Не привлекательные сферы для инвестиций

Привлекательные сферы для иностранных и внутренних инвестиций

Отраслевая направленность инвестиций в нашей стране в отсутствие какой-либо ясной промышленной политики оказывается вполне стихийной. В ней появились — в условиях «раннего» российского капитализма — основные рыночные факторы: сбыт и прибыль. Разумеется, в постсоветский период инвестиции шли именно в те отрасли, которые оставались не до инвестированными при плановом хозяйстве, — транспорт, связь и торговлю (23,5% в 2006 г.), а также в строительство и недвижимость (19,6%)[13].

Выручка предприятий соответствующих отраслей отражает фактическую структуру рынка, определяющую направления инвестиций, во всяком случае, из собственных средств. Государственные (безвозвратные) средства можно вкладывать в расчете на более отдаленные эффекты.

Выручка крупных и средних предприятий выросла в 2005-2007 гг. с 952 млрд. до 1619 млрд. долл. В 2007 г. нефтегазовый комплекс заработал 193 млрд. долл., но значительный объем доходов был реализован через оптовую торговлю, выручка которой достигла 350 млрд. долл. Машиностроение (109 млрд. долл. в 2007 г.) по-прежнему уступает и розничной торговле (112 млрд.), и металлургии с транспортом (по 127 млрд. долл.). Еще хуже положение в сельском хозяйстве и пищевой промышленности: их выручка составила соответственно 25 млрд. и 69 млрд. долл.

Прибыльность предприятий в российской экономике более высокая в тех же отраслях и, разумеется, в связи, торговле, а также в экспортных секторах — нефтегазовом и металлургическом, которые поддерживают и усиливают проявление симптомов «голландской болезни». В настоящее время инвестиционный процесс в России формируется под влиянием объективных условий спроса и структуры активов, рентабельности бизнеса (см. табл. 3):

Таблица 3. Структура инвестиций в сектора экономики по крупным и средним компаниям, 2005-2007 гг. (млрд. долл.)

добыча полезных ископаемых

лесная, деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная и полиграфическая

химическая и нефтехимическая

промышленность строительных материалов

производство и распределение электроэнергии, газа, воды

Услуги в области права, бухгалтерского учета и аудита; консультации по вопросам коммерческой деятельности и управления предприятием

Деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование; геологоразведочные и геофизические работы и т.д.

Здравоохранение и образование

Прочее (государственное управление и обеспечение военной безопасности, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг)

При больших вложениях в отрасли с короткими инвестиционными циклами и высокой рентабельностью сложился, по существу, сценарий «Инерция», в рамках которого крупные инвестиционные проекты могли осуществлять только госкомпании и Всемирный банк (более эффективная разновидность государственного финансирования).

Наука и машиностроение по-прежнему вкладывают намного меньше, чем необходимо. Им трудно как занимать, так и финансировать инвестиции за счет собственных средств. Эти отрасли, наиболее пострадавшие в ходе кризиса, не могут выкарабкаться из инвестиционной «ямы» из-за недостаточного спроса на свою продукцию, потери рынков и кадров и финансовых проблем. Постепенный рост жилищного строительства был неизбежен в стране с относительно низкой обеспеченностью населения жильем. Реализация инфраструктурных проектов тормозится в силу того, что предполагает отвлечение огромных средств при сравнительно низкой норме рентабельности. Несмотря на появление национальных проектов и новых региональных и отраслевых стратегий, страна так и не сумела решить проблему резкой активизации инвестиционной деятельности: абсолютные объемы капиталовложений остаются относительно невысокими, немало важнейших отраслей находится на «голодном пайке». Такая ситуация толкает Россию к быстрым массированным вложениям «любой ценой», включая использование финансовых ресурсов бюджета. В существующих программных документах рост нормы накопления предполагается очень значительным: с 21 до 31% ВВП в год. Но пока вложения в собственно модернизацию еще весьма ограничены — больше планируется инвестировать в инфраструктуру, что может создать проблемы для ресурсного обеспечения одновременного строительства многих объектов.

Не привлекательные сферы для инвестиций

Возможность правильно вкладывать свои миллионы присуща далеко не многим. Чаще всего человек, который имеет лишние капиталы, специально нанимает обученного инвестиционного менеджера, задачей которого и будет размещать капиталы богача на рынке. Инвестиционные вложения всегда связаны с риском. С другой стороны, чем выше риск, тем более вероятна прибыль от капиталовложений. Поэтому инвестор всегда должен решать что именно для него лучше: стабильная, но невысокая прибыль или же высоки доход, который граничит с постоянным риском.

Инвестиции могут быть как внутри собственной страны, так и за рубежом. Самыми интересными инвестиционными направлениями на сегодняшний момент является Америка, Китай, Германия, Австрия, а также страны Скандинавии. Все вышеперечисленные страны привлекают потенциальных инвесторов прозрачностью экономики, стабильной политической ситуацией и высокими техническими параметрами.

Интересным станет и анализ самых привлекательных инвестиционных направлений.

Уже который год подряд самым интересным инвестиционным направлением считается фармацевтика. Изготовление лекарств всегда является жизненно необходимым для человечества. Именно поэтому многие из нас согласятся с тем, что покупка лекарств будет всегда стоять на первом месте. Сегодня лидерами по производству лекарств считается Индия, Германия, Швейцария, Америка, Австрия. Безусловно что ценовые параметры производимых лекарственных препаратов будут отличатся от страны производителя, а также от их функционального применения.

Второе интересное направление это сельское хозяйство. Далеко не все страны имеют достаточное количество пахотных земель, что требует существенной технической модернизации уже существующей техники. Модернизация сельскохозяйственного труда позволяет в разы увеличить количество собранного урожая, а также создать необходимые условия для тех сельскохозяйственных культур, которые сложно выращивать в данном климатическом поясе или на конкретном типе почвы.

Третье направление это разного рода электронные гаджеты. Сложно поверить, но сегодня стоимость акций компании Apple составляет конкуренцию нефтяным гигантам. Популярность iPhone 5S, iPad Air и другой продукции этой компании на уровень выше аналогичных товаров конкурентов. Выпуск новых моделей сопровождается огромными очередями ожидающих в разны уголках планеты. Те, кто когда то вложил деньги в неизвестную компанию Apple сегодня является богатейшим человеком.

Четвертое место по статистке относится к машиностроению. Создание и продажа машин и разнообразного оборудования сегодня является важным направлением и всегда имеет высокую прибыль. Экономика Германии, Италии, Словакии, Чехии во многом зависит именно от развития машиностроительного комплекса.

Международная Академия Инвестиций

Грамотному инвестору важно выбрать сферу инвестиций своего капитала. Еще лучше, когда этих сфер будет несколько: вкладывать в различные отрасли, индустрии всегда надежнее с точки зрения минимизации инвестиционных рисков.

Сегодня вы получите несколько советов о том, как выбрать сферы для инвестиций и узнаете, на какие типы можно разделить компании в них. В конце мы рассмотрим на конкретных примерах, в мировой экономике. Это пригодится вам в анализе.

Ваш опыт и знания – лучшие помощники

Если вы являетесь специалистом в какой-либо индустрии, то ваши знания и опыт помогут точнее определить ситуацию в данном секторе бизнеса. Более того, мы рекомендуем начать анализ именно с такой сферы инвестиций.

Если выбранная индустрия для вас нова, то вам лучше вникнуть в ее особенности, чтобы четко понимать все процессы, которые могут повлиять на движение биржевых индексов этой отрасли в ту или иную сторону.

Для чего выбирать?

От того, насколько успешную сферу инвестиций вы выберете, будет зависеть сохранность и скорость прироста вашего капитала. Думаем, это понятно любому инвестору. Но давайте немного углубимся в суть вопроса и подумаем о критериях выбора.

Для этого необходимо как-то классифицировать как индустрии в целом, так и компании внутри них для того, чтобы учесть вероятность выгодного и долгосрочного вложения денег.

Типы индустрий и компаний в них

Существует набор параметров, которые явно или неявно могут указывать на тот или иной фундаментальный показатель. Для того, чтобы выбрать сферу инвестиций с хорошими перспективами, необходимо понимать к какому из ниже перечисленных типов она относится (это не «научная» классификация):

В общих чертах – это новые индустрии, реальный спрос на товары или услуги которых еще не ясен на практике. Если какая-то компания из такой сферы «выстреливает», то инвесторы могут получить сверхприбыли.

Вкладывать в отрасли-стартапы можно, но доля в портфеле таких компаний не должна быть большой: максимум 5% от общей суммы. Если вы начинающий инвестор, то откажитесь от таких агрессивных вложений и поищите более консервативные направления инвестиций.

«На подъеме»

Для отраслей этого типа важнейшим показателем является умение менеджмента продвигать свое предложение, которое было оценено потребителем (то есть реальный спрос имеется). Конкуренция, как правило, еще невелика здесь и самые умелые компании могут рассчитывать на хорошую прибыль, пока их сфера является развивающейся.

Если вы не консервативный инвестор на дивидендной стратегии и выберете такую сферу для инвестиций, то можете вложить в нее до 25% своего капитала, в зависимости от вашей личной стратегии инвестирования.

«Уверенные в себе»

Это уже устоявшийся рынок с достаточно большой конкуренцией. В таких отраслях компании работают над уменьшением отдельных видов издержек и стараются увеличить свою долю в рынке.

Как правило, доходность в среднем у данного типа сфер невысокая, но более стабильная. Компании, относящиеся к таким отраслям, подойдут для инвесторов с большим капиталом. Выбрав данный тип для инвестиций, вы можете найти те компании, которые выплачивают дивиденды и вложить в них до 40% своих денег.

«Устаревшие»

Это «умирающие» индустрии, которые морально, технологически устарели и на смену им пришли более эффективные технологии. Если компания в такой отрасли не сможет перестроиться, то ее ждет неминуемый крах.

Инвестиции в такие сферы выбирать не стоит, так как высок риск большей части или всей суммы вложений.

«Надутые пузыри»

За всю историю развития мировой экономики существовало немало так называемых «пузырей»: от тюльпановой лихорадки в 30-е годы XVII века до пузыря на рынке недвижимости в 2008 году.

В такие периоды рекомендуется либо совсем не вкладывать деньги, либо искать недооцененные сильные компании в развитых индустриях, и покупать именно их.

Влияние одних сфер на другие

При ответе на вопрос о том, какие выбрать сферы инвестиций следует понимать взаимосвязь между разными индустриями и их влияние друг на друга. Приведем несколько конкретных примеров, чтобы было понятнее:

• Такая сфера, как авиаперевозки напрямую зависит от цен на топливо (нефтедобывающая индустрия). Если цены на нефть падают при уменьшенном спросе по сравнению с предложением, то это в идеале должно привести к снижению главных издержек авиакомпаний – стоимость авиационного керосина.
• В кризисные моменты увеличивается безработица, и многие люди ищут дополнительный источник заработка. В такой момент может улучшиться состояние компаний прямых продаж.
• Развитие IT-технологий поспособствовало уменьшению издержек в некоторых сферах деятельности благодаря найму удаленных работников (экономия на аренде офиса, мебели, оборудования рабочего места), введению электронного документооборота, снижению затрат на связь.

Умение видеть или предугадывать подобные взаимосвязи и последствия тех или иных событий в одних отраслях на другие, поможет вам выбрать сферы инвестиций, в которых вы сможете заработать больше и уменьшить риски. Именно поэтому еще раз повторим один из советов:

Источники: http://vuzlit.ru/1170472/privlekatelnye_sfery_inostrannyh_vnutrennih_investitsiy, http://gizn-biz.ru/samye-privlekatelnye-investicionnye-sfery-dlya-kapitalovlozheniya/, http://globalinvestmentacademy.ru/kak-vybrat-sferu-investitsiy

Источник: invest-4you.ru