Производственные инвестиции формула по балансу

Коэффициент инвестирования

Основные определения

Коэффициент инвестирования — один из показателей для финансовой оценки и анализа структуры собственных источников финансирования фирмы и их применения. Данный показатель отражает способность фирмы осуществлять финансирование внеоборотных активов за счет собственных возможностей и дает понимание того, насколько собственные финансовые ресурсы предприятия способны покрыть его производственные инвестиции. Значение коэффициента также влияет на оценку платежеспособности и ликвидности предприятия, а также его способности справляться с макроэкономическими колебаниями.

Существует два варианта коэффициента инвестирования.

1. Коэффициент инвестирования собственных источников отражает уровень обеспеченности производственных вложений фирмы за счет ее собственных источников финансирования. Нормативные значения данного коэффициента лежат в диапазоне от 0,25 до 1. В противном случае предприятие нельзя считать финансово устойчивым.

2. Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств показывает, каким образом собственные источники фирмы и ее долгосрочные кредиты обеспечивают инвестиции организации. Согласно нормативным ограничениям, данный коэффициент должен быть больше 1.

Наряду с другими экономическими показателями коэффициент инвестирования позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Совместно с коэффициентом инвестирования для анализа финансового состояния организации могут использоваться следующие индикаторы:

1. Коэффициенты финансовой независимости и зависимости;
2. Индекс постоянного актива;
3. Коэффициент финансовой устойчивости;
4. Коэффициент финансирования;
5. Коэффициент концентрации заемного капитала;
6. Коэффициент финансовой задолженности;
7. Коэффициент совокупной платежеспособности;
8. Коэффициенты покрытия (общий, процентов и основной суммы долга).
9. Коэффициент маневренности и др.

Коэффициент инвестирования можно рассматривать как одну из форм представления коэффициента финансовой независимости (автономии). Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к его валюте баланса.

Коэффициент инвестирования можно рассматривать как одну из форм представления коэффициента финансовой независимости (автономии)

Формула расчета

Коэффициент инвестирования собственных источников рассчитывается как отношение собственных средств бизнеса к его основному капиталу:

К1 = СК / ОС,

Где К1 — коэффициент инвестирования собственных источников,

СК — собственный капитал предприятия (собственные источники финансирования),

ОС — основной капитал организации (внеоборотные активы) и другие вложения, что является итогом первого раздела актива бухгалтерского баланса.

Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств вычисляется как отношение основных средств фирмы и ее долгосрочных кредитов.

К2 = СК + ДК / ОС,

Где К2 — Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств,

СК — собственный капитал предприятия (собственные источники финансирования),

ДК — долгосрочные кредиты организации,

ОС — основной капитал бизнеса (внеоборотные активы).

Числитель дроби является итогом первого и второго разделов пассива бухгалтерского баланса.

Примеры расчета и анализа коэффициентов инвестирования

Магазин игрушек имеет собственный капитал (вложения основателей бизнеса) в размере 1 000 000 руб.

Основные средства магазина (помещение в собственности, мебель, витрины, контрольно-кассовая техника) оцениваются в 5 200 000 руб.

К1 = 1 000 000 / 5 200 000 = 0,192

Коэффициент инвестирования собственных источников К1 1, значит, предприятие обладает достаточной финансовой независимостью, его собственный капитал и долгосрочные обязательства в должной степени покрывают размер внеоборотных активов. Значит при экономических потрясениях, невыплате дебеторской задолженности и других проблемах фирма сможет остаться на плаву.

Интернет-магазин имеет собственный капитал (вложения индивидуального предпринимателя) в размере 40 000 руб.

Основной капитал фирмы незначителен и составляет 70 000 руб.

K1 = 40 000 / 70 000 = 0,57

Коэффициент инвестирования собственных источников 0,25

Коэффициент инвестирования формула по балансу

Коэффициент ликвидности: формула по балансу и нормативное значение

Любой коэффициент ликвидности (формула по балансу для расчета будет представлена далее) определяется по соотношению активов и пассивов организации. Эти показатели делятся на четыре группы. Точно так же любой коэффициент ликвидности (формула по балансу для расчета нужна для анализа деятельности), можно определить отдельно по быстро и медленно реализуемым активам и обязательствам.

Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу для расчета будет представлена далее) отражает способность хозяйственного объекта погасить задолженность за счет имеющихся средств на счетах. Текущая платежеспособность может повлиять на отношение с клиентами и поставщиками. Если предприятие не способно в срок погасить задолженность, его дальнейшее существование вызывает сомнения.

Profitability Ratios (Показатели рентабельности)

Главное условие, которое должно быть при этом достигнуто, это то, что при анализе должен быть учтен тот и только тот капитал, который использован для получения прибыли, включенной в расчет. На практике часто прибегают к упрощенному подходу, при котором не выделяется основная деятельность компании, а анализ ведется по всем инвестициям и всем доходам. Погрешность этого допущения будет зависеть от того, какой будет величина не операционной прибыли компании в рассматриваемом периоде и насколько велики инвестиции в неосновную деятельность. Учитывая возможные допущения, формула ROIC может записываться и в других видах:

Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент инвестирования

2. Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств показывает, каким образом собственные источники фирмы и ее долгосрочные кредиты обеспечивают инвестиции организации. Согласно нормативным ограничениям, данный коэффициент должен быть больше 1.

Наряду с другими экономическими показателями коэффициент инвестирования позволяет оценить платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Совместно с коэффициентом инвестирования для анализа финансового состояния организации могут использоваться следующие индикаторы:

Что такое коэффициент покрытия инвестиций

Коэффициент инвестирования показывает экономическую устойчивость объекта инвестирования к внешним воздействиям. Если капитал объекта инвестирования состоит в большей мере из заемных средств, а его собственные активы обладают низкой ликвидностью, то вкладывать свои средства в любой инвестиционный проект на этом объекте инвестирования покажется инвестору опасным и с большой долей вероятности он откажется от инвестиционного проекта.

• необходимые инвестиции в ресторан составляют 8 млн. рублей;
• собственный капитал (средства владельцев) равен 5000000 рублей;
• основной капитал ресторана (оборудование, мебель, помещение) равен 12000000 рублей;
• ресторан имеет долгосрочный кредит в 3000000 рублей.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Финансовая устойчивость — это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

Фондовооруженность: формула расчета по балансу, пример

Фондовооруженность, формула которой будет рассмотрена далее, требует правильного сбора информации. Для этого необходимо обратиться к данным финансовой отчетности предприятия. В бухгалтерских документах указывается количество работников. Здесь важно рассмотреть персонал по категориям. В отдельные группы формируются сотрудники ИТР, рабочие, служащие и обслуживающий персонал. Также желательно иметь информацию о классификации и численности работников по каждому производственному участку.

Их условно делят на две категории. К первой относится активная группа имущества предприятия. Это оборудование, станки, машины, транспорт и т. д. Вторая группа – это пассивные средства. К ним относятся сооружения, производственные помещения, здания различного предназначения.

Формула фондовооруженности по балансу

Финансовую оценку деятельности предприятия, его состояния и эффективность управленияресурсами проводят с помощью многих коэффициентов. Важными являются показатели, определяющие уровень эффективности использования и вовлечения основных средств в процесс производства.

Анализируя динамику изменений в активных производственных фондах можно проследить характер автоматизации производственного процесса, рост которого благотворно влияет инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность предприятия.Если наблюдается рост фондовооруженности труда, то можно говорить об увеличении эффективного использования основных средств, и наоборот.

Коэффициент маневренности (формула по балансу)

Практика показывает, что интерпретировать коэффициент маневренности следует не только исходя из его значения, но и в соотнесении с отраслевой спецификой бизнеса. Например, в промышленности, строительстве, торговле и иных областях, считающихся относительно низкорентабельными, оптимальным будет более высокое значение данного коэффициента, чем в IT-сфере, консалтинге, или индустрии красоты — видах деятельности, рассматриваемых как относительно высокорентабельные.

В случае если в структуре пассивов фирмы есть значительные объемы долгосрочных обязательств, формула определения коэффициента маневренности по балансу будет дополнена показателями по строке 1400 бухгалтерского баланса. Их нужно будет суммировать с цифрой из строки 1300.

Как рассчитать фондоотдачу основных средств по балансу предприятия

Возможность применения формулы расчета фондоотдачи по балансу рассмотрим на примере компании «Восток». Предприятие занимается деревообработкой, а значит, себестоимость достаточно высока. Целесообразно в формуле применить выручку. У организации нет неиспользуемого имущества, поэтому возможен расчет по полной стоимости основных фондов.

Основные фонды также носят название основные средства, немобильные средства и представляют собой базовое имущество предприятия (здания, сооружения, техника, линии электропередач, транспорт, патенты, лицензии и т.д.). Под доходом в данном расчете понимаются виды прибыли – выручка или прибыль от реализации.

Онлайн журнал для бухгалтера

ЧА – чистые активы;
АК – активы (оборотные + внеоборотные);
Зуч – задолженность учредителей перед компанией по оплате своих долей в УК;
Звак – долговые обязательства по выкупу своих акций;
О – имеющиеся обязательства (с длинным и коротким сроком исполнения);
Дб – доходы, которые планируется получить (помощь от государства, бесплатное получения имущества).

Как известно, к концу марта 2017 года Росстат и налоговый орган должны получить годовую отчетность предприятия, которая обязательно включает бухгалтерский баланс. Значит, самое время воспользоваться формулой расчета чистых активов по балансу 2016 года. Тем более она установлена законодательством.

Производственные инвестиции

С точки зрения инвестирования в экономике существует два типа фирм: одни имеют капитал в наличии и сдают его в аренду, другие – производственные, изготавливающие потребительские товары и услуги и использующие арендуемый капитал. Сам капитал – необходимый фактор производства, ресурс, без которого не может быть осуществлена производственно-трудовая деятельность.

Аренда капитала производится под непосредственным влиянием процентной ставки. Таким образом, доля издержек, приходящихся на единицу капитала, определяется как соотношение ставки процента и цены продаж. Результат применения капитала может быть вычислен посредством расчета величины предельного продукта (MPK), который подобно любой предельной величине показывает значение и полезность каждой дополнительно вовлекаемой в производство единицы фактора. Соответственно, чем больше единиц капитала мы применяем, тем меньше полезность последней из них. Фирма до тех пор берет капитал в аренду, пока предельный продукт не снизится до уровня реальной цены аренды капитала.

Сама цена аренды капитала находится в зависимости от следующих показателей. Снижение запаса капитала увеличивает его предельный продукт, и, как следствие, – реальную цену его аренды. Аналогичный эффект дает наибольшее использование единиц трудового фактора, которыми замещаются излишние единицы капитала. Кроме того, сами по себе эффективны технологии: они также вызывают рост цены аренды капитала.

2. Инвестиции в жилищное строительство – приобретение новых домов, квартир и иных жилых помещений людьми, которые сами собираются в них жить, либо, просто вкладывая деньги в недвижимость, намереваются сдавать в аренду. Предположим, что на рынке недвижимости установились рыночные цены Pж, а общий уровень цен – P.

Застройщики, строительные фирмы для осуществления строительства нанимают работников, т. е. покупают товар «рабочая сила», закупают материалы и т. д. Готовая продукция – построенные дома – реализуются на рынке по определенной цене, которая учитывает все издержки производства. Соответственно стоимость квартиры, к примеру, зависит от общего уровня цен, а доход, который может быть получен застройщиком по окончании работ, – от цены жилья, цены, по которой квартира реально может быть куплена.

Инвестиции в жилье зависят от равновесия на рынке, которое напрямую связано с динамикой потребительского спроса. На спрос влияет процентная ставка: если она снижается, спрос на рынке недвижимости растет, это вызывает рост общего уровня цен, что в свою очередь привлекает инвесторов.

3. Инвестиции в товарно-материальные запасы.

Запасы на фирме необходимы на случай, если спрос неожиданно начнет расти. В этом случае, не прибегая к допроизводству, можно поставить на рынок дополнительный объем товаров и услуг для удовлетворения потребительских потребностей.

Инвестиции в запасы, как и любой другой вид инвестиций, зависят от процентной ставки, которая является своеобразной альтернативой хранения запаса. Если процентная ставка начинает расти, то хранение запасов становится слишком дорогостоящим, поскольку издержки хранения динамично увеличиваются. Это приводит к сокращению запасов на предприятии и инвестиций в их осуществление.

2.Кейнсианский крест () – это макроэкономическая модель в экономической теории, показывающая положительную взаимозависимость между совокупными расходами и общим уровнем цен в стране.

Теорию совокупного спроса часто называют кейнсианской экономической теорией. Кейнсианская модель исходит из тождества совокупных расходов и совокупного дохода (модель Сэя): V = Е , где V — доход, выпуск; Е — расходы.

Различают реальные и планируемые расходы. Планируемые расходы олицетворяют собой то количество расходов, которые все экономические агенты планируют потратить на товары и услуги. Реальные расходы имеют место быть тогда, когда фирмы вынуждены осуществлять незапланированные инвестиции в сферу товаро-материальных запасов в ситуации неожиданного изменения в уровне продаж.

Если экономика является закрытой, то планируемые расходы можно определить как сумму потребления, планируемых инвестиций и государственных расходов:

Е = С + I + G.

Функцию потребления выразим тождеством: С = С (V — Т), функцию инвестиций — I = I’ (инвестиции фиксированы), величина государственных расходов и сумма налогов стабильна, то есть G = G’ и Т = Т’, в этом случае в закрытой экономике:

Е = С (V — T) + I’ + G’.

Данное равенство означает, что величина планируемых расходов является функцией дохода, планируемых инвестиций и планируемых государственных закупок.

На графике точка А — точка равенства фактических и планируемых расходов. При этом объем выпуска равен потенциальному. Данная модель получила название «кейнсианского креста». Если совокупный спрос (AD) возрастает до уровня Е1 и рост совокупного предложения начинает опережать рост совокупного спроса (AS > AD), то есть фирмы наращивают объем выпуска в большем объеме, чем растет совокупный спрос, то происходит незапланированное накопление запасов. Если падает совокупный спрос до Е2 и фирмы сокращают предложение до V2, будет иметь место превышение количества совокупного спроса над совокупным предложением: (AD > AS), произойдет удовлетворение его за счет сокращения запасов. Сокращение запасов станет стимулом для роста производства и экономика начнет сдвигаться в сторону естественного объема выпуска.

Равновесный объем выпуска Vo может колебаться в зависимости от изменения величины любого компонента совокупных расходов. Рост любого из компонентов сдвигает кривую планируемых расходов вверх, что влияет на рост равновесного уровня выпуска. Спад любого из компонентов совокупного спроса влечет за собой снижение уровня занятости и равновесного объема выпуска.

Если фактический объем выпуска меньше потенциального (Vo V’), то это говорит о том, что совокупные расходы в стране избыточны. Из-за избыточности совокупного спроса возникает инфляционный бум: уровень цен, следовательно, возрастает. Фирмы не имеют возможности расширять производство пропорционально возрастающему совокупному спросу, т.к. все имеющиеся ресурсы уже заняты в производстве — возникает инфляционный разрыв. Инфляционный разрыв преодолевается путем сдерживания совокупного спроса.

Крест Кейнса может быть использован только для целей макроэкономического анализа в краткосрочном периоде, т.к. подразумевает фиксированные цены и не в состоянии быть использован в целях анализа последствий макроэкономической политики в долгосрочном периоде, которые связаны с ростом либо снижением уровня инфляции.

Кейнсианский крест показывает лишь, как устанавливается равновесный объем выпуска при данном уровне планируемых инвестиций, государственных расходов и налогов.

Построенная модель позволяет нам получить первые выводы относительно эффективности политики, осуществляемой правительством, а именно, данная модель поможет нам проанализировать последствия политики в области государственных закупок, государственных трансфертов и налогов. Подобная политика носит название фискальной политики. Обратимся к анализу влияния ставки подоходного налога на равновесный выпуск. Ставка подоходного налога не оказывает влияния на автономные расходы, а изменяет величину мультипликатора. Как мы обсуждали ранее, рост ставки подоходного налога ведет к уменьшению мультипликатора и, следовательно, к снижению равновесного выпуска. Геометрически увеличение ставки подоходного налога влечет уменьшение угла наклона кривой совокупного спроса. В результате при прежней величине дохода в экономике наблюдается избыточное предложение, что стимулирует фирмы к снижению выпуска.

Подведем итог проведенному нами анализу различных вариантов фискальной политики. Как было показано, фискальная политика может использоваться для стабилизации экономики. В частности, когда наблюдается спад производства, то следует уменьшать ставку подоходного налога или увеличивать государственные расходы, причем эффект от увеличения государственных закупок будет выше, чем при таком же увеличении государственных трансфертов. В случае, когда, напротив, наблюдается “перегрев” экономики (экономика на подъеме), то, повышая налоги или сокращая государственные расходы, мы можем вернуть экономику в состояние полной занятости.

Источники: http://bank-explorer.ru/finansy/koefficient-investirovaniya.html, http://lawyertop.ru/dekretnye-vyplaty/koeffitsient-investirovaniya-formula-po-balansu, http://studopedia.ru/14_90739_proizvodstvennie-investitsii.html

Источник: invest-4you.ru