Инвестиции в малое и среднее предпринимательство

Управление привлечением инвестиций в малое предпринимательство

Малый и средний бизнес нуждается в инвестициях, как финансовых, так и нефинансовых.

В малом бизнесе, субъектами инвестирования являются субъекты малого предпринимательства.

Решать проблемы расширения объемов инвестирования в этот сектор экономики может система государственной поддержки малого бизнеса, которая должна эффективно работать.

Современный уровень развития этой системы в Российской Федерации не обеспечивает необходимый для должного развития малого предпринимательства приток инвестиционных ресурсов.

К основным направлениям развития государственной поддержки малого предпринимательства можно отнести разработку новых правовых актов, введение в действие которых необходимо для обеспечения и расширения инвестиций в малое предпринимательство. Повышение эффективности деятельности государственных органов, регулирующих деятельность малого предпринимательства и инвестирования в негоУправление инвестициями российского предпринимательства / Н. Л. Маренков,: Эдиториал УРСС, 2001. — 123 с. — указ в соч..

Качественный анализ инвестиционного климата с отраслевых позиций необходимый фактор создания эффективной системы управления инвестициями в малое предпринимательство. Разработка эффективных технологий формирования и методик оценки инвестиционного климата с отраслевых позиций представляет значительный практический интерес.

Их применение на региональном уровне ощутимо повышает результативность работы системы государственной поддержки малого предпринимательства по созданию благоприятного инвестиционного климата для этой отрасли в регионах.

Региональные фонды поддержки малого бизнеса призваны стать эффективными финансовыми институтами управления инвестициями в малом предпринимательстве с использованием наиболее современных методов привлечения ресурсов.

Это требует создания соответствующей нормативной базы.

В соответствии с Законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14 июля 1995 г. 88-ФЗ государственная поддержка малого предпринимательства осуществляется на основании Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства региональными (межрегиональными), отраслевыми (межотраслевыми) и муниципальными программами развития, разрабатываемыми Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления. Цель составления таких программ — определение конкретных мер по реализации перечисленных направлений государственной поддержки малого предпринимательства на предстоящий финансовый год, в том числе инвестиционных процессов малом и среднем бизнесе. Головным исполнителем Федеральной программы является Министерство Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства (МАП России). Развитию малого бизнеса оказывают также поддержку кредитные организации. Европейским банком реконструкции и развития была разработана программа кредитования малого предпринимательства через ряд банков-участников, расположенных в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Кемерово, Нижнем Новгороде, Самаре, Тольятти, Томске и Туле. В течение четырех лет существования программы более 8000 кредитов были выданы на общую сумму немногим менее 100 млн. долл. При соблюдении установленных норм малое предприятие могло получить инвестирования от 20 тыс. до 125 тыс. долл. США на срок до 36 месяцев под установленную банком ставку.

В качестве основных направлений совершенствования институциональной системы государственной поддержки малого бизнеса, в том числе и в отношении привлечения инвестиций в отрасль, можно определить следующие: повышение технологичности реализации государственных программ и осуществления инвестиционных операций;

• 1. по возможности, минимизация численности аппарата включенных в систему элементов и расходов на его содержание при росте эффективности решения поставленных задач;
• 2. открытость процессов принятия решений для предпринимателей и включение этой информации в общее информационное поле рынка;
• 3. включение в систему механизмов конкурсного отбора направлений поддержки и субъектов рынка для решения программных задач;
• 4. создание независимых (общественных или рыночных) механизмов оценки конкурентоспособности принимаемых решений и их реализации.

В целях повышения инвестиционной активности в своем секторе экономики работа системы государственного управления малым бизнесом должна осуществляться исходя из следующих основных принципов:

• 1. гибкость системы приоритетов и расширение методов и форм государственной поддержки малого бизнеса;
• 2. обязательное определение и закрепление стабильного источника бюджетного финансирования системы поддержки малого бизнеса на федеральном и региональном уровнях;
• 3. повышение открытости реализации государственной политики в области малого бизнеса, установление открытых конкурсных процедур распределения инвестиционных ресурсов с участием представителей общественных объединений предпринимателей;
• 4. согласованность и непротиворечивость мер, направленных на расширение инвестиций в малое и среднее предпринимательство на федеральном и региональном уровнях;
• 5. упрощение государственных регулирующих процедур в отношении малых и средних предприятий: упрощение порядка регистрации, лицензирования отдельных видов деятельности, уменьшение числа согласующих инстанций, дальнейшее упрощение порядка и форм отчетности.

Следует отметить, что в условиях формирования рыночных отношений государственная поддержка малого предпринимательства должна носить стимулирующий, селективный характер, не приводящий к разбалансировке рыночных механизмов Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. — М.: Юристъ, 2002. — 233С..

Отработку методик создания системы полнофункциональной комплексной поддержки предпринимательства на основе этих принципов надо производить на примере нескольких регионов.

Лучшими для подобных опытов объектами могут стать регионы, где инфраструктура малого предпринимательства развивается наиболее динамично. Соответственно, результаты реализации подобных региональных программ должны тиражироваться и распространяться на другие регионы с учетом их местной специфики.

Одной из ключевых задач в инвестиционной поддержке малого и среднего предпринимательства со стороны государства является создание паевого инвестиционного фонда венчурного финансирования, которое позволит профинансировать большее количество инновационных проектов и в большем объеме в сфере малого и среднего бизнеса.

Также государство вынашивает идею стимулирования конкуренции в борьбе за федеральные субсидии не только между регионами, но и общественными объединениями предпринимателей, отраслевыми союзами.

Инвестиции в российский малый бизнес: особенности, проблемы, перспективы

Кризис и санкции на импорт создали уникальные условия для развития мелкого предпринимательства. Однако множество перспективных идей и бизнес-планов остаются нереализованными в связи с отсутствием средств — недоступностью кредитов и отсутствием вложений, которыми называют инвестиции в малый бизнес.

Проблемы малого бизнеса

Ст. 15 ФЗ «О развитии МСП в РФ» № 209 возложила обязательства по созданию инфраструктуры для его поддержки на правительство, муниципалитеты и корпорацию развития малого и среднего предпринимательства. Она должна включать, среди прочего, акционерные и закрытые паевые инвестиционные фонды.

Однако рынок инвестиций для малого бизнеса до сих пор не сформирован. Причиной неэффективности правительственных мер стала их направленность:

1. Государство побуждает бизнесменов разрабатывать новые продукты для рынка, спрос на котором недостаточен.
2. Формированию спроса не благоприятствует структура отечественной экономики, ее сырьевая направленность и необоснованная монополизация.
3. Промышленные гиганты и крупные корпорации не формируют вокруг себя среду для развития микробизнеса, как это происходит на Западе.

К содержанию

Актуальность инвестирования в малый бизнес

Грянувший кризис ударил по крупным игрокам рынка. Многие предприятия свернули проекты развития, избавились от части персонала. Совместно с санкциями на импорт это создало для мелкого предпринимательства нишу, которая ранее была ему недоступна.

Малый бизнес не требует больших вложений и обеспечивает высокую скорость оборота денежных средств.

Он является оптимальным инструментом реструктуризации экономики, способен сформировать и насыщать рынок потребительских товаров. Инвесторы для малого бизнеса должны учесть, что принять меры для сохранения уже начатого бизнеса гораздо проще, чем развивать его с нуля после кризиса.

Кредитование или инвестирование

ФЗ № 39 «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет инвестиции как вложения в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли либо достижения иного полезного результата.

Инвестирование в малый бизнес отличается от кредитования по следующим признакам:

• объект вложений: финансовые учреждения предоставляют кредиты только денежными средствами; инвестицией может быть имущество, ценные бумаги, имущественные права;
• степень риска: кредит и проценты необходимо вернуть независимо от прибыльности проекта; инвестированный капитал возвращается и приносит доход только в случае прибыльности проекта;
• доходность: доход банка установлен наперед; прибыль инвестора успешного проекта сопоставима с риском, который он несет.

Кредитование малого и среднего бизнеса в России бурно развивается. В связи с кризисом ставки по кредитам упали до приемлемых. Однако ряд проблем остаются неразрешенными:

• Кредиты выдаются под залог недвижимости субъекта хозяйствования или его собственника. Заимствования под залог товарных запасов, оборудования или сырья не представляются возможными ввиду сложности их реализации.
• Срок кредитования ограничен тремя годами, заимствование на больший период возможно только по завышенной ставке.
• Экспресс-кредитование для малого и среднего бизнеса отсутствует, срок рассмотрения заявки длится от недели до нескольких месяцев.

В подобных условиях у многих мелких субъектов хозяйствования нет шансов привлечь финансирование в свой бизнес иначе, чем посредством прямых инвестиций.

Условия инвестирования мелкого бизнеса

Сложности получения банковской ссуды на развитие предпринимательства общеизвестны. Учитывая степень риска невозврата средств, заполучить частные инвестиции в малый бизнес — еще более сложная задача. Однако бывают исключения.

Нужно понимать, что банк — это крупное бюрократичное учреждение. При этом:

• банк заинтересован исключительно в своевременном возвращении кредита и процентов, доходность проекта в целом его не интересует;
• сотрудник банка выдает в качестве ссуды не личные средства, а деньги компании;
• кредитный менеджер может быть привлечен к дисциплинарной ответственности за выдачу кредита в формально ненадлежащих условиях, но не за его невозвращение.

С частным инвестором ситуация противоположная:

• он ориентирован на результат;
• уделяет большое значение человеческому фактору;
• принимает решения, руководствуясь бизнес-интуицией на уровне «верю-не верю».

Инвестиции удается привлекать даже компаниям, шансы которых получить кредит на приемлемых условиях стремились к нулю:

• стартапы, в активах которых исключительно идеи и научные разработки;
• самые мелкие субъекты предпринимательства — микропредприятия;
• новые структуры, работающие на рынке менее года;
• нерезиденты РФ;
• предприятия, ведущие упрощенную бухгалтерию;
• фирмы, не способные предоставить залог или поручителя.

К содержанию

Поиск инвестора

Представители бизнес-среды часто задаются вопросом, где найти инвестора для малого бизнеса. Единого рецепта нет, однако существует несколько проверенных вариантов:

• использовать личные знакомства и связи;
• участвовать в тематических выставках и презентациях;
• изучить спрос на рынке и напрямую делать предложения крупным компаниям – потенциальным потребителям конечного продукта;
• обратиться в территориальный орган власти по поддержке некрупного бизнеса, например, в Москве это Департамент поддержки и развития МСП, в Санкт-Петербурге — Комитет экономического развития, промышленной политики и торговли.

Инвестор для малого бизнеса готов вкладывать средства только в проект компании, работающей прозрачно. С целью самопрезентации необходимо разработать инвестиционное предложение — документ, наглядно демонстрирующий:

• доходность вложения;
• возможность выведения активов в оговоренные сроки.

К содержанию

Формы инвестирования

Международная практика знает два основных способа привлечения инвестиций:

• долговое финансирование, когда инвестиция оформляется в качестве ссуды;
• инвестирование в уставный капитал.

Для России характерен только второй из них. Причем в силу особенностей менталитета и меньшей цивилизованности инвесторы:

• требуют контрольный пакет акций либо долю в уставном фонде 50%+;
• вмешиваются в решение текущих дел;
• навязывают предпринимателю как минимум одного специалиста, который будет изнутри отслеживать движение средств;
• желают получать регулярные (иногда даже помесячные) отчеты;
• заинтересованы в получении дивидендов, а не в капитализации годовой прибыли;
• часто имеют не долгосрочный, а спекулятивный интерес и перепродают свою долю капитала.

Несмотря на все трудности, инвестирование малого бизнеса в России развивается, и часто является единственной возможностью развития для субъектов некрупных субъектов хозяйствования. А в условиях кризиса и санкций тенденция оттягивания инвестиций сектором малого бизнеса от крупного будет только усиливаться.

Где взять деньги на бизнес когда их нет: Видео

Инвестиции современного малого бизнеса

На сегодняшний день нельзя с уверенностью сказать, что в России процветает малое предпринимательство, поскольку малый предприниматель, при открытии своего дела сталкивается с множеством проблем. Основной, из которых является отсутствие или недостача собственного капитала для ведения предпринимательской деятельности. Но выход всегда есть. Ведь даже малый шаг может привести вас к успеху в ведении собственного дела.

Рассмотрим уже реально работающие механизмы выхода с данной ситуации. Рассматривая сотрудничество с инвестором, вы должны понимать, что он обладает достаточно широкими финансовыми возможностями и у него, зачастую уже, имеется несколько возможностей выгодного вложения своих денежных средств. Вашей же задачей является сделать так, что инвестор вложил свои денежные средства в развитие именно вашего предприятия.

Многие компании или же частные лица, имеющие некоторый капитал, преобразовывают его как инвестиции в малый бизнес. Как правило, владельцы малого бизнеса не могут получить достаточно объема финансирования в виде банковских кредитов или же в форме государственной помощи. В таком случае им будет выгодно привлечение денежных инвестиций со стороны.

Все мы понимаем, что банковская система России не достаточно гибка, когда речь идет про небольшие частные компании и начинающий бизнес. Так предоставления кредита, когда заемщик не имеет собственных площадей и даже имущества будет затруднительным, либо же в случае его получения процентная ставка будет слишком высокой и практически непосильной для малого предприятия.

Что такое инвестиционные вложения и их виды

По своей сути инвестиционные вложения – это долгосрочные вложения финансовых средств, с целью получения прибыли.

В целом инвестиционные схемы можно представить следующим образом:

Сфера реальных инвестиций:

1. вложения средств в материальные активы:
2. переоборудование основного фонда;
3. приобретение интеллектуальных активов (таких как, авторское право, разного рода лицензии, патенты или же права пользования).

Раздел финансовых инвестиций:

• приобретение ценных бумаг, таких как: паевые доли, акции;
• кредиты, предоставляемые организации;
• варианты услуг лизинга.

Сфера спекулятивных инвестиций (предусмотрена только для колебаний на рынке)

Такой вид вложений подразумевает работу с валютой, драг. металлами, перепродажа ценных бумаг.

По времени инвестирования различают:

1. единоразовые капитальные вложения;
2. пошаговые среднесрочные;
3. многоплановые долговременные.

По источнику финансирования:

1. отечественные (от предпринимателей и организаций России);
2. зарубежные (малый вид предпринимательства, реже обращается к данному виду инвестирования).

На первый взгляд инвестиции в малый и средний бизнес являются достаточно прибыльным вложением. Но, как правило, привлечение такого рода вложений сопровождается множеством острых моментов.

Некоторые крупные компании России охотнее будут вкладывать свои денежные средства в разработку проекта малого предприятия. В их представлении инвестиции в малый бизнес это некий беспроигрышный вариант. В случае если данный бизнес будет приносить прибыль, то инвестиции такого рода вернут затраченные средства. В случае же неудачи малого предприятия потери будут невелики.

Также привлечение внешних инвестиций может иметь вид предоставления части рабочих помещений, оборудования и возможно рабочего персонала.

Как привлечь денежные средства в ваш проект?

Практически в каждом городе России есть состоятельные представители бизнеса. Как правило, это владельцы среднего сектора предприятий. Но их внутренняя суть это знание о том что «деньги должны работать» и даже малый доход это позитив. Потому они всегда ищут возможность выгодно вложить свои инвестиции с целью их приумножения.

Такие представители бизнеса достаточно уверенно чувствуют свои позиции и имеют возможность вложить свои инвестиции в ваш бизнес-проект, без залога и поручителей. Но при этом вы должны убедить потенциального инвестора в прибыльности вашего бизнеса. Изначально вам необходимо осуществить поиск проекта, при этом желательно рассмотреть как можно больше потенциальных бизнес-идей. Так как чаще всего интенсивное развитие рынка приводит к возникновению новых более прибыльных идей для ведения собственного дела. Не лишним будет привлечение как финансовых так и не финансовых специалистов, которые в совершенстве владеют методами оценки как финансовой так и не финансовой частей вашего проекта.

Также для того чтобы привлечение денежных средств было успешным вам возможно потребуется пусть малый, но содержательный бизнес план. Этот шаг будет полезен и для вас, поскольку при детальной проработке будут видимы слабые места проекта.

В отличие от банковских учреждений, частные инвесторы готовы вкладывать свой капитал как в открытие так в развитие малого предприятия. К тому же у них есть возможность более детально изучить бизнес-идею заемщика, что позволяет глубже вникнуть в суть создаваемого проекта. Поскольку вы только начинаете делать малый шаг в сферу предпринимательства, вам может понадобиться не только поток денежных средств, но и дельные советы, а также помощь в конкретных шагах. Ваш старший партнер наверняка обладает ценным опытом предпринимательской деятельности в пределах России.

Ваша совместная деятельность может сформироваться по двум схемам, в первой из которых вы выплачиваете определенный вид кредита, малый процент которого значительно более приемлем, нежели при работе с банком. Согласно второму сценарию, привлечение средств учитывает долее участие в будущем. Для вас как владельца малого предприятия будет более выгодным первый вариант вложений, так как второй вариант ставит вас в зависимое положение.

Составление бизнес-плана

Как уже было сказано выше правильно созданный бизнес-план — это залог успешного сотрудничества с инвестором. Даже небольшой проект требует тщательной подготовки данного документа.

Позитивным будет присутствие следующих пунктов:

1. краткого резюме;
2. малый обзор идеи проекта;
3. регионы России, в которых данная деятельность будет прибыльной;
4. список предлагаемых услуг;
5. маркетинговые особенности (изюминка проекта);
6. форма регистрации компании согласно законодательству России;
7. распределение финансовых потоков;
8. предусмотренные риски.

Как показывает жизненная практика, инвестиционная форма является успешным и развивающимся видом сотрудничества, как на территории России, так и за рубежом. Главной целью при этом остается развитие собственных идей с получением прибыли в дальнейшем. Возможно, именно в это время вы открываете новую страничку своей жизни.

Источники: http://studwood.ru/2191099/finansy/upravlenie_privlecheniem_investitsiy_maloe_predprinimatelstvo, http://ipinform.ru/razvitie-biznesa/dengi-na-razvitie/investicii-v-malyj-biznes.html, http://homebusinessaz.ru/organizaciya-svoego-dela/investiciya-malyj-biznes-chastnaya-srednij-privlechenie.html

Источник: invest-4you.ru