Наиболее рискованными являются инвестиции в

Наиболее рискованные сферы для инвестиций в Украине

Методологической основой изучения проблемных сфер инвестиций являются научные труды украинских экономистов А.Дедикова, В.Лизунова, В.Башты и других.

Цель статьи – исследование отраслей инвестиций и выявление наиболее рискованных из них.

В соответствии с Законом Украины «Об инвестиционной деятельности» инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.
Такими ценностями могут быть:

— средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги

— движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности);

— имущественные права интеллектуальной собственности;

— совокупность технических, технологических, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации того или иного вида производства, но не запатентованных («ноу-хау»);

— права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также другие имущественные права.

Инвестиции в воспроизводство основных фондов и прирост материально-производственных запасов осуществляются в форме капитальных вложений [1].

Инвестициям характерны риск и доходность, которые пропорционально связаны между собой, то есть чем выше доходность, тем выше риски и возможность понести убытки[2].

В настоящее время к наиболее рискованным отраслям для инвестиций относятся:

Отрасль земли лидирует в списке рейтинга рискованных инвестиций, и будет возглавлять его еще долгое время. Основной причиной этого является неадекватное ценообразование, которое сформировалось на этом рынке в течение последних 5 лет. Это привело к существенному завышению экономически обоснованной стоимости цен на землю. Сегодня складывается ситуация, когда земельные участки продаются дороже, чем уже готовые здания и сооружения с участками, на которых они стоят.

Банковская сфера заняла второе место в списке рискованных инвестиций в связи с финансовым кризисом в стране и низким уровнем привлечения иностранного капитала в этот сектор. Наиболее острой проблемой данной отрасли является чрезмерная задолженность и низкий уровень доверия населения к банкам, что не позволяет банковской сфере полноценно работать в рамках всех средств, которые можно было бы привлечь в финансовую систему.

Инвестиции в недвижимость имеют высокие риски, так как на данном рынке существует необъективное ценообразование и довольно часто отсутствует конечный потребитель с достаточной платежеспособностью. Так как в банковском секторе в связи с кризисом сократились объемы кредитования, то рынок недвижимости в ближайшее время не сможет достигнуть высокого уровня инвестиционной привлекательности.

Не смотря на масштабные проекты строительства, запланированные к чемпионату ЕВРО-2012, немногие строительные компании смогли участвовать в выполнении работ, что не обеспечило оживления этой сферы. Большая часть мощностей остается все еще незадействованной, а это означает, что инвестиции как в существующие строительные компании, так и в новые несут невероятно высокие бизнес-риски.

Страхование замыкает пятерку рейтинга рискованных инвестиций. Данная отрасль имеет проблемы из-за того, что страховая деятельность обслуживает ипотеки и автокредитование, которые в последние годы переживают резкий спад [3].

Также к рискованным отраслям относят транспорт и металлургию. Транспорт имеет риски в связи с кризисными явлениями в других отраслях, которые снижают объемы производства и соответственно перевозят намного меньше продукции. Так как транспортная отрасль работала на полную мощность в период стабильного развития, а сроки эксплуатации техники довольно высоки, то сегодня на рынке сформировался переизбыток транспортных мощностей, запаса и ресурса которых хватит еще не долгие годы. При таком состоянии рынка инвестиции в него несут высокие риски.

Вложения инвестиций в металлургию являются рискованными исключительно из-за изменения общемирового спроса на ее продукцию. Несмотря на значительные дотации и стимулирование потребления в развитых странах, металлургия так и не получила существенного импульса к развитию и наращиванию производства, так как большая часть государственной поддержки стран направлена на потребительские рынки, не уделяя должного внимания отраслям, которые активно потребляют металл, в частности недвижимость, строительство и машиностроение.

Сложившаяся ныне в Украине экономическая ситуация значительно усложняет инвестиционную деятельность: требуется разработка адекватного рыночным отношениям инвестиционного механизма, органически сочетающего формы частного и государственного инвестирования, оптимизации взаимосвязей различных субъектов инвестиционной деятельности, разработки соответствующей законодательно-нормативной базы и другие меры, регламентирующие инвестиционный процесс, как на уровне отдельной фирмы, компании или отрасли, так и на уровне национальной экономики в целом.

В настоящее время от эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий народного хозяйства, возможности структурной перестройки экономики, решение социальных и экологических проблем. Инвестиции являются основой для развития предприятий, отдельных отраслей и экономики в целом. Поэтому исследование наиболее рискованных сфер для инвестиций является одним из основных приоритетов экономической науки в Украине.

1. Закон Украины «Об инвестиционной деятельности».

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Рисковая инвестиция

Рисковые инвестиции , или венчурный капитал, — это термин, применяемый для обозначения рискованного капиталовложения. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств и высокую норму прибыли. [1]

Рисковые инвестиции , или венчурный капитал, — это термин, применяемый для обозначения рискованного капиталовложения. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. [2]

К рисковым инвестициям обычно относятся капитальные вложения, предназначенные для захвата новых областей на рынке, создания новых видов продукции или новых технологий. Традиционно рисковыми считаются инвестиции в нефтедобывающей промышленности, особенно на недостаточно разведанных месторождениях. [3]

Чтобы определить чистую приведенную стоимость рисковых инвестиций , финансовому менеджеру необходимо знать, сколько инвесторы ожидают получить за принимаемый на себя риск. [4]

На рис. 24.4 уровень безрисковой доходности обозначен точкой Если компания осуществляет более рисковые инвестиции , то этот риск должен быть вознагражден более высокой доходностью — гт. Величина R характеризует размер премии за риск, которая равна разности между уровнем рыночной доходности и ставкой доходности по безрисковым вложениям. [6]

В настоящее время для западных инвесторов данная форма капиталовложений в экономику России относится к рисковым инвестициям . [7]

Допустим, некое техническое открытие показало, что новый проект Мыслящего полупроводника является не рисковыми инвестициями с положительной чистой приведенной стоимостью, а совершенно точно проигрышным. Руководство решает от проекта отказаться и 1000 дол. [8]

Допустим, некое техническое открытие показало, что новый проект Мыслящего полупроводника является не рисковыми инвестициями с положительной чистой приведенной стоимостью, а совершенно точно проигрышным. Руководство решает от проекта отказаться и 1000 дол. [9]

Доходность по безрисковому вложению, при которой это вложение имеет для инвестора такую же привлекательность, как и рассматриваемая рисковая инвестиция . [10]

Когда по теоретическим или практическим соображениям нецелесообразно считать норму прибыли для проекта или группы проектов при помощи САРМ или если мы просто хотим пополнить эту модель, мы обращаемся к более субъективным средствам оценки рисковых инвестиций . Многие фирмы решают эту проблему, применяя неформализованные методы. Руководители хотят оформить, запечатлеть риск на основе своего чувствования проекта. Это чувствование может быть усовершенствовано в ходе дискуссий с другими лицами, которые знакомы с предложениями и связанными с ними рисками. Часто в процессе этих дискуссий возникают вопросы: А что, если. Обычно при этом принимается определенная степень риска для долгосрочных инвестиций. Основная проблема неформального подхода к риску в том, что вырабатываемая информация достаточно схематична, а подход изменяется от проекта к проекту и во времени. Имея информацию, нужно одобрить или отклонить проект. Попробуем определить сначала, как руководство должно оценивать одно инвестиционное предложение, а потом — несколько рисковых инвестиций. Эти методы ориентированы на риск фирмы; имеется в виду, что менеджеры не рассматривают подробно влияние проектов на портфели инвесторов. Они концентрируют свое внимание на общем риске, сумме систематического и несистематического риска. Руководство оценивает наиболее вероятное влияние проекта на изменение денежных потоков и доходов фирмы. [11]

Наименее рисковыми инвестициями являются векселя Казначейства США. Так как доход по казначейским векселям фиксирован, он не подвержен влиянию событий, происходящих на рынке. [12]

Товарищество пивоваров планирует выпустить на рынок неосветленное пиво. Для финансирования рисковых инвестиций оно намерено осуществить эмиссию прав по цене 10 дол. В настоящее время компания имеет 100 000 акций в обращении по цене 40 дол. Допустим, что новые суммы инвес — тируются с целью получения хорошей прибыли. [13]

Товарищество пивоваров планирует выпустить на рынок неосветленное пиво. Для финансирования рисковых инвестиций оно намерено осуществить эмиссию прав по цене 10 дол. В настоящее время компания имеет 100 000 акций в обращении по цене 40 дол. Допустим, что новые суммы инвестируются с целью получения хорошей прибыли. [14]

Большинство моделей риска и доходности в финансах исходит из определения свободного от риска актива и использует ожидаемую доходность от этого актива в качестве безрисковой ставки. Затем ожидаемая доходность на рисковую инвестицию сравнивается с безрисковой ставкой. При этом риск создает премию за ожидаемый риск, которая добавляется к безрисковой ставке. Но что делает актив безрисковым. [15]

Какие самые рискованные объекты для вложения денег?

Каждый раз, когда человека интересует, куда вложить свои средства в качестве инвестиций для получения в дальнейшем стабильного дохода, ему необходимо подробно изучить информацию обо всех возможных вариантах вложения. Однако, вкладывая собственные денежные средства, человек всегда идет на риск. В данной статье мы рассмотрим самые рискованные объекты для вложения денег в настоящее время.

В связи с кризисом на рынке земли данный товар не является ликвидным.

Инвестиции на фондовом рынке

Чаще всего, если работать с ценными бумагами, то риск постоянно возрастает в связи с тем, что человек, пытаясь заработать на фондовом рынке, перегружается психологическими нагрузками и постоянно находится под стрессом. В этом случае у человека начинают проявляться следующие черты в характере:

• жадность;
• постоянный страх;
• он надеется на то, что от его действий результат будет только положительный.

Инвестиции в рынок Forex

Когда человек вкладывает в рынок Forex, то он идет на большой риск, так как вероятность получения большой прибыли очень низка. Только небольшое количество людей способны разбогатеть в данном сегменте рынка, и в основном это профессионалы. По статистическим данным почти 90% новичков, которые начали играть на Forex, полностью теряют свои капиталовложения.

Инвестиции в роскошь

Такой вид инвестиций пользуется популярностью с недавнего времени. Основная суть вложения денежных средств заключается в том, что приобретаются дорогие старинные вещи, антиквариат для того чтобы обеспечить гарантию сохранения своих сбережений. Недостаток таких инвестиций состоит в том, что приобрести себе такие вещи могут только богатые слои населения.

Инвестиции в недвижимость

Самыми рискованными объектами для вложения денег являются вложения в ипотеку на длительный период, так как в случае финансового кризиса общая сумма кредита может возрасти во много раз и будет значительно превышать стоимость самой жилплощади.

Инвестиции в искусство

Инвестиции в искусство подразумевают приобретение каких-нибудь коллекционных картин. Риск в этом случае заключается в том, что могут продать подделку. Также предыдущие владельцы могут оспаривать юридические права.

Вложить денежные средства на депозит в банке

Риск заключается в возможном росте уровня инфляции. Уберечься от рисков можно, если вкладывать денежные средства на депозит, срок которого должен составлять не более 1 года.

Вложить денежные средства в образование

В данной ситуации рискованно вкладывать инвестиции в какую-нибудь модную либо престижную профессию, так как она может оказаться не востребованной через некоторое время. При этом человек может потерять несколько лет и потратить большую сумму денег.

Инвестиции в рекламу

В независимости от того, что данный рынок может создавать положительные впечатления, однако за счет кризиса многие предприниматели значительно снизили расходы на рекламу своих товаров.

Инвестиции в машиностроение

Исходя из последних событий, многие промышленные предприятия закрылись, и это негативно отразилось на объемах машиностроения.

Инвестиции в мебель и деревопереработку

Вложение денежных средств в данную отрасль является рискованным, так как на рынке мебели наблюдается экономическая нестабильность, что прежде всего связанно с тем, что у населения доходы не увеличиваются, а цены постоянно растут. Поэтому часто многие покупатели отказываются приобретать подобный товар.

Рассмотрим основные признаки рискованных инвестиции

1. Если проект предполагает получение высокой прибыли, и при этом риск кажется не сильно высоким, то стоит понимать, что он всегда возможен. Поэтому стоит быть бдительным и внимательным при проведении расчетов. Следует всегда помнить, что любая сделка влечет за собой риск потери денежных средств. И если кто-то пытается доказать противоположное, то это может свидетельствовать только о ненадежности будущей сделки. Самые надежные инвестиции не нуждаются ни в каких доказательствах, так как они основана на цифрах и анализе.

2. Вложение инвестиций не предполагает, что инвестор станет быстро получать прибыль, поэтому не следует принимать решения поспешно. Нужно все хорошо проанализировать, чтобы не потерять свои денежные средства.

3. Вкладывать денежные средства в эксклюзивный товар, но сначала стоит определиться ради какой цели совершаются подобные действия. Очень часто многих людей привлекает за счет того, что инвестиция кажется уникальной, и они вкладывают свои средства в бизнес. Однако такая инвестиция не обладает доступной и открытой информацией о товаре, что может повлечь за собой потерю денег. Поэтому стоит остерегаться подобных предложений.

Как видно на данный момент самые рискованные объекты для вложения денег — это земля, недвижимость, строительство и банковские учреждения.

Источники: http://be5.biz/ekonomika1/r2012/2254.htm, http://www.ngpedia.ru/id57828p1.html, http://habbit.ru/investment08.html

Источник: invest-4you.ru