Реальные и финансовые инвестиции банков

Финансовые инвестиции: структура, виды, портфель, управление, анализ, эффективность

Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. К таким финансовым инструментам относятся акции, облигации, паи, и т.п.

Структуру рынка финансовых инвестиций можно определить следующим образом:

1. фондовый рынок. Здесь идет торговля акциями различных предприятий.
2. кредитный рынок. На нем приобретаются такие ценные бумаги, как государственные и корпоративные облигации, другие типы долговых обязательств.
3. валютный рынок. Тут можно приобрести опционы на покупку валюты, вести торговлю на рынке FOREX и т. п.

Виды финансовых инвестиций

Под финансовыми инвестициями подразумевают вложение средств в различные финансовые инструменты, в первую очередь, ценные бумаги, корпоративные права и др.
К основным видам финансовых инвестиций относятся:

• Акции. Достаточно рисковый, но и более доходный вид инвестиций.
• Облигации. Менее рисковый вид инвестирования, т. к. заемщиками, чаще всего выступают правительства или крупные корпорации.
• Пай в ПИФ. В паевом инвестиционном фонде деньгами вкладчиков управляют профессиональные инвесторы, что делает его очень удобным и привлекательным с позиции доходности.

Существует и другие виды финансовых инвестиций — драгоценные металлы, опционы, фьючерсы и др.

Портфель финансовых инвестиций

Портфель финансовых инвестиций состоит из различных финансовых инструментов. Известная английская поговорка гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Именно поэтому, в инвестиционном портфеле могут находятся одновременно, как более доходные и рисковые вложения, так и наоборот.

Портфель инвестора может быть агрессивной направленности, с преобладанием высокодоходных, но и рисковых бумаг. При консервативной направленности портфеля в нем находятся бумаги с низким уровнем доходности и невысоким риском, типа государственных облигаций и т. п.

Управление финансовыми инвестициями

Управление финансовыми инвестициями может осуществляться, как непосредственно инвестором, так и управляющими компаниями. При отсутствии опыта во вложении свободных средств (особенно в инструменты фондового рынка) с целью получения дохода, оптимальным вариантом будет вложение их в паевой инвестиционный фонд. В таком фонде управление денежными средствами вкладчиков осуществляют специалисты по инвестированию.

Финансовые инвестиции в менее рисковые бумаги, такие как банковские депозиты, государственные долговые обязательства, можно осуществлять и самостоятельно.

Оценка финансовых инвестиций

При осуществлении финансовых инвестиций всегда есть варианты. Зачастую они взаимоисключающие. Для выбора наиболее оптимального из них необходимо провести оценку финансовых инвестиций.

Как правило, оценка заключается в определении изменения стоимости денег за определенный промежуток времени. Обязательно нужно учесть различные факторы и степень риска инвестирования.

Использование специальных компьютерных программ или обращение к профессиональным брокерам позволит провести правильную оценку финансовых инвестиций.

Анализ финансовых инвестиций

Для принятия решения о целесообразности вложения средств необходимо проведение тщательного анализа финансовой инвестиции. На основании, как внешних (состояние финансового сектора и экономики, прогнозирование движения курсов валют и акций и т. п.), так и внутренних (управленческая и финансовая отчетность) данных составляются выводы, являющиеся основанием для принятия окончательного решения.

Для объективности проведения анализа финансовой инвестиции в компанию, желательно пригласить независимых специалистов.

Эффективность финансовых инвестиций

Центральное место в процессе обоснования целесообразности осуществления финансовой инвестиции занимает определение ее эффективности. Эффективность инвестиционного проекта является достаточной, если сохраняются вложенные средства инвестора и обеспечивается их стабильный прирост.

Уровень эффективности финансовой инвестиции определяется на основании сравнения с другими типами инвестиций. Экономическая оценка, эффективность определяются с применением динамических и статистических методов:

• определения чистой текущей стоимости;
• дисконтирования;
• рентабельности инвестиций;
• расчета внутренней нормы прибыли;
• расчета периода окупаемости;
• определения расчетной нормы прибыли.

Самый популярный материал месяца: до 300 тысяч без процентов до 1 года, но только на покупки — расскажу, где взять.

Реальные и финансовые инвестиции банков

Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли, в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов. К финансовым инвестициям относятся вложения:

в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;

в иностранные валюты;

в банковские депозиты;

в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроизводительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции . Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

приобретение наличной валюты на валютной бирже;

заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

открытие банковского счета в иностранной валюте;

покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции . Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

в основной капитал;

в материально-производственные запасы;

в нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — вложения в нематериальные активы.

К ним относятся:

Право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау.

Программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т. п.

Реальные и финансовые инвестиции

Инвестиции – это вложение капитала и практическая деятельность с целью получения дохода. В зависимости от целей, инвестиции разделяют на:

1. Реальные инвестиции в форме капитальных вложений для воспроизводства основных фондов и развития предприятий всех отраслей.

2. Финансовые инвестиции – это капитал, помещённый в финансовые активы. Обращение финансовых инвестиций взаимосвязано с функционированием реальных инвестиции. Функция финансовых инвестиций заключается в мобилизации денежных ресурсов для развития производства. Так, например, предприниматель вначале развивает производственные мощности за счёт привлечения инвестиций, а затем, обеспечив прибыльность бизнеса, вкладывает свободные денежные средства в финансовые активы, т.е. осуществляет финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции. Инвестиционные документы

Реальные инвестиции, как правило, направляются на создание новых предприятий и развития существующих. В зависимости от потребительских свойств производимого продукта, результат может быть положительный, нулевой или отрицательный. Чтобы спрогнозировать результаты бизнес-проекта, разрабатываются инвестиционные документы. Они необходимы, как авторам инвестиционного проекта для чёткого понимания финансовых и производственных показателей, так и для привлечения инвестиций, основная задача этих документов – как можно более полно раскрыть возможности инвестирования.

Инвестиционные документы подразделяются на: технико-экономическое обоснование (ТЭО), информационный проспект, бизнес-план, инвестиционный меморандум, инвестиционное предложение, проспект эмиссии ценных бумаг. Каждый из этих документов рассчитан на использование в конкретных ситуациях и предназначен для определённой аудитории. Наименее трудоёмкие и несложные документы – это технико-экономическое обоснование и информационный проспект. Остальные документы при своей разработке требуют выполнения различных по сложности расчётов, глубокого анализа и призваны донести информацию для определённой аудитории, а именно:

• Инвестиционный меморандум используется для продажи инвестору идеи бизнеса, размещения ценных бумаг, получения кредита в банке.
• Бизнес-план – как правило, внутренний документ, может быть также предназначен для партнёров по бизнесу и для банков.
• Главное предназначение инвестиционного предложения – привлечение капитала.
• Проспект эмиссии предназначен для потенциальных инвесторов и общественности.

Основные документы могут содержать различные разделы, например:

• Бизнес-план: оценка риска инвестиций, план маркетинга, производственный план, организационный план, финансовый план, стратегия, инвестиционные риски.
• Инвестиционный меморандум дублирует разделы бизнес-плана и содержит также разделы: история предприятия, информация о дочерних предприятиях, структура собственности, перечень заинтересованных сторон, финансовая информация, структура сделки по инвестиционному проекту.
• Проспект эмиссии, по сравнению с инвестиционным меморандумом, содержит разделы: бухотчётность, текущее состояние рынка акций, корпоративное руководство, информация об эмиссии.

Технико-экономическое обоснование

Задача ТЭО заключается в определении возможности реализации инвестиционного проекта с технической точки зрения, а также в обосновании необходимости и целесообразности привлечения инвестиций. ТЭО состоит из 2-4 страниц и готовится для руководителя, который принимает решение по инвестиционному проекту. ТЭО для получения кредита содержит:

• Основные виды деятельности предприятия, размер налога на прибыль.
• Виды расходов, планируемых за счёт кредита.
• Сроки, сумма производства или покупки продукции с указанием расценок.
• Балансовая прибыль от реализации.
• Планируемые рынки сбыта.

Информационный проспект

Информационный проспект (буклет, краткая презентация) решает задачу убедительно презентовать инвестиционный проект и деятельность предприятия, сместив акценты на преимуществах проекта. В этот документ, как правило, входят основные положения из резюме бизнес-плана, преимущества и достоинства инвестиционного проекта, анализ основных рисков, показатели инвестиционного проекта.

В зависимости от цели по их использованию, документы могут готовиться в различной форме. Если Вы имеете целью ознакомить потенциальных инвесторов-читателей специализированных сайтов, то рассылается электронное письмо с использованием элементов фирменного стиля. Если Вы преследуете цель вручить информацию во время деловых переговоров по привлечению инвестиций, то это должен быть привлекательно оформленный документ, убедительный по содержанию, отпечатанный в типографии или на цветном принтере и качественной бумаге.

Бизнес-план

Бизнес-план инвестиционного проекта обычно разрабатывается для привлечения инвестиций, он предназначен для инвесторов, местной администрации, владельцев и менеджеров предприятия, его объём – 50-100 страниц и 100-200 страниц различных приложений. По целям их разработки, бизнес-планы могут предназначаться для получения привлечённого финансирования, планирования работы предприятия, выработки стратегии его развития. В бизнес-плане может планироваться и моделироваться реализация инвестиционного или иного проекта, деятельность предприятия или группы компаний, малого предприятия, отдельных участников производственного процесса. При составлении бизнес-плана, необходимо определиться с его структурой, которая позволит получить убедительную аргументацию при обосновании идеи инвестиционного проекта.

1. Концепция инвестиционного или иного проекта: резюме, обзор, введение.

1.1. Концепция: название инвестиционного проекта, автор, владелец, срок реализации проекта, идея инвестиционного проекта, его цель и задачи, потребность в финансировании, планируемые результаты и эффективность инвестиций.

1.2. Резюме: гарантии возврата инвестиций, проблемные вопросы по реализации инвестиционного проекта, ключевые факторы, влияющие на решения и возможности инвестиций.

1.3. Обзор: характеристика, опыт работы разработчиков инвестиционного проекта и коллектива по его реализации.

2. Базовое предприятие. Даётся информация по юридическому лицу, которое является базовым по реализации инвестиционного проекта.

2.1. Название, правовая форма, месторасположение, почтовый адрес, электронный адрес, руководство, с указанием имени, возраста, должности, фото, краткая характеристика, доля участия, форма и структура собственности, уставный фонд, банковские реквизиты, лицензии, разрешения.

2.2. Характеристика основных средств предприятия, где расположена недвижимость, нематериальные активы, оборотные средства, описание уровня технологий.

2.3. Инфраструктура, поставщики, продукция и рынки сбыта, численность персонала и организационная структура, залоговые средства. История развития предприятия, финансовые показатели и их влияние на возврат инвестиций.

2.4. Проблемные вопросы производства и инвестиций, преимущества и недостатки, потенциальные возможности, тактические и стратегические цели инвестиционного проекта, планы их достижения.

3. Продукт, продукция, услуги, изделия:

3.1. Функциональное назначение продукции и примеры её использования. Соответствие стандартам, технологичность и универсальность, стадии освоения, контроль качества, гарантийное обслуживание, развитие производства за счёт инвестиций.

3.2. Характеристики внедрённых технологий по лицензированию и сертификации, анализ продукции конкурентов, преимущества и недостатки продукции, их влияние на возврат инвестиций.

4. Анализ рынка, маркетинг, продажи.

4.1. Анализ отрасли, сегмента и рынка:

4.1.1. Текущее состояние отрасли, прогноз развития, сегмент продукта, отечественные и зарубежные конкуренты и основные характеристики их деятельности. Возможная реакция на появление новой продукции при реализации инвестиционного проекта.

4.1.2. Информация о структуре рынка, основных участниках, ценах, объёмах, условиях поставки, тенденции, прогнозы, информация о фирмах-покупателях, их требования к качеству и условиям поставки, наличие контрактов.

4.2. Маркетинг. Необходимо кратко изложить тактический и стратегический план маркетинга при реализации инвестиционного проекта, цели, указать долю на рынке.

4.2.1. Наличие конкурентных факторов и свойств предприятия и продукции, их влияние на возврат инвестиций, миссия, имидж предприятия, целевой сегмент на рынке сбыта, ёмкость и доля рынка.

4.2.2. Продажа продукта с различными потребительскими свойствами на всех этапах инвестиционного проекта, разделение потребителей по сегментам, ценовая политика, метод привлечения партнёров, реклама, работа с общественностью.

4.3. План продаж, который состоит из:

4.3.2. Методы определения срока гарантийного обслуживания и ценообразования, организация сбыта, уровень запасов, охрана, транспорт, хранение. Условия реализации и оплаты, организация гарантийного обслуживания.

5. План производства.

5.1. Снабжение сырьём, комплектующими материалами, источники сырья

5.2.1. Описание технологий и лицензий, производственного цикла и производительности, опыт внедрения.

5.3.1. Технические характеристики оборудования, поставщики, его монтаж и наладка, обучение персонала; технологические циклы, их описание и схемы, расчётные и максимальные возможности развития для возврата инвестиций.

5.3.2. Потребность в рабочем персонале до и после инвестиций, график производства, режим работы, затраты и себестоимость продукции, контроль качества.

6. Организационный план.

6.1. Организационная структура, права и функции участников, правовая форма инвестиционного проекта, распределение бизнес-процессов среди участников.

6.2. Информация по трудовым ресурсам: штатное расписание, анализ рынка труда, работа с кадрами, обучение, требования к квалификации, стимулирование, мотивация.

6.3. Ситуация в стране, регионе и местная . Влияние этих факторов на возврат инвестиций.

7. Финансовый план.

7.1.1. Вспомогательные финпланы: налоги и пошлины, анализ налоговой политики, государственные дотации, закупки и продажи, прямые издержки, зарплата.

7.1.2. Основные финпланы: поступления и платежи, убытки и прибыли, балансы.

7.1.3. Анализ инвестиций: расчёты финансовых показателей и коэффициентов, анализ эффекта от инвестиций.

8. План инвестиций.

8.1. Оценка и анализ затрат по инвестициям участника – инициатора инвестиционного проекта.

8.2. Потребность в инвестициях

8.3. Условия инвестирования (

8.4. Расчёт возможностей по возврату инвестиций.

8.5. Схема контроля за целевым использованием инвестиций.

9. Риски инвестиционного проекта, их минимизация.

9.1. Оценка рисков инвестиционного проекта, возможности страхования, минимизации , налоговые риски, риски по продукции и рынку.

9.2. Анализ альтернативных возможностей для инвестиционного проекта.

10. Календарный план реализации инвестиционного проекта.

Итоговый план реализации инвестиционного проекта можно представить в следующих формах: календарный план инвестиционных затрат, график подготовки производства, выпуска продукции, сетевой график.

Кто и зачем должен писать бизнес-план? – Писать его не любит никто – молодые и старые, успешные и не очень предприниматели, но он нужен – для получения инвестиций, для детального осмысления инвестиционного проекта. Поэтому поводу Д. Эйзенхауэр сказал: «Планы бесполезны, но планирование необходимо». Не бывает бизнес-планов, которые бы выполнялись на 100%, но они нужны для привлечения инвестиций. Инвестор имеет считанные минуты на просмотр Вашего плана. Плохо составленный, объёмный план, как правило, у потенциального инвестора интереса не вызывает, инвесторы любят лаконичные бизнес-планы. 20-30 страниц – это оптимальный объём, если Ваша цель – привлечение инвестиций. Обратите внимание на заключение, выводы должны охватывать все аспекты инвестиционного проекта, быть краткими и исчерпывающими. Всегда помните, что деньги дают людям, Вы должны быть компетентны и убедительны, а этого проще всего достичь, если Вы будете лично руководить разработкой бизнес-плана по реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум предназначен для внешнего пользования. Цель инвестиционного меморандума – показать, что инвестиционный проект уникален с одновременным анализом инвестиционных рисков. Изложить достижения предприятия, основные показатели его деятельности и перспективы, показать инвестору, как и за счёт чего, он может получить прибыль при реализации инвестиционного проекта. Назначение инвестиционного меморандума – продажа бизнес-идеи инвестору. Проанализировав инвестиционный меморандум, инвестор принимает решение о целесообразности продолжения переговоров, а не о финансировании инвестиционного проекта.

Структура инвестиционного меморандума

1.1. Краткая информация о предприятии, планируемое использование средств, включая экономические результаты, структура капитала после инвестиций.

1.2. Стратегия инвестирования, цели владельцев бизнеса при создании собственного капитала.

2. Отрасль экономики: кратко о состоянии отрасли в мире, стране, на местном уровне; конкуренция, сильные и слабые стороны инвестиционного проекта.

3. Сведения о предприятии: историческая справка, тип собственника, юридическая структура (акционерный капитал, список основных держателей акций), инвестиции предприятия.

4. Сведения о производстве: недвижимость и оборудование, объём производства и производственные затраты, патенты, торговая марка, сырьё и основные поставщики.

5. Маркетинг и продажи: объём рынка, стратегические и тактические задачи маркетинга, структура продаж, ценообразование.

6. Структура управления и штатное расписание.

Некоторые правила составления инвестиционного меморандума:

1. В инвестиционном меморандуме основное внимание следует уделить бизнес-идее и предприятию, на котором реализуется инвестиционный проект.

2. Залог успешности подготовки инвестиционного меморандума – выполнить его самостоятельно.

3. В инвестиционном меморандуме необходимо исключить слишком оптимистичные прогнозы, которые вызовут лишь настороженность у инвестора.

4. В документе необходимо продемонстрировать уникальность инвестиционного проекта, показать возможности успешного освоения рынка.

5. Инвестиционный меморандум должен удовлетворять строгим финансовым требованиям. Инвестор, как правило, хочет видеть планирование на ближайшие 5 лет, удвоение продаж в ближайшие 3 года, при валовой прибыли 40-45% от суммы инвестиций.

6. Определить взаимоотношение с инвестором

7. Подготовить условия выхода инвестора из инвестиционного проекта

Инвестиционное предложение

Структура инвестиционного предложения

1. Резюме. В этом разделе излагается краткая характеристика деятельности предприятия, подчёркивается успешность менеджмента, качество и конкурентноспособность продукции.

2. Собственность, история предприятия.

3. Продукт предприятия.

4. Персонал (управленческий и производственный).

5. Информация об отрасли, рынке, конкурентных преимуществах.

6. Операции предприятия.

7. Финансовая история.

8. Стратегия предприятия.

9. Факторы риска и планы их минимизации.

10. Прогноз финансовых показателей и возврата инвестиций.

11. Потребность в финансировании.

11.1. Прогнозирование денежного потока, установление дефицита.

11.2. Определение оптимальной структуры капитала с учётом: наличие обеспечения, условий получения капитала, доступности финансовых источников, повышение доходности акционерного капитала (привлекательного для инвестора), обеспечения оптимальной платёжеспособности, гибкости в финансировании и условии выхода для инвестора.

11.3. Использование капитала

12. Корпоративное управление.

12.1. Органы управления

12.2. Распределение полномочий по органам управления.

12.3. Взаимодействия с инвесторами, защита прав инвесторов

13. Правительственная и законодательная поддержка.

13.1. Совместимость инвестиционного проекта с инвестиционной политикой государства.

13.2. Возможные варианты поддержки инвестиционного проекта на правительственном и региональном уровне.

13.3. Прогнозируемый эффект инвестиционного проекта в плане развития отрасли в целом.

13.4. Особенности инвестиционного национального законодательства.

13.5. Валютное законодательство и инвестиции. Ввоз и вывоз капитала.

Требования к инвестиционному предложению

Инвестиционное предложение и его содержание должно быть полностью ориентировано на инвестора. Оно должно решать следующие задачи: стремиться продать качественный продукт, а не выпрашивать помощь; убедить инвестора, что риски инвестиционного проекта вполне разумны, а будущие доходы вполне очевидны; убедить инвестора во взаимовыгодности сотрудничества. При подготовке инвестиционного предложения необходимо применять краткий и понятный для инвестора стиль изложения; избегать употребления специфических терминов, которые могут быть непонятны инвестору; краткость текста, точные формулировки для инвестора более приемлемы и убедительны, чем, обширные, уточняющие тексты. Аргументировано проводить сравнение преимуществ и недостатков инвестиционного проекта, избегать нетактичных высказываний о конкурентах. Главное – инвестиционное предложение должно соответствовать системе оценок, которой придерживается инвестор оно должно убедительно демонстрировать, что ожидаемые выгоды перевешивают риски.

Проспект эмиссии ценных бумаг

Проспект эмиссии рассчитан и для институциональных инвесторов, и для частных акционеров, он проходит обязательную регистрацию в ФСФР Руководители предприятий – эмитентов несут личную ответственность за содержание проспекта эмиссии. Перед обращением, в ФСФР с заявлением о регистрации выпуска ценных бумаг, следует получить последнюю, новую версию требований и форм документов.

Сопутствующие документы при эмиссии ценных бумаг:

1. Заявление

2. Анкета эмитента сведения в анкете эмитента представляются на дату решения по выпуску акций.

3. Решение о выпуске акций содержит следующие сведения:

3.1. Вид ценных бумаг: акции.

3.2. Категория акций

3.3. Форма акций

3.4. Номинальная стоимость одной акции.

3.5. Количество акций.

3.6. Права владельца акций.

После осуществления эмиссии, готовится отчёт об итогах выпуска акций по установленной форме.

Источники: http://kudavlozitdengi.adne.info/finansovyie-investitsii/, http://www.linerich.com/realnye-i-finansovye-investicii.html, http://fin-site.ru/investicii.html

Источник: invest-4you.ru