Сущность инвестиций и формы их осуществления

Сущность и виды инвестиций

Инвестиции в различных видах и формах настолько глубоко проникли в нашу повседневную жизнь, что многие люди, даже не связанные напрямую с инвестированием имеют общее понятие о том, что представляет собой инвестирование. Сущность и виды инвестиций у разных авторов несколько отличаются. Остановимся на таком определении инвестиций:

Инвестиции – это вложение капитала в любой его форме (имущество, деньги, ценные бумаги ит.д.) в объекты экономики для получения прибыли или решения каких-либо социальных задач.

Виды инвестиций.

В экономике инвестиции подразделяются по объектам вложения капитала на финансовые и реальные. Реальные инвестиции подразумевают вложение средств в операционную деятельность предприятия и быт персонала. Финансовые инвестиции – это вложения средств в ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

По уровню инвестиционного риска инвестиции могут быть четырёх видов: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые, высокорисковые и спекулятивные инвестиции. Пояснения требуются только для последнего вида инвестиций. По спекулятивным видам инвестиций всегда ожидается максимальный уровень дохода, но деньги вкладываются в сомнительно рисковые инвестиционные проекты.

По характеру участия в процессе инвестирования инвестиции могут быть прямыми и непрямыми. При прямом инвестировании инвестор сам вкладывает деньги, чаще всего в уставные фонды предприятий, ценные бумаги и пр. При непрямом инвестировании размещением денег занимаются финансовые полсредники.

По периоду инвестирования выделяют следующие виды инвестиций: краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более года).

Виды инвестиций по формам собственности: частные и государственные.

И, наконец, по региональной принадлежности, различают национальные и иностранные инвестиции.

Хотя экономическая сущность и виды инвестиций имеют множество определений и пояснений, для обычного человека гораздо понятнее будет другая классификация денежных вложений. Рассмотрим виды инвестиций, наиболее удобные для физического лица:

Экономическая сущность инвестиций

Четкое понимание экономической сущности и характерных особенностей инвестиций и инвестиционной деятельности важно как для микро-, так и для макроэкономики. Не меньшее значение имеет и знание инвестиций и деятельности, связанной с ними, для людей, которые являются инвесторами в различных проектах или собираются становиться таковыми. Разберем подробнее, в чем заключается экономическая сущность процесса инвестирования, какая классификация является общепринятой, какие есть признаки инвестиций и другие вопросы, связанные с теоретическими положениями и основами инвестиционной деятельности.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация

Инвестиции — это совокупность затрат (материальных и нематериальных), направленных на реализацию в форме целенаправленного вклада средств в разные сферы экономики и отрасли деятельности для последующего получения прибыли и достижения определенного результата.

Другими словами, инвестиции — это капитальные вложения в понимании толкования данного определения в РФ до 1991 года (имущественные и неимущественные права, которые вкладываются в определенную сферу для последующих доходов).

Признаки инвестиционной деятельности

Выделяют следующие признаки инвестиций:

  1. Срочность вложения. Инвестиции вкладываются на определенный промежуток времени и в течение времени нахождения средств в объекте инвестирования, инвестор должен получать оговоренную прибыль.
  2. Целенаправленность вложения. Инвестор определяет определенную отрасль или сферу, куда планирует вложить собственные средства. Другими словами, у капитала есть направленность движения в определенное русло.
  3. Рискованность вкладов. Вклад будет рисковым в любом случае, вне зависимости от объекта капиталовложения. Существуют различные инвестиции по уровню риска, но во всех случаях вкладчик рискует средствами в пределах собственного вклада.
  4. Потенциальная доходность. Главная цель инвестирования — это получение доходов. Это первостепенная задача всех инвесторов, вне зависимости от вида инвестиций и наличия других, косвенных целей, которые может предусматривать инвестиционная деятельность.
  5. Возможность получения пассивного дохода. Инвестирование предусматривает определение потенциально выгодного источника постоянного получения средств, которые зарабатываются без непосредственного участия самого вкладчика. Этот признак имеется у всех видов инвестирования, начиная от недвижимости и заканчивая банковскими вкладами.
Читайте также  Форма статистического отчета по инвестициям

Существуют разные определения инвестиций, каждые из которых по-своему помогают раскрыть сущность данного понятия и основную его цель.

Так, инвестиции могут рассматриваться как временно свободные средства юридических или физических лиц, которые предназначены для увеличения прибыли владельца и направляются именно для реализации данной задачи. Исходя из этого определения, инвестиционными средствами могут являться денежные средства, имущество или права на него, лицензии и объекты авторского права, акции, облигации, паи и другие ценные бумаги, оборудование, технологические устройства и т.д.

Исходя из сути предыдущего абзаца, в современной экономике инвестиции подразделяются на:

  1. Финансовые — представленные в виде финансово-кредитных обязательств, ценных бумаг и непосредственно денежных средств.
  2. Реальные — это долговременные вложения в те отрасли, которые занимаются выпуском средств производства (оборудование, технологии, машины). Реальные инвестиции могут быть реализованы с помощью инвестиционного комплекса (отрасли народного хозяйства, которые выпускают производственные средства для строительства или обеспечения оборотными и основными фондами, представленными оборудованием, предметами труда и т.д.).
  3. Валовые— средства, которые вкладываются в определенную сферу для прироста капитала. К данной категории относятся чистые инвестиции (валовая сумма за вычетом амортизации основной суммы капитала).
  4. Частные и государственные инвестиции — капиталовложения, сформированные за счет средств частных инвесторов или государственного бюджета соответственно.

Западная экономическая литература подразделяет инвестиции на:

  • Государственные или частные;
  • Внутри- или внешнеэкономические;
  • Основанные на финансовой или интеллектуальной ценности;
  • Производственные (те, что используются для покупки инвестиционных товаров) и потребительские (для личного пользования);
  • Косвенные (или портфельные) и прямые. Как правило, под прямыми инвестициями подразумеваются капиталовложения за рубеж.

Мы рассмотрели два основных толкования, из которых выводится вывод, что представляет собой экономическая сущность и виды инвестиций: это деятельность, представляющая собой ценность как на микро-, так и на макроуровнях экономики и важная как для государства, так и для частных вкладчиков. Инвестиционная деятельность для государства — это возможность осуществления технического и технологического перевооружения предприятий, увеличение количества поступающих налогов в государственный бюджет посредством налогообложения прибыли с инвестиций, для частного инвестора — прирост собственного капитала и увеличение доходов. Отметим, что данное определение выражает цели инвестирования — получение доходов тем либо иным образом, вне зависимости от субъекта и объекта инвестиционной деятельности, а также достижение необходимого социального, культурного или экономического эффекта.

Классификация инвестиций

В предыдущем разделе мы кратко рассматривали некоторые существующие варианты классификации инвестиций. Теперь мы рассмотрим детальнее, какие есть инвестиции и что они представляют собой с точки зрения потенциального инвестора.

  1. По объектам инвестирования различают финансовые и реальные капиталовложения. В первом случае средства вкладываются в финансовые инструменты (долговые обязательства, ценные бумаги, валюта), вложение в изделия из драгоценных металлов или в коллекционные предметы. Во втором случае (реальные капиталовложения) предусматриваются капитальные вложения (в недвижимость или транспорт), вложения в нематериальные активы (неимущественные права, ноу-хау, права на патенты, лицензии и т.д.), а также вливания средств в оборотные активы.
  2. По характеру участия в процессе инвестирования выделяют прямые инвестиции (предусматривается непосредственное участие владельца капитала в процесс инвестирования), и косвенные (осуществляемые через посредников в виде банков, инвестиционных фондов, валютных фондов и т.д.).
  3. По длительности инвестирования различают краткосрочные инвестиции (до 1 года), вклады на средние сроки (1-3 года) и долговременные (более 3 лет) капиталовложения.
  4. По форме собственности выделяют средства частных инвесторов, бюджетные (государственные), зарубежные и коллективные инвестиции.
  5. По уровню возможного риска инвестиции делятся на низкорисковые — такие объекты инвестирования, инвестиционный риск при вкладе в которые ниже среднерыночного показателя, среднерисковые (такие, что предусматривают существование реального риска при вкладах), и высокорисковые вклады (предусматривающие высокий риск при капиталовложении и возможные высокие уровни прибыли).
Читайте также  Чему равен период окупаемости инвестиций

Можно сделать следующий вывод: сущность инвестиций раскрывается через признаки и цели инвестирования, а сами инвестиции имеют множество разновидностей, в зависимости от ряда взаимозависимых различных факторов.

Какие бывают виды инвестиций.

Что такое реальные инвестиции: характеристика и виды.

Возникновение инвестиций и инвестиционная политика.

Сущность инвестиций и их классификация.

Экономическая категория «инвестиции» является сложной и многоапектной как с точки зрения теоретических, так и прикладных позиций. Данный термин происходит от латинского термина «investire» — долгосрочное вложение средств.

Сущность понятия «инвестиции» может рассматриваться с двух точек зрения:

— как процесс (действие) — процесс размещения капитала, который обеспечивает его сохранение или рост. Данный подход имеет место в большей степени в западной экономической науке);

— как объект (объекты) – в качестве таких объектов могут быть представлены все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности, в результате чего создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Данный подход зафиксирован в Законе Украины «Об инвестиционной деятельности».

Более адекватным является первый подход. В соответствии с ним под инвестициями понимают вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) предпринимательской или другой деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического или внеэкономического эффекта.

В соответствии с Законом Украины «Об инвестиционной деятельности» к ценностям, в виде которых осуществляются инвестиции, относятся:

1) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

2) движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности);

3) имущественные права, вытекающие из авторского нрава, опыт и другие интеллектуальные ценности;

4) совокупность технических, технологических, коммерческих и других и других знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, но не запатентованных;

5) права пользования землей, водой, ресурсами, зданиями, сооружениями, а также другие имущественные права;

6) другие ценности.

Инвестиции как процесс вложения капитала характеризуются следующими особенностями:

— являются главной формой обеспечения роста операционной деятельности предприятия и по отношению к ее целям носят подчиненный характер;

— объемы инвестиций характеризуются существенной неравномерностью в разрезе отдельных периодов, предполагая тем самым цикличность масштабов инвестирования. Причинами такой цикличности являются: необходимость накопления средств; необходимость использования благоприятных условий инвестирования; временное отсутствие необходимости расширения накопленного производственного потенциала;

— прибыль от инвестиций формируется обычно со значительным временным лагом, что означает наличие несовпадение моментов вложения средств и получения прибыли. Соответственно выделяют: последовательное протекание процессов инвестирования капитала и получения прибыли; параллельное протекание этих процессов и интервальное;

Читайте также  Справочник по финансам и инвестициям

— процесс инвестирования формирует особый самостоятельный вид денежных потоков предприятия, который существенно различается в отдельные периоды времени («денежный поток от инвестиционной деятельности»):

— инвестиционному процессу присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционный риск», который обычно значительно выше операционного (коммерческого). Причинами служат большие объемы вложений, наличие временного лага;

— формы и методы осуществления инвестиций в гораздо меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем операционная деятельность;

— инвестиции обладают различной степенью ликвидности.

1. По объекту вложений:

— реальные (капиталообразующие) — характеризуют вложение капитала в воспроизводство основных средств, нематериальные активы, прирост оборотных активов (часто отождествляются с капитальными вложениями);

— финансовые — вложение средств в различные финансовые инструменты.

В свою очередь, по форме воспроизводства капвложения делятся на инвестиции:

— в новое производство — создание новых предприятий на новом месте по новым проектам;

— в расширение производства — ввод в действие новых основных фондов, подобных действующим, для экстенсивного увеличения объемов производства на действующих объектах;

— в реконструкцию — переоборудование действующих предприятий на основе новой технологии и техники по новым комплексным проектам;

— в техническое перевооружение — повышение технического уровня производства путем замены старого оборудования на новое, более производительное.

В зависимости от начальных условий реализации реальные инвестиции делятся на:

а) инвестиции по созданию новых объектов;

б) инвестиции в действующие объекты:

— инвестиции по сохранению (инвестиции по замене оборудования и инвестиции в капитальный и текущий ремонты) – характеризуют простое воспроизводство;

— инвестиции по расширению — инвестиции в аналогичное оборудование и инвестиции, обеспечивающие изменение производства (инвестиции по рационализации производства и диверсификации) — характеризуют расширенное производство.

В зависимости от свободы принятия решения об осуществлении инвестиций:

1) инвестиции обязательные (должны осуществляться вне зависимости от того, являются ли они выгодными с позиции экономических критериев или нет), например, осуществляются по предписанию законодательства и действующих норм. Сюда же относятся проекты, связанные с повышением уровня техники безопасности, нормализацией экологической ситуации.

2) инвестиции не обязательные – существует определенная свобода в принятии решения относительно инвестирования средств.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе инвестора:

— прямые инвестиции — подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала;

— непрямые инвестиции — вложение капитала посредством других участников (финансовых посредников).

3. По воспроизводственной направленности:

— валовые инвестиции (Ив) — характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов, а также строительство в определенном периоде. На уровне предприятия — это общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде. Такие инвестиции осуществляются как за счет прибыли, так и за счет амортизационных отчислений (А);

— чистые инвестиции (Ич) — характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных фондов и нематериальных активов. Осуществляются за счет нераспределенной прибыли. Рассчитываются как сумма валовых реинвестиций, уменьшенных на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

По величине чистых инвестиций судят об экономическом потенциале промышленности:

Источники: http://fb.ru/article/3410/suschnost-i-vidyi-investitsiy, http://kudainvestiruem.ru/obschee/sushchnost-investicij.html, http://helpiks.org/6-68313.html

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто