Валовые инвестиции равны разнице сумме

Валовые инвестиции

Каждое предприятие обладает своим производственным циклом и объемом средств направляемых на поддержание текущего уровня выпускаемой продукции, а также на будущее развитии организации.

это сумма всех затраченных ресурсов по наращивание средств необходимых в производстве, сырья и материалов, вложений направленных на строительство новых объектов недвижимости, увеличения объема запасов как товарных, так и материальных в течение отчетного периода.

Наиболее острая проблема это правильная оценка эффективности валовых инвестиций, то есть соизмерение вложенных средств в хозяйственную и производственную деятельность предприятия с конечным результатом их инвестирования. Благополучным результатом считается прибыль превышающая инвестиционные затраты на её достижение.

Также по объему валовых инвестиций возможно дать некоторую оценку экономическому состоянию конкретного экономического субъекта. Когда объема валовых инвестиций превышай размер амортизационных отчислений на предприятии это свидетельствует о том, что экономическое состояние организации близко к здоровому, и компания испытывает экономический подъем. Происходит это благодаря росту производственного потенциала.

В случае если валовые инвестиции равные амортизационным отчислениям имеет место быть обыденное воспроизводство продукции не характеризующееся экономическим ростом.

Экономический спад происходит в то время, когда амортизационные отчисления превышают объем поступаемых валовых инвестиций и проявляется недостаток производственного потенциала. Другими словами, когда чистые инвестиции принимают отрицательные значения.

Стоит понимать, что данный показатель способен отразить состояние дел в экономике как со статистической стороны, так и фактической. А также благодаря ему возможно провести аналогию и спрогнозировать дальнейший путь экономического развития организации, частного лица либо экономики страны в целом.

Валовые инвестиции формула

Так как валовые инвестиции по сути своей являются совокупностью всех вложений или восстановительные вложения (амортизации) + вложения, направленные на расширение и развитие конкретного экономического субъекта. Исходя из этого, формула валовых инвестиций выглядит следующим образом.

Валовые инвестиции = Амортизация + Чистые инвестиции.

(Пока оценок нет)

Валовые и чистые инвестиции

Эффективное функционирование любого предприятия зависит от правильной инвестиционной политики руководства. При разработке верного курса важно уверенно оперировать понятиями валовых и чистых инвестиций, понимать, как они влияют на состояние организации и уровень доверия.

В статье мы рассмотрим, что такое валовые и чистые инвестиции, в чем их отличия, из каких источников их формируют и на какие нужды направляют, а также выясним, о чем сигнализируют расчетные значения этих показателей.

Понятие инвестиций

Прежде чем говорить о таких понятиях, как валовые и чистые инвестиции, следует определится с самим понятием «инвестиции». Итак, инвестиции – это денежные или материальные вложения с целью получения прибыли или иной выгоды. Объектами инвестирования могут выступать как производственная, так и непроизводственная сфера в лице организаций здравоохранения, образования, культуры.

Роль инвестиций

Роль инвестиций в современной экономике переоценить сложно. Они влияют на все сферы жизни общества путем регулирования и перераспределения благ. Рассмотрим простой пример: финансовые вложения в производственное предприятие позволили открыть новый цех. Для того чтобы его построить и проложить инфраструктуру, привлекли строительные организации, что позволило последним заработать. Новому цеху нужны рабочие, поэтому увеличилось количество рабочих мест, снизился уровень безработицы в стране и повысилось благосостояние населения. За счет открытия цеха объем производства продукции увеличился, следовательно, увеличилась и прибыль субъекта хозяйствования.

Рабочие нового цеха получили возможность потратить заработанные деньги на образование, культуру или инвестировали их в недвижимость. Данный пример довольно условен, но наглядно отражает значение инвестиционной деятельности для экономики страны в целом. Разумеется, эффективность инвестиций в производственную сферу оценить намного легче, поэтому далее будем рассматривать инвестиции именно в микроэкономическом смысле, т. е. с точки зрения отдельно взятого производственного предприятия.

Структура инвестиций

Принято различать реальные и финансовые инвестиции. К финансовым вложениям относится приобретение ценных бумаг, эмитируемых государством или другим субъектом хозяйствования. К реальным инвестициям относятся вложения в основные и оборотные средства, новое строительство, ремонт производственных фондов, приобретение объектов недвижимости и земельных участков, а также вложения в нематериальные активы: лицензии, патенты, исследования, повышение квалификации сотрудников. Таким образом, мы плавно подошли к валовым инвестициям, которые являются категорией реальных инвестиций.

Валовые инвестиции

Когда речь идет о валовых инвестициях, в первую очередь подразумеваются именно реальные, однако финансовые также можно отнести к валовым, если инвестор приобретает акции предприятия при их первичной эмиссии. Средства, полученные от первичной эмиссии ценных бумаг, идут в первую очередь на расширение производственных фондов и нематериальных активов: покупку оборудования, аренду помещений, приобретение лицензии и т. д. Валовые инвестиции – это вложения в основные производственные фонды и оборотные средства.

Состав валовых вложений

Валовые инвестиции в первую очередь направляются на поддержание и расширение основного капитала, который включает:

• приобретение, обновление и ремонт оборудования;
• приобретение и ремонт производственных помещений;
• капитальное строительство, в том числе и жилищное;
• модернизацию производственного процесса.

Также валовые инвестиции являются источником увеличения объемов оборотного капитала. В первую очередь речь идет о запасах сырья и материалов, которые понадобятся при расширении производства, например после открытия нового цеха.

Немаловажной составляющей валовых инвестиций являются средства, расходуемые на приобретение нематериальных активов:

• лицензии и патенты;
• изобретения и ноу-хау;
• бренды и товарные знаки;
• права на участки земли;
• права на месторождения полезных ископаемых;
• приобретение программного обеспечения и программных продуктов.

К нематериальным активам предприятия также относится и человеческий капитал, поэтому валовые инвестиции могут направляться на обучение персонала, медицинское страхование. Подобные вложения способствуют росту престижа компании на рынке и косвенно влияют на стоимость ее акций.

Значение показателя и расчет

Исходя из направлений вложений, валовые инвестиции можно разделить на две группы:

• инвестиции, которые идут на ремонт и поддержание уже существующих производственных фондов,
• инвестиции, направляемые на расширение мощностей.

Первая группа – это амортизация. Для накопления этого вида вложений создают амортизационные фонды. Объем фонда определяется с помощью коэффициента амортизации, который рассчитывают на основе срока эксплуатации конкретного вида оборудования или здания до их полного физического износа. Стоимость актива переносится готовой продукцией, и после ее реализации заложенные суммы аккумулируются в амортизационном фонде.

Вторую группу представляют инвестиции, направленные на увеличение капитала, их называют чистыми. К ним относят все виды вложений упомянутых выше, кроме амортизации.

Формула для расчета валовых инвестиций выглядит следующим образом:

ВИ – валовые вложения;

ЧИ – чистые инвестиции.

Соотношение величины валовых вложений и объема амортизации говорит о том, на каком этапе развития находится хозяйствующий субъект. Фаза роста характеризуется превышением объема валовых инвестиций над амортизацией. Если же ситуация обратная, это показатель недостатка производственного потенциала.

Валовые инвестиции в макроэкономической системе можно также вычислить на основе валового внутреннего продукта, который характеризует общий объем производства товаров и услуг в стране:

ВИ = ВВП – Рп – Рг – Рчэ, где

ВВП – валовый внутренний продукт;

Рп – потребительские расходы;

Рг – расходы государства;

Рчэ – расходы на чистый экспорт.

Источники валовых вложений

К источникам формирования совокупного объема валовых инвестиций относятся:

• собственные средства предприятия в виде амортизационных и инвестиционных фондов;
• вложения сторонних инвесторов: финансовые (приобретение ценных бумаг: акций, облигаций, паев и т. д.) и реальные инвестиции в материальные и нематериальные активы;
• кредиты банков, лизинговых компаний и микрофинансовых организаций;
• дотации из государственного бюджета.

Многие предприятия стараются привлечь средства сторонних инвесторов для своего развития. Особенно актуально это при реализации инвестиционных проектов. Как правило, риски в них достаточно велики, и предприятие старается их диверсифицировать путем снижения объема собственных вложений и увеличения сторонних вливаний. При этом организация сохраняет полный контроль над проектом.

Государственные средства привлекаются при реализации крупных проектов, имеющих значение не только для конкретного субъекта хозяйствования, но и для страны в целом. Примером государственно-частного партнерства часто выступают инфраструктурные проекты. Имеют место также случаи государственного инвестирования прав на земельные участки и месторождения полезных ископаемых. Отдельного упоминания заслуживают ситуации, когда в качестве инвестиции выступают целые государственные предприятия.

Чистые инвестиции

Чистые вложения – это часть валовых инвестиций, которая идет на расширение производственного потенциала предприятия и увеличение капитала. Чистые инвестиции равны разнице между валовыми вложениями и амортизацией.

Показатель чистых вложений имеет значение при оценке состояния предприятия. Положительное значение показателя означает, что предприятие находится в фазе роста, развивается и расширяется. Нулевое значение говорит о простом воспроизводстве основных средств. А отрицательное значение сигнализирует о том, что предприятию даже не хватает средств на обновление производственных фондов, организация находится в состоянии кризиса и имеет реальный риск обанкротиться.

Источники чистых вложений аналогичны валовым и подразделяются на собственные средства предприятия, чистые частные инвестиции и заемные средства банков, лизинговых и микрофинансовых организаций. Основным внутренним источником является прибыль от реализации товаров и услуг и уставной капитал. Кроме того, к внутренним ресурсам можно отнести прибыль от реализации ненужного, уже самортизированного имущества. Показатель объема чистых инвестиций из внутренних источников является индикатором стабильности организации. Он влияет на уровень доверия к предприятию сторонних инвесторов и кредитных организаций.

Значение для экономики

Чистые вложения относятся к реальным инвестициям, цель которых – расширение производства и в конечном итоге увеличение объема прибыли. Чистая текущая стоимость инвестиций влияет не только на стабильность конкретного предприятия, но и затрагивают смежные отрасли хозяйствования в стране: от строительства до здравоохранения, образования и культуры. Таким образом, инвестиционная деятельность способствует развитию экономики страны в целом и росту благосостояния населения.

Снижение величины чистых инвестиций сигнализирует о начале спада в экономике и приближении кризиса. Уровень доверия инвесторов снижается, и они переводят вложения из реальных в финансовые, что в целом усугубляет ситуацию. Таким образом, работа по выведению страны из кризиса ложится на плечи государства.

Инвестиции играют важную роль в обеспечении стабильного развития как конкретной организации, так и экономики станы в целом. Валовые инвестиции относятся к реальным вложениям и направляются на воспроизводство и увеличение основных и оборотных средств, а также нематериальных активов. Валовые вложения состоят из амортизации и чистых инвестиций. Чистые вложения – это та часть инвестиций, которая идет на расширение и модернизацию производства, приобретение патентов и лицензий, проведение исследований и повышение квалификации персонала. Объем чистых инвестиций является показателем стабильности предприятия и влияет на уровень доверия внешних инвесторов и кредитных организаций.

Чистые и валовые инвестиции: что это такое

Инвестирование можно определить как один из видов экономической активности физических и юридических лиц. Деятельность предполагает вложение собственных материальных ценностей (капитал, ценные бумаги) в любой предмет или явление, имеющее денежное выражение. Средства вкладываются с тем расчетом, что стоимость купленного актива с годами будет расти, что принесет пассивную прибыль вкладчику.

В зависимости от объекта вложений, инвестиции принято классифицировать на:

• реальные (фактическое приобретение материальных ценностей);
• финансовые (покупка ценных бумаг);
• спекулятивные (покупка валюты, товарного сырья или ценных бумаг с расчетом на резкий рост актива и последующей за этим реализации по новой рыночной стоимости).

Инвестиционную деятельность также классифицируют в зависимости от цели вкладов:

• прямые (приобретение активов компании с целью принятия участия в ее развитии);
• портфельные (покупка акций нескольких крупных компаний с целью получения стабильного пассивного дохода);
• реальные (инвестирование производственной или промышленной деятельности);
• нефинансовые (информационные вклады в развитие компании, которые могут выражаться в форме научных разработок или открытий);
• интеллектуальные (финансирование создания продуктов интеллектуальной деятельности на индивидуальных условиях).

По учету инвестиции принято делить на валовые и чистые.

Содержание статьи

Валовые и чистые инвестиции: понятия и значения

Чистыми инвестициями принято называть фактический прирост к реальному капиталу предприятия из сторонних источников. Сложность вычисления подобных вложений, сравнительно с расчетом валовых инвестиций, обусловлена прежде всего износом капитала (потеря рыночной стоимости материальных активов под влиянием инфляции и прочих макроэкономических и геополитических факторов).

Роль чистых инвестиций

Для обеспечения стабильного развития практически любого предприятия, необходимы постоянные инвестиции в модернизацию производства, увеличение товарного оборота и прочее. Для понимания значения чистых инвестиций нужно рассмотреть следующий пример: учредители предприятия ставят цель модернизировать производственную базу. Для этого им требуются средства. Совет директоров принимает решение о выпуске акций, которые поступают на торговые площадки для реализации. Покупатели подобных активов могут рассчитывать на получение дивидендов, сумма которых будет зависеть от спроса на продукцию компании и объема продаж готовых товаров. Учредители вырученные таким образом средства могут тратить на нужды организации. Подобная выручка является чистой инвестицией от частных лиц только после завершения торгов. В качестве частных инвесторов могут выступать как физические, так и юридические лица (коммерческие банки и инвестиционные компании). В результате подобных манипуляций учредителям не придется специально находить инвесторов.

Также чистыми инвестициями являются личные материальные вклады учредителей в развитие компании.

Валовые инвестиции

Под валовыми вложениями принято понимать инвестирование частного лица в развитие коммерческой организации. По сути они относятся к реальным инвестициям, направленным на увеличение основного капитала или оборотных средств. Финансовые инвестиции считаются валовыми, если физическим лицом была осуществлена покупка ценных бумаг компании, которые выпущены с целью привлечения стороннего капитала.

В зависимости от величины уставного капитала предприятия, валовые инвестиции классифицируют на 2 группы:

• амортизация (восстановление исходного объема торгового оборота);
• инвестирование (увеличение капитала).

Валовые инвестиции являются таковыми лишь в том случае, если они привели к увеличению стартовых вложений. В противном случае – это чистые инвестиции.

Формула расчета

Рассчитать объем валовых инвестиций (В) можно по формуле. Для этого требуется вывести сумму амортизации (А) и чистых вкладов (Ч): В=А+Ч. Эта формула широко применяется в макроэкономике. Хороший пример – определение ВВП государства по расходам. При этом показатель валовых инвестиций является одним из слагаемых, наряду с объемом затрат на производство и расходами на экспорт.

Формула чистых инвестиций определяет их объем: Ч=В-А.

Для развития экономики государства или отдельного предприятия важно преобладание валовых инвестиций над суммой амортизации. При идентичных значениях происходит стагнация, поскольку восстановление капитала за счет только внутренних ресурсов практически невозможно.

Состав валовых вложений

Как правило, состав валовых инвестиций зависит от объекта вложений. Ими могут быть:

• человеческие ресурсы;
• нематериальные активы;
• средства, направленные на обеспечение товарооборота;
• основной капитал предприятия.

Валовые инвестиции направлены на развитие основного капитала. Поэтому их используют для реализации следующих задач:

• амортизация износа капитала (физического и морального);
• модернизация производства и введение инновационных технологий;
• строительство и прочее.

В структуру валовых инвестиций также входят вложения в нематериальные активы:

• марки и товарные знаки;
• дополнительное программное обеспечение;
• лицензирование некоторых видов деятельности;
• приобретение прав на земельные участки, месторождения и здания как жилищного, так и коммерческого назначения;
• инвестиции в создание продуктов интеллектуальной собственности (инновации, научные разработки и прочие).

Практика показывает, что целесообразно и рентабельно использование валовых инвестиций для развития кадрового потенциала. Благодаря этому можно добиться большей производительности:

лучшее качество производительности квалифицированной рабочей силы и организация комфортных условий труда способствует меньшей утомляемости сотрудников и быстрому восстановлению.

Источник чистых инвестиций

В зависимости от области применения, частные инвестиции дают разный экономический эффект. Их принято делить на реальные и денежные. Первые направлены на развитие производства и увеличение числа рабочих мест, а вторые – на совершение манипуляций с ценными бумагами.

Эффективность использования

Эффективность использования инвестиций определяется в зависимости от их структуры. Чрезмерные финансовые вложения приводят к стремительному росту инфляции. Если же дополнительных средств недостаточно, то это может привести к дефляции. Эти крайности необходимо регулировать посредством эффективной стратегии налогообложения, кредитной политики, расходов и прочих материально-бюджетных мероприятий.

Инвестиции – первый этап становления коммерческой организации. Благодаря вложениям создается материальная база для дальнейшего развития предприятия. На уровне частного бизнеса, чистые и валовые инвестиции обеспечивают увеличение товарооборота и производительности в целом, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятия. Также привлечение стороннего капиталовложения позволяет увеличить резервные и основные фонды.

Показатель чистых и валовых инвестиций на государственном уровне позволяет сделать вывод о востребованности производимых на территории страны товаров и услуг, а также уровень ВВП, определить привлекательность для привлечения зарубежных инвестиций и оценить уровень экономического развития государства в целом. Отсутствие валовых инвестиций приведет к отсутствию развития образования, высоких технологий, научных исследований и системы здравоохранения.

Источники: http://investicii-v.ru/valovye_investicii/, http://fb.ru/article/69798/valovyie-i-chistyie-investitsii-eto-protsess-vzaimodeystviya-dvuh-storon-predprinimatelya-i-investora, http://finswin.com/vlozheniya/osnovy/chistye-i-valovye-investicii.html

Источник: invest-4you.ru