Как фирма может получить инвестиции

Как юридически оформить инвестиции в проект

И вот наконец-то наступает момент, когда стартапу удалось найти инвестора и согласовать все существенные условия. На практике часто возникает вопрос, как оформить перевод привлеченных денежных средств с наименьшими налоговыми последствиями.

Есть множество различных способов оформления финансирования. Рассмотрим варианты финансирования для часто встречающейся ситуации на первоначальной этапе: инвестор – физическое лицо – инвестирует в ООО.

I. ИНВЕСТОР НЕ УЧАСТНИК ООО

Заем может быть как процентным, так и беспроцентным.

Предполагается, что сумма займа будет возвращена по истечению заранее установленного периода времени (на практике подобные «партнерские займы» оформляются с длительным сроком возврата, например 2-3 года).

Полученные денежные средства не считаются доходом компании и не учитываются при налогообложении, а в случае выплаты процентов могут уменьшать налогооблагаемую базу.

В случае, если стороны займа договорились о «прощении долга», то полученная сумма будет признана внереализационным доходом и будет учтена при расчете налогооблагаемой базы.

Конвертируемый заем (Convertible note)

Отдельно хочется сказать про этот вид инвестиций, который обычно активно обсуждают стартапы на посевной стадии.

Суть заключается в том, что деньги даются в долг с правом конвертации в акции компании в будущем. Как правило, в договоре указывается способ и время конвертации, а также предусматривается дисконт на покупку акций (как компенсация за вложение на ранней стадии) и предел оценки valuation cap.

Конвертируемый заем распространен и удобен в Кремниевой Долине, но затруднителен в России в связи с полным отсутствием правового регулирования. Реализация схемы возможна либо с использованием зарубежной юрисдикции, либо путем использования сходных конструкций в отечественном праве (при этом оба варианта значительно усложняют применение данного вида инвестирования).

2. Договор инвестирования (целевое финансирование)

Стороны инвестиционного договора имеют встречные обязательства по отношению друг к другу и преследует собственные цели. К сожалению, должного правового регулирования этого вида договора нет, поэтому для избежания спорных ситуаций необходимо внимательно прописывать в договоре цели, объем и формы инвестирования, а также права, обязанности и ответственность сторон.

Касательно налогообложения – как правило, полученные денежные средства признаются доходом компании и попадают под налогообложение.

II. ИНВЕСТОР – УЧАСТНИК ООО

3. Внесение суммы финансирования в уставной капитал ООО

В плане налогообложения внесение вкладов в УК не влечет никаких налоговых последствий.

Однако надо учесть некоторые моменты:

а) уставный капитал (УК) определяет минимальный размер имущества компании, гарантирующего интересы кредиторов, поэтому внесение в УК значительных сумм связано с большим риском имущественных потерь для участников;

b) такие дополнительные вклады участников изменяют размер УК и соотношение долей участников (если Уставом не ограничен максимальный размер доли участника или возможность изменения соотношения долей);

c) обязательная процедура регистрации в ИФНС.

4. Безвозмездное целевое финансирование (дарение)

Физическое лицо вправе безвозмездно передать в собственность ООО денежные средства без каких-либо ограничений в отношении размера или периодичности такой финансовой помощи.

Такая передача денежных средств от участника-физического лица связана с наименьшими налоговыми последствиями, если его доля составляет более 50% УК. В иных случаях такие средства учитываются как доходы и подлежат налогообложению.

5. Внесение вклада в имущество

В Уставе можно предусмотреть обязанность участников вносить вклады в имущество ООО пропорционально или непропорционально их долям в УК.

Такие вклады не изменяют размеры и номинальную стоимость долей участников, и отдельной регистрации в ИФНС не требуется.

В налоговом плане денежные средства, полученные в качестве вклада в имущество, не учитываются для целей налогообложения в случае, если доля вносящего их участника более 50% в УК. И, соответственно, учитываются, если доля участника составляет 50% (или менее 50%).

Вывод: невозможно сказать, какой способ внесения денежных средств в ООО – оптимальный. Выбор юридического оформления определяется с учетом конкретной ситуации и дальнейших планов участников сделки.

Касательно налогообложения: многое зависит от выбранного вида системы налогообложения (например, может быть 6% при УСН «доходы» или 15% при УСН «доходы-расходы», или 20% при ОСН). Также от выбранной системы налогообложения зависят и расходы, которые могут признаваться для целей налогообложения и соответственно уменьшать налогооблагаемую базу.

На этой странице Вы можете загрузить различные шаблоны контрактов.

Типовые договоры между Инвестором и Разработчиком Проекта:

Договор купли-продажи между автором и инвестором

Все бизнес-проекты, по которым достигаются договоренности контролирует лично Президент консорциума Aston Alliance — кандидат экономических наук, международный патентный эксперт Муминов Санджар Файзуллаевич

Инвестиции для юридических лиц

Вливания капитала в бизнес всегда радует предпринимателей. Но деньги инвесторов требуют строгой отчетности по использованию. Капитал должен работать по направлению расширения, развития и увеличения прибыли от деятельности. Как получить инвестиции юридическим лицам? Какие нюансы в выдаче бюджетных капиталовложений? В статье вы найдете ответы на эти вопросы.

В современном инвестиционном пространстве существуют различные группы, ассоциации, фонды инвесторов, которые заинтересованы в новых инновационных или просто прибыльных проектах. Если вы ищите инвесторов, то обратите внимание на такие бизнес-сайты, как:

• Ассоциация частных инвесторов «Инвест-Фонд»;
• «Все инвесторы. Ру»;
• «ИнвестГО24».

Реализовать свои планы с помощью вложений инвесторов – риск. Если ваши идеи перспективны, то человек, который вложит в бизнес крупную сумму, сможет стать полноправным его владельцем или совладельцем. Поэтому вам необходимо заключить договор, который разграничит права и обязанности сторон.

Но первостепенная ваша задача – заинтересовать потенциального инвестора. Перспективная идея бизнеса, высокая вероятность доходности и перспективы роста – это нужно инвестору. Ему нужно, чтобы капиталовложения приносили как можно больше прибыли и подняли его имя среди других удачливых инвесторов.

Как попасть в число интересных для инвестора проектов:

1. Идея должна быть оригинальной, направленной на получение высокой прибыли и на пользу обществу.
2. Ваша цель должна быть шире простой денежной выгоды. Бизнесмены без великих целей быстро банкротятся.
3. Ваш бизнес-план, бухгалтерская, финансовая отчетность должны быть как минимум понятны.
4. У вас должен быть перспективный план развития.
5. Научитесь говорить по существу и увлекать за собой людей. Ваша уверенность в успехе должна завлекать.
6. Поиск инвесторов нужно начинать в вашем регионе. Если вам есть что сказать – лично встречайтесь с инвесторами. Это могут быть ваши друзья и знакомые, богатые соседи, успешные предприниматели. Вы не узнаете их ответ, пока не спросите.

Инвестиционная деятельность – это рискованные вложения. Гарантии получения дохода привлекут капитал извне. Прибыль должна иметь вид:

100% (возврат суммы инвестиций) + % дивиденды – %инфляции.

Для подсчетов коэффициента доходности существуют формулы. Например, расчет периода окупаемости инвестиций определяется по формуле:

И – первоначальные инвестиции;

Р – ежегодная прибыль.

Это простая формула. По ней можно приблизительно подсчитать, стоит ли инвестировать бизнес. НА самом деле, опытный инвестор может определить прибыльность по направлению вашей деятельности. Например, трудно будет найти инвестора на продвижение издательства газеты в Крыму. В то же время, книжное издательство приносит колоссальную окупаемость (при умелом подходе и управлении). Можно сказать, что это «золотое дно». Инвестиции в эту сферу, а в особенности контрольный пакет акций или доли в бизнесе могут в 90 раз увеличить доход инвестора. Первый показатель выявляется при анализе рынка.

О том, как рассчитать приведенную стоимость инвестиций, вы сможете узнать из данной статьи.

Нюансы выдачи бюджетных инвестиций

Порядок предоставления бюджетных денег юридическим лицам определен законом РФ. Ст. 80 Бюджетного кодекса РФ распространяется на инвестиции из бюджета юридическим лицам, которые не относятся к государственным или муниципальным.

Ваша компания может получить бюджетные инвестиции в бизнес, если:

• выиграете тендер;
• победите на конкурсе лучших проектов;
• докажете, что ваша компания будет развиваться, приносить пользу обществу и государству, а также прибыль инвесторам.

По Постановлению Правительства РФ от 29.12.2017 г. №1692, инвестирование в частный, коммерческий бизнес из бюджета страны может происходить, если компания собирается потратить деньги на:

• приобретение;
• строительство;
• реставрацию;
• техническое перевооружение.

Важно помнить, что по нормам Постановления, инвестирование из бюджетных средств может быть только, если в развитии объекта заинтересовано государство.

Ищите инвесторов по разным направлениям. Но помните, что от вашего бизнеса ждут отдачи и прибыли. Поэтому проведите аудит на предприятии. Гибкость – важное качество для бизнесмена. Если вы увидите, что анализ проверки выявил неблагоприятные прогнозы, разверните линию производства в актуальную сторону ил добавьте новый продукт, пользующийся спросом. Вам нужен процветающий бизнес, социуму – необходимые товары и услуги, инвесторам прибыль. Двигайтесь в этом направлении в согласии с законом.

О выгодных инвестициях в 2018 году, вы узнаете в этом видео:

Где найти и как получить инвестиции для бизнеса, проекта или стартапа?

Многие начинающие предприниматели сталкиваются с проблемой финансирования своих проектов. Собственных средств, в большинстве случаев недостаточно. Требуется привлекать заёмные, а с этим-то как раз проблема. Дело в том, что финансирование венчурных проектов связано с высокими рисками. Банки не готовы вкладываться в такие проекты без серьёзного обеспечения выдаваемых кредитов, а его, как правило, нет. Соответственно, приходится предпринимателям искать других кредиторов. Получить инвестиции на свой проект достаточно сложно. Нужно не только затеять стоящее дело, но и преподнести потенциальным заёмщикам свой проект в должном ключе, чтобы вызвать интерес, чтобы со-инвесторы захотели вложить в этот проект свои деньги.

Где получить инвестиции?

Получить инвестиции для бизнеса можно из трёх источников:

1. Частные инвесторы. Таких людей ещё называют бизнес-ангелами. Обычно это – состоятельные люди, готовые войти в проект в качестве инвестора на начальной стадии развития. Когда проект достигает зрелости, инвесторы продают свою долю либо самому предпринимателю, либо сторонним лицам, но уже значительно дороже. Как правило, бизнес-ангелы принимают достаточно активное участие в развитии проекта. Они помогают советами и связями.
2. Венчурные фонды. Это – финансовые организации, профессионально зарабатывающие на финансировании новых проектов. Фонды располагают значительно более крупными денежными средствами и заинтересованы в финансировании достаточно крупных проектов.
3. Государственные программы поддержки развития предпринимательства. Участвуя в таких программах можно получить кредиты по льготной ставке, субсидии и прочие преференции.

Инвестиции от государства

Получить инвестиции от государства наиболее предпочтительно. Они предоставляются на более выгодных условиях. Именно по этой причине, прежде чем начинать поиск инвесторов на проект, посетите фонд поддержки предпринимательства при городской администрации. Здесь вы сможете почерпнуть много полезной информации, а если повезёт, то и найти средства на свой проект. Не стесняйтесь спрашивать. Полученная информация может оказать вам просто неоценимую помощь. Помощь знающих и опытных дорогого стоит.

Кстати, мы уже писали про гранты от государства на открытие собственного дела. Почитайте здесь. Это любопытно.

Венчурные фонды

Особенностью венчурного финансирования является специализация инвесторов. Если у вас пока что есть только идея, или проект находится на начальной стадии развития, либо стартап невелик, то обращаться в венчурный фонд за инвестициями, по сути, бессмысленно. Масштаб не тот. Реально получить инвестиции на такой проект можно у бизнес-ангелов.

Бизнес-ангелы

Есть бизнес-ангелы и совершенно посторонние люди, которые просто хотят хорошо пристроить свои деньги, а иногда и поучаствовать в проекте лично. Выйти на таких людей достаточно сложно. Многие бизнес-ангелы не афишируют свою деятельность. Для облегчения поиска инвестиций под новый проект создаются сети бизнес-ангелов. Для них членство в сетях добровольное. Платятся только членские взносы. Найти такие сети в интернете достаточно просто, достаточно воспользоваться поиском. Заполните анкету на сайте сети ангелов, и о вашем проекте узнают сотни потенциальных инвесторов. Только не обольщайтесь. Получить инвестиции для бизнеса достаточно сложно.

Самый простой способ получить инвестиции

Как показывает Российская практика, многие начинающие предприниматели получали средства на свой проект от родственников, друзей и знакомых. На западе их еще называют «FFF» (fools, family and friends), что переводится как «дураки, семья и друзья». Под дураками, в данном контексте, понимаются люди, которые не разбираются в специфике вашего бизнеса.

Почему этот способ является самым популярным и простым? Потому что FFF – это именно те люди, с которыми вам проще договориться и которые вам ближе всего. Они заинтересованы в вашем процветании. Впрочем, при неблагоприятном стечении обстоятельств вы можете потерять друзей. Иметь общие финансовые интересы иногда слишком рискованно. Об этом мы уже писали в статье «Брать ли кредит на открытия бизнеса?».

Где взять инвестиции, мы, вроде бы, разобрались. Теперь попробуем объяснить, почему получить их сложно.

Причины отказа в инвестировании

Финансирование проектов на начальной стадии их развития сопряжено с высокими финансовыми рисками. Поэтому инвесторы подходят к отбору проектов, пригодных для вложения средств, очень тщательно. По статистике, получить инвестиции для бизнеса удаётся только одному из ста предложенных проектов. Причиной отказа в финансировании может быть:

1. Сомнительная идея проекта.
2. Плохая подготовленность проекта с экономической точки зрения.
3. Сомнения в способности лица, стоящего во главе проекта, грамотно организовать и повести дело.

С целью снижения риска возможных потерь венчурные инвесторы дробят свои инвестиции между несколькими проектами. В один стартап вкладывается не более 5-20 % имеющихся средств. Несмотря на такие меры, вероятность войти в неэффективный проект достаточно велика. По статистике, из десяти профинансированных проектов, 4-5 проектов убыточны, 3-4 более или менее окупаются, и только 1-2 проекта приносят существенную прибыль.

Срок инвестирования и распределение долей

Обращаясь за помощью к венчурным капиталистам, вы можете получить инвестиции для бизнеса на срок 3-7 лет. Причем финансирование могут дать без какого-либо обеспечения – просто в обмен на акции нового предприятия. Часто венчурные капиталисты хотят иметь в новой компании, как минимум, блокирующий пакет акций (25%), но не более 49%, чтобы сохранить заинтересованность лица, стоящего у истоков компании, в развитии бизнеса.

Личность инвестора

В бизнесе есть шутка: «Можно развестись с женой, но не с инвестором». Деньги, конечно, имеют значение, но, выбирая инвестора для своего проекта, будет нелишним поинтересоваться, что это за человек, какая у него репутация, какие он преследует цели, не связан ли он с криминальными структурами и т.д. Вам придётся достаточно долго взаимодействовать с этим человеком, поэтому лучше подстраховаться и собрать о нем максимум информации.

В любом случае, все свои обязательства, требования инвестора, а также условия вашего сотрудничества положите на бумагу. Все возникающие в ходе сотрудничества разногласия решайте законными способами. Не ленитесь искать компромиссные решения. Помните: жизнь не заканчивается одним проектом. Получить инвестиции для бизнеса – это только первый шаг. В дальнейшем очень важно успешно завершить проект и наработать положительную репутацию на будущее.

Если найти инвестора все-таки не удалось, то можно попробовать обратиться в кредитные организации. Читайте об этом нашу статью «Как правильно взять кредит на бизнес с нуля, чтобы потом не жалеть».

Источники: http://ideascloud.biz/ur-investitii, http://dengikupera.ru/investicyi/dlya-yuridicheskih-lits/, http://mrcoach.ru/finansy/gde-najti-i-kak-poluchit-investicii-dlya-biznesa-proekta-ili-startapa/

Источник: invest-4you.ru