Увеличение инвестиций приводит к увеличению ввп

Инвестиции и динамика ВВП. Теория мультипликатора и акселератора

Инвестиции выступают важным фактором, воздействующим на рост валового национального и внутреннего продукта. Динамика ВВП отражена в графике1.

с исключением сезонной и календарной составляющих (2) и

без исключения (1)

Причем действие этого фактора не подчиняется какому-то строгому регламенту.

Инвестиции весьма изменчивы, причем их изменчивость гораздо подвижнее, чем изменчивость валового национального продукта.

По оценке министерства экономического развития за январь-сентябрь текущего года рост ВВП составил 7,7%. В мониторинге о текущей ситуации в экономике за 9 месяцев, опубликованном Минэкономразвития 29 октября отмечается, что «снижение спроса как внутреннего, так и внешнего привело к замедлению экономического роста». В 4 квартале 2008 г. рост ВВП прогнозируется в 6,5% против 9,5% годом ранее. «Вследствие ожидаемого замедления динамики в 4 квартале в 2008 г. ожидается рост ВВП на уровне 7,3%», — говорится в документе.

Ранее министр экономического развития Эльвира Набиуллина на встрече с президентом РФ Дмитрием Медведевым сообщила, что рост ВВП России в 2008 г. будет не ниже 7%. «Рассчитываем, что меры, которые принимаются в отношении банковской сферы, в отношении реального сектора, эти меры позволяют рассчитывать, что темпы роста в целом за год будут не ниже 7%», — заявила глава Минэкономразвития. «И мы сможем поддерживать нормальный уровень активности, инвестиционной активности в ключевых секторах», — добавила министр.

Как говорится в документе Минэкономразвития, в течение 9 месяцев текущего года состояние российской экономики определялось сочетанием двух групп факторов. С одной стороны, сохранялась относительно благоприятная внешнеторговая конъюнктура в первой половине года, что поддерживало высокие темпы доходов и, соответственно, потребительского и инвестиционного спроса, способствуя сохранению экономического роста. С другой стороны, продолжающееся наращивание импорта и ухудшение условий заимствований на внешнем рынке ограничивали динамику внутреннего производства.

Однако обострение ситуации с ликвидностью на мировых финансовых рынках в конце лета — начале осени привело к росту оттока капитала из России и ограничению доступа российских банков на мировые рынки капитала. На товарных рынках, начиная с августа, ускорилось падение цен на сырьевую продукцию, прежде всего на нефть. Отличительной особенностью 2008 г. стало замедление капитальных вложений. Если в январе-сентябре 2007 г. валовое накопление основного капитала выросло на 20,9%, то в январе-сентябре 2008 г. — только на 13,1%. Ожидаемое снижение инвестиционной активности в 4 квартале текущего года приведет к снижению годовой оценки валового накопления. Таким образом, по итогам года прогнозируемый рост валового накопления основного капитала составит 11,1%, а валового накопления в целом — 14,1% против 22,6%. При этом доля валового накопления возрастет до 25,9% ВВП с 24,7%.

В течение девяти месяцев динамика потребления населением оставалась высокой, несмотря на существенное снижение темпов роста реальных располагаемых доходов. Так, расходы на конечное потребление домашних хозяйств в январе-сентябре 2008 г выросли на 12,8% против 12,6% в 2007 году. Однако в ближайшее время потребительский спрос скорректируется.

Теория динамики инвестиций базируется на принципе «мультипликатора». Мультипликатор — это коэффициент, показывающий связь между изменением инвестиций и изменением величины дохода. Формула мультипликатора исходит из известного положения, согласно которому доход Y равен сумме потребления C и сбережений S. Если принять, что Y=1, то C+S=1. Поскольку мультипликатор показывает, в какой мере увеличивается (прирастает) доход под воздействием накопления, то коэффициент мультипликации KM может быть выражен как единица, деленная на предельную склонность к сбережению:

Увеличение объёмов инвестиций приводит к росту доходов в отраслях, производящих капитальные блага, и это обстоятельство вызывает увеличение потребительских расходов. Следовательно, увеличение инвестиций ведет к росту потребительского дохода. Однако, это может в свою очередь вызвать дальнейший рост инвестиций. Этот эффект известен под названием принципа акселерации. Первоначально происходит самостоятельное (автономное) возрастание инвестиций. Это приводит к увеличению дохода в умноженном размере в соответствии с величиной мультипликатора. Указанное увеличение дохода может, однако, вызвать дальнейшее увеличение инвестиций. Числовой множитель, на который каждый доллар приращенного дохода увеличивает инвестиции, называется коэффициентом акселерации или просто акселератором. Инвестиционный акселератор можно представить математически в виде отношения инвестиций периода t к изменению потребительского спроса или национального дохода в предшествующие годы:

где V — акселератор; J — чистые инвестиции в период t — год, когда были осуществлены инвестиции; Y — потребительский спрос, доход или реальный ВВП; t-1 и t-2 — предшествующие годы.

Прикладное значение рассмотренных теорий состоит в том, что, владея ими, можно более осмысленно разрабатывать экономическую политику государства, а также прогнозировать экономическую активность на различных фазах цикла. Среди прочего это способствует повышению эффективности инвестирования, снижению потерь факторов производства и повышению производительности их использования.

Взаимосвязь инвестиций и ВВП

ВВП или валовой внутренний продукт, с точки зрения фундаментальной экономической науки, является главным макроэкономическим показателем, который отражает состояние и динамику развития экономики любого государства. Россия в этом, естественно, не является исключением из общего правила.

На изменения ВВП влияют многие экономические факторы. Ведущим среди них являются именно инвестиции. Более того, можно утверждать, что такое влияние имеет взаимный характер.

Сущность явления

Современные финансисты твердо убеждены, что инвестиции и ВВП тесно связаны между собой. Между ними существует ярко выраженная прямо пропорциональная зависимость. Так, рост объема инвестиций незамедлительно сказывается на положительной динамике и повышении валового внутреннего продукта. В то же самое время когда растет ВВП, то вместе с ним увеличиваются темпы и объемы вложений.

Экономическая кейнсианская теория говорит о существовании эффекта мультипликатора инвестиций. Смысл данного явления состоит в том, что даже незначительный инвестиционный подъем способен обеспечить существенное увеличение валового внутреннего продукта.

Такой подход имеет достаточно простое объяснение, согласно которому финансовые вложения представляют собой мощный импульс для развития промышленности страны. Вслед за этим происходит увеличение рабочих мест и рост доходов населения. Следовательно, растет и потребление выпускаемых товаров, что, в свою очередь, снова стимулирует производство к дальнейшему развитию.

Да, все приведенные выше выкладки первоначально носили сугубо теоретический характер. Однако с момента их появления прошло достаточно много времени, чтобы можно было осознанно утверждать наличие мощного положительного влияния, которое внутренние и внешние инвестиции оказывают на показатель ВВП.

При этом обязательно необходимо учитывать, что описываемая взаимосвязь не подчинена каким-либо строгим неизменным закономерностям и поэтому не может быть признана абсолютной. Инвестиции всегда будут достаточно подвижными и изменчивыми. Они часто зависят от множества не только экономических, но также политических и социальных факторов. На их фоне ВВП смотрится гораздо более устойчивым и стабильным макроэкономическим показателем.

Тем не менее современного развития экономической науки вполне достаточно для построения математической модели, которая с довольно высокой точностью позволит определить существующую взаимосвязь между динамикой вложений в национальную экономику и изменениями валового внутреннего продукта. Да, подобные расчеты всегда будут иметь определенную погрешность. Однако ее уровень можно будет заранее спрогнозировать. В то же время подобная модель позволит делать достаточно точные прогнозы развития. В частности, с ее помощью можно будет запланировать необходимый уровень инвестиций, который приведет к необходимому уровню роста ВВП.

Доля инвестиций в структуре ВВП

Правительство каждого государства постоянно отслеживает долю инвестиций в валовом внутреннем продукте. Конечно, в Российской Федерации подобная работа также проводится.

Причем в данных исследованиях конкретные показатели инвестиций важны не сами по себе. Первоочередное значение имеет именно взаимная динамика двух рассматриваемых показателей.

В условиях напряженной внешнеполитической ситуации в России в последние годы наблюдается определенный дефицит иностранных инвестиций. Их уровень неуклонно снижается, начиная с 2012 года. После введения в 2014 году западными государствами экономических санкций, направленных против Российской Федерации, эта тенденция только усилилась. Частично она была компенсирована дополнительными внутренними корпоративными вложениями.

На этом фоне мы могли наблюдать незначительное падение ВВП вплоть до 2015 года включительно. Однако по существующим прогнозам в 2016 году показатель валового внутреннего продукта впервые за последние годы покажет незначительный рост.

ВВП инвестиции: потребление и расходы

Сокращением ВВП означают экономическую величину, выражающую, сколько в итоге стоила вся продукция, которую на территории государства создали в течение года. Этот параметр вычисляется по всем сферам и отраслям вместе. При этом не имеет значения, кому именно принадлежат факторы, посредством которых было осуществлено производство. Существует множество причин, по которым необходимо тщательно отслеживать показатели ВВП. Потребление, инвестиции как цели производства лучше всего оцениваются именно посредством этого показателя. Также ВВП позволяет оценить:

• Национальный доход страны;
• Эффективность хозяйственной сферы;
• Степень вовлечённости различных субъектов в экономику;
• Возможные перспективы макроэкономического характера.

ВВП также отражает все расходы, которые были совершены для того, чтобы оплатить произведённую в стране в течение года продукцию. Под расходами могут подразумеваться самые разные траты. Эта категория может принимать самые разные формы. Обед в ресторане, покупка продуктов, государственный заказ на военную технику, приобретение ресурсов – всё это расходы. Этот показатель является основой одного из методов расчёта ВВП.

Структура ВВП: расходы, инвестиции, государственные расходы, экспорт

Анализ ВВП по расходам осуществляется путём разделения общего значения ВВП (Y) на четыре части:

• Потребление (С). В данном случае имеются в виду расходы населения, направленные на покупку услуг или товаров. К этой статье расходов можно отнести, например, покупку семьёй продуктов питания.
• Инвестиции (I). На инвестиционные средства приобретается недвижимость, оборудование;
• Гос. закупки (G). Отражают расходы на нужды органов власти. Сюда относится закупка военной техники, служебных автомобилей для передвижения чиновников, канцтоваров для министерств и т.п.
• Чистый экспорт (NX). Эта величина характеризуется разницей между средствами, полученными от реализации отечественной продукции за границей, и средствами, потраченными на иностранную продукцию. По-другому можно сказать, что если определить, насколько реальный экспорт превышает или находится ниже импорта, то это значение и буде отражать экспорт чистый. При реализации какой-либо отечественной продукции другим странам, его значение растёт.

Объединив составляющие, можно определить значение ВВП по схеме: Y=C+I+G+NX. Эта тождество будет справедливо для любых значений переменных, ведь каждый потраченный в стране доллар найдёт отражение в одной из четырёх категорий расходов. Изменение ВВП отражает функционирование всей экономики, а также характеризует её рост или спад. Вызвать изменения ВВП может любая категория расходов, а они, в свой черёд, зависят от различных факторов. Однако ведущая роль в этом плане отдаётся инвестициям.

Эксперты утверждают, что такие категории, как ВВП, инвестиции, состоят в обоюдной зависимости. На сегодняшний момент ни у кого нет сомнений в том, что финансовые вливания имеют прямое влияние на величину ВВП. То есть при увеличении объёма вложений наблюдается положительная динамика ВВП. Но связь между этими категориями взаимная. Не только инвестиции отражаются на ВВП, но и изменения ВВП способны вызвать изменения, касающиеся инвестиций. При росте ВВП, вложений становится больше, и они совершаются активнее.

Влияние инвестиций на ВВП

В соответствии с кейнсианской теорией при подъёме инвестиций в любом масштабе, даже несущественном, достигается значительное повышение ВВП. Этот эффект получил название «мультипликатор инвестиций». Объяснить его существование довольно просто, так как вложения всегда были и остаются заметным стимулом для промышленной сферы. За счёт роста производств, появляются новые рабочие места, начинают возрастать доходы граждан. Благодаря улучшению материального состояния, население начинает больше потреблять, а повышение спроса естественным образом приводит к расширению предложения. Благодаря этому производство, получившее материальный стимул к развитию через инвестиции, в дальнейшем само стимулирует этот позитивный процесс.

Изначально приведённые выше утверждения носили исключительно теоретический характер. Но с течением времени практические наблюдения подтвердили их справедливость. Сегодня мощное положительное воздействие инвестиций любого вида на ВВП не вызывает сомнений. Однако связь этих явлений нельзя признать абсолютной, так как в экономические процессы часто вмешиваются прочие факторы, а во взаимосвязи объёма инвестиций и ВВП нет никаких строгих закономерностей. Инвестиции изменчивы, они пребывают в постоянном движении. Они чутко реагируют на экономику, состояние общества, политику и прочие факторы.

ВВП же отличается гораздо большей стабильностью, особенно на фоне изменчивости инвестиций. Но степень изученности и возможности современной экономической науки позволяют создать математическую модель, отражающую взаимосвязь изменений ВВП и изменений объёма совершаемых вложений. Несомненно, что расчёты такого рода неизбежно имеют погрешность. Но её степень достаточно легко предугадать. Поэтому такая модель обеспечит возможность с высокой точностью прогнозировать экономические процессы. Например, она позволяет формировать план требуемого объёма инвестиций для обеспечения желаемого уровня ВВП.

Доля инвестиций в ВВП России

Доли инвестиций в ВВП тщательно отслеживаются на правительственном уровне. Подобная работа осуществляется в России и во всех прочих странах. При этом важнейшее значение отдаётся вовсе не конкретным данным об объёме совершённых сложений, а взаимосвязанным изменениям, которые наблюдаются в уровне вложений и развитии ВВП. В настоящее время российская экономика испытывает нехватку вложений из-за рубежа. С 2012 года иностранные инвестиции сокращаются, а после введения санкций данная тенденция приобрела массовый глубокий характер. В некоторой степени восполнить нехватку инвестиций помогли внутренние вложения. На фоне сокращения инвестируемых средств наблюдалось и сокращение ВВП, но в незначительных объёмах. Обычно вложения отражают сбережения.

зависимость и влияние ввп от инвестиций

Потенциальные вложения находят выражение в процентах от ВВП. И чем их больше, тем быстрее растёт ВВП. Примерами может служить динамика этого показателя в Китае и Японии в 90-х гг. В этот период данные страны располагали самым высоким объёмом инвестиций (42% и 30% соответственно), и рост ВВП в них тоже достиг максимума (7-8%). В это же время в США объём вложений составлял 16%, а рост ВВП – 1,5-2,5%. Для России в этот период оценка динамики ВВП по уровню инвестиций будет несправедливой, потому что до 97 года неуклонно падали значения валового национального продукта, поэтому достаточно высокие инвестиции (21% в 96 году) не обеспечили роста ВВП. Таким образом, инвестиционный процесс возможно и необходимо регулировать, приводить к определённым нормам, чтобы обеспечивать стабильность роста ВВП хотя бы по этому показателю. Для этого требуется создание подходящих условий:

• Политическая ситуация должна быть стабильной. Возникновение конфликтов всегда негативно сказывается на объёме инвестиций, так как в нестабильный период возрастают риски потери средств.
• Ежемесячная инфляция должна составлять не более 1%. Превышение этого показателя сделает невыгодными долгосрочные вложения, так как обесценивание денег перекроет вероятную прибыль.
• Процент по ссудам должен сохраняться на уровне, превышающем инфляцию не более чем на 10%. Именно такой баланс соблюдается в экономически устойчивых странах.
• Собственность материального и интеллектуального типа должна находиться под надёжной защитой. Если в данном вопросе не будет однозначности и строгости соблюдения закона, то не будет и высоких вложений. Честная конкуренция, нарушения договоров, несоблюдение закона всегда снижают вероятность совершения инвестиций, так как порождают высокий уровень риска утраты всех средств.
• Необходимо повышать рентабельность инвестиций в реальном секторе, чтобы он мог соперничать по инвестиционной привлекательности с финансовыми операциями. На сегодняшний день вкладываться в реальный сектор невыгодно из-за налогов, взяточничества, криминализации и прочих трат, не относящихся непосредственно к производству.

Государственные инвестиции и ВВП

Как уже говорилось выше, позитивные перемены в экономике обусловлены совершающимися вложениями. Ресурсы производства переходят в экономический продукт, а инициатива предпринимателей объединяет их. На ресурсы оказывает воздействие и производственное управление. Производственный процесс в условиях воздействия разнообразных факторов создаёт услуги, работы, товары и другие продукты. Государственные вложения включаются в национальный доход как средства из различных бюджетов. Классифицировать многообразие инвестиций можно по типу вкладчика:

Инвестиции необходимы для создания условий для эффективного функционирования производства, которое должно стимулировать экономику к устойчивому росту. Без инвестиций невозможна успешная реализация государственных проектов. Государственные управляющие органы нуждаются во вложениях для использования их в различных сферах, от обороны и строительства до образования и культуры. В роли основного инвестора выступают государственные предприятия. Именно они обеспечивают вложение основных финансовых масс и прочное развитие экономики. В интересах инвесторов вкладываться в продуманные перспективные проекты, в которых будет высок уровень прибыли. Средства на государственные инвестиции берутся из бюджетных и внебюджетных запасов и бывают заёмными. Вложения государства обеспечиваются прибылью и налогами предприятий. Источники вложений разделяют на те, которые обеспечиваются без вмешательства прочих государств, организаций или иностранных граждан, и на те которые обеспечены партнёрами извне. Внутренняя группа источников — это:

• Средства предприятия;
• Сбережения граждан;
• Активы финансового рынка;
• Вложения из бюджета. Внешние источники – это:
• Кредиты;
• Иностранные вложения;
• Займы.

Большинство инвестиций направляется в производство и товары, отличающиеся высокой конкурентоспособностью за рубежом. Рост экономики, который обеспечивают инвестиции, должен привести к расширению и внутреннего рынка. Политика в области вложений основывается на главной цели экономики. Она заключается в создании надёжных условий для роста на протяжении длительного периода, который приведёт к позитивным изменениям в экономической сфере и создаст благоприятные условия для инвестирования. Основными принципами, требующими реализации в области инвестиций, являются:

• Нацеленность на инновационное развитие экономики;
• Осуществление инвестиций по определённым заранее приоритетам;
• Обеспечение сплочённой общей работы образовательной, научной, производственной и финансовой сфер;
• Разработка правовых норм в сфере инвестиций;
• Применение эффективных механизмов рынка в области инвестирования;
• Развитие инфраструктуры инвестиций.

Развитие внутреннего рынка является ключевым направлением работы экономики. Важнейшей задачей является ликвидация перевеса по части инвестиций, а также повышение занятости и концентрация государственных ресурсов. Особое внимание уделяется векторам, развитие которых приводит к росту материального благополучия населения, так как оно приводит к увеличению потребления. Возросшее потребление стимулирует развитие производства. Инвестиции занимают важнейшую роль в любой экономике. Без них адекватное функционирование просто невозможно. Грамотная работа с финансовыми вложениями станет стимулом для производственной сферы, которая, развиваясь, обеспечит благосостояние населения за счёт увеличения рабочих мест. Наличие у граждан денег повысить спрос и предложение, заставляя предприятия развиваться высокими темпами. Благополучие в производственной сфере является одним из признаков привлекательной инвестиционной среды, что и является условием для последующих инвестиций.

Источники: http://studbooks.net/2120988/ekonomika/investitsii_dinamika_teoriya_multiplikatora_akseleratora, http://investoriq.ru/teoriya/investitsii-i-vvp.html, http://govermedia.plus/article/vvp-i-investicii/

Источник: invest-4you.ru