартапы с высоким потенциалом для создания холдинга. При этом руководство бизнесом номинально остаётся в руках стартапера, а его компания получает стабильное финансирование и помощь другого характера от крупной материнской организации.

Когда инвестор приобретает долю или всю компанию целиком, его доход определяется исключительно от того, насколько успешным окажется стартап. Поэтому в интересах вкладчика оказывать всестороннюю помощь и поддержку в организации бизнеса, ведении документации, улучшении позиций компании и т.п.

Покупка акций

Если в интересы вкладчика не входит непосредственное участие в делах стартапа, то ему стоит сделать выбор не в пользу ООО, а в пользу АО.

Эмитентами на определённом этапе развития компании-стартапы становятся нередко, так как это позволяет привлечь инвесторов. Продаже могут подлежать паи, доли и акции. Приобретая часть бумаг, вкладчик становится совладельцем компании. Его доход формируется разницей курса или дивидендами.

Приобретение акций, даже в больших объёмах, не даёт инвестору столь же глубоких возможностей, как выкуп доли. Поэтому для перспективных молодых компаний выпуск акций может стать возможностью сохранить как можно больше контроля в собственных руках, а не передавать управление в руки вкладчиков.

Чаще всего покупку акций стартапов можно совершить непосредственно в офисе компании. Организаторы бизнеса настроены продавать бумаги крупными пакетами, чтобы извлечь из этого максимальный объём финансов.

Размер и особенности получения дивидендов назначаются руководством молодой компании. Это решение может быть одобрено советом директоров или же отклонено в пользу уменьшения дивидендов.

Договор инвестирования и частные кредиты

Покупка акций или доли – это контактные виды вложений. Они характеризуются тем, что доход инвестора напрямую связан с прибылью компании. Спрогнозировать, какова будет прибыль, на все 100% невозможно, особенно в случае со стартапом. Поэтому вкладчики в этих случаях не имеют железной уверенности в успехе инвестиций.

Чтобы не оказываться в такой ситуации, некоторые предпочитают финансировать не фирму, а её руководителей. Обычно это делается двумя способами:

• Через предоставление частного кредита. В этом случае компания или сам руководитель оформляет кредит, а инвестор предоставляет средства. С течением времени фирма выплачивает кредитору долг вне зависимости от успехов в её развитии. Даже если компания провалится, долг придётся уплатить.
• Через договор инвестирования. В этом случае работа осуществляется с юридическим лицом. Инвестор передаёт свои средства, которые компания должна использовать для финансирования своей деятельности и предоставить документы, подтверждающие это. Если средства были потрачены на иные цели, то фирма обязано вернуть вкладчику его средства. Доход вкладчика – проценты от дохода фирмы или в виде фиксированного вознаграждения, определяемого в зависимости от объёма инвестиций. Обычно применяется смешанный метод выплаты дохода. Договор инвестирования сопряжён с рисками для вкладчика. В случае краха фирмы, он не получит ничего.

Понятно, что стартаперам выгоднее оформлять договор инвестирования, но многие инвесторы придерживаются мнения, что целесообразно и достаточно безопасно совершать только частное кредитование.

Условия роста инвестиций

Все условия, которые были определены выше, походят вкладчикам, располагающим внушительной суммой. Принято считать, что оптимальным минимальным вложением является 100 тыс. руб. Далеко не все современные инвесторы имеют такие средства, да и не каждому стартапу они нужны. Например, интернет-проекты можно успешно запускать с бюджетом от 50 тыс. Для инвесторов с небольшими суммами и для фирм, которым не требуется много средств, идеальные условия инвестирования создаются с помощью краудинвестинга. Схема работы с этим инструментом следующая:

• На онлайн-площадке стартапером формируется заявка, предоставляющая краткое описание сути бизнеса, методик заработка, необходимого объёма вложений и комиссии;
• Желающие начинают совершать финансовые вливания в проект. Благодаря многочисленным мелким дотациям, фирма имеет возможность набрать требуемую сумму;
• После этого собранные средства переходят стартаперу, который должен применить их с целью, указанной в заявке;
• В результате работы фирмы инвесторы, отдавшие свои сбережения для её развития, получают свою ежемесячную комиссию, которая составляет 1-5% от сделанного вложения.

По сути краудинвестинг – это коллективные вложения, и сегодня они переживают пик популярности и востребованности. Этот инструмент создаёт условия, в которых каждый желающий имеет возможность зарабатывать на стартапах, совершая даже минимальные вклады. При этом инвесторы имеют возможность диверсифицировать вложения.

Как видите, сегодня инвестор имеет возможность вкладывать свои средства на самых разных условиях. Необходимо только выбрать самый гибкий и удобный инструмент, провести анализ проекта и выгодно вложить средства. Крайне важно фиксировать все вложенные средства в документах. Это поможет уберечься от мошенников, а также обеспечит частичный возврат средств в случае провала стартапа. Конечно же, важнейшим условием грамотных инвестиций является диверсификация. 8 из 10 молодых компаний разоряются, но две успешных достигают такого уровня развития, который обеспечивает инвестору прибыль, перерывающую его неудачные вложения.

Какие бы условия ни показались вам заманчивыми, лучший способ выгодно вложить деньги основывается на том, чтобы глубоко разбираться в теме и самостоятельно определять, какие именно условия будут эффективными в данной конкретной ситуации.

Доля инвестора в стартапе

Немаловажный вопрос и для инвестора, и для стартапера касается размера доли, которая может поступить в распоряжение инвестора за его вложения. Для стартапера здесь крайне важно соблюсти баланс между получением финансирования и сохранением самостоятельности компании. А инвестор не против получить за свои деньги как можно большую долю, так как от неё напрямую зависит его доход.

Многие стартаперы, не думая долго, соглашаются передать вкладчикам больше половины фирмы на самом старте работы. Именно этот показатель в дальнейшем отпугивает других потенциальных инвесторов, так как при такой быстрой и лёгкой передаче фирмы в чужие руки возникают сомнений в том, что мотивация стартапера достаточно высока для того, чтобы проект добился успеха. При этом молодая компания оказывается в неблагоприятных условиях капитализации, при которых привлечь новых инвесторов и заставить их войти в компанию будет крайне сложно.

Каждый стартап и его финансирование можно разбирать индивидуально, ведь ситуация всегда определяется множеством факторов. Но важно понимать, что после начального этапа развития под контролем стартапера должно оставаться больше половины фирмы. Это послужит показателем того, что проект настроен на большое будущее и активное развитие. Если же доля владельца будет чересчур размыта, то это существенно ограничит приток новых средств.

О доле, которую целесообразно отдавать вкладчикам, хотят знать все стартаперы. И все они надеются, что человек, вкладывающий деньги в их компанию, ограничится 5% фирмы. Но на практике такие сделки заключаются на гораздо менее выгодных для руководителя фирмы условиях. Поэтому задаваться вопросом, как отдать инвестору поменьше, но получить с него побольше, не имеет смыслом. Необходимо решить, как получить максимум от той доли, которую придётся отдать инвестору.

Существуют разные позиции относительно того, как необходимо распоряжаться долями в бизнесе. Кто-то считает, что новичкам имеет смысл передать практически полное управление опытному инвестору, а также н жалеть долей для консультантов и сотрудников, так как это расширяет круг людей, заинтересованных в успехе проекта. Начинающий предприниматель не имеет достаточного опыта для самостоятельного успешного управления. Если он будет один контролировать фирму, то она очень скоро пойдёт ко дну. Стремиться к самостоятельному контролю над бизнесом имеет смысл лишь после приобретения необходимого опыта, после краха нескольких проектов, которые должны послужить лишь способом для познания бизнес-реальности. Когда человек поймёт, как в действительности работает система, он сможет самостоятельно контролировать бизнес.

Иными словами, с точки зрения старапера, выгодно и правильно отдавать доли надёжным инвесторам без особого сожаления, особенно если речь идёт о первом или втором проекте в жизни. Исходить нужно из того, что далеко не каждый проект достигает успеха, но каждый из них даёт шанс получить опыт за чужие деньги.

Govermedia.plus — это интернет-площадка с инструментами для решения бизнес задач, с которыми повседневно приходится сталкиваться представителям малого и среднего бизнеса.

Большая база с подробными резюме людей, которые ищут работу, поможет Вам легко подобрать компетентный персонал.

Зарегистрировав на портале свою организацию, вы получаете возможность узнавать всю информацию об интересующих вас компаниях, а также находить надежных партнеров из разных стран.

Предоставляет возможность совершать защищенные аудио-звонки, организовывать групповые и индивидуальные чаты с бизнес-партнерами, организовывать подписание документов с помощью облачной ЭЦП.

В нашей системе вы найдете более 10 000 активных аукционов в различных отраслях промышленности. Поставщики товаров, работ и услуг имеют возможность участвовать в тендерах крупных компаний, а также могут расширить рынки Вашего сбыта.

Мы объединяем миллионы продавцов и покупателей по всему миру, предлагая отличную возможность вести интернет-торговлю. Вы можете купить необходимый товар или же выставить на продажу собственный в одном из разделов нашей площадки.

Вы можете сами привлечь деньги под свой проект или поддержать понравившуюся идею и помочь в ее реализации. Инструмент представляет собой связующее звено между инвесторами и соискателями средств. Все проекты проходят тщательную проверку нашими экспертами. Вы можете отслеживать весь ход реализации проекта и получать помощь в решении возникающих вопросов прямо на нашей платформе.

Купите готовый бизнес под ключ и начните зарабатывать уже сегодня, благодаря сервису покупки готовых проектов и патентов. Ведь это сaмый peзyльтaтивный cпocoб кyпить или пpoдaть бизнec и кoммepчecкиe aктивы с гарантией по сделке.

Приятного и вдохновляющего вам дня, уважаемые стартаперы и инвесторы.

Я новичок в деле привлечения инвестиций. Где-то через месяц будет выход моего стартапа и проведены первые платежи клиентами сайта. После этого нужно будет расширяться и укрупняться. Задумываюсь уже сейчас о привлечении инвестора.

Очень хочу узнать из опыта стартаперов и инвесторов, какие условия в общем и какой процент доли в частности приемлемы при сотрудничестве с инвестором?

Я в общем понимаю, что всё индивидуально, но наверняка есть некие устоявшиеся цивилизованные порядки и условия, приводящие обоих участников к максимальной эффективности в новом общем деле.

Также буду весьма благодарен за ссылки на полезные ресурсы для ликбеза по этой теме.

P.S. Удачных вам стартапов, инвестиций и вообще бесконечного счастья в жизни от каждой её секунды.

Комментарии

Размер % зависит от аппетита инвестора и самих условий стартапера.

Кроме того, % может регулироваться в зависимости от ранее достигнутых договоренностей.

Например:
1. Вы «делитесь» с инвестором 30 % от проекта. Если проект не выходит на самоокупаемость в оговоренный срок, инвестор получает еще 20 % от проекта;
2. Если проект не выходит на самоокупаемость в оговоренный срок, инвестор получает еще 20 % от проекта. Однако, 20 % могут быть возвращены, если проект пройдет точку безубыточности.

Это лишь несколько примеров, каждая сделка обладает индивидуальными особенностями, только вы можете выбрать/составить для себя наиболее удобный способ взаимодействия.

Нашел ссылку, делюсь: http://habrahabr.ru/post/137103.

А вообще как договоритесь с инвестором. Можно и $1 000 000 поднять за 10%.

В жопу проценты.

Инвесторов интересует не доля, а срок окупаемости их инвестиций и сумма роялти.

Придите в банк за кредитом и предложите им «дольку» вашего проекта в качестве оплаты — вам быстро обьяснят что такой валюты как «процент доли» не существует и все расчеты будут идти в процентах от суммы инвестиций т.к. это единственная известная цифра на тот момент.

блять.Если речь идет о доли в собственности, то делаете оценку своей работы («мы писали год и считаем что это стоит десять миллионов»), а вы нам принесли миллион поэтому ваша доля и будет 10% от уставасобственностиакцийпаев

оценку можете и в фирме заказать или просто написать от себя

М, я может не прав, но любой проект оценивается исходя из его стадии, наличия клиентской базы или базы пользователей, денежного потока. Покэпствую в очередной раз. Все, что ниже — мое имхо (примеры только IT-проектов).

Пример 1: Вы что-то там сделали, зарегали юрлицо, но аудитории пока нет никакой, решили «продать» и Вашу разработку Вы оценили грубо говоря в $10 000 (кодинг, дизайн, тексты). Планируете «продать» инвестору 10%. Соответственно берете все Ваши расходы и вычитываете из 100%, доля в данном примере будет стоить $1 000. Но это если чисто продажа. Если Вы привлекаете инвестиции под развитие, то тут нужно уже бизнес-планировать. Поэтому-то даже стартапам без аудитории очень тяжело привлечь инвестиции. Буквально все инвесторы заинтересованы в снижении своих рисков за счет имеющейся прибыли проекта, а также дать как можно меньше и получить как можно больше — естественно. Нет ничего лучше, чем положительный денежный поток:)

У Вас же стартап (я о стадии проекта)? Деньги ищете под развитие? Если так, то тут надо бизнес-планировать. Просчитать на год-два Ваши расходы и из них исходить. Например, Ваши затраты до следующего раунда — $100 000 (чуть больше 2,5 млн.), то отдавая 50%, Ваш стартап будет оценен в $200 000. Далее, будет размытие долей, если не выйдете раньше на окупаемость и не начнете зарабатывать. И отсюда же «выжатие» основателей из проекта. Вот почему нужно искать больше денег и под как можно меньший процент.

Предлагаю пройтись по моей ссылке выше и почитать про оценку стартапа стартапом DrinkCash. И у Дмитрия Черняка можете ссылку попросить на хабрапост, там Дмитрий написал про методы оценки стартапа. Будет тоже полезно почитать.

Ну и повторюсь напоследок: если договоритесь на $1 000 000 за 10%, то Вы — большой молодец:)

Предлагаю точку зрения стартапера со стажем.
Никого не слушайте(даже меня 😉 ), чтобы не стать очередной жертвой стереотипов. Вы и только Вы сами можете решить сколько Вы готовы отдать и за сколько денег (деньги — бумажный мусор, теряющий цену при любых колебаниях рынка). ЭТО ВАШ ПРОЕКТ, он бесценен — этим всё сказано 😉

Это преамбула, а теперь по делу. Определяя реализуемую инвестору долю учитывайте:

1. Что доля 25%+1 — это как правило блокирующий пакет, который в чужих руках способен пошатнуть Вашу психику в процессе развития компании. Лучше не позволять инвесторам концентрировать столь большие пакеты в одних руках, чтобы у Вас потом не было проблем.
2. Если Вы хотите заниматься этим проектом долго и взрастить до стадии СРЕДНЕГО или КРУПНОГО бизнеса, то одним раундом инвестирования Вы ТОЧНО не обойдётесь, а значит следует сразу рассчитывать на 2-3, а то и более раундов инвестирования, заранее резервируя определённую долю для этого. Лучше рассчитать всё заранее.

3. Привлекая в команду талантливых разработчиков или других спецов, Вы можете очень сильно мотивировать их давая ДОЛЮ в проекте.
4. Доля 50%+1 в сторонних руках — это однозначно полная потеря контроля над проектом и приемлема только в одном случае — Вы отходите от дел и хотите заняться чем-то другим или подошла Ваша пенсия 😉

Резюме: Если Вы хотите сохранить контроль над проектом в процессе его развития, то доля реализуемая инвесторам всех этапов никак не может превысить 50%+1, при этом очень желательно чтобы у одного инвестора не скапливалось более 25% доли. На развитом рынке инноваций (США) обычно за один раунд не отдают более 10% доли инвесторам.

Ну а дальше думайте сами, решайте сами. Успехов!

Источники: http://investicii-v.ru/usloviya_investirovaniya/, http://govermedia.plus/article/usloviya-privlecheniya-investicii/, http://www.napartner.ru/blogs/post/1174

Источник: invest-4you.ru