Признаки и классификация инвестиций
Признаками инвестиций являются:
- осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;
- способность инвестиций приносить доход;
- целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
- определенный срок вложения средств;
- использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.
По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции.
Инвестиции классифицируют:
- по объемам вложений:
а) реальные;
б) финансовые;
по срокам вложений:
а) краткосрочные;
б) среднесрочные;
в) долгосрочные;
по цели инвестирования:
а) прямые;
б) портфельные;
по сфере вложений:
а) производственные;
б) непроизводственные;
по формам собственности на инвестиционные ресурсы:
а) частные;
б) государственные;
в) иностранные;
г) смешанные;
по регионам:
а) внутри страны;
б) за рубежом;
по рискам:
а) агрессивные;
б) умеренные;
в) консервативные.
Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.
Государственные инвестиции – это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.
Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.
К основным инвестициям относятся вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.
Экономическая сущность инвестиций
Четкое понимание экономической сущности и характерных особенностей инвестиций и инвестиционной деятельности важно как для микро-, так и для макроэкономики. Не меньшее значение имеет и знание инвестиций и деятельности, связанной с ними, для людей, которые являются инвесторами в различных проектах или собираются становиться таковыми. Разберем подробнее, в чем заключается экономическая сущность процесса инвестирования, какая классификация является общепринятой, какие есть признаки инвестиций и другие вопросы, связанные с теоретическими положениями и основами инвестиционной деятельности.
Экономическая сущность инвестирования и его классификация
Инвестиции — это совокупность затрат (материальных и нематериальных), направленных на реализацию в форме целенаправленного вклада средств в разные сферы экономики и отрасли деятельности для последующего получения прибыли и достижения определенного результата.
Другими словами, инвестиции — это капитальные вложения в понимании толкования данного определения в РФ до 1991 года (имущественные и неимущественные права, которые вкладываются в определенную сферу для последующих доходов).
Признаки инвестиционной деятельности
Выделяют следующие признаки инвестиций:
- Срочность вложения. Инвестиции вкладываются на определенный промежуток времени и в течение времени нахождения средств в объекте инвестирования, инвестор должен получать оговоренную прибыль.
- Целенаправленность вложения. Инвестор определяет определенную отрасль или сферу, куда планирует вложить собственные средства. Другими словами, у капитала есть направленность движения в определенное русло.
- Рискованность вкладов. Вклад будет рисковым в любом случае, вне зависимости от объекта капиталовложения. Существуют различные инвестиции по уровню риска, но во всех случаях вкладчик рискует средствами в пределах собственного вклада.
- Потенциальная доходность. Главная цель инвестирования — это получение доходов. Это первостепенная задача всех инвесторов, вне зависимости от вида инвестиций и наличия других, косвенных целей, которые может предусматривать инвестиционная деятельность.
- Возможность получения пассивного дохода. Инвестирование предусматривает определение потенциально выгодного источника постоянного получения средств, которые зарабатываются без непосредственного участия самого вкладчика. Этот признак имеется у всех видов инвестирования, начиная от недвижимости и заканчивая банковскими вкладами.
Существуют разные определения инвестиций, каждые из которых по-своему помогают раскрыть сущность данного понятия и основную его цель.
Так, инвестиции могут рассматриваться как временно свободные средства юридических или физических лиц, которые предназначены для увеличения прибыли владельца и направляются именно для реализации данной задачи. Исходя из этого определения, инвестиционными средствами могут являться денежные средства, имущество или права на него, лицензии и объекты авторского права, акции, облигации, паи и другие ценные бумаги, оборудование, технологические устройства и т.д.
Исходя из сути предыдущего абзаца, в современной экономике инвестиции подразделяются на:
- Финансовые — представленные в виде финансово-кредитных обязательств, ценных бумаг и непосредственно денежных средств.
- Реальные — это долговременные вложения в те отрасли, которые занимаются выпуском средств производства (оборудование, технологии, машины). Реальные инвестиции могут быть реализованы с помощью инвестиционного комплекса (отрасли народного хозяйства, которые выпускают производственные средства для строительства или обеспечения оборотными и основными фондами, представленными оборудованием, предметами труда и т.д.).
- Валовые— средства, которые вкладываются в определенную сферу для прироста капитала. К данной категории относятся чистые инвестиции (валовая сумма за вычетом амортизации основной суммы капитала).
- Частные и государственные инвестиции — капиталовложения, сформированные за счет средств частных инвесторов или государственного бюджета соответственно.
Западная экономическая литература подразделяет инвестиции на:
- Государственные или частные;
- Внутри- или внешнеэкономические;
- Основанные на финансовой или интеллектуальной ценности;
- Производственные (те, что используются для покупки инвестиционных товаров) и потребительские (для личного пользования);
- Косвенные (или портфельные) и прямые. Как правило, под прямыми инвестициями подразумеваются капиталовложения за рубеж.
Мы рассмотрели два основных толкования, из которых выводится вывод, что представляет собой экономическая сущность и виды инвестиций: это деятельность, представляющая собой ценность как на микро-, так и на макроуровнях экономики и важная как для государства, так и для частных вкладчиков. Инвестиционная деятельность для государства — это возможность осуществления технического и технологического перевооружения предприятий, увеличение количества поступающих налогов в государственный бюджет посредством налогообложения прибыли с инвестиций, для частного инвестора — прирост собственного капитала и увеличение доходов. Отметим, что данное определение выражает цели инвестирования — получение доходов тем либо иным образом, вне зависимости от субъекта и объекта инвестиционной деятельности, а также достижение необходимого социального, культурного или экономического эффекта.
Классификация инвестиций
В предыдущем разделе мы кратко рассматривали некоторые существующие варианты классификации инвестиций. Теперь мы рассмотрим детальнее, какие есть инвестиции и что они представляют собой с точки зрения потенциального инвестора.
- По объектам инвестирования различают финансовые и реальные капиталовложения. В первом случае средства вкладываются в финансовые инструменты (долговые обязательства, ценные бумаги, валюта), вложение в изделия из драгоценных металлов или в коллекционные предметы. Во втором случае (реальные капиталовложения) предусматриваются капитальные вложения (в недвижимость или транспорт), вложения в нематериальные активы (неимущественные права, ноу-хау, права на патенты, лицензии и т.д.), а также вливания средств в оборотные активы.
- По характеру участия в процессе инвестирования выделяют прямые инвестиции (предусматривается непосредственное участие владельца капитала в процесс инвестирования), и косвенные (осуществляемые через посредников в виде банков, инвестиционных фондов, валютных фондов и т.д.).
- По длительности инвестирования различают краткосрочные инвестиции (до 1 года), вклады на средние сроки (1-3 года) и долговременные (более 3 лет) капиталовложения.
- По форме собственности выделяют средства частных инвесторов, бюджетные (государственные), зарубежные и коллективные инвестиции.
- По уровню возможного риска инвестиции делятся на низкорисковые — такие объекты инвестирования, инвестиционный риск при вкладе в которые ниже среднерыночного показателя, среднерисковые (такие, что предусматривают существование реального риска при вкладах), и высокорисковые вклады (предусматривающие высокий риск при капиталовложении и возможные высокие уровни прибыли).
Можно сделать следующий вывод: сущность инвестиций раскрывается через признаки и цели инвестирования, а сами инвестиции имеют множество разновидностей, в зависимости от ряда взаимозависимых различных факторов.
Какие бывают виды инвестиций.
Что такое реальные инвестиции: характеристика и виды.
Возникновение инвестиций и инвестиционная политика.
Инвестиции: понятие, признаки и виды
Инвестиции — долгосрочное вложение капитала в различные виды деятельности или отрасли экономики с целью получения экономического, финансового или соц. результата.
В широком смысле — денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и (или) другого положительного дохода.
Экономическая суть процесса инвестирования состоит в увеличении капитала компании или любой социально-экономической системы с целью получения приемлемого дохода.
- -По объектам вложения капитала инвестиции принято выделять: реальные и портфельные.
- -По временному периоду инвестиции разделяются на: долгосрочные, и краткосрочные.
- -По региональному признаку инвестиции могут быть: за рубежом и внутри страны.
- -По характеру участия инвестиции различают на прямые и непрямые.
Признаками инвестиций являются:
- 1) осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;
- 2) способность инвестиций приносить доход;
- 3) целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
- 4) определенный срок вложения средств;
- 5) использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.
Источники: http://be5.biz/ekonomika/i012/02.html, http://kudainvestiruem.ru/obschee/sushchnost-investicij.html, http://studwood.ru/1321202/ekonomika/investitsii_ponyatie_priznaki_vidy
Источник: