Специфика инвестиций в реальный сектор экономики

Инвестиции в реальный сектор экономики

Сегодня мы поговорим про инвестиции в реальный сектор экономики, а также рассмотрим ключевые особенности этого вида капиталовложений.

Основной целью капиталовложений в реальный сектор экономики является решение определенных задач, стоящих перед предприятием. В зависимости от решаемых задач, рассматриваемый тип капиталовложений можно разделить на различные подвиды.

Инвестиции в реальный сектор экономики. Классификация

Рассматриваемый нами вид капиталовложения можно разделить на подвиды как в зависимости от целей, которые они преследуют, так и в соответствии с уровнем рисков, которые сопровождают инвестиционный процесс.

Современные эксперты применяют довольно универсальную классификацию подобных инвестиций. Рассматриваемый тип капиталовложений делятся на следующие виды:

  1. Вынужденные капиталовложения. Этот тип инвестиций представляет собой вложения капитала с целью сохранение работоспособности компании, а также для предотвращения остановки производственного процесса.
  2. Капиталовложения для обеспечения увеличения эффективности производства. Инвестиции этого типа позволяют руководству предприятия выполнить переобучение сотрудников, уменьшить объем затрат на изготовление товаров и услуг, а также приобрести более эффективное оборудование или совершить перенос имеющихся мощностей компании в новое место.
  3. Капиталовложения, направленные на увеличение производственных мощностей фирмы. Благодаря подобным капиталовложениям, компания может выполнить расширение имеющихся производственных мощностей, что позволит ей увеличить объем производимой продукции, а также снизить ее себестоимость.
  4. Капиталовложения, направленные на формирование новых производственных мощностей и налаживание выпуска новых товаров. Благодаря таким инвестициям, у фирмы появляется возможность организовать выпуск новой, более конкурентоспособных товаров, что, в свою очередь, позволит ее выйти на новые рынки.
  5. Капиталовложения необходимые для выполнения научных исследований и создания новых технологий. Этот тип инвестиций позволяет компании разработать новые технологии, которые позволят ей эффективно развиваться.

Практика показывает, что лишь адекватное управление инвестициями в реальный сектор экономики позволяет предприятию успешно развиваться, а инвесторам получить ожидаемую прибыль.

Некорректная оценка реакции рынка на структурные изменения компании может стать причиной провала всего реализуемого проекта.

Зависимость инвестиционных проектов друг от друга

Существует еще одна классификация инвестиции по принципу зависимости инвестиционных проектов друг от друга. Согласно этой классификации принято различать следующие типы капиталовложений:

  1. Капиталовложения в проекты, которые не зависят друг от друга и существуют параллельно в пределах одного предприятия. Несмотря на то, что подобные проекты призваны решать разные задачи, они направлены на обеспечение устойчивого развития фирмы.
  2. Капиталовложения, направленные на решение одних и тех же задач при помощи методик, которые исключают другу друга. Такие инвестиционные проекты являются альтернативными.
  3. Капиталовложения в проекты, воплощение в жизнь которых осуществляется поэтапно, и направленные на решение разных задач, связанных друг с другом.

Следует четко осознавать тот факт, что все капиталовложения, независимо от их типов, следует, в первую очередь, различать по их уровню эффективности, а также по степени вовлеченности инвестора в процесс воплощения инвестиционного проекта в жизнь.

Читайте также  Инвестиции в разработку приложений для мобильных

По степени вовлеченности инвесторов в процесс воплощения в жизнь тех или иных инвестиционных проектов все капиталовложения можно разделить на: пассивные и активные.

Активные капиталовложения, в первую очередь, направлены на сохранение тех или иных текущих экономических показателей. Основной целью пассивных капиталовложений является накопление необходимого объема свободного капитала, необходимого для сохранения конкурентоспособности.

Опытные эксперты утверждают, что инвестиции в реальный сектор экономики положительно сказываются как на состоянии отдельно взятых предприятий, так и на экономическом состоянии государства в целом.

Ни одно предприятие не в состоянии не только эффективно развиваться, но и сохранять в течение длительного периода текущие экономические показатели без привлечения необходимого объема капиталовложений. Именно поэтому предприятие должно прилагать максимальное количество усилий для того, чтобы привлечь необходимый объем капиталовложений.

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Влияние инвестиций на реальный сектор экономики

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики, предопределяют ее рост. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятость, структурные сдвиги в экономике развития отраслей и сфер хозяйства.

Увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизация и строительство зданий и др.) повышает производственный потенциал экономики. Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию и т.д.

Инвестиции (капиталовложения) играют ключевую роль, поскольку они обеспечивают возобновление, обновление и расширение основных фондов для производства товаров и услуг и повышения их конкурентоспособности. Инвестиционным бизнесом постоянно занимаются специализированные лица, и время от времени — предприятия и учреждения, нуждающиеся в обновлении, расширении или техническом перевооружении основных фондов для производства товаров и услуг.

Инвестиции в основной капитал выполняют следующие основные функции:

  • * воспроизводственную — замена устаревших или изношенных основных фондов и создание новых для обеспечения простого или расширенного воспроизводства товаров и услуг;
  • * инновационную — осуществление базисных или улучшающих инноваций для повышения конкурентоспособности продукции, производство новых товаров и услуг или использования новых технологии;
  • * социально-экологическую — строительство новых или реконструкция действующих объектов социального и экологического назначения;
  • * оборонную — строительство или реконструкция объектов оборонного назначения, предприятий оборонно-промышленного комплекса;
  • * внешнеэкономическую — привлечение иностранных инвестиций в основные фонды страны, а также строительство или реконструкция объектов за рубежом;
  • * конъюнктурную — динамика инвестиций служит индикатором фаз экономического рынка, состояния конъюнктуры на внутреннем и внешних рынках.

Перечисленные функции раскрывают ключевую роль, которую играют инвестиции, как в национальной, так и в мировой рыночной экономике.

Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей [6].

Они играют исключительно важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей:

  • — расширения и развития производства;
  • — недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;
  • — повышения технического уровня производства;
  • — повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;
  • — осуществления природоохранных мероприятий;
  • — приобретение ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;
  • — решение проблем социального характера (строительство жилья, учреждений образования, здравоохранения, культуры);
  • — регулирование всех экономических районов страны;
  • — покрытие расходов на проектные и изыскательные работы.
Читайте также  Рынок инвестиций по форме организации делятся на

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состоянии и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль, как на макро-, так и на микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем. Но из-за общей экономической нестабильности, высоких темпов инфляции, больших процентных ставок по кредитам, превышающих уровень доходности предприятий, за последние годы объемы капитальных вложений и капитального строительства резко сократились, что не способствовало, а наоборот, усугубляло экономическое положение страны.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь, положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого, сокращение объемов производимой продукции.

Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту[7]. Для стабильного и сбалансированного функционирования экономики следует создавать условия бесперебойного осуществления инвестиционного процесса.

Специфика инвестиций в реальный сектор экономики

Специфика инвестиций в реальный сектор экономики

Задача данного параграфа ВКР — выяснить специфику инвестиций в реальный сектор.

Инвестирование в реальные активы напрямую влияет на конкурентоспособность экономики страны. Капитальные вложения в реальный сектор экономики являются залогом его развития и экономического подъема. Повышение инвестиционной привлекательности сферы материального и нематериального производства — необходимое условие интенсивного развития экономики и роста благосостояния граждан [1, с. 20 — 25].

Большинство ученых-экономистов сходятся во мнении, что реальные инвестиции — это авансируемые средства в материальные и нематериальные активы хозяйствующих субъектов: оборудование, землю, инновации и т.д. [20, с. 260]. Такой позиции придерживается К.В. Балдин, И.П. Николаева и другие.

Капиталовложения в реальный сектор наделены рядом особенностей, основные из которых:

1. Реальные инвестиции — основной инструмент реализации стратегии хозяйствующего субъекта. Процесс развития предприятия представляет не что иное, как совокупность высокоэффективных реализуемых проектов во времени. Капиталовложения позволяют ему расширять свою сферу влияния на рынке и обеспечивать рост рыночной стоимости компании.

2. Реальные инвестиции и результаты производственного процесса хозяйствующего субъекта тесно взаимосвязаны между собой. Капиталовложения позволяют расширять выпускаемый ассортимент продукции и улучшать ее качественные характеристики, а также минимизировать объем операционных расходов. Параметры будущего операционного процесса во многом определяются результатами реализованных инвестиционных проектов.

Читайте также  Деятельность российского фонда прямых инвестиций

3. Капиталовложения в реальный сектор экономики обеспечивают более высокую рентабельность, чем в финансовые активы. Возможность получения большой прибыли толкает инвесторов к вложению средств в реальную экономику.

4. Вложенные средства в реальную экономику обеспечивают субъекту хозяйствования чистый денежный поток. Он формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже тогда, когда инвестиционные проекты не приносят доход.

5. Инвестициям в реальный сектор экономики присущ риск «морального старения». Основная его причина — интенсивный рост технического прогресса.

6. Инвестиции в реальную экономику наделены высоким уровнем противоинфляционной защиты. Темпы роста стоимости многих объектов инвестирования выше, чем интенсивность повышения инфляции в стране. Инвестирование является лучшим способом сохранения и приумножения собственного капитала.

7. Капиталовложения в реальную экономику наделены низкой ликвидностью. Это связано с тем, что большая часть инвестиций имеет узкую направленность и длительностью окупаемости инвестиционных проектов [8, с. 158].

Формы инвестирования средств в реальный сектор:

· Приобретение имущественных комплексов. Это инвестиционная операция крупных хозяйствующих субъектов с целью диверсификации деятельности по отраслевой, региональной или товарной направленности. В этом случае срабатывает «эффект синергизма» — рост стоимости активов предприятий за счет возможности минимизации текущих затрат, более гибком управлении финансовым потенциалом и т.д.

· Новое строительство. Эта инвестиционная операция предполагает возведение нового объекта по индивидуальному или типовому проекту. К такой форме инвестирования в реальный сектор хозяйствующий субъект прибегает только тогда, когда планируется значительное наращивание выпуска продукции или открытия филиалов в других регионах.

· Реконструкция. Это вложение средств в преобразование имеющегося производственного процесса. Благодаря внедрению современных технологий, инновационного оборудования и ноу-хау можно добиться улучшения качества, увеличения объемов выпуска при той же величине оперативных расходов и т.д.

· Модернизация. Предполагает инвестирование капитала на усовершенствование активной части основных средств, участвующих в производственном цикле: оборудование, механизмы, автопарк и т.д.

· Обновление конкретных видов активов предприятия. Предполагает выборочную замену устаревших единиц оборудования и техники.

· Инвестиции в материальные оборотные активы. Предполагает достижения сбалансированности между оборотными и внеоборотными активами хозяйствующего субъекта. Любая форма инвестирования ориентирована на расширение объемов производства, которое потребует дополнительных ресурсов: сырья, комплектующих, материала и т.д.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. Инвестиции в реальный сектор экономики предназначены для развития и экономического подъема производства, увеличения мощностей и технологической оснащенности хозяйствующих субъектов. Как правило, такие капиталовложения направляются на строительство новых мощностей, замену производственной или технической базы, реконструкцию производственного цикла и т.д.

2. Чаще всего реальные инвестиции носят долгосрочный характер, поэтому зависят от инвестиционной политики государства.

Источники: http://cool-profit.ru/investitsii-v-realnyiy-sektor-ekonomiki.html, http://vuzlit.ru/1170469/vliyanie_investitsiy_realnyy_sektor_ekonomiki, http://studbooks.net/1837363/ekonomika/spetsifika_investitsiy_realnyy_sektor_ekonomiki

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто