Планирование контроль и управление инвестициями

Планирование, организация, мотивация, учет, контроль, анализ, регулирование инвестиционной деятельности;

Планирование. Планирование как функция инве­стиционного менеджмента заключается в обоснован­ном формировании основных направлений инвестици­онной деятельности в соответствии с определенными целями инвестиции, возможностями инвестиционного обеспечения и имеющимся спросом на рынке. Главное значение планирования инвестиционной деятельнос­ти состоит в том, что в ходе плановых расчетов обес­печивается детализация целей и их доведение до от­дельных структурных подразделений организаций и исполнителей, определение состава необходимых ин­вестиций, согласование очередности и сроков реали­зации выполнения отдельных работ.

Инве­стиционное планирование решает сле­дующие задачи:

• структуризацию целей инвестиционной деятельно­сти и их доведение до исполнителей;

• пространственную и временную взаимосвязь от­дельных целей, мероприятий и исполнителей;

• формирование программ распределения инвестиций по уровням иерархии управления.

Для выполнения функции планирования инвести­ционной деятельностью организации разрабатывают­ся стратегические планы, бизнес-планы, оперативные планы.

Организация. В целях выполнения такой функции управления, как «организация», в настоящее время применяются различные организационные формы управления. Такими формами являются: линейно-программные; координационные; матричные; проектные.

Сущность линейно-программной формы управле­ния состоит в передаче всех исполнителей проекта в подчинение одному органу управления из числа суще­ствующих или специально создаваемых. Координационное управление характеризуется тем, что высшие органы власти передают часть своих функций по контролю и координации одному из наи­более активных исполнителей инвестиционного про­екта. Матричная форма управления применяется во многих случаях для руководства комплексно-связан­ными проектами. Выделяется головная организация, которая обладает не только координационно-управ­ленческими полномочиями, но и полномочиями по рас­пределению и контролю за расходованием ресурсов, корректировке разработанного плана и стимулирова­нию своевременного достижения промежуточных ре­зультатов. Для этого требуется перераспределение полномочий и функций во всей системе управления и тогда координационная форма управления проектом превращается в матричную форму. Проектное управление представляет собой сово­купное управление всеми видами ресурсов, которые необходимы для реализации определенного проекта. Для этого в проектной структуре создается специальная рабочая группа, кото­рая выполняет определенные функции, а после завер­шения работы над проектом ликвидируется.

Мотивация. Мотивация как функция инвестицион­ного менеджмента представляет собой материальное и моральное стимулирование всех участников инвестици­онной деятельности. Она должна обеспечивать дости­жение поставленных целей реализации инвестиций. Финансовый менеджер при организации инвестицион­ной деятельности должен создать условия, которые побуждают всех участников к эффективному сотрудни­честву и достижению максимальных результатов.

Учет. Функция учета включает в себя два понятия: финансовый бухгалтерский учет, управленческий учет. Финансовый бухгалтерский учет отражает прошлое в финансово-хозяйственной деятельности организаций.
С его помощью фиксируются расходы всех видов ресурсов при производстве продукции или оказании услуг, определяется балансовая и чистая прибыль. Финансовый бухгалтерский учет рекомендуется государством и предназначен для отчетов перед государственными органами по налогообложению, инвесторами и кредиторами, а также для проведения финансового анализа деятельности организации за определенный промежуток времени.

Управленческий учет представляет собой финансовую информацию о производственно-финансовой деятельности организации за определенный период времени. Такая информация используется при принятии решения об инвестировании проектов. Основной задачей такого учета является предоставление финансовой информации с целью оптимизации решений,
затрагивающих будущее развитие организации.

• Контроль. Функция контроля включает в себя деятельность в области контроля за ходом выполнения работ над проектом, финансирования проекта, качества работ по проекту для удовлетворения потребностей заказчика. Контроль за выполнением работ в определенный момент времени означает контроль за соблюдением календарного графика. В случае отклонения от графика проводится анализ причин запаздывания и рассматриваются варианты ликвидации отклонений. Контроль за финансированием проекта состоит в постоянном сравнении фактических затрат с бюджетом. Контроль качества является одним из важных факторов, определяющих эффективность проекта. Качественное выполнение работ по проекту означает удовлетворение потребностей заказчика.

Для контроля за сроками выполнения работ, сто­имости и качества от руководителя проекта требуется детальное и точное знание хода выполняемых работ по этому проекту. В качестве средства получения не­обходимой информации являются отчеты о ходе вы­полнения работ по проекту и совещания.

Анализ. Анализ — это совокупность приемов и методов формирования и обработки информации об инвестиционной деятельности, позволяющих дать дос­товерную оценку состояния дел в определенный мо­мент времени и выявить тенденции развития. Инвес­тиционная деятельность и реализация проектов, как правило, развиваются в условиях риска и неопреде­ленности. Факторы риска и неопределенности учиты­ваются при расчетах эффективности инвестиций и инвестиционных проектов.

Результатом выполнения фун­кции анализа является определение вероятности ре­ализации различных альтернативных вариантов пла­нируемых инвестиций и инвестиционных проектов.

Регулирование. Функция «регулирование» направ­лена на поддержание требуемого соотношения между различными элементами системы инвестирования, а также ликвидацию возможных отклонений от плано­вых заданий. Процесс регулирования является завер­шающей функцией управления инвестиционной дея­тельностью и реализации проекта. Она состоит из следующих процедур:

• анализ, сбор и подготовка оперативной информации о ходе работ по реализации инвестиций, представление такой информации в проектную команду и руководству организации;

• перерасчет и обновление моделей (актуализация) ранее разработанных планов в случае отклонения от нормативного хода реализации инвестиций;

• при отклонениях от заранее намеченных планов перераспределение имеющихся в наличии инвестиционных ресурсов;

• в случае необходимости поиск и получение дополнительных финансовых ресурсов;

• принятие решения о перераспределении имею­щихся ресурсов для достижения поставленной цели;

• разработка новых оперативных календарных планов и доведение их до исполнителей и руководителей определенных уровней иерархии управления в организации.

Завершающим этапом работ по проекту может быть принятие решения о прекращении работ по незавер­шенному проекту или после выполнения всех работ по проекту. По завершении работ осуществляется сдача проекта и закрытие контракта (договора).

Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.

Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.

Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.

Основные задачи

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:

• определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
• определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
• оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
• подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
• разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.

Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.

Базовые правила

Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

1. Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
2. Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
3. Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
4. Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
5. Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.

Планирование на предприятии

Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.

В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.

Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.

Бизнес-план

Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.

Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.

Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.

Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.

Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционное планирование

Залогом успешного управления инвестиционной деятельность является планирование инвестиций предприятия.

Любая инвестиционная деятельность организации, будь это реализация реального инвестиционного проекта, запуск новых мощностей или нового производства, вложения в финансовые активы или же только рассмотрение и анализ таких решений, все эти аспекты деятельности напрямую взаимосвязаны и подчиняются инвестиционному планированию.

На сегодняшний день значение и роль инвестиционного планирования возрастает. Происходит это по причине того, что результатом инвестиционного планирования является выработка и постановка конкретных задач и ориентиров для инвестиционной деятельности предприятия, что в свою очередь позволяет определить способы достижения этих целей и способствует болей легкой и точной оценке инвестиционной деятельности предприятия в целом.

определяет направление развития организации, выделяет источники финансирования, конкретизирует маркетинговую политику, отбирает перечень необходимых исследований для совершенствования производства и т.п.

Что такое инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование — это механизм, позволяющий предприятию развиваться и улучшать эффективность собственной инвестиционной деятельности за счет разработки системы планов и способов осуществления инвестиций и выделения наиболее значимых показателей и контроля над ними.

Инвестиционное планирование и его этапы

• прогнозирование инвестиций
• текущие планирование инвестиций
• оперативное планирование инвестиций.

Прогнозирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, является отражением инвестиционной политики и стратегии организации. В нем отражены наиболее перспективные и стратегически важные направления инвестиционной деятельности для предприятия.

Текущие планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, неразрывно связано с операционной и финансовой деятельность организации и выявляет:

• формы инвестиционной деятельности и источники их финансирования
• структурирует доходы и затраты предприятия
• способствует финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
• позволяет оценить планируемый размер доходов и прирост активов.

Оперативное планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, направлено на наиболее выгодное и успешное размещение инвестиционных ресурсов с целью достижения тех целей и задач, которые прописаны в инвестиционной стратегии предприятия.

Инвестиционное планирование состоит из двух основных частей, это стратегическое и тактическое планирование.

В стратегическом планировании принимают участие руководители проекта и организации, ведущие менеджеры и специалисты. Результатом стратегического планирования является составление концепции развития предприятия и определения её приоритетных задач.

Тактическое планирование направлено на поиск методов, способов и направлений осуществления инвестиционной деятельности. Основной функцией тактического планирования является распределение полномочий, разработка планов и постановка конкретных задач для производственных подразделений с целью осуществления и воплощения в жизнь стратегических целей предприятия.

(Пока оценок нет)

Источники: http://studopedia.su/2_50922_planirovanie-organizatsiya-motivatsiya-uchet-kontrol-analiz-regulirovanie-investitsionnoy-deyatelnosti.html, http://investoriq.ru/teoriya/investitsionnoe-planirovanie.html, http://investicii-v.ru/investicionnoe_planirovanie/

Источник: invest-4you.ru