Что такое инвестиционные затраты
Инвестиционные затраты являются совокупными расходами, связанными с реализацией любых бизнес-проектов. Типы и состав этих затрат варьируются исходя из потребностей конкретного проекта.
Расходы на инвестиции это сумма затрат компании, которые направлены на то чтобы он нормально функционировала. Объем расходов на инвестиции оказывает пропорциональное влияние на прибыльность будущего проекта, будт то строительство домов или производственных помещений. Поэтому, чем будут меньшими расходы, тем больший доход получит компания. Инвестиции бывают реальными (капиталообразующими) и финансовыми.
Объектами для реальных вложений являются недвижимость, основные фонды, запасы, НИОКР, активы, вложения в подготовку персонала. Следует отметить, что вклад в обучение сотрудников и внедрение новых разработок относиться к инвестициям лишь если реализуются инвестиционные проекты.
Капитальные вложения направлены в основном на новое строительство, проведение реконструкции, расширение или перевооружение производства.
Объектами финансовых инвестиций являются ценные бумаги (облигации, акции и прочие.), иностранная валюта, депозиты, драгметаллы и многое другое.
Инвестиционные затраты бывают валовыми и частными. Валовые являются объемом реальных инвестиций в течение определенного периода. Эти затраты используют собственные средства (прибыль, амортизация), привлеченные (акции) или заемные (облигации и кредиты). Чистые инвестиции по сравнению с валовыми меньше на амортизационную сумму.
Состав инвестиционных затрат
Инвестиционные затраты состоят из основного и чистого оборотного капитала. К основному можно отнести затраты требуемые для создания основных фондов и инфраструктуры. Чистые затраты используются для того чтобы поддерживать стабильность производства. Их называют еще эксплуатационные расходы.
Расходы бывают прямыми, косвенными, явными (неявными) и не возмещаемыми. Прямые расходы связанны напрямую с запуском инвестиционных проектов. Сюда, в частности относят расходы на покупку и введение в строй оборудования, транспортирование, установку продукции и сырья.
Косвенные расходы также относятся к созданию благоприятных условий для производства. К примеру, сюда относят бухгалтерское и юридическое обеспечение проекта и оплату услуг подрядчиков. Эти расходы приводят к снижению рентабельности проекта.
Скрытые (неявные) расходы появляются, когда наблюдается избыток производственных средств, не принимающих участие в получении прибыли. Если расходы не учитываются в проекте, они считаются не возмещенными.
Инвестиционные затраты
Инвестиционные затраты – это капиталовложения, которые связаны с реализацией проекта. Они могут относиться к созданию какого-либо нового предприятия или с расширением действующей организации. К примеру, такое финансирование может быть направлено на перепрофилирование производственной организации или создание отдельной сети торговых точек.
Затраты инвестиции представляют собой совокупность всех финансовых вложений, возникающих в процессе внедрения бизнес-идеи. Их разновидности и объемы могут варьироваться в зависимости от конкретных целей проекта.
Виды инвестиций
Финансирование, которое предоставляют инвесторы, обеспечивает нормальное функционирование предприятия, и объемы выделяемых средств на реализацию бизнес-идеи напрямую отражаются на прибыльности проекта. Затраты на инвестиции можно разделить на два основных вида:
К капиталообразующим вложениям относится предоставление средств, которые выделяются для проведения реконструкций, перепрофилирования производства и постройку новых зданий. Объектами для таких вложений могут быть основные фонды предприятий, недвижимость, подготовка работников, внедрение современных технологий, объекты недвижимости и НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки). Средства, которые направлены на обучение персонала, в данном случае можно отнести к инвестициям только при внедрении новых разработок предусмотренных инвестиционным проектом.
К финансовому виду капиталовложений относится приобретение драгоценных металлов, иностранных валют, ценных бумаг и т. д. В этом случае инвесторы получают свою прибыль от последующей более выгодной реализации объекта инвестирования. В финансовые инвестиции также могут входить премии администрации предприятия, оплата налоговых пошлин и консультаций, комиссии и спреды.
Также инвестиционные затраты могут состоять из чистых и основных оборотных капиталов. К чистым относится финансирование, которое направлено на поддержание стабильности действующего производства. К основным можно отнести капиталовложение, которое направлено на расширение инфраструктуры и создание основных фондов.
Классификация расходов
Все затраты, которые связаны с инвестированием, принято квалифицировать на:
Вид капиталовложений непосредственно зависит от применения выделенных средств (транспортировка, установка нового оборудования, закупка сырья, обучение персонала и т. д.).
Невозмещенные
К невозмещенным вложениям относятся все расходы, которые появились из-за избытка производственных средств и не учитывались при разработке бизнес-плана. Например, это может быть оплата маркетингового исследования.
Косвенные расходы всегда связаны с созданием благоприятной атмосферы для успешной реализации проекта. Это могут быть услуги подрядчиков, бухгалтерское или юридическое обеспечение. Наличие таких расходов негативно сказывается на показателях рентабельности проекта. Подробнее можно прочитать в статье «Косвенные инвестиции».
Прямые расходы связаны непосредственно с получением всех необходимых разрешений, покупкой и установкой оборудования, а также со строительством и подводкой коммуникаций.
Понятие и оценка инвестиционной стоимости.
Какие бывают виды инвестиций.
Факторы, необходимые для развития проекта.
Товары, которые имеют инвестиционную ценность.
Инвестиционные затраты
Инвестору для принятия решения о вложении средств, необходима информация не только о размерах прогнозируемой прибыли от проекта, но и о полной стоимости его реализации. При оценке этого показателя должны быть учтены все понесённые затраты: от этапа планирования до завершения срока окупаемости. Основные статьи проекта зависят от вида деятельности, источников финансирования, сроков и условий окупаемости, преследуемых целей и других индивидуальных характеристик конкретного проекта.
Издержки на осуществление любой инвестиционной деятельности включают в себя траты:
- обязательные;
- сопутствующие (косвенные);
- неявные;
- невозместимые.
К обязательным затратам относятся все вложения в основной и оборотный капитал. То есть стоимость приобретения активов, необходимых для запуска проекта, а также стоимость его реализации (эксплуатационные расходы) до момента перехода на самофинансирование. Чаще всего это средства на покупку, установку и наладку необходимого оборудования, закупку сырья, арендные платежи за объекты, логистика, стоимость получения разрешительных документов, лицензирования, покупки или разработки программного обеспечения, приобретённых ценных бумаг
В косвенные расходы входит всё, что необходимо для полноценного сопровождения проекта: бухгалтерские и юридические услуги, стоимость обучения персонала, оплата консультаций сторонних специалистов, просчёт возможных налоговых рисков.
Неявными или скрытыми являются издержки, которые сложно или невозможно спланировать заранее, например, убытки в случае стихийных бедствий или в связи с изменениями в законодательной базе.
Невозместимыми принято считать те издержки, возмещение которых не зависит от того, был ли запущен инвестиционный проект или нет. Если речь об уже действующем предприятием, в эту группу расходов следует относить приобретённые до начала инвестирования основные средства и недвижимость, используемые и амортизируемые в том числе и в процессе осуществления планируемого проекта.
Расчет инвестиционных затрат
В отличие от показателей доходности (эффективности) инвестиционного проекта, на сегодняшний день не существует единой унифицированной методики для оценки расходов на его осуществление. В большинстве случаев для осуществления адекватного планирования затрат по инвестированию можно использовать метод бюджетирования в зависимости от этапов развития проекта, а именно:
- пред инвестиционный;
- инвестиционная стадия;
- выход проекта на самофинансирование;
- завершающий этап (эксплуатация).
Затраты для составления такого бюджета следует сгруппировать таким образом:
- недвижимость;
- основные средства;
- инвентарь производственный;
- сырьё и прочие материальные затраты.
Расходы пред инвестиционные:
- Стоимость разработки сметной документации;
- предварительные исследования (маркетинг);
- заработная плата разработчикам проекта до начала инвестиций;
- затраты на приобретение авторских прав, патенты, лицензии и т.п.
Покрытие кассовых разрывов:
- затраты текущие на эксплуатацию,
- заработная плата коммерческие расходы.
Такая методика расчёта инвестиционных затрат удобна для производственных или связанных с торговлей инвестиционных проектов, так как характерной особенностью в этих случаях будет чёткое разграничение этапов проекта.
Для эффективного планирования инвестиционной деятельности и дальнейшего управления проектом, обязательным условием является ведение автономного учёта такого проекта от основной деятельности фирмы (организации) или же других проектов.
Как избежать типичных ошибок при разработке бизнес-планов? Смотрите видео:
Источники: http://www.finansy.ru/publ/zmt/upr/026invzatr.htm, http://kudainvestiruem.ru/obschee/zatraty-investicii.html, http://dengikupera.ru/investicyi/zatraty/
Источник: