Основные формы и виды иностранных инвестиций

Виды иностранных инвестиций

На сегодняшний день экономические отношения активно развиваются между большим числом стран по всему миру.

Страны третьего мира обладают огромным количеством полезных ископаемых, природных ресурсов, плодородных почв и т.п. Но для их эффективного развития и использования не хватает средств. Не хватает инвестиций, квалифицированного рабочего персонала, технических и технологических возможностей.

Одним из путей решения этой проблемы являются иностранные инвестиции и их привлечение. Именно различные могут дать возможность этому потенциалу реализоваться.

Иностранные инвестиции – это вложение средств иностранного капитала в национальные компании определенной страны.

Иностранные инвестиции могут быть разных видов и классифицируются согласно определенных критериев .

Виды иностранных инвестиций исходя из источников их происхождения:

  • государственные инвестиции – бюджетные средства иностранных государств. Такие средства инвестируются на основе решения правительства или других структур. Государственные инвестиции осуществляются в форме ссуд, займов, грантов.
  • частные инвестиции – средства частных лиц, компаний, организаций, которые вкладываются в инвестиционные объекты другой страны.
  • смешанные инвестиции – совместные вложения частных и государственных инвесторов за рубежом.

Виды иностранных инвестиций исходя из объектов инвестирования:

  • Прямые инвестиции – вложение в инвестиционные проекты, предусматривающие приобретение нового или уже существующего производственного объекта.
  • Финансовые инвестиции – вложение в любой вид финансового имущества (ценные бумаги, денежные активы, долговые обязательства других организаций и т.д.)
  • Нематериальные инвестиции – приобретение патентов, грантов, лицензий и т.д.

Виды иностранных инвестиций исходя из характера их использования

  • бизнес инвестиции – инвестирование в бизнес для получения прибыли в виде дивидендов.
  • заемные инвестиции – предоставление средств на заемной в форме для получения прибыли в виде процентов за пользование этими средствами.

Виды иностранных инвестиций исходя из их сроков

Вне зависимости от вида иностранных инвестиций, которые удалось привлечь в страну, в любом случае это положительно влияет на экономику данной страны в целом и стимулирует развитие внутренних инвестиций.

Виды иностранных инвестиций и преимущества их привлечения в страну

Привлечение иностранных инвестиций дает целый ряд преимуществ для любой страны

  • это дополнительный источник финансирования
  • приобретение ценного опыта, накопленного инвестором в его предшествующей деятельности
  • толчок для развития и роста внутренних инвестиций
  • возможность получения новых технологий, методологий производства

Виды иностранных инвестиций и способы их осуществления

Как существует множество видов иностранных инвестиций, так существует и множество способов их осуществления.

  • покупка ценных бумаг компании
  • поглощение или покупку целой компании
  • запуск организации полностью принадлежащей иностранным инвесторам
  • долевое участие в капитале совместных проектов
  • предоставление займов и ссуд
  • покупка права собственности или права пользования на различные объекты
  • реинвестиции прибыли
  • предоставление права на пользование новыми технологиями.

(Пока оценок нет)

Сущность и виды иностранных инвестиций

Главная > Реферат >Банковское дело

Глава 1. Теоретические аспекты иностранных инвестиций и их основных видов

Сущность, цели и структура иностранных инвестиций…….5

Виды иностранных инвестиций……………………………. 10

Глава 2. Анализ динамики развития иностранных инвестиций в кризисных условиях

2.2. Оценка состояния иностранных инвестиций…………………17

2.3.Состояние развития нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности…………………………………………………………………22

Глава 3. Направления совершенствования иностранных инвестиций в современных условиях

3.1.Направления развития прямых иностранных инвестиций в экономике России…………………………………………………………..29

3.2.Портфельные иностранные инвестиции как важный фактор развития фондового рынка России………………………………………..32

3.3.Направления развития инвестиционной привлекательности регионов России…………………………………………………………….34

В настоящее время привлечение иностранных инвестиций стало реальностью функционирования мировой экономики, в нем заинтересованы как развитые, так и развивающиеся страны. Создание экономических связей в мировых масштабах позволяет существенно повысить эффективность производства, обеспечить высокую конкурентоспособность выпускаемой продукции, снизить издержки производства. Практически ни одна страна мира с рыночной экономикой не в состоянии эффективно развиваться без иностранных инвестиций. Процесс иностранного инвестирования обеспечивает, с одной стороны, максимально эффективное использование капитала в случае его избытка, а с другой – позволяет выйти на качественно новый уровень развития производительных сил в странах, испытывающих недостаток капитала. Благодаря использованию заемного и предпринимательского капитала стал возможен выход на качественно новый уровень развития в настоящее время многих стран, которые считались отсталыми еще в середине XX в. Поэтому одним из условий успешного развития национальных экономик в настоящее время является грамотная политика в области привлечения иностранных инвестиций.

Читайте также  Увеличения уставного фонда бюджетные инвестиции

Актуальность вопросов, касающихся роли и места иностранных инвестиций в происходящих процессах глобализации мировой экономики и создания условий для движения капитала, возросла в свете резкой активизации в последние десятилетия XX в. политики привлечения иностранных инвестиций. За последнюю четверть XX в. ежегодный объем прямых иностранных инвестиций вырос более чем в 70 раз, достигнув к 2007 г. 1,7 трлн. дол. Эта тенденция сохранилась и в 2009 г. В отличие от кризиса 1997 г., который ударил в основном по развивающимся азиатским странам, нынешний кризис возник и в наиболее острой форме сказался на развитых странах. По данным экспертов, в 2008 г. иностранные инвестиции в такие страны, как Великобритания, Германия, Италия и Финляндия, сократились на 33% по сравнению с 2007 г. В то же время, по данным экспертов, в странах с бурно развивающейся экономикой, прежде всего в Бразилии, России, Индии и Китае, в минувшем году отмечен прирост прямых иностранных инвестиций. В частности, в России он составил 17,6% по сравнению с 2007 г. Эти показатели существенно выше темпов роста мирового промышленного производства и мировой торговли, объем которых за последние 50 лет выросли только в 6 и 25 раз соответственно.

Таким образом, в этих условиях необходимо изучение сложной природы международного инвестирования, особенностей и методов регулирования прямых и портфельных иностранных инвестиций, а также тех процессов, которые ведут к увеличению объемов иностранных инвестиций в мировой экономике.

Глава 1. Теоретические аспекты иностранных инвестиций и их основных видов

Сущность, цели и структура иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции играют особую роль среди форм движения капитала. Капитал является одним из факторов производства и представляет собой весь накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной формах, необходимых для создания материальных благ. Международное движение капитала основано на его международном разделении как одного из факторов производства – исторически сложившемся или приобретенном сосредоточении капитала в различных странах, являющемся предпосылкой производства или определенных товаров, экономически более эффективного, чем в других странах. Международное разделение капитала выражается не только в различной обеспеченности стран накопленными запасами материальных средств, необходимых для производства товаров, но и в различиях исторических традиций и опыта производства, уровней развития товарного производства и рыночных механизмов, а также просто денежных и других финансовых ресурсов. Наличие достаточных сбережений (капитала в денежной форме) является важнейшей предпосылкой для инвестиций и расширения производства.

Классификация форм международного движения капитала осуществляется по следующим признакам:

По источникам происхождения 1 :

Официальный (государственный) капитал – средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительства, а также по решению межправительственных организаций.

К этой категории движения капитала относятся все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается и капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Мирового банка, расходы ООН на поддержание мира и пр.). Источником официального капитала являются средства государственного бюджета, т. е. в итоге деньги налогоплательщиков. Поэтому решения о перемещении такого капитала за рубеж принимаются совместно правительством и органами представительной власти (парламентом);

Частный (негосударственный) капитал – средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений. В эту категорию движения капитала входят инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов, межбанковское кредитование. Источником происхождения этого капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные, не связанные с государственным бюджетом. Но несмотря на относительную автономность фирм в принятии решений о международном перемещении принадлежащего им капитала, правительство обычно составляет за собой право его регулировать и контролировать.

Читайте также  Конкурирующие инвестиции и методы их оценки

По характеру использования 2 :

Предпринимательский капитал – средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал, хотя либо само государство, либо принадлежащие государству предприятия также могут вкладывать средства за рубеж:

Ссудный капитал – средства, даваемые взаймы с целью получения процента. В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном используется официальный капитал из государственных источников, хотя международное кредитование из частных источников также достигает весьма внушительных объемов.

По сроку вложения:

Среднесрочный и долгосрочный капитал – вложения капитала сроком более чем на один год. Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, также как и ссудный капитал в виде государственных кредитов, обычно являются долгосрочными;

Краткосрочный капитал – вложения капитала сроком менее чем на один год. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов.

По цели вложения:

Прямые инвестиции – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. Они практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиций фирм, принадлежащих государству;

Портфельные инвестиции – вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающее инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Такие инвестиции также преимущественно основаны на частном предпринимательском капитале, хотя и государство зачастую выпускает свои и приобретает иностранные ценные бумаги.

Прочие инвестиции – движение капитала, связанное с межгосударственными кредитами и банковскими депозитами.

Резервные активы – движение капитала, связанное с активами, которые могут использоваться государством для покрытия сальдо платежного баланса (монетарное золото, специальные права заимствования, резервная позиция в МВФ, иностранная валюта).

Формы международного движения капитала, которые признаются каждой конкретной страной, обычно устанавливаются в ее инвестиционном и банковском законодательстве. Каждая из групп капитала делится на подгруппы, которые условно можно считать его экспортом (активы, инвестиции за рубеж) и импортом (пассивы, инвестиции внутри своей страны). Масштабы движения капитала в целом и в рамках каждой и групп поддаются лишь приблизительной оценке на базе данных консолидированного платежного баланса всех стран мира на основе определения их инвестиционных позиций. Инвестиционная позиция – соотношение активов, которые владеет страна за рубежом, и активов, которыми владеют иностранцы в данной стране. В число активов включаются ценные бумаги и прямые инвестиции.

Таким образом, иностранными инвестициями являются все виды вложений имущественных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и других видов деятельности на территории Российской Федерации в целях получения дохода, в том числе в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если они не изъяты из оборота или не ограничены в нем (деньги, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права и др.) 3 .

К иностранным инвестициям относят 4 :

недвижимое и движимое имущество;

соответствующие имущественные права, включая право залога;

финансовые инструменты (акции, облигации, паи);

право требования по денежным средствам, вложенным для создания экономических ценностей;

право требования по услугам, имеющим экономическую ценность;

право на результаты интеллектуальной деятельности;

право на осуществление хозяйственной деятельности;

право на разведку и эксплуатацию природных ресурсов и др.

Основные функции иностранных инвестиций 5 :

Регулирующая – проявляется в способности инвестиций регулировать процессы воспроизводства капитала и поддержания темпов роста:

содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

содействие развитию производственной инфраструктуры.

Распределительная – осуществление посредством инвестирования распределения созданного общественного продукта в денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами материального производства, видами деятельности и др.:

содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;

продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок.

Читайте также  Оценка и повышение эффективности инвестиций

Стимулирующая – ориентирована на обновление средств производства, развитие науки и техники:

освоение невостребованного научно-технического потенциала;

создание новых рабочих мест.

Индикативная – базируется на связи инвестиций с производительными силами, отражение их состояния и развития.

Основные виды иностранных инвестиций

Международный переток капитала — многосторонний процесс. Одной из составляющих этого перетока являются международные инвестиции, к которым относятся долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации — инвестору.

В наиболее общем виде инвестиции могут быть определены как экономические отношения, возникающие в процессе формирования и вложения ресурсов с целью получения прибыли.

иностранная инвестиция инвестиционный климат

В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций:

инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Глубинный экономический смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов.

Успешно распространять свои операции на зарубежные рынки компании позволяют: ее способность лидировать, умение организовать деятельность на внешних рынках, проводить маркетинговые исследования рынка, осуществлять эффективный финансовый менеджмент, обеспечивать себя необходимыми финансовыми ресурсами и способствовать развитию человеческих ресурсов.

В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного инвестирования:

Или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).

Или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции — основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. В послевоенный период объем таких инвестиций растет, что свидетельствует об увеличении количества частных инвесторов. Посредниками же при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).

Инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

Прямые инвестиции могут обеспечивать инвестирующим корпорациям либо полное владение инвестируемой компанией, либо позволяют устанавливать над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь не более 10% акционерного капитала. Ведущими инвесторами являются экономически развитые страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась с 55% до 44%, доля же стран Западной Европы и Японии возросли (соответственно с 37% до 44% и с 1% до 10%).

Источники: http://investicii-v.ru/vidy_inostrannyh_investicij/, http://works.doklad.ru/view/oLx3mHs-8lU.html, http://vuzlit.ru/1183681/osnovnye_vidy_inostrannyh_investitsiy

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто