Значение долгосрочных инвестиций для предприятия

Значение инвестиционной деятельности для развития организации

Сущность инвестиций и источники их финансирования

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова investire — облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, а речь всегда шла о капитальных вложениях, т.е. о затратах, направляемых на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве.

Одна из сложных задач, стоящих перед любым нормально работающим предприятием, выгодное вложение денежных и других ресурсов с целью получения максимального дохода. Такое вложение средств со стороны предприятия в производственную и финансовую сферы, а также в сферу обращения называется инвестиционной деятельностью.

Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

• — осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;
• — потенциальная способность инвестиций приносить доход;
• — определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);
• — целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
• — использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;
• — наличие риска вложения капитала.

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, формам собственности, характеру участия предприятия в инвестиционном процессе, периоду инвестирования.

В зависимости от:

• — содержания экономических ресурсов, инвестируемых в развитие предприятия, выделяют: денежные средства, имущество, имущественные права, права пользования землей и другие ценности;
• — инвестора и формы собственности различают: инвестиции юридических и физические лиц (в том числе иностранные);
• — государства, международных организаций, что соответствует частной, государственной и совместной формам собственности. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организации негосударственных форм собственности (в том числе иностранных). Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фондов. Совместные инвестиции — это инвестиции отечественных и зарубежных инвесторов в создание совместных предприятий;
• — объекта инвестиционной деятельности: недвижимое имущество (основные средства), оборотные средства, ценные бумаги (акции, облигации, банковские депозиты и др.), имущественные права на промышленную и интеллектуальную собственность;
• — характера участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. При прямом инвестировании инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта вложения капитала. Во втором случае за него это делает финансовый посредник или инвестиционный фонд. Непрямые инвестиции связаны с приобретением ценных бумаг.

Согласно Инвестиционному Кодексу Республики Беларусь, под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Под инвестиционной деятельностью понимаются действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

Под инвестором понимается лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность. Инвестиции и нововведения в сфере материального производства взаимообусловлены. Освоение и выпуск новых изделий, применение новой техники и технологии становятся реальными лишь в случае возможности их финансирования.

Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение как основных средств предприятия, как производственного, так и непроизводственного назначения, так и оборотных активов. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

В современных условиях хозяйствования данная форма инвестирования для многих предприятий является единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют предприятиям осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.

В зависимости от задач, которые ставит перед собой предприятие в процессе инвестирования, все возможные реальные инвестиции сводятся в следующие основные группы:

• — обязательные инвестиции (или инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления) — это инвестиции, которые необходимы для того, чтобы предприятие могло и далее продолжать свою деятельность. В эту группу включаются инвестиции, цель которых — организация экологической безопасности деятельности фирмы или улучшение условий труда работников предприятий до уровня, отвечающим нормативным требованиям и т. п.;
• — инвестиции в повышение эффективности деятельности предприятия. Их цель — прежде всего создание условий снижения затрат фирмы за счет обновления оборудования, совершенствования применяемых технологий, улучшения организаций труда и управления. Осуществление данных инвестиций необходимо предприятию для того, чтобы выстоять в конкурентной борьбе;
• — инвестиции в расширение производства. Их цель — увеличение объема выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
• — инвестиции в создание новых производств. В результате осуществления таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся предприятием товары или оказывать новый тип услуг.

Инвестиции могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными, краткосрочные — если период инвестирования не больше 1 года, долгосрочные — если период окупаемости составляет больше 1 года. Валовые инвестиции — это общий объем инвестированных средств в определенном периоде, направленный на новое строительство, приобретение средств производства и на прирост товарно-материальных запасов. Чистые инвестиции — объем валовых инвестиций, уменьшенных на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

По характеру участия различают прямые и непрямые инвестиции. Прямые — осуществляются при непосредственном участии инвестора в выборе проектов инвестирования и вложении средств. Непрямые — при опосредуемом участии инвестора другими лицами.

По формам собственности:

• — Частные
• — Государственные
• — Иностранные
• — Совместные
• — По региональному признаку:
• — Инвестиции внутри страны
• — Инвестиции за рубежом

В настоящее время использование собственных средств в качестве источника инвестиций доступно только сравнительно крупным, устойчиво работающим предприятиям, а их немного. Как правило, это предприятия- монополисты со стабильным или расширяющимся рынком сбыта. Амортизация в качестве источника инвестирования, даже в условиях переоценки основных фондов, не играет заметной роли. А в связи с тем, что в последнее время темпы инфляции неуклонно возрастают, их роль уменьшается еще больше.

Сравнительно новый источник финансирования — прибыль от непрофильных видов деятельности, особенно для предприятий, которые возникли еще в начале перестройки в форме кооперативов или малых предприятий, основная деятельность которых связана с производством (часто наукоемкой продукции). Такие предприятия пытаются торгово-посреднической деятельностью заработать средства для расширения основной деятельности. Однако большинство таких предприятий ликвидируются тем или иным образом, оставшиеся либо полностью переходят к коммерческой деятельности, либо продолжают заниматься чаще всего торговлей, в том числе внешней. Примером непрофильной деятельности может послужить фондовая биржа, которая будучи не в состоянии покрывать свои расходы сбором от сделок (так как оборот по биржевым сделкам с ценными бумагами мал), основной доход получает от проведения бизнес-школ и семинаров.

Естественно, что при недостатке собственных средств основное внимание предприятий устремлено на возможности привлечения внешних инвесторов и инвестиционных ресурсов. Здесь для каждого предприятия актуальным становится проблема привлечения иностранных инвесторов и, в первую очередь, разработки инвестиционных проектов.

• -государственные;
• -коммерческие;
• -отечественные;
• -иностранные (государственные и частные);

• — от основной деятельности;
• — от непрофильной деятельности

Сущность инвестиций и их значение для развития организации;

В современных условиях характерно недоиспользование производственных мощностей, главным образом в связи с трудностями сбыта продукции, а также недостатком собственных оборотных средств при высоких процентных ставках за кредит. Поэтому в настоящее время улучшение использования производственных мощностей связано с повышении качества и конкурентоспособности продукции.

В современных условиях, когда большинство отечественных предприятий имеют в основном устаревшее оборудование с высокой степенью износа, инвестиции имеют огромное значение для обновления их материально – технической базы и успешного решения на этой основе актуальных задач.

Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, направленные на обеспечение предприятия факторами производства (реальные инвестиции) или на приобретение ценных бумаг (портфельные инвестиции). Для предприятия главное значение имеют реальные инвестиции.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, вкладываемые в объекты в целях получения прибыли, дохода и достижения положительного социального эффекта.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, ценные бумаги, денежные вклады.

Одни инвестиции направлены на увеличение собственного капитала (покупка акций и вложение пая с целью получения прибыли), а другие – на расширение базы путем покупки оборудования и земли, а также на капитальное строительство.

Инвестирование в создание и воспроизводство ОФ осуществляется в форме капитальных вложений путем строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих промышленных предприятий и субъектов.

К новому строительству относится строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое на новых площадках.

Расширение действующего предприятий представляет собой либо строительство последующих очередей дополнительных производственных комплексов и производств по новым проектам, либо строительство и расширение существующих цехов основного, вспомогательного и обслуживающего производств. Оно ведется на территории действующего предприятия.

Реконструкция – это полное или частичное переоборудование или переустройство действующего предприятия с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования путем механизации и автоматизации производства, устранения диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.

Техническое перевооружение – мероприятия по повышению технического уровня отдельных производств в соответствии с современными требованиями путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего оборудования, улучшения организации и структуры производств. Оно направлено на увеличение производственных мощностей, улучшение качества выпускаемой продукции.

Предприятие самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций. По своему усмотрению оно привлекает на договорной, преимущественно конкурентной, основе физических и юридических лиц для участия в деятельности по реализации инвестиций.

Выбор того или иного направления вложений определяется многими обстоятельствами. Важнейшими среди них являются: инвестиционный климат в стране, состояние производственно-технической базы промышленных предприятий, кредитная политика, система налогообложения, уровень развития налогооблагаемой базы в сфере инвестиционной деятельности.

Перед предприятиями возникает двуединая задача: с одной стороны, обосновать перед будущими инвесторами привлекательность и необходимость модернизации или ввода новых основных фондов, а другой – доказать привлекательность осуществления инвестиционного проекта на основе оценки его эффективности.

Решение это задачи предполагает использование системы показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам участников инвестиционного проекта:

— показатели предполагаемой доходности от вложения средств в проект, а также показатели коммерческой эффективности, учитывающие финансовые последствия от реализации проекта для его непосредственных участников,

— показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта.

— показатели социальных и экологических последствий, а также затраты, связанные и социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.

Предприятие производящее капитальные вложения, обычно имеет несколько альтернативных возможностей финансирования, которые не исключают друг друга и могут использоваться одновременно. Создание и воспроизводство ОФ может финансироваться за счет:

— собственных финансовых ресурсов,

— заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты)

— привлеченных финансовых средств инвестора) средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов общества),

— инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов.

Главными источниками инвестиций в основной капитал являются собственные средства в виде прибыли, остающейся в распоряжении организации, а также привлеченные средства, включающие заемные средства за счет эмиссии ценных бумаг и полученных кредитов.

Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.

Тема 4. Учет долгосрочных инвестиций.

1.Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.

2.Учет затрат на капитальное строительство.

3.Учет источников финансирования капитальных вложений.

Нормативный документ: Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30 декабря 1993 г. N 160.

Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка.

Долгосрочные инвестиции — это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.

Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:

— осуществление капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

— приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

— приобретение земельных участков и объектов природопользования;

— приобретение и создание активов нематериального характера (патентов, программных продуктов, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и др.);

— осуществление доходных вложений в материальные ценности.

Классификации долгосрочных инвестиций:

1. По воспроизводственной структуре (новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение)
2. По назначению создаваемых объектов (производственные, непроизводственные)
3. По отраслям инвестирования (промышленность, сельское хозяйство, транспорт, связь и др.)
4. По способы производство строительно – монтажных работ (подрядный, хозяйственный, комбинированный)
5. По источникам финансирования (собственные, заемные, привлеченные)

Инвестиционная деятельность осуществляемая в форме капитальных вложений производятся субъектами, в качестве которых выделяют:

Инвесторы — это физические и юридические лица, осуществляющие капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств.

Заказчики – это уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Заказчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором и (или) государственным контрактом.

Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда и (или) государственному или муниципальному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.

Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости законченных строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.

В балансе долгосрочные инвестиции отражаются по группе статей «Основные средства». По этой статье инвестор и застройщик отражают стоимость незаконченного строительства, осуществляемого хозяйственным и подрядным способами.

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:

— в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;

— по приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

При строительстве объектов застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала строительства в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.

Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведет учет производственных капитальных вложений по договорной стоимости.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведут на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах:

1 «Приобретение земельных участков»;

2 «Приобретение объектов природопользования»;

3 «Строительство объектов основных средств»;

4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»;

5 «Приобретение нематериальных активов»;

6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»;

7 «Приобретение взрослых животных»;

8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ (НИОКР)» и др.

Источники: http://studwood.ru/732700/ekonomika/znachenie_investitsionnoy_deyatelnosti_razvitiya_organizatsii, http://studopedia.su/10_165820_sushchnost-investitsiy-i-ih-znachenie-dlya-razvitiya-organizatsii.html, http://lektsii.org/11-61417.html

Источник: invest-4you.ru