Объем иностранных инвестиций по видам

Переход к устойчивому экономическому росту насущнейшая проблема развития экономики России, успешное решение которой, в первую очередь, зависит от масштабного притока инвестиций в реальный сектор экономики. При этом без преувеличения можно сказать, что катализатором роста экономики в настоящее время являются иностранные инвестиции. Это объясняется разными причинами, в том числе и всем тем, что их сопровождает: технологии, «ноу-хау», управленческий опыт, новые рынки и многое другое.

Актуальность использования иностранных капиталовложений в экономике Росси сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышение конкурентоспособности национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных инвестиций. Развитие многих бывших социалистических стран показывает, что появление внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизовать ресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль для экономического роста в этих странах.

Целью курсовой работы является оценка и анализ иностранных инвестиций в РФ.

Задачи курсовой работы:

— анализ объемов, структуры и динамики иностранных инвестиций по типам иностранных инвестиций, видам экономической деятельности, странам мира;

— оценка соотношения десяти регионов-лидеров и регионов-аутсайдеров по объемам привлеченных иностранных инвестиций в Российской Федерации;

— определение степени концентрации иностранных инвестиций в регионах Российской Федерации;

— анализ объемов, структуры, динамики и концентрации иностранных инвестиций по Северо-Западному федеральному округу;

— анализ структуры и концентрации иностранных инвестиций по типам (прямые, портфельные, прочие) в Приволжском федеральном округе;

— анализ состава и динамики потоков прямых иностранных инвестиций по группам стран;

— сравнительная оценка бизнес-климата в соответствии с рейтингом экономик стран СНГ по легкости ведения бизнеса (Doing Business);

— сравнительная оценка бизнес-климата в соответствии с рейтингом легкости ведения бизнеса в российских регионах;

— выявление взаимосвязи между условиями ведения бизнеса и объемами привлекаемых иностранных инвестиций в российских регионах.

При написании работы использовались следующие методы: экономико-математические, табличный, графический, расчетный методы исследования, функционально-стоимостной анализ.

Анализ объемов, структуры и динамики иностранных инвестиций по типам иностранных инвестиций, видам экономической деятельности, странам мира.

В 90-е годы Россия привлекла капитал в форме прямых и портфельных инвестиций, в виде ссудных капиталовложений международных финансовых организаций и отдельных государств, путем размещения федеральных и региональных облигационных займов на международном рынке капиталов и в виде прочих инвестиций.

Чтобы понять какие иностранные инвестиции сегодня играют большую роль в развитие российской экономике проанализируем структуру и динамику иностранных инвестиций по их типам.

В таблице 1.1 представлен расчет структуры иностранных инвестиций по типам. Проанализировав данные таблицы 1.1, можно сделать вывод о приросте иностранных инвестиций за рассматриваемый период (2009-2013 гг.) на 88253 млн. долл. США в абсолютном выражении, в том числе прирост прямых инвестиций в 2013 г. по сравнению с 2009 г. составил 10212 млн. долл. США, однако удельный вес прямых инвестиций в 2013 г. снизился на 4,07% по сравнению с 2009 г., прирост портфельных инвестиций составил 210 млн. долл. США, удельный рост портфельных инвестиций в 2013 г. снизился на 0,43% по сравнению с 2009 г., прирост прочих инвестиций в 2013 г. составил 77831 млн. долл. США по сравнению с 2009 г., удельный вес прочих инвестиций увеличился за рассматриваемый период на 4,5%.

Фактически под прочими инвестициями в российской статистике следует понимать ссудные инвестиции. В последние годы в мировой экономике прослеживается устойчивая тенденция к росту ссудных инвестиций. Как показывает мировой опыт, практически ни одно государство в мире при создании развитой рыночной экономики не могло обойтись без внешних заемных финансовых ресурсов.

В современном мире экспорт ссудного капитала осуществляется как по государственной, так и по частной линии, на двусторонней и многосторонней основе, на льготных и коммерческих условиях. По целевому назначению это могут быть официальная государственная помощь развитию, кредиты на осуществление конкретных инвестиционных проектов, техническая помощь, экспортные кредиты, облигационные займы и др.

Для наглядности состав и структуру иностранных инвестиций по типам представим в виде рисунка 1.1.

Рисунок 1.1 — Состав и структура иностранных инвестиций по типам в 2009-2013 гг., млн. долл. США

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале в 2013 г. приходился на прочие инвестиции — 84,01%, доля прямых инвестиций составила 15,35%, портфельных инвестиций — 0,64%.

Проанализировав данные таблицы 1.2 приложения 1 за период 2009-2013 гг., можно сделать вывод о том, что определенные виды экономической деятельности стали лидерами по привлечению иностранных инвестиций: обрабатывающее производство; добыча полезных ископаемых; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; финансовая деятельность.

Анализ отраслевой структуры поступивших иностранных инвестиции в экономику Россию за период 2009-2013 гг. позволил сделать вывод о произошедших значительных изменениях:

Во-первых, возросли вложения в обрабатывающие производства с 22216 млн. долл. США в 2009г. до 89789 млн. долл. США в 2013г., а также в здравоохранение и предоставление социальных услуг с 26 млн. долл. США в 2009г. до 194 млн. долл. США в 2013 г., в оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования с 22792 млн. долл. США в 2009г. до 31030 млн. долл. США в 2013г.;

Во-вторых, довольно резкое снижение притока инвестиций наблюдается в финансовой деятельности с 86855 млн. долл. США в 2011г. до 20121 млн. долл. США в 2013г. ив государственном управлении и обеспечении военной безопасности; обязательном социальном обеспечении с 25 млн. долл. США в 2011г. до 0 долл. США в 2013г., подобная тенденция наблюдается в добыче полезных ископаемых с 18634 млн. долл. США в 2011г. до 11421 млн. долл. США в 2013г., транспорте и связи с 5943 млн. долл. США в 2011г. до 4759 млн. долл. США в 2013г., строительстве с 1958 млн. долл. США в 2011г. до 723 млн. долл. США в 2013г., предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг с 188 млн. долл. США в 2011г. до 87 млн. долл. США в 2013г., гостиницы рестораны с 99 млн. долл. США в 2011г. до 59 млн. долл. США в 2013г.

Перспективны и развитие обрабатывающих производств в современных условиях российской экономики повлекло сильное увеличение притока иностранного капитала в данный вид деятельности.

Теперь рассмотрим основные страны-инвесторы. Согласно представленным сведениям в таблице 1.3 приложения 1 за 2009-2013 гг., ведущими странами-инвесторами в экономику Россию, доля которых в общем объеме накопленных иностранных инвестиций составляет 80%, являются Кипр, Нидерланды, Люксембург, Германия, Великобритания и Франция.

Представим показатели таблицы 1.3 в виде диаграммы для демонстрации динамики накопленных иностранных инвестиций за в экономике России по основным странам-инвесторам за 2011-2013гг.

Рисунок 1.2 — Динамика накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам за 2011-2013гг.

По данным таблицы 1.3 и рисунку 1.2, можно проследить динамику иностранных инвестиций в экономику России по отдельным странам-инвесторам. Как видно из отображенных сведений, ведущей страной-инвестором в 2013г. была Швейцария, от которого поступило 24602 млн. долл. США. Сложившаяся ситуация не является благоприятной, ввиду того, что Швейцария входит в список оффшорных зон, сочетая великобританское законодательство и местные нормы гражданского права. Однако о подобном иностранном инвестировании нельзя говорить как о надежном показателе инвестиционной привлекательности России. Вследствие того, что инвестирование происходит не в итоге формирования благоприятного инвестиционного климата, а в результате неудовлетворительных условий ведения коммерческой деятельности, предприниматели регистрируют свои организации в оффшорных зонах и оттуда инвестируют обратно, в российскую экономику. Из чего можно заключить, что такой показатель, как привлеченные иностранные инвестиции, нельзя использовать в качестве оценки эффективности функционирования экономики.

На втором месте среди стран-инвесторов иностранных инвестиций в экономику Россию в 2013г. был Кипр, объем инвестирования, которого составил 22 683 млн. долл. США. Аналогичная ситуация отмечается в Великобритания, Люксембург, Нидерланды, Франция, Германия, и объясняется тем, что на российском рынке существуют более 5 000 иностранных компаний, которые основательно зафиксировались, такие как «Би-Пи», «Шелл» ит.п. Кроме того, существует несколько перспективных проектов, направленных на привлечение иностранных капиталовложений, например, ФИФА 2018, Программа модернизации российских железных дорог и Сколково.

В таблице 1.4 приложения 1 представлены данные о том, сколько направлено инвестиций из России в экономику стран СНГ. В 2013 г. данные инвестиции в большей мере направлены в Беларусь — 50,34%, Украину — 11,62% и Казахстан — 30,93%. Наименьшая доля российских инвестиций приходится на Туркменистан — 0,09%, Молдову — 0,9%, Грузию — 0,28% и Армению — 0,74%.

Поступление иностранных инвестиций из стран СНГ в экономику России представлено в таблице 1.5 приложения 1., согласно данных которой, главным инвестором из стран СНГ в 2013 г. является Казахстан — 53,9%, Беларусь — 19,94% и Украина — 14,61%. На долю остальных стран приходится относительно небольшое число инвестиций.

Анализ структуры иностранных инвестиций по видам экономической деятельности

Проследим объемы инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов по видам экономической деятельности.

За период с 2003-2007 основной отраслью — получателем иностранных инвестиций явилась промышленность — более 40%. Причем здесь выделяются топливная промышленность, в которую было направлено более 20% иностранных инвестиций, нефтедобывающая — более 19%, а также торговля и общественное питание — более 32%.

Отмеченная направленность капиталовложений зарубежных инвесторов характерна для последних 5 лет. Крупными получателями иностранных капиталовложений являются также черная и цветная металлургия — по 7% от общего объема. В этом четко проявляются интересы иностранных инвесторов к сырьевому сектору экономики России.

Рассматривая секторальное распределение иностранных инвестиций в российскую экономику, необходимо отметить их несоответствие общемировым тенденциям. В России в первичном секторе (добывающие отрасли, сельское, лесное, рыбное хозяйство) сконцентрировано 24,9% инвестиций; во вторичном секторе (обрабатывающая промышленность) — 25,2%; в третичном секторе (сфера услуг и наукоемкие технологии) — около 50%.

Доля инвестиций из-за рубежа, привлекаемых в первичный сектор экономики, остается значительно выше, а во вторичный и третичный — заметно ниже среднемировых показателей.

Основная масса притока иностранного капитала направляется в торгово-финансовый сектор. Сфера материального производства получает около половины годового объема инвестиций. Тем не менее, реальный сектор остается хронически недоинвестированным, отмечается старение его производственного аппарата.

Однако преимущественное инвестирование рыночной и финансовой инфраструктуры способствует укреплению сферы услуг, продвижению реформ, становлению более передовой отраслевой структуры экономики России.

Значительную долю зарубежных капиталовложений осуществляют транснациональные корпорации (ТНК). Они проявляют интерес к тем отраслям, где они имеют по сравнению с национальными компаниями ярко выраженные конкурентные преимущества, к числу которых можно отнести возможность экономии на масштабах и общем управлении, высокий уровень затрат на НИОКР, наличие квалифицированной рабочей силы, низкие трансграничные издержки транспорта, связи и координации всех внутрифирменных операций. Наивысший эффект эти преимущества дают в услугах и наукоемких отраслях промышленности, в которых концентрируются мощные ТНК.

Заметно проявляется интерес иностранных инвесторов к добывающим отраслям, топливной промышленности, к отраслям с быстрой оборачиваемостью капитала, что связано с краткосрочными интересами иностранных вкладчиков. Растет приток ПИИ в ТЭК, энергосырьевые отрасли, прежде всего в нефтедобычу.

Но несмотря на то, что нефтяная промышленность лидирует по привлечению иностранного капитала, общий объем инвестиций в ее развитие остается недостаточным, положение дел ухудшается. Серьезную проблему представляет собой масштабный отток за рубеж доходов нефтедобывающей отрасли.

Распределение иностранных инвестиций по отраслям промышленности во многом определяется краткосрочными интересами зарубежных инвесторов. Иностранные инвесторы заняли ведущие позиции в кондитерской, пивоваренной, табачной промышленности. Тогда как в машиностроение зарубежных инвесторов не допускают.

Наиболее привлекательными для инвесторов остаются инфраструтктурные монополии высокомонополизированные отрасли (прежде всего топливно-энергетический комплекс), имеющие гарантированный спрос на внутреннем и внешнем рынках. Отрасли, ориентирующиеся на внутренний рынок, привлекают значительно меньше инвестиций. (Исключение — торговля и пищевая промышленность, где спрос на продукцию практически гарантирован.) Остальные сферы деятельности из-за ограниченности рынков сбыта и недостаточной конкурентоспособности оказались в стороне от инвестиционных потоков.

Около 15% иностранных капиталов, поступивших в РФ в 2007 году, сосредоточены в добыче полезных ископаемых. Абсолютным лидером здесь является добыча сырой нефти, на которую приходится 12% всех накопленных капиталов.

Здесь доминируют прямые иностранные инвестиции, которые обеспечивают иностранным партнерам контроль над ключевыми российскими месторождениями топливных ресурсов. Привлекают иностранцев и металлические руды, но их доля мала — всего 0,6% от общего объема накоплений, да и преобладают здесь кредитные ресурсы (57%).

Лидером по привлечению иностранных инвестиций по итогам 2007 года стала оптовая и розничная торговля — 39,1% поступлений. Следует также отметить, что в эту сферу на протяжении периода с 2004г. по 2007г. привлекается значительный объем иностранных инвестиций.

Обрабатывающие производства вместе взятые также являются одной из самых крупных сфер иностранных вложений: в 2007 г. их доля в общем объеме поступлений составила 26,4% (31948 млн.долл) . В этой сфере относительно велика доля прямых иностранных инвестиций (56%), но доля кредитов постоянно растет. В 2006 году в данную сферу был привлечен наибольший объем иностранных инвестиций — 15148 млн.долл. (27,5%).

Среди потенциальных новых лидеров по привлечению иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность необходимо отметить производство кокса и нефтепродуктов, химическое производство и производство автомобилей. Доля последнего в ближайшие годы должна очень заметно вырасти после реализации планов крупнейших автомобилестроительных концернов мира по развитию производственных предприятий в России.

Отдельно следует отметить те сферы обрабатывающей промышленности, куда иностранный капитал идет крайне неохотно, но где назрела острая потребность в модернизации и реструктуризации. Это связано с необходимостью как повышения общего уровня конкурентоспособности российской экономики, так и решения важных социальных проблем. Текстильное производство, производство электрического, электронного и оптического оборудования, электрических машин, аппаратуры для радио, телевидения и связи, медицинской техники — все эти сферы обойдены вниманием иностранных инвесторов.

Зарубежным партнерам выгоднее ввозить готовую продукцию этих отраслей, производимую во многих странах в избытке, чем создавать конкурентоспособные производства в РФ.

В меньшей мере поступают иностранные инвестиции в строительство (2,4%), транспорт и связь (5,5%), финансовую деятельность (3,7%) и операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (7%).

Остальные сферы практически не получают иностранных инвестиций, хотя являются очень важными для экономики страны. Это такие отрасли как обязательное социальное обеспечение, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг, сельское хозяйство- их доля в общем объеме поступивших инвестиций колеблется от 0 до 0,5%. А между тем приток инвестиций в эти сферы значительно бы улучшил ситуацию в стране.

Большой интерес иностранных инвесторов по-прежнему вызывает растущий российский рынок электросвязи и сухопутный транспорт. При этом на транспорте преобладают прямые инвестиции (92%), а в электросвязи — кредиты (81%).

Незначительные объемы капиталов, вложенные зарубежными инвесторами в геологоразведочные, геофизические работы, инженерно-техническое проектирование, свидетельствуют о том, что иностранные партнеры делают ставку в основном на использование ресурсов уже разведанных месторождений. А это негативно сказывается на средне- и долгосрочных перспективах добывающей отрасли в целом.

Участие зарубежных инвесторов в финансировании таких приоритетных для нашей страны сфер, как научные исследования и разработки, деятельность с использованием вычислительной техники и информационных технологий, также остается крайне незначительным (на уровне 0,1% всех накопленных капиталовложений).

Очевидно, России предстоит еще немало сделать в целях выработки действенного алгоритма привлечения зарубежных инвестиций для финансирования приоритетных сфер экономики, связанных с научно-техническим прогрессом. При этом важно четко разграничить те сферы НИОКР, которые останутся закрытыми для иностранцев, и те, где их участие должно разумно регулироваться и при необходимости стимулироваться.

Итак, по итогам 2007 года наиболее привлекательными для иностранных инвесторов стали оптовая и розничная торговля, обрабатывающие производства и добыча полезных ископаемых. А ряд отраслей социального характера (это обязательное социальное обеспечение, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг), сельское хозяйство можно сказать не участвуют в притоке иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции: понятие, объемы, структура и развитие

ПОНЯТИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Дать понятие иностранных инвестиций достаточно легко, но в тоже время и сложно, т.к. существует множество формулировок данного понятия. Поэтому дам наиболее понятное из них. Иностранные инвестиции – это сумма всех видов вложений различных ценностей (денежных, интеллектуальных или же имущественных) зарубежными инвесторами, а также иностранными филиалами отечественных юрлиц в объекты разных видов деятельности на территории страны для того, чтобы получить доход в будущем.

Иностранные инвестиции некоторые ученые рассматривают как перемещение капитала через границы стран с целью его увеличения в будущем. По отношению к некоторым странам надо отличать и зарубежные инвестиции, которые являются вложениями национальных субъектов экономики за рубежом, и иностранные инвестиции, которые являются вложениями инвесторов нерезидентов в экономику этой страны.

ОБЪЕМЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Объемы иностранных инвестиций с каждым годом растут, однако направления их инвестирования меняются. Почему же это происходит? В 2008г. произошел Мировой финансово-экономический кризис, который прямым или косвенным путем задел почти все страны мира и соответственно пути международной миграции капитала также поменялись и направились из Европы и США в развивающиеся экономики Азиатского региона, а также Индию и другие страны с высокой квалификацией кадров и низкой заработной платой.

Это делает очень прибыльным деятельность предприятий и соответственно иностранные инвестиции быстрее окупятся.

Каждый год информация по мировым объемам иностранных инвестиций обновляется и поэтому, здесь я не буду приводить точных цифр, а только скажу, где их можно найти: сайт МВФ и ЮНКТАД. Вообще по данным на 2008г. составляли 1,45 трлн долларов. Что же касается прямых иностранных инвестиций, то их объем в 2011г. составили 1,5 трлн долларов.

СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Из чего состоят иностранные инвестиции или по-другому какова их структура? Основными частями являются следующие виды инвестиций: прямые, прочие и портфельные, которые сами делятся на несколько подвидов. Так в прямые относят взносы в капитал; из них направленных на реинвестирование; лизинг; кредиты, которые получены от зарубежных владельцев (совладельцев) предприятия. В портфельные входят: акции; паи.

В прочие инвестиции включают: торговые и прочие кредиты, которые выдаются на срок до 180 дн., свыше 180 дней.

Также отдельно выделяют такие инвестиции как прочее, к которым относят все иностранные инвестиции, которые не прошли по параметрам в другие категории.

РАЗВИТИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Любое государство, которое хочет иметь стабильно растущую экономику приходит к вопросу о том какие меры принять для развития иностранных инвестиций в их национальную экономику.

Сегодня в информационном столетии (обществе) и уже в 21 веке мы приходим к совершенно новым для человечества технологиям и новациям, в которые, в первую очередь, и идут иностранные инвестиции. Поэтому первым шагом для привлечения иностранных инвестиций в стране является развитие старых отраслей по инновационному пути, внедряя совершенно новые технологии, которые позволяют экономить время и деньги.

Далее необходимо развивать высокотехнологичные и финансовые сферы, т.к. более девяноста процентов иностранных инвестиций направляются именно туда.

Следующим шагом для развития иностранных инвестиций в страну является создание благоприятных условий для ведения деятельности ТНК, МНК и совместными предприятиями.

Создание финансового и информационного контроля за тратой инвестиций в режиме реального времени, а также удаленного пользования данной системой; внедрение одинаковых информационных стандартов при залогах, бухгалтерской отчетности; разработка интегральных механизмов управления процессами инвестирования иностранных инвестиций.

Какие же общие тенденции в мире можно выделить при развитии иностранных инвестиций:

• в первую очередь, глобализация всех институтов, их интернационализация и слияние;
• во вторую очередь, инвестиционные институты ориентированы на формирование условий для того, что иностранные инвестиции проникали и создавали хорошие условия для получения прибыли не только инвестору, но и всем участникам данного процесса.

Источники: http://studbooks.net/1770019/ekonomika/analiz_obemov_struktury_dinamiki_inostrannyh_investitsiy_tipam_inostrannyh_investitsiy_vidam_ekonomicheskoy, http://studwood.ru/1374506/ekonomika/analiz_struktury_inostrannyh_investitsiy_vidam_ekonomicheskoy_deyatelnosti, http://dengifinance.ru/inostrannye-investicii-ponyatie-obe/

Источник: invest-4you.ru