Валовые инвестиции и чистые внутренние инвестиции

Чистые и валовые инвестиции: что это такое

Инвестирование можно определить как один из видов экономической активности физических и юридических лиц. Деятельность предполагает вложение собственных материальных ценностей (капитал, ценные бумаги) в любой предмет или явление, имеющее денежное выражение. Средства вкладываются с тем расчетом, что стоимость купленного актива с годами будет расти, что принесет пассивную прибыль вкладчику.

В зависимости от объекта вложений, инвестиции принято классифицировать на:

• реальные (фактическое приобретение материальных ценностей);
• финансовые (покупка ценных бумаг);
• спекулятивные (покупка валюты, товарного сырья или ценных бумаг с расчетом на резкий рост актива и последующей за этим реализации по новой рыночной стоимости).

Инвестиционную деятельность также классифицируют в зависимости от цели вкладов:

• прямые (приобретение активов компании с целью принятия участия в ее развитии);
• портфельные (покупка акций нескольких крупных компаний с целью получения стабильного пассивного дохода);
• реальные (инвестирование производственной или промышленной деятельности);
• нефинансовые (информационные вклады в развитие компании, которые могут выражаться в форме научных разработок или открытий);
• интеллектуальные (финансирование создания продуктов интеллектуальной деятельности на индивидуальных условиях).

По учету инвестиции принято делить на валовые и чистые.

Содержание статьи

Валовые и чистые инвестиции: понятия и значения

Чистыми инвестициями принято называть фактический прирост к реальному капиталу предприятия из сторонних источников. Сложность вычисления подобных вложений, сравнительно с расчетом валовых инвестиций, обусловлена прежде всего износом капитала (потеря рыночной стоимости материальных активов под влиянием инфляции и прочих макроэкономических и геополитических факторов).

Роль чистых инвестиций

Для обеспечения стабильного развития практически любого предприятия, необходимы постоянные инвестиции в модернизацию производства, увеличение товарного оборота и прочее. Для понимания значения чистых инвестиций нужно рассмотреть следующий пример: учредители предприятия ставят цель модернизировать производственную базу. Для этого им требуются средства. Совет директоров принимает решение о выпуске акций, которые поступают на торговые площадки для реализации. Покупатели подобных активов могут рассчитывать на получение дивидендов, сумма которых будет зависеть от спроса на продукцию компании и объема продаж готовых товаров. Учредители вырученные таким образом средства могут тратить на нужды организации. Подобная выручка является чистой инвестицией от частных лиц только после завершения торгов. В качестве частных инвесторов могут выступать как физические, так и юридические лица (коммерческие банки и инвестиционные компании). В результате подобных манипуляций учредителям не придется специально находить инвесторов.

Также чистыми инвестициями являются личные материальные вклады учредителей в развитие компании.

Валовые инвестиции

Под валовыми вложениями принято понимать инвестирование частного лица в развитие коммерческой организации. По сути они относятся к реальным инвестициям, направленным на увеличение основного капитала или оборотных средств. Финансовые инвестиции считаются валовыми, если физическим лицом была осуществлена покупка ценных бумаг компании, которые выпущены с целью привлечения стороннего капитала.

В зависимости от величины уставного капитала предприятия, валовые инвестиции классифицируют на 2 группы:

• амортизация (восстановление исходного объема торгового оборота);
• инвестирование (увеличение капитала).

Валовые инвестиции являются таковыми лишь в том случае, если они привели к увеличению стартовых вложений. В противном случае – это чистые инвестиции.

Формула расчета

Рассчитать объем валовых инвестиций (В) можно по формуле. Для этого требуется вывести сумму амортизации (А) и чистых вкладов (Ч): В=А+Ч. Эта формула широко применяется в макроэкономике. Хороший пример – определение ВВП государства по расходам. При этом показатель валовых инвестиций является одним из слагаемых, наряду с объемом затрат на производство и расходами на экспорт.

Формула чистых инвестиций определяет их объем: Ч=В-А.

Для развития экономики государства или отдельного предприятия важно преобладание валовых инвестиций над суммой амортизации. При идентичных значениях происходит стагнация, поскольку восстановление капитала за счет только внутренних ресурсов практически невозможно.

Состав валовых вложений

Как правило, состав валовых инвестиций зависит от объекта вложений. Ими могут быть:

• человеческие ресурсы;
• нематериальные активы;
• средства, направленные на обеспечение товарооборота;
• основной капитал предприятия.

Валовые инвестиции направлены на развитие основного капитала. Поэтому их используют для реализации следующих задач:

• амортизация износа капитала (физического и морального);
• модернизация производства и введение инновационных технологий;
• строительство и прочее.

В структуру валовых инвестиций также входят вложения в нематериальные активы:

• марки и товарные знаки;
• дополнительное программное обеспечение;
• лицензирование некоторых видов деятельности;
• приобретение прав на земельные участки, месторождения и здания как жилищного, так и коммерческого назначения;
• инвестиции в создание продуктов интеллектуальной собственности (инновации, научные разработки и прочие).

Практика показывает, что целесообразно и рентабельно использование валовых инвестиций для развития кадрового потенциала. Благодаря этому можно добиться большей производительности:

лучшее качество производительности квалифицированной рабочей силы и организация комфортных условий труда способствует меньшей утомляемости сотрудников и быстрому восстановлению.

Источник чистых инвестиций

В зависимости от области применения, частные инвестиции дают разный экономический эффект. Их принято делить на реальные и денежные. Первые направлены на развитие производства и увеличение числа рабочих мест, а вторые – на совершение манипуляций с ценными бумагами.

Эффективность использования

Эффективность использования инвестиций определяется в зависимости от их структуры. Чрезмерные финансовые вложения приводят к стремительному росту инфляции. Если же дополнительных средств недостаточно, то это может привести к дефляции. Эти крайности необходимо регулировать посредством эффективной стратегии налогообложения, кредитной политики, расходов и прочих материально-бюджетных мероприятий.

Инвестиции – первый этап становления коммерческой организации. Благодаря вложениям создается материальная база для дальнейшего развития предприятия. На уровне частного бизнеса, чистые и валовые инвестиции обеспечивают увеличение товарооборота и производительности в целом, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятия. Также привлечение стороннего капиталовложения позволяет увеличить резервные и основные фонды.

Показатель чистых и валовых инвестиций на государственном уровне позволяет сделать вывод о востребованности производимых на территории страны товаров и услуг, а также уровень ВВП, определить привлекательность для привлечения зарубежных инвестиций и оценить уровень экономического развития государства в целом. Отсутствие валовых инвестиций приведет к отсутствию развития образования, высоких технологий, научных исследований и системы здравоохранения.

Валовые инвестиции и чистые внутренние инвестиции

Валовые частные внутренние инвестиции [c.136]

Это определение выходит за рамки нашего прежнего толкования понятия инвестиции . Следовательно, мы должны объяснить, почему эти три компонента объединяются в единую категорию валовые частные внутренние инвестиции . [c.136]

Термин валовые уже не так просто поддается определению. Валовые частные внутренние инвестиции (7г) — это производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любой чистый прирост капитала в экономике. Валовые инвестиции включают в себя как возмещение, так и прирост капитала. Чистые частные внутренние инвестиции означают только прирост капитала в течение текущего года. [c.137]

Четыре категории расходов, которые мы рассмотрели, — личные потребительские расходы (С), валовые частные внутренние инвестиции (7г), государственные закупки товаров и услуг (G) и чистый экспорт (Х ) — исчерпывают все возможные типы затрат. Их суммой измеряется рыночная стоимость годового объема производства, или ВВП. Таким образом, [c.139]

Преобразовать ВВП в ЧВП не составляет труда, пользуясь табл. 7-3. В доходной части таблицы мы отсекаем потребление основного капитала. Все остальные статьи в сумме составляют величину ЧВП, равную 6021 млрд дол. В расходной части мы приводим валовые частные внутренние инвестиции к чистым частным внутренним инвестициям, вычитая из первых величину замещающих инвестиций, которые равны потреблению основного капитала. Так, в 1994 г. в результате вычитания из валовых инвестиций, составляющих 1038 млрд дол., амортизационных отчислений в размере 716 млрд дол. получаем чистые частные внутренние инвестиции, равные 322 млрд дол., и, следовательно, ЧВП, равный 6021 млрд дол. [c.143]

В чем разница между валовыми частными внутренними инвестициями и чистыми частными внутренними инвестициями Если бы вам нужно было вычислить чистый внутренний продукт затратным методом, каким из этих двух показателей инвестиционных расходов вы бы воспользовались Объясните почему. [c.155]

Почему изменения в запасах учитывают в составе инвестиционных расходов Предположим, что в течение 1996 г. запасы уменьшились на 1 млрд дол. Каким образом это отразится на размерах валовых частных внутренних инвестиций и валовом внутреннем продукте в 1996 г. Объясните почему. [c.155]

К основным видам национальных расходов относят личные потребительские расходы домохозяйств (С) валовые частные внутренние инвестиции (Iq) государственные закупки товаров и услуг (G) чистый экспорт (Хп). [c.54]

Валовые частные внутренние инвестиции представляют расходы, направленные на создание новых капитальных активов или материальных накоплений, приносящих доход. Обычно это расходы на покупку так называемых инвестиционных товаров. К инвестиционным товарам, в основном относится продукция строительства (жилые дома, дороги и т.п.) и капитальные товары (машины, оборудование, производственные здания и т.п.). Поскольку ВНП измеряется за определенный период, например, за год, то возникает и проблема оценки изменения запасов инвестиционных товаров на начало и конец периода. Обычно изменение запасов определяют как разность между запасами на начало периода и запасами на конец периода (результат может иметь знаки минус, плюс и нулевую оценку). Эту разность добавляют в состав инвестиционных расходов. В целом структура инвестиционных расходов в секторе частного бизнеса такова все конечные покупки капитальных товаров плюс стоимость всего строительства и плюс изменение запасов инвестиционных товаров. Что касается государственных инвестиционных расходов, то они, как правило, отражаются в составе правительственных расходов на закупки товаров и услуг. [c.54]

Валовые частные внутренние инвестиции — один из компонентов ВНП, характеризующий расходы бизнеса на инвестиции [c.410]

Валовые частные внутренние инвестиции (/). Они представляют собой расходы частного предпринимательского сектора данного государства на прирост инвестиций в данном году (чистые инвестиции), а также инвестиционные товары, предназначенные для возмещения потребленных машин, оборудования, приборов и т.п., т.е. амортизацию. [c.39]

Следующий компонент совокупного спроса — валовые частные внутренние инвестиции, которые включают весь прирост физического объема капитала и запасов, произведенных жителями [c.45]

ВАЛОВЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННЕ ИНВЕСТИЦИИ — затраты на производство средств производства оборудование, инструменты и здания, а также на пополнение товарно-материальных запасов. [c.85]

Валовые частные внутренние инвестиции Проценты и другие рентные платежи [c.88]

Под инвестициями / понимаются валовые частные внутренние инвестиции. Инвестиции понимаются как добавление к физическому запасу капитала. Следуя этому определению, приобретение финансовых бумаг (акций, облигаций) не являются инвестициями. Инвестиции — строительство жилья возведение фабрик, офисов, установка оборудования, приращение товарных запасов фирмы. Термин внутренние инвестиции означает, что это инвестиции, производимые жителями данной страны, но при этом это вовсе не обязательно расходы на товары, приобретаемые в данной стране. Это могут быть и расходы на импортные товары. Термин частные инвестиции означает, что мы не включаем [c.15]

ВНП измеряется тремя способами 1) суммирование всех расходов всех потребителей, покупающих конечные товары или услуги в данном году. Расходы делятся на 4 вида а) личные потребительские расходы, б) валовые частные внутренние инвестиции, в) государственные закупки товаров и услуг, г) чистый экспорт (чистый — за счет разницы между суммами экспорта и импорта 2) суммирование всех доходов, которые получили производители товаров и услуг и владельцы факторов производства в данном году. В число доходов входит амортизация, косвенные налоги на бизнес, вознаграждение за труд наемных работников, рентные платежи, ссудный процент, доходы от собственности или доходы некорпоративного предпринимательского сектора, чистый доход предприятия, прибыль корпораций. 3) суммируется добавленная стоимость или стоимость условно чистой продукции всех сер экономики, которая отражает реальный вклад каждого предпринимателя в создание стоимости конкретного продукта. ВНП должен быть одинаковым, независимо от способа расчета. [c.43]

Годы Валовые сбережения Валовые частные внутренние инвестиции Сбережения — инвестиции Сальдо счета текущих операций Статистические расхождения [c.186]

Валовые частные внутренние инвестиции (I). Они включают. три компонента расходы фирм на (1) покупки станков, машин, оборудования (2) строительство, (3) изменение запасов. Валовые част- [c.112]

Инвестиции или валовые частные внутренние вложения состоят из фиксированных вложений и стоимости товаров на складах. [c.41]

РАСТУЩАЯ ЭКОНОМИКА -экономика, характеризуемая превышением валового объема частных внутренних инвестиций над суммой амортизационных отчислений, то есть экономика, в которой чистый [c.602]

ЧИСТЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ ИНВЕСТИЦИИ — валовой объем частных внутренних инвестиций за вычетом амортизационных отчислений. [c.845]

РАСТУЩАЯ ЭКОНОМИКА — экономика, характеризующаяся превышением валового объема частных внутренних инвестиций над суммой амортизационных отчислений, то есть условие, при котором чистый объем частных внутренних инвестиций положителен (больше нуля). [c.320]

СТАТИЧНАЯ ЭКОНОМИКА — стабильная экономика, характеризующаяся постоянным предложением ресурсов, техникой, технологией, вкусами потребителей. При таком положении будущее экономики достаточно предсказуемо. Теоретически подобная ситуация достигается в условиях, когда чистый объем частных внутренних инвестиций равен нулю, а валовой объем частных внутренних инвестиций равен сумме амортизационных отчислений. [c.376]

Валовые и чистые инвестиции. Наше определение инвестиций и инвестиционных товаров охватывает приобретение машин и оборудования, все строительство и изменение величины запасов. Теперь же давайте остановимся на трех понятиях — валовые , частные и внутренние инвестиции. Второй и третий термины подчеркивают, что речь идет о расходах частных компаний в отличие от правительственных (государственных) органов и что инвестиции осуществляются внутри страны, а не за ее пределами. [c.137]

Статичная экономика (stati e onomy) — 1) экономика, в которой чистые частные внутренние инвестиции равны нулю, а валовые частные внутренние инвестиции равны сумме амортизационных отчислений 2) экономика, в которой предложение ресурсов, техника и технология, вкусы потребителей не изменяются и поэтому ее будущее вполне предсказуемо. [c.963]

Чистые частные внутренние инвестиции (net private domesti investment) — валовые частные внутренние инвестиции минус амортизационные отчисления прирост основного капитала страны в течение года. [c.968]

Индекс объема инвестиций Investment Spending). Инвестиции или валовые частные внутренние вложения—состоят из фиксированных вложений и стоимости товаров на складах. [c.18]

Ключевой вопрос. Используйте категории валовых и чистых инвестиций для того, чтобы показать различие между ростом, застоем и спадом в экономике. В 1933 г. величина чистых частных внутренних инвестиций составила минус 6млрд дол. Это означает, что в том конкретном году экономика вообще не производила инвестиционных товаров . Вы согласны с этим утверждением Объясните смысл такого высказывания В то время как величина чистых инвестиций может принимать положительное, отрицательное или нулевое значение, валовые инвестиции ни при каких обстоятельствах не могут быть меньше нуля . [c.155]

Растущая (расширяющаяся) экономика (expanding e onomy) — экономика, в которой чистые частные внутренние инвестиции больше нуля (то есть валовой объем частных внутренних инвестиций больше суммы амортизационных отчислений). [c.959]

ЭКОНОМИКА СО СНИЖАЮЩЕЙСЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ (de lining e onomy) — экономика, в которой чистый объем частных внутренних инвестиций меньше нуля (валовой объем частных внутренних инвестиций меньше общей суммы амортизационных отчислений). [c.371]

СТАТИЧНАЯ ЭКОНОМИКА (stati e onomy) — экономика, в которой чистый объем частных внутренних инвестиций равен нулю, а валовой объем частных внутренних инвестиций равен сумме амортизационных отчислений экономика, в которой предложение ресурсов, техника и тех- [c.350]

Валовые внутренние инвестиции (государственные и частные) по отношению к ВВП [c.58]

Как найти величину чистых инвестиций

Содержание статьи

• Как найти величину чистых инвестиций
• Как посчитать чистые активы предприятия
• Как рассчитать ВВП на душу населения

Чистые и валовые инвестиции

Цель деятельности коммерческого предприятия – получение и увеличение прибыли, которое может быть достигнуто с помощью увеличения цены или объема выпуска.

Увеличить объем выпуска можно за счет интенсификации процесса производства, однако это неизбежно приведет к быстрому износу используемого оборудования. Для расширения своей производственной деятельности компании придется изыскивать средства для приобретения нового современного оборудования.

В экономике различают понятия «валовых» и «чистых» инвестиций. Валовые инвестиции – это финансовые ресурсы, которые используются для увеличения и возмещение основного капитала предприятия. Для возмещения используются амортизационные отчисления, а увеличение основного капитала достигается за счет использования чистых инвестиций. Из этого следует, что значение чистых инвестиций можно определить по формуле:

NI = TI – A,
где NI – чистые инвестиции, TI – валовые инвестиции, А – сумма амортизационных отчислений за определенный период.

Если NI 0, то производственный потенциал увеличивается и наблюдается экономический рост.

Факторы, которые влияют на величину чистых инвестиций

Инвестиционную деятельность можно рассматривать на макроуровне (на уровне государственной экономики) и на микроуровне (на уровне экономике конкретного предприятия).
На величину чистых инвестиций могут оказывать слияние следующие макроэкономические факторы:
1. стабильность экономической и политической системы;
2. уровень развития техники;
3. уровень развития законодательной базы;
4. налогообложение.
Макроэкономические факторы действуют на все предприятия, работающие на территории конкретного государства.
Кроме того, на величину инвестиций влиять следующие дополнительные факторы:
— ожидаемая рентабельность вложений:
— уровень инфляции в экономике.
Индивидуальный инвестор, принимая решение об инвестировании в предприятие, оценивает вероятную норму прибыли или ожидаемую рентабельность капиталовложений. Кроме того, грамотный инвестор обязательно проанализирует несколько альтернативных вариантов вложений. Например, можно потратить денежные средства на открытие нового производства или расширение существующего, а можно поместить те же денежные средства на депозитный счет. Если банковский процент окажется выше ожидаемой рентабельности капиталовложений, то инвестору будет не выгодно вкладываться в предприятие.
На величину инвестиций также существенно влияет инфляция. Инфляция «съедает» прибыль, поэтому номинальный доход будет отличаться от реального. Осуществлять инвестиционную деятельность будет выгодно, только если норма прибыли будет превосходить уровень инфляции.

Источники: http://finswin.com/vlozheniya/osnovy/chistye-i-valovye-investicii.html, http://economy-ru.info/info/116409/, http://www.kakprosto.ru/kak-858691-kak-nayti-velichinu-chistyh-investiciy

Источник: invest-4you.ru