Сущность инвестиций и их значение для развития организации;
В современных условиях характерно недоиспользование производственных мощностей, главным образом в связи с трудностями сбыта продукции, а также недостатком собственных оборотных средств при высоких процентных ставках за кредит. Поэтому в настоящее время улучшение использования производственных мощностей связано с повышении качества и конкурентоспособности продукции.
В современных условиях, когда большинство отечественных предприятий имеют в основном устаревшее оборудование с высокой степенью износа, инвестиции имеют огромное значение для обновления их материально – технической базы и успешного решения на этой основе актуальных задач.
Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, направленные на обеспечение предприятия факторами производства (реальные инвестиции) или на приобретение ценных бумаг (портфельные инвестиции). Для предприятия главное значение имеют реальные инвестиции.
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, вкладываемые в объекты в целях получения прибыли, дохода и достижения положительного социального эффекта.
Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, ценные бумаги, денежные вклады.
Одни инвестиции направлены на увеличение собственного капитала (покупка акций и вложение пая с целью получения прибыли), а другие – на расширение базы путем покупки оборудования и земли, а также на капитальное строительство.
Инвестирование в создание и воспроизводство ОФ осуществляется в форме капитальных вложений путем строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих промышленных предприятий и субъектов.
К новому строительству относится строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое на новых площадках.
Расширение действующего предприятий представляет собой либо строительство последующих очередей дополнительных производственных комплексов и производств по новым проектам, либо строительство и расширение существующих цехов основного, вспомогательного и обслуживающего производств. Оно ведется на территории действующего предприятия.
Реконструкция – это полное или частичное переоборудование или переустройство действующего предприятия с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования путем механизации и автоматизации производства, устранения диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.
Техническое перевооружение – мероприятия по повышению технического уровня отдельных производств в соответствии с современными требованиями путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего оборудования, улучшения организации и структуры производств. Оно направлено на увеличение производственных мощностей, улучшение качества выпускаемой продукции.
Предприятие самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций. По своему усмотрению оно привлекает на договорной, преимущественно конкурентной, основе физических и юридических лиц для участия в деятельности по реализации инвестиций.
Выбор того или иного направления вложений определяется многими обстоятельствами. Важнейшими среди них являются: инвестиционный климат в стране, состояние производственно-технической базы промышленных предприятий, кредитная политика, система налогообложения, уровень развития налогооблагаемой базы в сфере инвестиционной деятельности.
Перед предприятиями возникает двуединая задача: с одной стороны, обосновать перед будущими инвесторами привлекательность и необходимость модернизации или ввода новых основных фондов, а другой – доказать привлекательность осуществления инвестиционного проекта на основе оценки его эффективности.
Решение это задачи предполагает использование системы показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам участников инвестиционного проекта:
— показатели предполагаемой доходности от вложения средств в проект, а также показатели коммерческой эффективности, учитывающие финансовые последствия от реализации проекта для его непосредственных участников,
— показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта.
— показатели социальных и экологических последствий, а также затраты, связанные и социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.
Предприятие производящее капитальные вложения, обычно имеет несколько альтернативных возможностей финансирования, которые не исключают друг друга и могут использоваться одновременно. Создание и воспроизводство ОФ может финансироваться за счет:
— собственных финансовых ресурсов,
— заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты)
— привлеченных финансовых средств инвестора) средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов общества),
— инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов.
Главными источниками инвестиций в основной капитал являются собственные средства в виде прибыли, остающейся в распоряжении организации, а также привлеченные средства, включающие заемные средства за счет эмиссии ценных бумаг и полученных кредитов.
Роль инвестиций в развитии предприятий
Инвестиции – это экономический термин, которые применяется для всевозможных вложений, направленных на получение в будущем дохода. Главной целью любого инвестиционного вложения является получение компанией дополнительной прибыли. В жизни существуют разнообразные разновидности инвестиций.
Под финансовыми инвестициями подразумеваются различные денежные расходы, направленные на покупку финансовых активов. Это могут быть государственные ценные бумаги, акции и прочее. Под материальными инвестициями понимают покупку оборудования, здания, ресурсов, строительных и иных материалов, машин и т.д. Выделяют также нематериальные вложения – они направлены в рекламную деятельность, организацию и проведение исследований, подготовку сотрудников и пр.
Цель применения инвестиций определит их тип и понятие. Структура подобных вложений определит их эффективность. Она в свою очередь может отличаться и зависеть от сферы применения, вида, а также доли инвестиций в инвестиционном портфеле. Ввиду этого вложения разделяют на два вида: прямые и портфельные.
Само название прямых или реальных вложений предполагает, что инвестор самым непосредственным образом будет участвовать в их размещении. Так, например, это может быть приобретение бумаг действующего объекта либо инвестирование в его уставный капитал существенной доли.
Структура и назначение портфельных инвестиций отличаются. Они предполагают приобретение ценных активов различных предприятий, нацеленное на повышения уровня доходности и получение в будущих периодах прибыли. На самого инвестора не возлагаются обязательства по управлению предприятием, а также контролю над движением бумаг.
Сегодня понятие инвестиций стало более широким, что является следствием развития народно-хозяйственного комплекса. Так, в зависимости от использования, вложения разделяются на:
— инфраструктурные и иные.
Благодаря инвестициям существенно ускоряется развитие экономики. Причина в том, что за счет их можно добиться существенных изменений в производственном процессе, внедрять передовые технологии и инновационные решения в разных сферах хозяйствования.
За счет использования инвестиций стало возможным добиться многих целей: приобрести сырьевую базу, увеличить количество земельных участков, обновить основные фонды, использовать сберегающие технологии и т.д. В каждой экономике денежные инвестиции являются реальным механизмом, благодаря которому достигается ее развитие и расширение. Денежные вложений для каждой экономики станут тем механизмом, благодаря которому она развивается и растет.
Существуют различные классификации инвестиций – спекулятивные и конвертируемые, краткосрочные и долгосрочные. В зависимости от уровня рисков вложения могут быть низкорискованными и высокорискованными.
На каждом уровне развития компании инвестиции выполняют важную функцию, благодаря им можно увеличить качество изготавливаемой продукции, модернизировать и обновлять процессы изготовления, повысить конкурентоспособность предприятия. За счет вложений можно провести природоохранные и экологические мероприятия, благодаря чему компании смогут не только развиваться, но и эффективно функционировать, получать прибыль и при этом развивать окружающую среду.
Без инвестиций не обходится ни одно предприятие. Так, например, «Роснефть» привлекает колоссальные суммы, чтобы наращивать объемы перерабатываемого сырья. Например, для этой цели в 2013 году Восточной нефтехимической компании было принято решение направить 1.3 трлн рублей, что позволит нарастить ежегодную мощность до 30 млн тонн против 10 млн тонн, которые были ранее. К тому же нефтяная компания планирует в ближайшие 20 лет направить около 400 млрд долл. на освоение арктического шельфа. По предварительным данным мультипликативный эффект от реализации программы достигнет 7.7 раз. Ожидается, что освоение Арктики станет важнейшим локомотивом экономического роста Российской Федерации. Конечно, здесь многое будет зависеть от мировых цен на нефть.
Значение инвестиционной деятельности для развития организации
Сущность инвестиций и источники их финансирования
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова investire — облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, а речь всегда шла о капитальных вложениях, т.е. о затратах, направляемых на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве.
Одна из сложных задач, стоящих перед любым нормально работающим предприятием, выгодное вложение денежных и других ресурсов с целью получения максимального дохода. Такое вложение средств со стороны предприятия в производственную и финансовую сферы, а также в сферу обращения называется инвестиционной деятельностью.
Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.
Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:
- — осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;
- — потенциальная способность инвестиций приносить доход;
- — определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);
- — целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
- — использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;
- — наличие риска вложения капитала.
Инвестиции можно классифицировать по различным признакам: в зависимости от содержания инвестируемых ресурсов, по инвесторам и объектам инвестиционной деятельности, формам собственности, характеру участия предприятия в инвестиционном процессе, периоду инвестирования.
В зависимости от:
- — содержания экономических ресурсов, инвестируемых в развитие предприятия, выделяют: денежные средства, имущество, имущественные права, права пользования землей и другие ценности;
- — инвестора и формы собственности различают: инвестиции юридических и физические лиц (в том числе иностранные);
- — государства, международных организаций, что соответствует частной, государственной и совместной формам собственности. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организации негосударственных форм собственности (в том числе иностранных). Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных бюджетных фондов. Совместные инвестиции — это инвестиции отечественных и зарубежных инвесторов в создание совместных предприятий;
- — объекта инвестиционной деятельности: недвижимое имущество (основные средства), оборотные средства, ценные бумаги (акции, облигации, банковские депозиты и др.), имущественные права на промышленную и интеллектуальную собственность;
- — характера участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. При прямом инвестировании инвестор принимает непосредственное участие в выборе объекта вложения капитала. Во втором случае за него это делает финансовый посредник или инвестиционный фонд. Непрямые инвестиции связаны с приобретением ценных бумаг.
Согласно Инвестиционному Кодексу Республики Беларусь, под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.
Под инвестиционной деятельностью понимаются действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.
Под инвестором понимается лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность. Инвестиции и нововведения в сфере материального производства взаимообусловлены. Освоение и выпуск новых изделий, применение новой техники и технологии становятся реальными лишь в случае возможности их финансирования.
Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на увеличение как основных средств предприятия, как производственного, так и непроизводственного назначения, так и оборотных активов. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.
В современных условиях хозяйствования данная форма инвестирования для многих предприятий является единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют предприятиям осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.
В зависимости от задач, которые ставит перед собой предприятие в процессе инвестирования, все возможные реальные инвестиции сводятся в следующие основные группы:
- — обязательные инвестиции (или инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления) — это инвестиции, которые необходимы для того, чтобы предприятие могло и далее продолжать свою деятельность. В эту группу включаются инвестиции, цель которых — организация экологической безопасности деятельности фирмы или улучшение условий труда работников предприятий до уровня, отвечающим нормативным требованиям и т. п.;
- — инвестиции в повышение эффективности деятельности предприятия. Их цель — прежде всего создание условий снижения затрат фирмы за счет обновления оборудования, совершенствования применяемых технологий, улучшения организаций труда и управления. Осуществление данных инвестиций необходимо предприятию для того, чтобы выстоять в конкурентной борьбе;
- — инвестиции в расширение производства. Их цель — увеличение объема выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
- — инвестиции в создание новых производств. В результате осуществления таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся предприятием товары или оказывать новый тип услуг.
Инвестиции могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными, краткосрочные — если период инвестирования не больше 1 года, долгосрочные — если период окупаемости составляет больше 1 года. Валовые инвестиции — это общий объем инвестированных средств в определенном периоде, направленный на новое строительство, приобретение средств производства и на прирост товарно-материальных запасов. Чистые инвестиции — объем валовых инвестиций, уменьшенных на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.
По характеру участия различают прямые и непрямые инвестиции. Прямые — осуществляются при непосредственном участии инвестора в выборе проектов инвестирования и вложении средств. Непрямые — при опосредуемом участии инвестора другими лицами.
По формам собственности:
- — Частные
- — Государственные
- — Иностранные
- — Совместные
- — По региональному признаку:
- — Инвестиции внутри страны
- — Инвестиции за рубежом
В настоящее время использование собственных средств в качестве источника инвестиций доступно только сравнительно крупным, устойчиво работающим предприятиям, а их немного. Как правило, это предприятия- монополисты со стабильным или расширяющимся рынком сбыта. Амортизация в качестве источника инвестирования, даже в условиях переоценки основных фондов, не играет заметной роли. А в связи с тем, что в последнее время темпы инфляции неуклонно возрастают, их роль уменьшается еще больше.
Сравнительно новый источник финансирования — прибыль от непрофильных видов деятельности, особенно для предприятий, которые возникли еще в начале перестройки в форме кооперативов или малых предприятий, основная деятельность которых связана с производством (часто наукоемкой продукции). Такие предприятия пытаются торгово-посреднической деятельностью заработать средства для расширения основной деятельности. Однако большинство таких предприятий ликвидируются тем или иным образом, оставшиеся либо полностью переходят к коммерческой деятельности, либо продолжают заниматься чаще всего торговлей, в том числе внешней. Примером непрофильной деятельности может послужить фондовая биржа, которая будучи не в состоянии покрывать свои расходы сбором от сделок (так как оборот по биржевым сделкам с ценными бумагами мал), основной доход получает от проведения бизнес-школ и семинаров.
Естественно, что при недостатке собственных средств основное внимание предприятий устремлено на возможности привлечения внешних инвесторов и инвестиционных ресурсов. Здесь для каждого предприятия актуальным становится проблема привлечения иностранных инвесторов и, в первую очередь, разработки инвестиционных проектов.
- -государственные;
- -коммерческие;
- -отечественные;
- -иностранные (государственные и частные);
- — от основной деятельности;
- — от непрофильной деятельности
Источники: http://studopedia.su/10_165820_sushchnost-investitsiy-i-ih-znachenie-dlya-razvitiya-organizatsii.html, http://investtalk.ru/invest/proizvodstvo/rol-investitsij-v-razvitii-predpriyatij, http://studwood.ru/732700/ekonomika/znachenie_investitsionnoy_deyatelnosti_razvitiya_organizatsii
Источник: