Особенности инвестиций в малый и средний бизнес

Инвестиции современного малого бизнеса

На сегодняшний день нельзя с уверенностью сказать, что в России процветает малое предпринимательство, поскольку малый предприниматель, при открытии своего дела сталкивается с множеством проблем. Основной, из которых является отсутствие или недостача собственного капитала для ведения предпринимательской деятельности. Но выход всегда есть. Ведь даже малый шаг может привести вас к успеху в ведении собственного дела.

Рассмотрим уже реально работающие механизмы выхода с данной ситуации. Рассматривая сотрудничество с инвестором, вы должны понимать, что он обладает достаточно широкими финансовыми возможностями и у него, зачастую уже, имеется несколько возможностей выгодного вложения своих денежных средств. Вашей же задачей является сделать так, что инвестор вложил свои денежные средства в развитие именно вашего предприятия.

Многие компании или же частные лица, имеющие некоторый капитал, преобразовывают его как инвестиции в малый бизнес. Как правило, владельцы малого бизнеса не могут получить достаточно объема финансирования в виде банковских кредитов или же в форме государственной помощи. В таком случае им будет выгодно привлечение денежных инвестиций со стороны.

Все мы понимаем, что банковская система России не достаточно гибка, когда речь идет про небольшие частные компании и начинающий бизнес. Так предоставления кредита, когда заемщик не имеет собственных площадей и даже имущества будет затруднительным, либо же в случае его получения процентная ставка будет слишком высокой и практически непосильной для малого предприятия.

Что такое инвестиционные вложения и их виды

По своей сути инвестиционные вложения – это долгосрочные вложения финансовых средств, с целью получения прибыли.

В целом инвестиционные схемы можно представить следующим образом:

Сфера реальных инвестиций:

1. вложения средств в материальные активы:
2. переоборудование основного фонда;
3. приобретение интеллектуальных активов (таких как, авторское право, разного рода лицензии, патенты или же права пользования).

Раздел финансовых инвестиций:

• приобретение ценных бумаг, таких как: паевые доли, акции;
• кредиты, предоставляемые организации;
• варианты услуг лизинга.

Сфера спекулятивных инвестиций (предусмотрена только для колебаний на рынке)

Такой вид вложений подразумевает работу с валютой, драг. металлами, перепродажа ценных бумаг.

По времени инвестирования различают:

1. единоразовые капитальные вложения;
2. пошаговые среднесрочные;
3. многоплановые долговременные.

По источнику финансирования:

1. отечественные (от предпринимателей и организаций России);
2. зарубежные (малый вид предпринимательства, реже обращается к данному виду инвестирования).

На первый взгляд инвестиции в малый и средний бизнес являются достаточно прибыльным вложением. Но, как правило, привлечение такого рода вложений сопровождается множеством острых моментов.

Некоторые крупные компании России охотнее будут вкладывать свои денежные средства в разработку проекта малого предприятия. В их представлении инвестиции в малый бизнес это некий беспроигрышный вариант. В случае если данный бизнес будет приносить прибыль, то инвестиции такого рода вернут затраченные средства. В случае же неудачи малого предприятия потери будут невелики.

Также привлечение внешних инвестиций может иметь вид предоставления части рабочих помещений, оборудования и возможно рабочего персонала.

Как привлечь денежные средства в ваш проект?

Практически в каждом городе России есть состоятельные представители бизнеса. Как правило, это владельцы среднего сектора предприятий. Но их внутренняя суть это знание о том что «деньги должны работать» и даже малый доход это позитив. Потому они всегда ищут возможность выгодно вложить свои инвестиции с целью их приумножения.

Такие представители бизнеса достаточно уверенно чувствуют свои позиции и имеют возможность вложить свои инвестиции в ваш бизнес-проект, без залога и поручителей. Но при этом вы должны убедить потенциального инвестора в прибыльности вашего бизнеса. Изначально вам необходимо осуществить поиск проекта, при этом желательно рассмотреть как можно больше потенциальных бизнес-идей. Так как чаще всего интенсивное развитие рынка приводит к возникновению новых более прибыльных идей для ведения собственного дела. Не лишним будет привлечение как финансовых так и не финансовых специалистов, которые в совершенстве владеют методами оценки как финансовой так и не финансовой частей вашего проекта.

Также для того чтобы привлечение денежных средств было успешным вам возможно потребуется пусть малый, но содержательный бизнес план. Этот шаг будет полезен и для вас, поскольку при детальной проработке будут видимы слабые места проекта.

В отличие от банковских учреждений, частные инвесторы готовы вкладывать свой капитал как в открытие так в развитие малого предприятия. К тому же у них есть возможность более детально изучить бизнес-идею заемщика, что позволяет глубже вникнуть в суть создаваемого проекта. Поскольку вы только начинаете делать малый шаг в сферу предпринимательства, вам может понадобиться не только поток денежных средств, но и дельные советы, а также помощь в конкретных шагах. Ваш старший партнер наверняка обладает ценным опытом предпринимательской деятельности в пределах России.

Ваша совместная деятельность может сформироваться по двум схемам, в первой из которых вы выплачиваете определенный вид кредита, малый процент которого значительно более приемлем, нежели при работе с банком. Согласно второму сценарию, привлечение средств учитывает долее участие в будущем. Для вас как владельца малого предприятия будет более выгодным первый вариант вложений, так как второй вариант ставит вас в зависимое положение.

Составление бизнес-плана

Как уже было сказано выше правильно созданный бизнес-план — это залог успешного сотрудничества с инвестором. Даже небольшой проект требует тщательной подготовки данного документа.

Позитивным будет присутствие следующих пунктов:

1. краткого резюме;
2. малый обзор идеи проекта;
3. регионы России, в которых данная деятельность будет прибыльной;
4. список предлагаемых услуг;
5. маркетинговые особенности (изюминка проекта);
6. форма регистрации компании согласно законодательству России;
7. распределение финансовых потоков;
8. предусмотренные риски.

Как показывает жизненная практика, инвестиционная форма является успешным и развивающимся видом сотрудничества, как на территории России, так и за рубежом. Главной целью при этом остается развитие собственных идей с получением прибыли в дальнейшем. Возможно, именно в это время вы открываете новую страничку своей жизни.

Проблемы привлечения инвестиций в малый и средний бизнес Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Магомедов Г.Д., Эфендиева Д.С.,

Текст научной работы на тему «Проблемы привлечения инвестиций в малый и средний бизнес»

странцев к отдельным отраслям или производствам. По примеру всех стран с развитой рыночной экономикой нужно определить отрасли, где ограниченны или запрещены иностранные капиталовложения. Объем и характер подобных мер зависят от стремления того или иного государства повысить конкурентоспособность своих отраслей промышленности. Речь идет о том, чтобы инвестиции шли в те отрасли, в развитии которых заинтересована отечественная экономика.

Это должно находить отражение и в налогообложении, и в системе гарантий. Для существующей системы налоговых и таможенных льгот, предоставляемых иностранным инвесторам, характерны регулярные изменения, что во многом дестабилизирует инвестиционный процесс и негативно сказывается на инвестиционном климате. Кроме того имеет место тенденция сокращения льгот иностранным инвесторам. Правовая нестабильность характерна и для таможенного регулирования.

Необходимо разграничить проблему полноты гарантий для инвестора и безусловность таких шагов, как либерализация условий приватизации земли, природных ресурсов, транспортных коммуникаций, поскольку негативный эффект политических рисков для серьезных иностранных инвестиций от подобного давления во много раз перекроет иллюзорные льготы, получаемые в ущерб общей экономической ситуации в России. Как показывают статистические данные, Запад последовательно и жестко ведет линию на превращение России в «сырьевой придаток» своей экономике, и наша страна не может не учитывать эти особенности при реализации инвестиционной политики.

В настоящее время в стране формируется модель, сочетающая в себе отрицательные моменты долговой и так называемой высокорисковой экономики, что подрывает основы инвестиционного процесса и лишает экономику нормальных источников развития.

Для успешного функционирования крупнейших российских и иностранных инвесторов необходима программа правительства, определяющая наиболее приоритетные отрасли экономики, и готовность государства их поддерживать. По мнению многих экономистов, анализирующих ход российских реформ, борьба с инфляцией должна сочетаться с решением структурно-инвестиционных проблем, позволяющих переадресовывать инвестиционные ресурсы из спекулятивно финансового сектора в производственный.

Важной задачей остается создание необходимых условий для оживления инвестиционной деятельности и ускорения структурных преобразований в промышленности. Необходимо изменить инвестиционную политику, чтобы капиталовложения шли прежде всего в реальное производство на цели его модернизации и структурной перестройки.

1. Бланк И.В. Инвестиционный менеджмент. -Киев, МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995 — 448 с.

2. Инвестиционная активность предприятий. -М., Экономист, 1996. N5 а51-63.

3. Плышевский Б. Потенциал инвестирования. -М., Экономист, 1996. N3 а3-17.

Магомедов Г.Д., Эфендиева Д.С.

Проблемы привлечения инвестиций в малый и средний бизнес

Эффективное развитие малого бизнеса осложнено наличием множества нерешенных проблем. К факторам сдерживания малого предпринимательства в России можно отнести: нестабильность общеэкономических и правовых условий; трудности в получении малыми предприятиями необходимых помещений, кредитов, инвестиций, информации и т.д.; сложную криминогенную обстановку; неотлаженность механизма государственной поддержки малых предприятий.

Несмотря на неблагоприятную ситуацию малый и средний бизнес в России продолжает развиваться. По данным Госкомстата РФ общее число малых предприятий превысило в 1997 году 1 млн. На малые предприятия приходится около 18% валового национального продукта и 14% от численности занятых. Малый бизнес является активным источником накопления капиталов, что особенно важно для переходного состояния российской экономики. В то же время влияние неблагоприятного инвестиционного климата не позволяет ему развиваться быстрее в производственной и инвестиционной сферах.

В особо тяжелом положении оказались сегодня начинающие фирмы и предприятия, не располагающие ни солидным стартовым капиталом и возможностями получить поручительство мощных предприятий и финансовых организаций. Предельно ограничен Потенциал поиска инвестора и получения инвестиций в том или ином виде из-за недостатка для залога материально-технических и финансовых ресурсов, имеющихся в распоряжении у начинающих фирм,. Развитие трудоемких производств малых фирм позволяет тормозить рост рыночных цен на оборудование, поскольку ограничивает на него спрос.

Объемы инвестиций (особенно из бюджетных источников) в неизменных ценах в течение последних лет продолжают сокращаться, в хотя подавляющее большинство отраслей производства срочно нуждается в обновлении материальной базы. Нынешний уровень всех инвестиций в экономику по сути сравнялся с уровнем инвестиций конца 40-х годов. По прогнозам специалистов. Минэкономики в 1998 году. ожидалось не более 200 миллиардов рублей инвестиций, а фактически освоено только 100. Для России это критически малая величина. В текущем году сохранится ситуация инвестиционного голода из-за проблем с бюджетным дефицитом.

Оценка инвестиционного климата с учетом ухудшения экономической и финансовой ситуации в стране позволяет говорить о тенденциях схлопывания в инвестиционной сфере. С одной стороны, неутешительность экономических прогнозов на будущее приводит к тому, что потенциальные инвесторы предпочитают вкладывать имеющиеся свободные или привлеченные ресурсы в краткосрочные быстро окупаемые конъюнктурные проекты и операции, большей частью торгово-закупочные и финансовые. С другой стороны, только финансирование производственных проектов, характеризующихся существенно более длительными сроками реализации и менее впечатляющими показателями прибыли, позволяет надеяться в долгосрочном аспекте. На возможность получения стабильных доходов для всех субъектов производства.

В течение ближайших 3-4 лет, кредитная и другие виды финансовой поддержки в виде адекватной налоговой политики останутся главными видами реальной помощи государства, на которую российские предприниматели могут надеяться.

Результаты анализа инвестиционной активности различных коммерческих структур показывают, что они начинают проявлять интерес к кредитованию предпринимательских проектов производственного характера. Однако высокие ставки процентов за кредит и нестабильность в финансовой сфере вынуждают предпринимателей отказываться от услуг коммерческих банков. Одна из заслуживающих внимания и практического апробирования схем финансового взаимодействия фонда поддержки предпринимательства с коммерческими структурами может состоять не в предоставлении предпринимателям собственно кредитов, а в обеспечении им частичной компенсации (доплаты) «рыночного» процента платы за коммерческие кредитные ресурсы в форме инвестиционных вложений в конкретный предпринимательский проект или региональную программу.

При этом можно рассчитывать на: увеличение в 2-4 раза числа поддерживаемых фондом предпринимателей, причем «за те же деньги»; соответствующее увеличение числа юридических лиц — налогоплательщиков («кумулятивный» эффект); ускорение решения проблемы занятости населения; более широкое и активное вовлечение коммерческих структур и внебюджетных источников инвестиций в производство.

Наибольший интерес малые и средние производственные фирмы, проявляют к осуществлению проектов в области пищевой промышленности и строительства (наибольшим спросом пользуется и соответствующее оборудование: для производства колбасных изделий , соков, пива, хлебобулочных и кондитерских изделий, строительных материалов). В целом же уровень технологического оборудования малых предприятий остается, как правило, весьма низким.

Создание этих производств и предприятий само по себе без помощи государства не способно переломить негативные тенденции экономического спада и сформировать реальные предпосылки для преодоления промышленного кризиса. Сегодня основным препятствием на пути к экономическому развитию является слабое и недостаточное количество инвестиций в РД.

Методика технико-экономического сравнения вариантов системы фундамент-основание

Перспективы инвестиционных процессов в малый и средний бизнес

Российский опыт последних 5-ти лет свидетельствует, что в экономике, где имеются громадные предприятия и корпорации, казалось бы, монополизировавшие целые сектора общественного производства, основная масса валового продукта создается большим количеством малых и средних предприятий. Они являются гарантами гибкости и динамичности экономики, мощным средством постоянной корректировки и сохранения структуры воспроизводства, удовлетворяющей потребности населения в работе, заработной плате, социальных услугах. Деятельность малых и средних предприятий ориентирована в наибольшей степени на удовлетворение местных нужд, на развитие региона и решение социально-экономических проблем на местах Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте Инновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научно-технической безопасности Аннотации // «Вопросы экономики». — 2005. — №9. — 16С..

Вообще динамичное развитие малого бизнеса обусловлено рядом преимуществ, которыми он обладает. Именно малому и среднему бизнесу предоставляется возможность отвоевать свою долю на рынке. Прежде всего, необходимо отметить гибкость и мобильность особенно малого бизнеса, позволяющих ему оперативно реагировать на запросы рынка, быстро адаптироваться к изменяющимся условиям. Малое предпринимательство можно классифицировать как особый творческий тип экономического поведения, для которого характерны предпринимательский дух и инициативная творческая деятельность, связанная в то же время с определенным риском для ограниченного числа заинтересованных людей. Созданию такой атмосферы в малой фирме способствует соединение в одном лице собственника и управленца.

Важным преимуществом малого бизнеса, обеспечивающим его эффективность, является взаимозаменяемость работников. При известном ограничении функций между сотрудниками для малого коллектива характерны взаимопомощъ и поддержка друг друга, а в случае необходимости дублирование и взаимозаменяемость.

Существенным преимуществом малой фирмы является высокая скорость прохождения информации. Это обусловлено меньшим объемом информации, который перекрывается непосредственным общением руководителя и подчиненных. То есть, малые размеры фирмы обеспечивают ей хорошую управляемость при сравнительно низких управленческих расходах.

Наконец, необходимо отметить, что для организации малого бизнеса, как правило, не требуется крупных вложений в основные средства. Это преимущество привлекает многих начинающих предпринимателей и положительно сказывается на себестоимости выпускаемой продукции.

Вполне очевидно, что перспективы инвестиционных процессов в сфере малого и среднего бизнеса связаны с зарубежными и отечественными инвестициями.

Среди зарубежных инвесторов, оказывающих большую поддержку отечественному бизнесу и предпринимательству, особое место занимает Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), который включает в себя в качестве акционеров 60 стран, Европейский инвестиционный банк, Европейский союз, Азиатский банк развития (АБР) и другие. Для развития малого бизнеса открыты и осваиваются кредитные линии Германии, Франции, Италии, Чехии, Японии, Международной финансовой корпорации, ОПЕК и другие. В рамках кредитных линий уже реализовано достаточно большое число инвестиционных проектов, создано немало совместных предприятий, обеспечен их выход на внешний рынок.

Кроме прямой инвестиционной поддержки, некоторые международные финансовые объединения, например ЕБРР, проводят конкурсы на лучшие бизнес-проекты, которые служат дополнительным импульсом оживления и обеспечения надежности отечественного бизнеса.

Стратегия дальнейшего развития бизнеса предполагает закрепление достигнутых рубежей и освоение новых кредитных линий, реализацию новых инвестиционных проектов, особенно учитывающих региональные условия и ресурсы.

Все это создает надежную основу и уверенность в дальнейшем развитии «малой» экономики. Успешное решение этой задачи позволит превратить сферу малого бизнеса не только в основной источник занятости и роста доходов населения, а ее субъектов — в действительный «локомотив» негосударственного сектора, но и включить в народнохозяйственный оборот еще не мобилизованные резервы, огромные региональные возможности, закрепить сельское население, особенно молодежь, на местах и приостановить или, по крайней мере, замедлить наблюдающуюся их миграцию в город Управление инвестициями российского предпринимательства Н. Л. Маренков: Эдиториал УРСС, 2001. — 65С..

Для развития отечественного бизнеса и предпринимательства имеются не только достаточная законодательно-правовая база, ресурсные возможности, местные условия и предпосылки, но и необходимый инвестиционный климат.

Как показывает практика, развитие бизнеса и предпринимательства, впрочем, как и любого другого дела, предполагает в качестве важнейшего условия наличие трех факторов: финансовых, а точнее, инвестиционных ресурсов, инициативы, то есть делового настроя и научно обоснованного менеджмента. На их основе в дальнейшем можно выработать бизнес-стратегию любого субъекта, определить приоритеты и сроки вложения капитала в то или иное дело.

Мобилизация инвестиционных ресурсов — наиболее сложная часть развития бизнес-стратегии. Она связана, во-первых, с ограниченностью ресурсов, а во-вторых, с определенным риском.

Поэтому, наверное, инвестирование малого бизнеса не всегда осуществляется успешно и в желаемых параметрах, а банковские учреждения финансируют бизнес-проекты с определенной оглядкой, если не критически. Поэтому любой бизнес, любое дело, требующее инвестиций, должно быть изначально серьезно продумано, всесторонне взвешено и нацелено на достижение полезного результата (эффекта). Важно при этом не забывать, что бизнес — это не только прибыль или доход, но и определенный риск, причем не только для предпринимателя или предпринимательского коллектива, но и для партнеров по бизнесу.

Как полагают специалисты, инвестиционная поддержка отечественного бизнеса должна ориентироваться в первую очередь на отечественного инвестора, а не на зарубежного, В этом плане важный резерв инвестиционной поддержки развития сферы малого бизнеса кроется в повышении инвестиционной активности населения, которое отличается не только высокой степенью трудолюбия, но и заметной приверженностью к предпринимательству с древних времен. Пока же средства населения как источник финансирования инвестиций в целом по России не превышает 15% Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте Инновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научно-технической безопасности Аннотации // «Вопросы экономики». — 2005. — №9. — 17С..

Между тем мировой опыт показывает, что именно население является основным инвестором малого бизнеса и предпринимательства. Банковские учреждения многих зарубежных стран делают достаточно много для привлечения населения к процессу инвестирования. Подобный подход должен иметь место и у нас, особенно в условиях роста численности коммерческих и частных мини-банков. Рост числа последних с очевидностью должен сопровождаться соответствующим ростом дееспособности, надежности и особенно своего имиджа, а также своевременным и качественным выполнением принятых ими на себя обязательств. А это, в свою очередь, повысило бы доверие населения к банкам и активизировало процесс инвестирования в малый бизнес Малые и средние предприятия: Управление и организация / Общ. ред. Й.Х. Пихлер, Х.Й. Пляйтнер, К.-Х. Шмидт. — Москва: Международные отношения, 2002. — 279 с. .

Другое направление инвестиционной поддержки малого бизнеса — это участие субъектов малого бизнеса и частного предпринимательства в реализации инвестиционных программ страны. Сегодня складывается положение, при котором они увеличиваются с каждым, а инвестиционные программы разрабатываются преимущественно по отношению к крупным отраслям и производственным комплексам машиностроения, металлургии, химии, производства топлива, энергетической отрасли и других. То есть инвестирование малого бизнеса не обладает той конкретной адресностью, которая присуща крупным отраслям и производственным комплексам. Поэтому, наверное, малый бизнес сегодня в большей мере развит в сфере торговли, посреднической деятельности, нежели в материальном производстве, а количественный рост предприятий этой сферы пока не сопровождается адекватным ростом их вклада в ВВП России. Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте Инновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научно-технической безопасности Аннотации // «Вопросы экономики». — 2005. — №9. — С.18-19.

Чтобы малый бизнес приобрел не только коммерческий или посреднический характер, но больше производственный оттенок, необходимо, кроме включения его в адресную инвестиционную программу, участие в этом деле крупных производственных объединений и комплексов, которые обладают значительными возможностями для создания малых предприятий, в том числе на правах дочерних предприятий, филиалов и т.д., как это делается за рубежом. Именно на базе интеграции малых, крупных и средних предприятий можно быстрее и лучше оживить сферу малого бизнеса, поднять ее долю в ВВП и придать всей экономике поступательный характер.

Такая интеграция, разумеется, не может быть самоцелью. Она необходима еще и потому, что малые предприятия при всей своей мобильности, легкости в управлении обладают меньшей капиталоемкостью и так далее, хотя не обладают, в сравнении с крупными предприятиями, значительными инвестиционными возможностями, солидной технической базой, широкомасштабными новациями и ноу-хау Аньшин В.М. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом бизнесе и венчурном бизнесе: Учеб. пособие / В.М. Аньшин, С.А. Филин. — Москва: Анкил, 2003. — 359 с.. Поэтому малый бизнес (вольно или невольно) сегодня не представлен количественно определенным сегментом рынка промышленных товаров, а тяготеет, как уже отмечалось, скорее к коммерческой или посреднической деятельности.Между тем за рубежом многие вопросы развития производства решаются на базе сотрудничества крупных, малых и средних предприятий, о чем свидетельствует опыт работы предприятий, фирм и компаний США, Японии, Италии, Южной Кореи и других стран. Крупное производство в них уже давно превалирует над мелкотоварным, удовлетворяя массовый спрос качеством и разнообразием товаров и услуг, их общедоступностью и ценовой приемлемостью, хотя это не исключает в нем достаточно обширной ниши для малого бизнеса, который трансформируется вместе с преобразованием крупных и средних предприятий.

Вместе с тем не остается незамеченной необходимость придания отечественному бизнесу и предпринимательству нового дыхания, поиска новых и эффективных путей его оживления. Как представляется адресная инвестиционная поддержка — один из путей решения этой важной задачи.

Источники: http://homebusinessaz.ru/organizaciya-svoego-dela/investiciya-malyj-biznes-chastnaya-srednij-privlechenie.html, http://cyberleninka.ru/article/n/problemy-privlecheniya-investitsiy-v-malyy-i-sredniy-biznes, http://studwood.ru/2191101/finansy/perspektivy_investitsionnyh_protsessov_malyy_sredniy_biznes

Источник: invest-4you.ru