Управление инвестициями в туристической отрасли
Главная > Реферат >Физкультура и спорт
Управление инвестициями в туристической отрасли
В наши дни международный туризм приобрел не просто массовый характер, а стал по праву одной из ведущих, высокодоходных и наиболее динамичных отраслей мирового хозяйства. Специфика туризма, как отрасли экономики, состоит в том, что она объединяет внутри себя целый ряд отраслей, таких как: транспорт, связь, гостиничное хозяйство, банки, сферу развлечений и т.д. В некоторых государствах, туризм является одной из важнейших статей внешнеэкономической и внутрихозяйственной деятельности.
Сегодня привлечение инвестиций в туристическую отрасль и её обслуживающую инфраструктуру, это вопрос выживания. В первую очередь, инвестиции необходимы для обеспечения расширения воспроизводства, а также производства новых услуг с улучшенными количественно-качественными показателями. Это придаёт им высокую привлекательность и конкурентоспособность. Любое, даже самое незначительное, повышение инвестиционной привлекательности туристских аттракторов это дополнительные средства, которые позволяют сделать шаг к развитию экономики региона.
На сегодняшний день туризм является третьей по доходности отраслью мировой экономики, после экспорта нефти и автомобилей. На долю туризма приходится около 10% валового продукта нашей планеты, примерно 30% мировой торговли услугами и около 7% мировых капиталовложений. Исходя из этого, можно сказать, что туризм является очень важной составляющей экономики государства. По прогнозам Всемирной Туристской Организации (ВТО), к 2020г. количество международных поездок увеличиться почти в три раза и достигнет 1,6 млрд. При этом доходы от гостинично-туристских услуг будут увеличиваться опережающими темпами и могут повыситься с 445 млрд. долл. США в 1998г. до 2 трлн. долл. в 2020г.
«Инвестиции» — относительно новый для украинской экономики термин. Обычно под инвестициями принято понимать вложение финансовых ресурсов сегодня, с расчётом получить доходы в будущем. Под инвестициями в широком смысле необходимо понимать денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое переоборудование действующих предприятий, в целях получения прибыли либо иного положительного эффекта.
В настоящее время наиболее высокая инвестиционная активность в сферу туризма отмечается в тех регионах, где туризм является приоритетным социально-значимым видом предпринимательской деятельности.
Сложившийся преимущественно коммерческий подход к инвестиционной деятельности диктует необходимость пересмотреть взгляд на инвестиции и инвестиционный процесс в туризме выходя за рамки экономической, коммерческой оценки затрат и результатов инвестиций.
Новое содержание инвестиционного процесса в туризме заключается в следующем:
сфера инвестирования в туризм должна включать внешнюю и внутреннюю территориальную среду, в которой развивается туризм;
необходимо уделить особое внимание управлению внешними связями, их активизации, поиску источников инвестиционных ресурсов – собственных и привлекаемых со стороны;
инвестиции должны быть комплексными, а не выборочными, и охватывать все жизнеобеспечивающие элементы инфраструктуры туризма. Например, абсурдно будет строить гостиницу на свободной территории, не обеспечивая её инженерной инфраструктурой;
инвестиционные процессы должны быть непрерывные в силу таких факторов, таких как изменение потребностей туристов, моральный и физический износ элементов инфраструктуры туризма;
инвестиционный процесс должен предвидеть потребности туристов, а также выход из строя элементов инфраструктуры, которые способны нарушить функционирование всей системы;
инвестиции должны быть сфокусированы на тех элементах туристической инфраструктуры, и их свойствах, которые дадут наибольший положительный эффект и способны принести максимально возможную прибыль.
Также хотелось бы отметить некоторые формы инвестиционной деятельности в туризме:
инвестирование, которое осуществляется гражданами, негосударственными предприятиями, туристическими ассоциациями, обществами и товариществами, а также общественными и религиозными организациями, юридическими лицами;
государственное инвестирование, осуществляемое органами власти и управления;
иностранное инвестирование в форме вложений в туристический бизнес иностранных граждан, юридических лиц и государств;
совместное инвестирование, которое осуществляется путём совместного государственного и иностранного сотрудничества. Такая форма актуальна при создании крупных объектов мирового значения;
инвестирование с помощью финансовых посредников – инвестиционных фондов и компаний.
Определение величины инвестиций в развитие туризма обычно представляется в виде проекта (инвестиционного или бизнес-плана), обосновывающего комплекс мероприятий, связанных с осуществлением вложений в объекты туристской деятельности, с последующим возмещением затрат и получением ожидаемой инвестором величины прибыли за установленный (приемлемый для инвестора) срок.
Так же целесообразно рассмотреть субъекты и объекты инвестирования.
Субъект инвестирования – это тот, кто направляет средства на достижение поставленных целей и решений, сформулированных в миссии инвестированного предприятия. В качестве субъектов туристической инвестиционной деятельности могу выступать:
внутригосударственные и иностранные граждане и юридические лица;
исполнители работ (подрядчики, субподрядчики);
поставщики товароматериальных ценностей, оборудования, технологий и документации.
юридические лица, представляющие собой банковские, страховые и посреднические организации.
Объекты инвестиционной деятельности — это то, куда направляются средства. Объектами туристской инвестиционной деятельности являются:
вновь создаваемые туристические объекты или реконструируемые действующие туристические предприятия;
расширение действующего предприятия туризма;
расширение существующих отделов туристического предприятия в целях увеличения производственной мощности;
техническое перевооружение предприятий, направленное на повышение технико-экономического уровня производства;
новая научно-техническая продукция;
производство новых видов туристических услуг в рамках уже действующего производства;
интеллектуальные ценности — изобретение и научно – технические разработки.
Таким образом, видно, что инвестиции в туристический бизнес являются, прежде всего, выгодными с финансовой точки зрения, значимыми и необходимыми для развития данной отрасли экономики, которая является, на сегодняшний день, одной из наиболее развивающихся и прогрессивных отраслей мировой экономики. Важным является понимание того, что инвестиции должны быть экономически обоснованными, эффективными и грамотными — мы должны чётко понимать, необходимость конкретных инвестиций и ту экономическую выгоду, которую мы получим благодаря им. При этом нужно знать, в каком направлении инвестиции являются приоритетными для каждого этапа развития функционирования предприятия.
Сущность и содержание инвестиций в туризме
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СФЕРЕ ТУРИЗМА.
Ефименко Н.Ф., магистр финансов, ст.преподаватель кафедры «Финансы и менеджмент»
Кокшетауский государственный университет им.Ш.Уалиханова
Инвестиционная деятельность в сфере туризма является одним из основных источников её финансирования. В настоящее время внимание привлекает такой аспект оценки инвестиционной деятельности предприятий туризма, как гостиничный бизнес, достаточно капиталоемкая часть туристской индустрии. Вместе с тем практически не изучены особенности комплексной оценки инвестиций на предприятиях туризма, будучи важным фактором развития цивилизации, который объединяет государства и континенты, нуждается в обоснованном, профессиональном и эффективном управлении инвестициями. Владение современными методами экономической оценки выбираемых решений, учитывающих особенности функционирования и развития предприятий туризма, необходимо для выработки правильной инвестиционной политики в этой сфере.
Инвестиции в туризме — это процесс создания с помощью капитала новых туристских объектов, а также модернизация или реконструкция существующих, способных производить и оказывать определенные виды туристской продукции. Инвестиции обеспечивают процесс материализации идей по созданию новых туристских объектов, способных производить и оказывать туристские услуги в большем объеме при улучшении качества обслуживания туристов.
Инвестиции становятся таковыми, если имеется спрос и предложение на инвестиции, интересы продавцов и покупателей, а также других участников инвестиционного процесса совпадают. При соблюдении этих условий инвестиции в сферу туризма будут выгоды как участникам бизнеса, связанного с туризмом, так и туристам.
На инвестиционную деятельность туристского предприятия оказывают влияние две группы факторов — внешние и внутренние.
Внешние факторы в данном случае совпадают с теми факторами, которые влияют на финансовую устойчивость туристского предприятия.
К внутренним факторам можно отнести:
• Размеры туристского предприятия;
• Финансовое состояние туристского предприятия;
• Научно — техническую политику туристского предприятия;
• Организационно — правовую форму хозяйствования.
Все факторы, влияющие на инвестиционную деятельность, можно дифференцировать на:
• Объективные (не зависят от деятельности государства и туристского предприятия, например, стихийные бедствия);
• Субъективные (полностью зависят от деятельности государства и самого субъекта хозяйствования).
Цель инвестиционной политики разных по значению и уровню образований — реализация стратегического плана экономического и социального развития страны, туристского предприятия. В любом случае конечной целью инвестиционной политики является оживление инвестиционной деятельности, направленной на подъем отечественной экономики и повышение эффективности туристского производства.
Разработанная и принятая инвестиционная политика не может быть выполнена без наличия четкого механизма ее реализации, который включает в себя:
• выбор надежных источников и методов финансирования инвестиций;
• определение сроков и выбор органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики;
• создание необходимой нормативно-правовой основы для функционирования рынка инвестиций;
• создание благоприятных условий для привлечения инвестиций и туристскую сферу.
Инвестиционная политика в сфере туризма может осуществляться на различных уровнях, но все они находятся в тесной взаимосвязи между собой.
Определяющей является государственная инвестиционная политика, которая создает цивилизованные «правила игры» в области инвестиций и способствует активизации инвестиционной деятельности на всех уровнях. Инвестиционная политика на государственном уровне должна способствовать оживлению инвестиционной деятельности на региональном уровне.
В каждом регионе Казахстана инвестиционная политика в туризме имеет свои особенности, которые обусловлены следующими факторами;
• экономической и социальной политикой, проводимой в туристском регионе;
• величиной имеющегося туристского потенциала;
• привлекательностью туристского региона для иностранных инвестиций и т.д.
Основными задачами системы управления инвестиционной деятельностью в туристском регионе являются:
• создание инфраструктуры инвестиционного рынка;
• определение приоритетных направлений вложения инвестиций;
• создание условий для привлечения внебюджетных источников финансирования инвестиций, в том числе иностранных инвестиций;
• обеспечение интеграции регионального инвестиционного рынка с международным рынком инвестиционных ресурсов.
Региональная инвестиционная политика должна быть направлена на подъем экономики и повышение эффективности производства туристских услуг в туристском регионе, обеспечение самофинансирования и необходимого задела развития туристского региона в будущем.
Под инвестиционной политикой туристского предприятия понимается комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных и заемных средств с целью обеспечения стабильной устойчивости работы туристского предприятия в ближайшей перспективе.
Инвестиционная политика на туристском предприятии должна формироваться, исходя из стратегических целей, указанных в бизнес-плане, и быть направлена на обеспечение финансовой устойчивости предприятия не только па текущий момент, но и на будущее.
При разработке инвестиционной политики туристского предприятия целесообразно обеспечить полное соответствие бизнес-мероприятий законодательным и иным нормативно и правовым актам, регулирующим инвестиционную деятельность в Казахстане.
Н a этапе формулирования целей инвестиционной политики необходимо учитывать:
• экономическое и финансовое положение туристского предприятия;
• соотношение собственных и заемных средств:
• технический уровень туристского производства;
• финансовые условия инвестирования;
• возможность и экономическую целесообразность приобретения производственного туристского оборудования по лизингу;
• наличие льгот, которые могут быть предоставлены со стороны государства;
• условия страхования разного вида рисков и т.д.
Многие факторы, определяющие способность туристских предприятий привлекать инвестиции, находятся вне их контроля, например, состояние инвестиционного климата в Казахстане, поэтому желательно и необходимо осуществлять деятельность по разработке мероприятий, которые бы обеспечили туристскому предприятию полный контроль над своей деятельностью и, таким образом, стимулировали решения инвесторов вкладывать капитал. Для этого инвестиционная политика туристского предприятия должна предусматривать:
• ранжирование туристских инвестиционных проектов по приоритетам;
• классификацию туристских инвестиционных проектов по срокам реализации;
• использование наиболее эффективных способов привлечения инвестиций;
• наиболее эффективное использование непосредственно привлекаемых инвестиционных ресурсов;
• действенное управление факторами риска.
Инвестиционная политика в сфере развития туризма должна базироваться в первую очередь на создании условий инвестиционной привлекательности и на обосновании наиболее эффективных направлений деятельности туристского предприятия.
Формирование инвестиционной политики туристского предприятия невозможно без разработки плана инвестиций. Планирование инвестиций на предприятии туризма — очень сложный процесс, так как необходимо учитывать многие факторы, в том числе и непредвиденные, а также степень-риска вложения инвестиций. Этот процесс также важен для существования туристского предприятия, поскольку, планируя инвестиции, оно — закладывает основу работы на будущее. Если план инвестиций хорошо спланирован и организован, туристское предприятие будет работать хорошо, а если плохо, то в будущем его может ожидать банкротство.
При составлении плана инвестиций следует руководствоваться следующими правилами:
— план инвестиций на туристском предприятии должен вытекать из долгосрочной стратегии его развития;
— инвестировать средства в производство и в ценные бумаги имеет смысл только в том случае, если от эт o г o предприятие получит большую выгоду, чем от хранения денег в банке;
— инвестировать средства целесообразно только в рентабельные проекты:
— инвестировать денежные средства имеет смысл только в том случае, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции;
— принимать, окончательные решения по инвестированию следует при условии получения наибольшей экономической выгоды и наличия наименьшей степени риска.
Для успеха инвестиций необходимо их экономическое обоснование на основе глубокого проработанного плана функционирования и развития предприятия туризма.
1.2 Сущность и виды инвестиций. Специфика инвестирования в туризме
Инвестиции (от лат. invest вкладывать) — это процесс использования совокупных материальных, трудовых и финансовых ресурсов, направляемых на увеличение капитала, расширение, модернизацию и техническое перевооружение производства [8].
В более широкой трактовке, инвестиции — это вложение капитала в целях последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, а также возместить потери от инфляции в предстоящем периоде [9].
Существуют различные подходы к классификации инвестиций.
Различают прямые, венчурные (рисковые), портфельные и аннуитетные инвестиции. В коммерческой практике принято различать инвестиции в физические, денежные и нематериальные (незримые) активы.
Источниками привлечения инвестиций могут выступать государство, предприниматели, физические лица.
Для государственных инвестиций основными источниками являются бюджетные ассигнования и долгосрочные ссуды, а также средства государственных предприятий. Частные инвестиции осуществляются за счет собственного частного капитала, займов, привлечённого капитала.
Инвестирование в туризме — это размещение капитала инвесторов в туристском бизнесе с целью получения прибыли. Поскольку капитал является одним из главных факторов производства, возможность туриндустрии проводить продукты напрямую зависит от инвестируемого капитала. [10]
На уровне отдельного туристского предприятия (фирмы) инвестиции представляют собой финансовые вложения конкретных физических или юридических лиц в развитие данного предприятия. При этом вкладываться могут как собственные, так и заёмные средства.
Главными анализируемыми показателями на данном уровне инвестиционной деятельности являются [11]:
— ожидаемая прибыль (доходность инвестируемых средств);
— сроки окупаемости инвестиций;
— права инвестора на управление инвестируемым предприятием;
— степень коммерческого риска инвестора.
Пути и темпы развития любого туристского предприятия связаны с оптимизацией указанных показателей инвестиционного процесса. Для того чтобы инвестиционный процесс действительно являлся фактором развития туристской фирмы, её руководство должно придерживаться базовых принципов инвестиционной деятельности, которые заключаются в следующем [12]:
в определении предельной эффективности капиталовложений (необходимости расчета оптимального объема инвестируемых в конкретный проект средств с тем, чтобы эффективность каждой дополнительной порции капитальных затрат оставалась положительной);
оптимизации прогнозируемой степени риска инвестиций, что должно просчитываться до начала инвестиционного процесса и корректироваться в ходе его осуществления (чем раньше будет остановлено инвестирование безнадежного проекта, тем меньше будут потери — принцип «замазки»);
сочетании натурально-вещественных и стоимостных оценок эффективности капиталовложений, которые на деле могут принести убытки вследствие непредвиденной инфляции;
учете адаптационных издержек (подготовка и переподготовка кадров, приобретение опыта в новых видах деятельности, освоение и наладка оборудования, установление новых деловых связей и т. д.);
учете сопряженных (взаимосвязанных) капиталовложений (принцип мультипликатора) — необходимо учитывать межотраслевые, межобъектные и межпроектные взаимозависимости капитальных затрат (например, вложения в расширение фирмы-туроператора могут потребовать дальнейших вложений в турагентскую сеть, в транспорт, связь, вспомогательные службы и т.д., что необходимо просчитывать заранее);
учете при планировании инвестиций соотношения между ценой спроса на предполагаемый к производству товар (услуги) и себестоимостью его производства (цена спроса должна существенно превышать себестоимость, причем это превышение должно быть устойчивым на весь предполагаемый срок окупаемости инвестиций);
учете фактора времени при оценках экономической эффективности и сроков окупаемости инвестиций по альтернативным проектам (дисконтирование), в том числе инфляционных процессов и рисков, связанных с удлинением сроков осуществления и окупаемости капиталовложений, а также должны быть рассмотрены альтернативные варианты использования инвестируемых средств.
Инвестиции являются одним из ключевых факторов развития туристской отрасли, так как от их объемов и структуры зависят [13]:
— динамика развития отрасли на долгосрочную перспективу;
— финансово-экономические показатели работы отрасли в будущем;
— качественные характеристики туристских объектов и предприятий в перспективе;
— пропускные способности, производственные мощности и вместимость туристских объектов;
— структурная пропорциональность развития отрасли (взаимоувязка развития гостиниц, транспорта, сетей питания, связи);
— общая конъюнктура туристского спроса и предложения в территориальном разрезе (конкурентная среда).
Инвестиции — основной рычаг управления развитием туризма как в стране в целом, так и в конкретном регионе. Их необходимо анализировать при разработке мероприятий, включающих:
формирование материально-технологической базы туризма;
планирование размещения и развития туристских объектов;
формирование банков данных туристских инвестиционных проектов;
проведение мероприятий по стандартизации, сертификации турпродукта;
планирование занятости и доходов населения;
развитие инфраструктуры и научных исследований.
Для привлечения частных, в том числе и иностранных, инвестиций в туристскую отрасль очень важны:
— активность местных властей в области рекламно-информационной деятельности (освещение средствами СМИ туристско-рекреационного потенциала территориально-административного образования);
— либеральная административная и налоговая политика как местных, так и федеральных властей, поощряющая частную инвестиционную инициативу;
— эффективная антимонопольная и антикриминальная политика местных властей, направленная на поддержание здоровой конкурентной среды туристских предприятий.
Инвестиционные решения, особенно в сфере туризма, относятся к числу наиболее сложных по процедуре выбора и основываются на всесторонней оценке целого ряда факторов, которая получила название «оценка инвестиционной привлекательности». Её правильность определяет последствия как для инвестора, так и для экономики региона и страны в целом.
Существует множество подходов к оценке инвестиционной привлекательности. В России в качестве основных составляющих инвестиционной привлекательности приняты две характеристики: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск, включающие в себя систему взаимосвязанных показателей.
Повышение рейтинга инвестиционной привлекательности региона является одним из приоритетных направлений деятельности региональных органов власти.
Инвестиционный потенциал — характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства (природные ресурсы, рабочая сила, основные фонды, инфраструктура и т.д.), потребительский спрос населения и другие показатели. Его расчет основан на абсолютных статистических показателях ресурсно-сырьевого, производственного, потребительского, инфраструктурного, инновационного, трудового, институционального, финансового потенциала [6].
Инвестиционный риск оценивает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Применительно к региону выделяют политический, экономический, социальный, криминальный, экологический, финансовый, законодательный риски.
Источники: http://works.doklad.ru/view/4zNY5iWwK_Q.html, http://www.rusnauka.com/34_NIEK_2013/Economics/4_150963.doc.htm, http://fin.bobrodobro.ru/50211
Источник: