Роль инвестиций в развитии малого бизнеса

Роль инвестиций в развитии предприятий

Инвестиции – это экономический термин, которые применяется для всевозможных вложений, направленных на получение в будущем дохода. Главной целью любого инвестиционного вложения является получение компанией дополнительной прибыли. В жизни существуют разнообразные разновидности инвестиций.

Под финансовыми инвестициями подразумеваются различные денежные расходы, направленные на покупку финансовых активов. Это могут быть государственные ценные бумаги, акции и прочее. Под материальными инвестициями понимают покупку оборудования, здания, ресурсов, строительных и иных материалов, машин и т.д. Выделяют также нематериальные вложения – они направлены в рекламную деятельность, организацию и проведение исследований, подготовку сотрудников и пр.

Цель применения инвестиций определит их тип и понятие. Структура подобных вложений определит их эффективность. Она в свою очередь может отличаться и зависеть от сферы применения, вида, а также доли инвестиций в инвестиционном портфеле. Ввиду этого вложения разделяют на два вида: прямые и портфельные.

Само название прямых или реальных вложений предполагает, что инвестор самым непосредственным образом будет участвовать в их размещении. Так, например, это может быть приобретение бумаг действующего объекта либо инвестирование в его уставный капитал существенной доли.

Структура и назначение портфельных инвестиций отличаются. Они предполагают приобретение ценных активов различных предприятий, нацеленное на повышения уровня доходности и получение в будущих периодах прибыли. На самого инвестора не возлагаются обязательства по управлению предприятием, а также контролю над движением бумаг.

Сегодня понятие инвестиций стало более широким, что является следствием развития народно-хозяйственного комплекса. Так, в зависимости от использования, вложения разделяются на:

— инфраструктурные и иные.

Благодаря инвестициям существенно ускоряется развитие экономики. Причина в том, что за счет их можно добиться существенных изменений в производственном процессе, внедрять передовые технологии и инновационные решения в разных сферах хозяйствования.

За счет использования инвестиций стало возможным добиться многих целей: приобрести сырьевую базу, увеличить количество земельных участков, обновить основные фонды, использовать сберегающие технологии и т.д. В каждой экономике денежные инвестиции являются реальным механизмом, благодаря которому достигается ее развитие и расширение. Денежные вложений для каждой экономики станут тем механизмом, благодаря которому она развивается и растет.

Существуют различные классификации инвестиций – спекулятивные и конвертируемые, краткосрочные и долгосрочные. В зависимости от уровня рисков вложения могут быть низкорискованными и высокорискованными.

На каждом уровне развития компании инвестиции выполняют важную функцию, благодаря им можно увеличить качество изготавливаемой продукции, модернизировать и обновлять процессы изготовления, повысить конкурентоспособность предприятия. За счет вложений можно провести природоохранные и экологические мероприятия, благодаря чему компании смогут не только развиваться, но и эффективно функционировать, получать прибыль и при этом развивать окружающую среду.

Без инвестиций не обходится ни одно предприятие. Так, например, «Роснефть» привлекает колоссальные суммы, чтобы наращивать объемы перерабатываемого сырья. Например, для этой цели в 2013 году Восточной нефтехимической компании было принято решение направить 1.3 трлн рублей, что позволит нарастить ежегодную мощность до 30 млн тонн против 10 млн тонн, которые были ранее. К тому же нефтяная компания планирует в ближайшие 20 лет направить около 400 млрд долл. на освоение арктического шельфа. По предварительным данным мультипликативный эффект от реализации программы достигнет 7.7 раз. Ожидается, что освоение Арктики станет важнейшим локомотивом экономического роста Российской Федерации. Конечно, здесь многое будет зависеть от мировых цен на нефть.

Инвестиции в малом бизнесе

В общепринятой практике инвестирования и академической наукой в большей части внимание уделяется проблемам и методам финансирования инвестиционных проектов, управления капиталом крупных экономических субъектов, компаний или фондов. К сожалению, о малом бизнесе вспоминают лишь тогда, когда очередному политику или ученой знаменитости необходимо отcчитаться перед аудиторией об успехах, перспективах и т.п.

На самом же деле отношение к малому предпринимательству весьма пассивное не только со стороны уполномоченных властью агентов, но и со стороны бизнес структур, которые, казалось бы, более всего заинтересованы в его развитии.

Например, банковский сектор или кредитные организации, работающие с малым бизнесом, предлагают кредитные продукты для предпринимателей с процентными ставками, при которых трудно говорить о каком-либо перспективном развитии, ибо эти ставки кредитов, имеющие двузначные значения, как известно из теории сложного процента, способны не то что развить дело предпринимателя, но и загнать его окончательно в кредитную кабалу. Поэтому в текущих реалиях российский предприниматель вынужден искать различные способы финансирования своих проектов, ориентируясь прежде всего на надежность источника кредитования и вразумительные ставки ссудного процента.

В этой статье будет рассказано о том, какие ресурсы инвестирования малого бизнеса существуют в мировой практике и России, какие есть перспективные способы финансирования проектов и какие формы наиболее подходят для малого бизнеса.

Структура финансирования инвестиций в малом предпринимательстве

Изначально, в те далекие от нас времена, когда еще не было ни банков, ни интернета весь бизнес, по сути, был малым, и каждый ремесленник, цеховик или купец сам искал и находил источники средств для постановки и развития дела. В большинстве случаев практически любое дело — мастерская, кузница, лавка или рыбачья лодка передавались по наследству, проходя через руки нескольких поколений. Вторым средством для пополнения ресурсов бизнеса в те далекие времена – как бы ни звучало это странным, были войны, причем лавочники и прочее мастеровое сословие с удовольствием принимало участие в поиске ресурсов для инвестирования, записываясь в отряды крестоносцев, войска Тамерлана или нанимаясь в армию Наполеона Бонапарта.

Также сюда можно причислить и многочисленные купеческие компании, которые по своему характеру напоминали частные армии, колонизируя все то, что можно было взять если не подкупом туземных вождей за стеклянные бусы, то силой оружия. Другим средством для получения источников материальных благ сапожников, пекарей и часовых дел мастеров не было.

Только с появлением банков у малых предпринимателей появился шанс на получение ссудных денег, но считавшаяся нормой по тем временам ставка кредита в 100 и более процентов снова толкала ремесленников на участие в военных походах, на взятие Бастилии или казни своих монархов и феодалов на гильотине.

В нашем цивилизованном мире конечно уже нет таких крайностей, но, по сути, сама структура финансирования малого предпринимательства мало чем отличается от прошлого. Если подходить к этому вопросу более практически, то для предпринимателя существует несколько форм финансирования своих проектов, о которых можно рассказать несколько подробнее.

К первой группе можно отнести собственные средства предпринимателей, например, доставшийся в наследство гараж, дачный участок т.п. Однако для старта своего дела этих средств может хватить разве что на открытие шиномонтажной мастерской или создание небольшого интернет — магазина. Для более серьезных проектов не у всех может оказаться нужная сумма.

Подобная ситуация для предпринимателя складывается и при инвестировании в уже действующий бизнес, когда, например, можно воспользоваться такими активами как амортизационные отчисления или собственные резервы. Но говорить серьезно об амортизационных отчислениях в бизнесе не стоит, когда, например, имеется один – два деревообрабатывающих станка или две-три грузовые фуры.

Аналогичная ситуация и с резервами, ведь для малого бизнеса каждая копейка важна в обороте, а не на счетах или банковских депозитах (тем более, что там мизерные проценты). На этом, собственно, и заканчивается весь список собственных средств малого бизнеса для финансирования своих инвестиций.

Во второю группу входят так называемые привлеченные средства инвестирования (см. Привлечение инвестиций: инструменты и способы). В отличие от крупного бизнеса малое предпринимательство не имеет таких возможностей, как, например, выпуск облигаций, акционирование, выпуск векселей, получение государственных гарантий и т.п. Из всех типов внешних источников финансирования инвестиций для предпринимателя существует весьма ограниченный список, но при умелом использовании этих каналов можно добиться больших преимуществ даже по сравнению с корпорациями.

К таким каналам финансирования инвестиций в малом бизнесе относятся:

1. Фонды, занимающиеся финансированием малого предпринимательства, особенно работающие в сфере научно — инновационных проектов. Иногда их также называют бизнес — ангелами или фондами венчурных инвестиций. Однако не смотря на то, что большая часть финансирования этих фондов направлена именно на инновационные стартапы (см. Инвестиции в стартапы: условия инвестирования), частично можно участвовать в таких проектах. Например, через аутсорсинговые услуги — интернет — провайдера, поставка комплектующих и оборудования, расходных материалов, аудиторские и бухгалтерские услуги и т.п.
2. Вторым интересным источником для финансирования инвестиций малого бизнеса является использование рынка коллективного инвестирования или краудинвестинга (crowd investing). Эта форма инвестиций набирает во всем мире стремительные обороты, поскольку дает возможность как малым предприятиям получить финансирование под свои проекты, так и любому желающему поучаствовать в бизнесе, пусть даже вложив всего в него один доллар или рубль.
3. Третьим перспективным источником финансирования малого бизнеса могут стать так называемые сетевые платежные ресурсы или технологии блокчейн (blockchain). Через эти системы, которые могут практически полностью заменить во всем мире уже устаревшую и малоэффективную банковскую систему на принципиально новые типы финансовых отношений между людьми, бизнесами и общественными институтами (государства). Для малого бизнеса в этом отношении открываются хорошие перспективы получения ссуд под минимальные проценты, если вообще, под какие либо кредиты. Дело в том, что, например, можно взять кредит или ссуду у одного- двух (или неограниченного числа лиц), отдавая взамен заранее оговоренную сумму на обоюдно выгодных условиях. К примеру, предпринимателю нужно расширить свою пекарню и для этого ему нужно условных 100 денег. Через блокчейн находится партнер, готовый ссудить эту сумму, но, например, при условии, что он взамен готов получить торт ко дню рождения своей дочери.

Заключение

Такая система гибка по типам и ставкам кредитования, формой взаиморасчетов, сроков и, что самое главное, отсутствие каких-либо посредников, которым нужно платить комиссии, собирать справки, доказывать, что бизнес — план реальный и т.п. Немаловажная часть в этом вопросе связана и с налогами. Поскольку сама по себе система блокчейн экстерриториальная, то вопрос налогов, по сути, является несколько надуманным, что позволяет малому бизнесу получать больше от этой системы, чем крупные корпорации.

Инвестиционная проблема развития малого бизнеса

Предприятия малого бизнеса в России в своей деятельности сталкиваются с большими трудностями. Основная проблема — недостаточная ресурсная база, как материально-техническая, так и финансовая.

Исследования последних лет показывают, что проблемы поиска малыми предприятиями источников финансирования инвестиционных проектов достаточно существенные и не могут быть решены без участия государственных и региональных органов власти. В связи с этим можно говорить о теоретической и практической значимости изучения организационно-экономического механизма инвестиционной поддержки субъектов малого бизнеса, внедрения современных форм и методов стимулирования инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

На практике малые предприятия сталкиваются с рядом проблем, часть из которых — общие для большинства субъектов малого предпринимательства, другие же носят специфический характер по отношению к определенной отрасли.

Государство от успешного развития малого бизнеса получает стабильно высокий уровень занятости, стабильные налоговые поступления, выравнивание уровня жизни различных слоев населения. Последнее особенно важно для России, где неравенство в доходах различных социальных слоев уже достигло показателей наименее благополучных стран Латинской Америки.

Кроме того, стабильное развитие малого бизнеса привлечет к этой сфере зарубежного и российского инвестора, который уже сейчас предпочитает в России прямые инвестиции всем другим.

К основным проблемам предприятий малого и среднего бизнеса при реализации инвестиционного проекта можно отнести следующие:

1) комплексная проработка, анализ и оценка проекта. В настоящее время малыми предприятиями недооценивается важность комплексной проработки проектов на прединвестиционной стадии. Достаточно часто случается, что компания, организуя новый бизнес, плохо представляет себе, насколько он вписывается в общую стратегию компании. Ошибки на этапе принятия решения могут привести не только к провалу проекта, но и поставить под угрозу деятельность предприятия-инициатора проекта.

Решения об инвестировании принимаются часто на интуитивной основе. Даже при разработке таких сложных проектов, как организация нового бизнеса, руководители малых и средних компаний, как правило, полагаются на свое «чутье». Отчасти это объясняется нежеланием тратить финансовые ресурсы на анализ проекта, привлечение экспертов, невозможностью отвлечь собственных сотрудников от выполнения функциональных обязанностей. Бизнес-планы, как правило, разработчиков при этом является не объективная оценка и анализ рисков проекта, а обоснование его привлекательности для инвесторов;

• 2) финансирование проекта. Объем инвестиций на реализацию проекта организации производства, как правило, очень значительный, и включает в себя капитальные и текущие затраты на прединвестиционном и инвестиционном этапах. Источниками финансирования могут являться собственные и привлеченные средства, ссуды, коммерческие кредиты поставщиков оборудования и строительных организаций, лизинг и прочее;
• 3) планирование, организация, контроль над проектом. Эффективная система управления проектом является необходимым условием достижения успеха.

Как правило, для реализации проекта создается специальная структура — группа управления проектом. Данная структура создается на период реализации инвестиционной программы, и после ее завершения распускается. Во многих случаях наиболее эффективным является привлечение в качестве менеджера проекта специализированной консалтинговой организации;

4) организация эффективной работы проектного предприятия: выход предприятия на проектную мощность и обеспечение производства продукции, организация системы управления проектным предприятием, инкорпорирование нового бизнеса в существующие бизнес-структуры компании-инициатора проекта, в частности, проблемы несовместимости корпоративных культур.

С данными проблемами при реализации инвестиционного проекта сталкиваются практически все российские предприятия, независимо от размера. Однако для малых и средних предприятий они стоят особенно остро в силу особенностей их функционирования и управления.

Обеспечение устойчивого притока инвестиций в российскую экономику требует создания благоприятного инвестиционного климата, к примеру, создания особых экономических зон, которые будут способствовать привлечению отечественных и иностранных инвестиций, развитию обрабатывающих секторов, отраслей высоких технологий и производства новых видов продукции.

Для разрешения сложившейся ситуации и повышения эффективности системы инвестиционной поддержки предпринимательства можно рекомендовать:

• 1) развивать в структуре общей системы финансовой поддержки малого предпринимательства кредитование;
• 2) совершенствование правовой базы для эффективного развития малого бизнеса, обеспечение его правовой защиты;
• 3) создание льготных условий налогообложения для инвесторов, работающих с малым бизнесом;
• 4) внедрять механизм льготного лизинга или сублизинга с участием организаций инфраструктуры поддержки бизнеса;
• 5) разработка системы приоритетов финансирования по основным направлениям развития малого предпринимательства и обоснование мероприятий по их реализации с целью отражения интересов всех уровней;
• 6) совершенствовать региональную систему инвестиционной поддержки малого предпринимательства путем построения трехуровневой системы финансовой поддержки малого предпринимательства с вовлечением государственных, коммерческих и некоммерческих организаций, оказывающих финансовые услуги малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям.

Источники: http://investtalk.ru/invest/proizvodstvo/rol-investitsij-v-razvitii-predpriyatij, http://tv-bis.ru/investitsii-v-realnyiy-biznes/338-investitsii-v-malom-biznese.html, http://vuzlit.ru/1173255/investitsionnaya_problema_razvitiya_malogo_biznesa

Источник: invest-4you.ru