Доля в прибыли объектов инвестиций

Учет инвестиций в ассоциированные организации

«МСФО и МСА в кредитной организации», 2010, N 3

Как отражать в отчетности компании-инвестора долю в уставном капитале ассоциированной организации, на деятельность которой инвестор способен оказывать существенное влияние? При учете такого рода инвестиций крайне важно правильно определить, правила какого стандарта требуется применять и каким образом информация о них должна оцениваться и представляться в отчете о финансовом положении инвестора и его отчете о совокупном доходе.

Определение ассоциированной организации

В соответствии с p. 2 МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации» ассоциированная организация — это организация (в т.ч. и неинкорпорированная, такая, как товарищество), на деятельность которой инвестор имеет значительное влияние и которая не является ни дочерней организацией, ни долевым участником в совместной деятельности. Под значительным влиянием в данном случае подразумевается возможность участия в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций, но не единоличного или совместного контроля над такой политикой.

Примечание. Предприятие утрачивает значительное влияние на объект инвестиций, когда оно утрачивает возможность участия в принятии решений по вопросам финансовой и операционной политики данного объекта инвестиций.

При отражении в учете инвестиций в ценные бумаги других организаций прежде всего необходимо определить, к какой категории они относятся. С этой точки зрения такие инвестиции можно разделить на три категории (в зависимости от процента владения голосующими акциями или долей уставного капитала):

  1. владение менее чем 20% акций;
  2. владение пакетом акций от 20 до 50%;
  3. владение более чем 50% акций.

В первом случае инвестор не имеет значительного влияния на деятельность компании и для учета такой инвестиции применяет требования МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Во втором случае инвестор не может единолично контролировать компанию, однако пакет акций величиной от 20 до 50%, как правило, позволяет оказывать на деятельность компании значительное влияние с целью извлечения экономической выгоды. В этом случае объект инвестиции является ассоциированной компанией и для его учета должен применяться метод долевого участия.

Наличие значительного влияния со стороны инвестора может подтверждаться следующими факторами:

  • представительством в совете директоров или равнозначном органе управления объекта инвестиции;
  • участием в процессе выработки политики, включая участие в принятии решений, касающихся дивидендов или других распределений;
  • крупными операциями между инвестором и объектом инвестиций;
  • обменом управленческим персоналом;
  • предоставлением важной технической информации.

В третьем случае инвестор, как правило, имеет возможность единолично определять финансовую и хозяйственную политику компании, то есть контролирует ее деятельность. Такая компания является для инвестора дочерней, и в соответствии с МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» требуется составление консолидированной отчетности группы компаний.

Также необходимо помнить, что указанные числовые критерии являются ориентировочными и на практике возможны ситуации, когда владение более чем 20% акций может не обеспечивать инвестору значительного влияния на компанию. Например, при наличии законодательных или договорных ограничений на участие в управлении компании. И наоборот, возможна ситуация, когда пакет акций менее 20% будет позволять оказывать значительное влияние на деятельность компании.

Чтобы правильно классифицировать инвестицию в отчетности, необходимо четко отличать ассоциированные организации от совместной деятельности, поскольку доля инвестора в совместно контролируемой организации обычно составляет те же 20 — 50%. Принципиальным отличием в данном случае является наличие совместного контроля над объектом инвестирования (согласованное по договору распределение контроля над экономической деятельностью и существует только в тех случаях, когда связанные с такой деятельностью стратегические финансовые и операционные решения требуют общего согласия сторон, между которыми распределен контроль). И хотя по своей экономической сущности ассоциированные и совместно контролируемые организации имеют много общих черт, для учета последних применяется метод пропорциональной консолидации в соответствии с МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности».

Метод учета по долевому участию

Метод учета по долевому участию — это метод бухгалтерского учета, при котором инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Прибыль или убыток инвестора включает его долю в прибыли или убытке объекта инвестиций.

Примечание. Метод учета по долевому участию — это метод бухгалтерского учета, при котором инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения (МСФО (IAS) 28, p. 11).

Прежде всего необходимо отметить, что МСФО (IAS) 28 устанавливает ряд случаев, в которых инвестор может не применять метод долевого участия для учета инвестиции в ассоциированную компанию (IAS 28, p. 13):

  1. инвестиция классифицирована как предназначенная для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность», то есть участие в деятельности компании не является целью инвестирования;
  2. применимо исключение, предусмотренное p. 10 МСФО (IAS) 27, позволяющее материнской организации, имеющей инвестицию в ассоциированную организацию, не представлять консолидированную финансовую отчетность;
  3. применимы следующие условия:
  • в роли инвестора выступает дочерняя организация, находящаяся в полной или частичной собственности другой организации, и ее другие владельцы, в том числе и не имеющие в других случаях права голоса, уведомлены и не возражают против того, чтобы инвестор не применял метод учета по долевому участию;
  • долговые или долевые инструменты инвестора не обращаются на открытом рынке (на внутренней или зарубежной фондовой бирже или на внебиржевом рынке, включая местные и региональные рынки);
  • инвестор не представлял свою финансовую отчетность и не находится в процессе ее представления в комиссию по ценным бумагам или другой регулирующий орган с целью последующего выпуска какого-либо класса инструментов в обращение на открытом рынке;
  • конечная или любая промежуточная материнская организация инвестора выпускает консолидированную финансовую отчетность для открытого доступа, соответствующую требованиям МСФО.

Согласно методу учета по долевому участию инвестиции в ассоциированную компанию первоначально признаются по себестоимости, то есть по справедливой стоимости переданного возмещения, и отражаются в отчете о финансовом положении отдельной строкой (p. 54 МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»).

В дальнейшем стоимость инвестиции корректируется с учетом изменения стоимости чистых активов ассоциированной компании. Для целей такой корректировки, как правило, используются данные об изменении капитала ассоциированной компании, так как сумма чистых активов численно равна величине капитала.

Пример 1. Ассоциированная компания получает прибыль в размере 1000 тыс. руб., при этом инвестору принадлежит 30% ее голосующих акций.

Следовательно, балансовая стоимость инвестиции должна быть увеличена на 300 тыс. руб. Данная сумма также признается доходом в отчете о прибылях и убытках инвестора отдельной строкой — «Доля в прибыли ассоциированных компаний». В такой ситуации необходимо помнить, что в момент распределения прибыли (выплаты дивидендов и т.п.) инвестор не отражает полученные дивиденды как доход. Это обусловлено двумя факторами: во-первых, вся его доля прибыли уже отражена как доход при корректировке стоимости инвестиции, во-вторых, распределение прибыли приводит к уменьшению чистых активов ассоциированной компании и, следовательно, к уменьшению балансовой стоимости инвестиции. Таким образом, в момент распределения прибыли инвестору необходимо уменьшить балансовую стоимость инвестиции и отразить дебиторскую задолженность по дивидендам к получению.

Пример 2. Ассоциированная компания получает прибыль в размере 1000 тыс. руб., при этом инвестору принадлежит 30% ее голосующих акций. Если она объявит дивиденды в размере 400 тыс. руб., инвестору необходимо будет уменьшить балансовую стоимость инвестиции на 120 тыс. руб. и одновременно увеличить сумму дебиторской задолженности на эту же величину по статье «Дивиденды к получению». Таким образом, данная операция не приводит к возникновению доходов или изменению суммы активов отчета о финансовом положении, а лишь показывает, что часть заработанной прибыли будет получена в виде денежных средств.

Кроме того, изменение чистых активов ассоциированной компании может происходить и за счет получения доходов, отражаемых непосредственно в составе капитала (положительная переоценка основных средств, некоторых финансовых активов, отдельные виды курсовых разниц). В этом случае также необходима корректировка балансовой стоимости инвестиции, но соответствующая сумма дохода отражается не в отчете о прибылях и убытках, а в составе прочего совокупного дохода.

Если доля инвестора в убытках ассоциированной организации составляет или превышает его долю участия в ней, он должен прекратить признание своей доли в дальнейших убытках. После снижения доли инвестора до нуля дополнительные убытки и обязательства признаются только в той степени, в какой инвестор принял на себя юридические или вмененные обязанности или осуществил платежи от имени ассоциированной организации. Если впоследствии ассоциированная организация объявляет о прибыли, инвестор возобновляет признание своей доли в этой прибыли только после того, как она сравняется с долей непризнанных убытков (IAS 28, p. 29, 30).

Примечание. Применение метода долевого участия обеспечивает более достоверную информацию о чистых активах и чистой прибыли или убытке инвестора в отчетности.

Деловая репутация и убытки от обесценения

В момент приобретения инвестиции в ассоциированную компанию, как правило, возникает разница между стоимостью покупки и справедливой стоимостью чистых активов компании, то есть возникает деловая репутация, которая учитывается в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения предприятий»:

  • деловая репутация, относящаяся к ассоциированной организации, включается в балансовую стоимость инвестиции. Однако амортизация этой деловой репутации запрещена и поэтому не включается в определение доли инвестора в прибылях или убытках ассоциированной организации. Но при этом возможно возникновение убытков от обесценения;
  • любое превышение доли инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств ассоциированной организации над стоимостью инвестиции исключается из балансовой стоимости инвестиции и включается как доход в расчет доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированной организации в периоде, в котором приобретена данная инвестиция.

Поэтому существуют два способа расчета балансовой стоимости инвестиции в ассоциированную компанию. Первый исходит из формального определения МСФО (IAS) 28: себестоимость +/- изменения чистых активов + убытки от обесценения — восстановление убытков от обесценения. При использовании второго метода в расчет принимается величина деловой репутации: доля в справедливой стоимости чистых активов на отчетную дату + деловая репутация.

Кроме того, учет инвестиции в ассоциированную организацию по методу долевого участия имеет и ряд общих черт с процедурами консолидации согласно МСФО (IAS) 27 и пропорциональной консолидации согласно МСФО (IAS) 31 (основным отличием является представление инвестиции отдельной статьей отчета о финансовом положении без ее разложения на отдельные активы и обязательства), а именно:

  1. Прибыли и убытки, возникающие в результате операций «снизу вверх» и «сверху вниз» между инвестором (включая его консолидированные дочерние организации) и ассоциированной организацией, признаются в финансовой отчетности инвестора только в сумме, не относящейся к доле участия инвестора в этой ассоциированной организации. Примером операции «снизу вверх» является продажа активов ассоциированной организации инвестору. Примером операции «сверху вниз» может быть продажа активов инвестора ассоциированной организации. Доля инвестора в прибылях и убытках ассоциированной организации, возникающих вследствие этих операций, элиминируется. МСФО (IAS) 28 напрямую не оговаривает, какие именно прибыли и убытки должны исключаться. На практике обычно элиминируются только нереализованные прибыли и убытки, которые относятся к активам, не использованным или не проданным третьим сторонам по состоянию на отчетную дату.

Пример 3. ОАО «XXX» приобрело 40% голосующих акций ЗАО «YYY» 12.03.2009 за 45 000 тыс. руб. Приобретенный пакет акций позволяет оказывать существенное влияние на деятельность ЗАО «YYY», и ОАО «XXX» не планирует продавать их в обозримом будущем. В течение 2009 г. ОАО «XXX» приобрело у ассоциированной организации товары на сумму 1500 тыс. руб. (себестоимость приобретения товаров ЗАО «YYY» — 1000 тыс. руб.), 30% данных товаров не были проданы по состоянию на 31.12.2009. Кроме того, ЗАО «YYY» получило у ОАО «XXX» кредит в сумме 5000 тыс. руб., и сумма расходов по процентам за 2009 г. составила 350 тыс. руб. По оценкам руководства ЗАО «YYY», из полученных денежных средств были выданы кредиты несвязанным сторонам на сумму 4000 тыс. руб. по более высокой процентной ставке . Чистая прибыль ЗАО «YYY» за 2009 г. составила 12 000 тыс. руб., были объявлены дивиденды в размере 4000 тыс. руб.

В случае с денежными средствами оценка суммы активов, не переданных другим компаниям на отчетную дату, может быть затруднительна и требует применения профессионального суждения.

В момент приобретения 40% голосующих акций ЗАО «YYY» инвестору необходимо сделать следующую запись в бухгалтерском учете (в тыс. руб.):

В дальнейшем инвестиция подлежит учету с применением метода долевого участия, так как приобретенный пакет акций позволяет оказывать существенное влияние на деятельность ЗАО «YYY». Таким образом, для корректного отражения инвестиции в отчете о финансовом положении ОАО «XXX» на 31.12.2009 необходимо рассчитать долю в прибыли ассоциированной организации: 12 000 тыс. руб. x 40% = 4800 тыс. руб. На эту сумму необходимо сделать проводку:

Читайте также  Формы виды прямых иностранных инвестиций

При объявлении дивидендов ЗАО «YYY» необходимо уменьшить стоимость инвестиции на 1600 тыс. руб. (4000 тыс. руб. x 40%):

Кроме того, долю в прибыли ассоциированной организации следует уменьшить на величину нереализованной прибыли в отношении операций между инвестором и ЗАО «YYY»:

  • по товарам: (1500 — 1000) тыс. руб. x 30% x 40% = 60 тыс. руб.;
  • по кредиту: 350 тыс. руб. x (5000 — 4000) тыс. руб. / 5000 тыс. руб. = 70 тыс. руб.

Общая сумма нереализованной прибыли составляет 130 тыс. руб.:

Таким образом, стоимость инвестиции в ассоциированную компанию в отчете о финансовом положении ОАО «XXX» по состоянию на 31.12.2009 составит: 45 000 + 4800 — 1600 — 130 = 48 070 тыс. руб. Сумма прибыли в отчете о прибылях и убытках составит: 4800 — 130 = 4670 тыс. руб.

  1. Наряду с этим производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях или убытках ассоциированной организации в целях учета, например, амортизации амортизируемых активов, исходя из их справедливой стоимости на дату приобретения. Таким образом, если справедливая стоимость амортизируемых основных средств на дату приобретения инвестиции превышает их балансовую стоимость, финансовый результат ассоциированной компании (для целей корректировки ее балансовой стоимости) должен быть уменьшен на величину дополнительной амортизации этих основных средств.

Аналогичным образом производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибылях или убытках ассоциированной организации на убытки от обесценения, признанные этой организацией, в том числе в отношении деловой репутации или основных средств.

  1. Тестирование деловой репутации на обесценение. Хотя деловая репутация, включенная в балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную организацию, отдельно не признается, она тем не менее подвергается тесту на обесценение, но не в качестве отдельного актива, а в составе инвестиции в целом. Балансовая стоимость инвестиции согласно МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» тестируется на предмет обесценения целиком: ее возмещаемая сумма (наибольшее значение из ценности использования и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу) сопоставляется с ее балансовой стоимостью во всех случаях, когда применение требований МСФО (IAS) 39 выявляет признаки обесценения. При определении ценности использования инвестиции организация оценивает:
  • свою долю дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств, которые предположительно произведет ассоциированная организация, включая денежные потоки от ее операций и выручку от окончательной реализации инвестиции;
  • дисконтированную стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от дивидендов, получаемых от инвестиции, и от ее окончательной реализации.

Выводы. Учет инвестиций в ассоциированные организации во многом аналогичен процессу составления консолидированной отчетности и отчетности о совместной деятельности (в случае совместно контролируемой компании) — во всех этих ситуациях предполагается, что инвестор имеет стратегические интересы в объекте инвестиций и базой для ее оценки является не рыночная стоимость акций, а величина чистых активов.

Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности

Положения МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» (далее — МСФО (IAS) 27) устанавливают правила учета и раскрытия информации в отношении инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия при подготовке компанией-инвестором отдельной финансовой отчетности. Под отдельной финансовой отчетностью следует понимать отчетность, в которой инвестор по собственному выбору с соблюдением требований МСФО (IAS) 27 учитывает указанные инвестиции одним из установленных в стандарте методов. В МСФО не предусмотрено требование подготовки отдельной финансовой отчетности, однако компания-инвестор может представлять такую отчетность по собственной инициативе или в соответствии с требованиями национального законодательства. При этом отдельная финансовая отчетность инвестора не заменяет собой консолидированную финансовую отчетность, подготовка которой в общем случае требуется согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (далее — МСФО (IFRS) 10).

Документ «Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности (Поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 27)» (далее — Документ МСФО), выпущенный в августе 2014 года, внес поправки, связанные с расширением перечня возможных методов учета инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия при подготовке отдельной финансовой отчетности.

Ранее этих методов было два:

  • по фактической стоимости;
  • в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (далее — МСФО (IFRS) 9). При этом если инвестор применяет МСФО (IAS) 27, но все еще не применяет МСФО (IFRS) 9, то любая ссылка на МСФО (IFRS) 9 должна читаться как ссылка на МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (далее — МСФО (IAS) 39).

После внесения поправок компания может также выбрать метод долевого участия, описанный в МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» (далее — МСФО (IAS) 28).

При этом она должна применять единый порядок учета в отношении каждой категории инвестиций, то есть инвестиций в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия.

Как отмечено в Основании для заключения (Basis for Conclusion) к МСФО (IAS) 27, причины поправок связаны с тем, что законодательство ряда стран требует от компаний, акции которых обращаются на бирже, подготавливать отдельную финансовую отчетность в соответствии с национальными правилами составления финансовой отчетности, которые, в свою очередь, требуют применения метода долевого участия при учете инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия. В большинстве случаев использование метода долевого участия являлось единственным различием между отдельной финансовой отчетностью, подготовленной в соответствии с МСФО и национальными правилами. Изменения призваны упростить процесс конвергенции национальных правил данных стран с МСФО. А это, в свою очередь, поможет отдельным компаниям сократить затраты, связанные с соблюдением регуляторных требований, без потери информации.

Поправки применяются в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты, ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». При этом Документ МСФО допускает досрочное применение поправок при условии раскрытия в отчетности данного факта.

В мае 2015 года поправки были приняты на территории Российской Федерации приказом Минфина России (Приказ Минфина России от 19.05.2015 № 79н), который не изменил порядок их вступления в силу:

  • для добровольного досрочного применения — со дня официального опубликования;
  • для обязательного применения — в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты.

Отметим, что Совет по МСФО не счел необходимым вводить какие-либо освобождения, связанные с ретроспективным применением поправок, поскольку:

  • применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности не является обязательным;
  • имеющаяся у отчитывающейся компании-инвестора информация в отношении дочерних предприятий является достаточной для применения метода долевого участия без существенных дополнительных трудозатрат;
  • инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия (после применения переходных положений, установленных в МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность») учитываются в консолидированной финансовой отчетности методом долевого участия, что исключает необходимость проведения дополнительных процедур для целей подготовки отдельной финансовой отчетности.

Важно! Отдельная финансовая отчетность компании-инвестора не заменяет собой консолидированную финансовую отчетность, подготовка которой в общем случае требуется согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность».

Понятие метода долевого участия

Метод долевого участия — это метод учета, при котором инвестиции при первоначальном признании оцениваются по фактической стоимости, а затем их стоимость корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. Прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокупном доходе объекта инвестиций (п. 3 МСФО (IAS) 28).

Отметим, что в целях МСФО (IAS) 27 и данной статьи под объектом инвестиций следует понимать инвестиции в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия.

Таким образом, применение метода долевого участия обеспечивает отражение в финансовой отчетности более подробной информации о чистых активах, а также прибыли или убытке инвестора.

МСФО (IAS) 28 содержит указания по применению метода долевого участия, при этом отмечается, что многие процедуры, осуществляемые при применении метода долевого участия, аналогичны процедурам, описанным в МСФО (IFRS) 10 (п. 26 МСФО (IAS) 28). Кроме того, концепции, лежащие в основе процедур, осуществляемых при учете приобретения дочернего предприятия, также используются при учете приобретения инвестиций в ассоциированное или совместное предприятие. В целом ожидается, что применение метода долевого участия к объектам инвестиций в отдельной финансовой отчетности приведет к такой же величине чистых активов и прибыли или убытка, причитающейся собственникам, как и в консолидированной финансовой отчетности компании-инвестора.

Однако существуют ситуации, при которых применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности в отношении инвестиций в дочерние предприятия будет давать результаты, отличные от результатов, полученных при подготовке консолидированной финансовой отчетности. Рассмотрим такие ситуации.

Гудвилл в отношении инвестиций в дочерние предприятия, учитываемых в отдельной финансовой отчетности методом долевого участия, составляет часть балансовой стоимости инвестиции в дочернее предприятие и не тестируется на обесценение отдельно. Вместо этого балансовая стоимость инвестиции в дочернее предприятие в целом тестируется на обесценение в соответствии с положениями МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» (далее — МСФО (IAS) 36) как единый актив. Но поскольку в консолидированной финансовой отчетности компании-инвестора гудвилл признается отдельно, то сама его величина тестируется на обесценение путем применения требований МСФО (IAS) 36 для тестирования гудвилла на обесценение.

МСФО (IAS) 28 требует от инвестора прекратить признавать долю в последующих убытках в тот момент, когда кумулятивная доля в убытках объекта инвестиций становится равной или превышает его долю участия в объекте инвестиций. Обязательство признается только в тех случаях, когда у инвестора есть обязанность в силу закона или сложившейся практики или он осуществил платежи от имени объекта инвестиций. В отношении консолидированной финансовой отчетности данное требование отсутствует.

Практическое применение метода долевого участия

А теперь рассмотрим практическое применение метода долевого участия и приведем примеры.

Инвестиции в объект инвестиций учитываются в отдельной финансовой отчетности с использованием метода долевого участия с даты, когда компания-инвестор приобретает контроль, значительное влияние или совместный контроль в отношении объекта инвестиций.

На дату приобретения объекта инвестиций, учитываемого методом долевого участия, все идентифицируемые активы и обязательства данного объекта оцениваются по справедливой стоимости в порядке, определенном в МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса». Любая разница между фактической стоимостью инвестиций и долей инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств объекта инвестиций учитывается следующим образом.

1. В случае если разница является положительной, признается гудвилл, относящийся к объекту инвестиций. Гудвилл включается в состав балансовой стоимости объекта инвестиций, учитываемого методом долевого участия, а не отражается отдельно. При этом гудвилл не амортизируется и не подлежит ежегодной проверке на обесценение.

2. В случае если разница является отрицательной, признается доход, который отражается в качестве дохода при определении доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций за тот период, в котором инвестиции были приобретены.

Кроме этого, при подготовке отдельной финансовой отчетности инвестор должен выполнить необходимые корректировки своей доли в прибыли или убытке объекта инвестиций после его приобретения с целью отражения, например, амортизационных отчислений по активам, скорректированным до справедливой стоимости на дату приобретения.

Аналогичным образом производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций после приобретения с целью учета убытков от обесценения активов, признанных в финансовой отчетности объекта инвестиций (гудвилл или основные средства). Такие корректировки до справедливой стоимости производятся только в отношении пропорциональной доли инвестора в приобретенных чистых активах.

В пункте 27 МСФО (IAS) 28 установлен порядок определения доли группы в ассоциированном или совместном предприятии как совокупной доли участия материнского предприятия и его дочерних предприятий в этом ассоциированном или совместном предприятии. По нашему мнению, данный пункт описывает применение метода долевого участия при учете ассоциированных и совместных предприятий при подготовке инвестором консолидированной финансовой отчетности, в которой консолидируются данные дочерних предприятий инвестора. В случае же подготовки отдельной финансовой отчетности данные дочерних предприятий инвестора не консолидируются, а учитываются одним из методов, установленных в МСФО (IAS) 27.

Документ МСФО также не предусматривает отдельных положений, связанных с определением доли инвестора в объекте инвестиций, учитываемом методом долевого участия, в отдельной финансовой отчетности инвестора. Таким образом, одной из возможных интерпретаций будет определение доли инвестора в дочернем, ассоциированном или совместном предприятии на основе исключительно доли участия инвестора в этом объекте инвестиций, поскольку при подготовке отдельной финансовой отчетности дочерние компании инвестора не консолидируются. Следовательно, пункт 27 МСФО (IAS) 28 не является напрямую применимым. Доли участия в дочерних, ассоциированных и совместных предприятиях через ассоциированные и совместные предприятия инвестора не принимаются в расчет доли инвестора в таких предприятиях в общем порядке. На текущий момент рассматриваемый вопрос остается открытым, поскольку отсутствует практика применения метода долевого участия в отношении объектов инвестиций, учитываемых в отдельной финансовой отчетности инвестора.

Читайте также  Финансирование и оценка стоимости инвестиций

Возможна ситуация, когда экономическая доля участия инвестора не эквивалентна его доле участия в капитале объекта инвестиций (т.е. имеющимся правам голоса). Например, инвестор может владеть 40 процентами прав голоса в объекте инвестиций, учитываемом методом долевого участия, но иметь при этом только 30 процентов участия в прибылях и убытках, прочем совокупном доходе и чистых активах данного объекта. По нашему мнению, в подобных случаях инвестору следует учитывать объект инвестиций методом долевого участия в отдельной финансовой отчетности исходя из 30-процентной доли участия, поскольку метод долевого участия подразумевает отражение инвестором доли его участия в чистых активах, прибыли или убытке и прочем совокупном доходе объекта инвестиций.

Для целей применения метода долевого участия компания-инвестор должна использовать самую последнюю финансовую отчетность объекта инвестиций. Исключение составляют случаи, когда это не является практически осуществимым. Финансовая отчетность объекта инвестиций, используемая в целях применения метода долевого участия, составляется за тот же отчетный период, что и отчетность инвестора.

В случае использования отчетности объекта инвестиций, составленной за отчетный период, отличный от отчетного периода инвестора, МСФО (IAS) 28 требует проведения в отчетности объекта инвестиций корректировок, отражающих последствия значительных событий или результаты операций, имевших место в период между датами окончания отчетного периода объекта инвестиций и инвестора. При этом стандарт устанавливает следующее:

  • разрыв между датой окончания отчетного периода инвестора и датой окончания отчетного периода объекта инвестиций не должен превышать трех месяцев;
  • продолжительность отчетных периодов и различия в датах их окончания должны быть одинаковыми от периода к периоду.

При подготовке отдельной финансовой отчетности инвестор должен применять единую учетную политику. Следовательно, в случае существования различий между учетной политикой инвестора и объекта инвестиций финансовая отчетность последнего должна быть скорректирована с целью обеспечения ее соответствия учетной политике инвестора.

Убыточные объекты инвестиций, учитываемые методом долевого участия. Как было отмечено ранее, при использовании метода долевого участия после первоначального признания стоимость объекта инвестиций корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Однако доля инвестора в убытках объекта инвестиций, учитываемого методом долевого участия, признается только до тех пор, пока балансовая стоимость его доли участия в данном объекте не снизится до нуля. После чего обязательство признается только в пределах имеющейся у инвестора обязанности в силу закона или сложившейся практики финансировать операции объекта инвестиций или в пределах произведенных инвестором платежей от имени данного объекта инвестиций.

Если впоследствии объект инвестиций отражает в своей отчетности прибыль, инвестор возобновляет признание своей доли в данной прибыли только после того, как его доля в прибыли станет равной непризнанной ранее доле в убытке.

МСФО (IAS) 28 не рассматривает ситуацию, при которой в отчетном периоде объект инвестиций признает прибыль по одному компоненту совокупного дохода и убыток по другому, а итоговая величина прочего совокупного дохода является отрицательной (совокупный доход состоит из прибыли или убытка за период (компонент 1) и прочего совокупного дохода (компонент 2)). По нашему мнению, подход, когда соответствующий прибыльный компонент прочего совокупного дохода признается в полном объеме, а убыточный компонент признается только до тех пор, пока балансовая стоимость доли участия инвестора в объекте инвестиций не снизится до нуля, соответствует подходу, заявленному в пункте 38 МСФО (IAS) 28 (согласно которому ограничения накладываются только в отношении признания убытков).

Продемонстрируем действие положения МСФО (IAS) 27 в отношении убыточных объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, на примерах.

Пример 1

Ассоциированное предприятие является убыточным

Компания-инвестор «В» владеет 30% акций предприятия «А». В соответствии с учетной политикой компании-инвестора «B» инвестиции в ассоциированные предприятия учитываются в отдельной финансовой отчетности с использованием метода долевого участия. Капитал предприятия «А» (с учетом всех корректировок, необходимых при применении метода долевого участия) имеет отрицательное значение в размере 100 денежных единиц (далее — д.е.). Поэтому доля компании-инвестора «B» в предприятии «А» составляет:

-100 х 30% = -30 д.е.

Компания-инвестор «B» не имеет никаких обязанностей по финансированию убытков предприятия «А» и не предоставляла никаких гарантий по его обязательствам.

Следовательно, как только компания-инвестор «В» уменьшит величину, отражающую долю ее участия в предприятии «А», до нуля, она прекращает признание любых дальнейших убытков предприятия «А». Если в последующие периоды предприятие «А» будет получать прибыль, то компания-инвестор «В» будет признавать в своей отдельной финансовой отчетности прибыль только после того, как будут элиминированы все непризнанные ранее убытки.

Пример 2

Ассоциированное предприятие является убыточным: получена прибыль, но прочий совокупный доход имеет отрицательную величину

Компания-инвестор «В» владеет 30% акций предприятия «А». В соответствии с учетной политикой компании-инвестора «В» инвестиции в ассоциированные предприятия учитываются в отдельной финансовой отчетности с использованием метода долевого участия. Балансовая стоимость доли участия компании-инвестора «В» в предприятии «А» на начало отчетного года составила 10 д.е. В течение года предприятие «А» получило прибыль в размере 100 д.е., но общий совокупный доход составил -70 д.е. в силу того, что нетто-величина изменения резерва по хеджированию потоков денежных средств составила 170 д.е.

Поэтому по состоянию на конец отчетного периода доля участия компании-инвестора «В» в предприятии «А» составляет:

10 д.е. + (-70 д.е. х 30%) = -11 д.е.

При условии, что компания-инвестор не принимала на себя никаких обязательств по финансированию убытков предприятия «А» и не предоставляла никаких гарантий по обязательствам предприятия «А», компания-инвестор «В» уменьшает до нуля балансовую стоимость своей доли участия в предприятии «А», но при этом не признает в отдельной финансовой отчетности никаких дополнительных убытков данного предприятия.

Руководствуясь положениями пункта 38 МСФО (IAS) 28, видится целесообразным признание компанией-инвестором «В» в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе 30 д.е., чтобы отразить свою долю в прибыли предприятия «А» (100 д.е. х 30%), и признание своей доли в прочем совокупном доходе предприятия «А» в сумме — 40 д.е. (доля компании-инвестора «В» в прочем совокупном доходе в размере: -170 д.е. х 30% = -51 д.е. с учетом ограничения, равного балансовой стоимости инвестиции, а именно: 10 + 30 = 40 д.е.).

Нереализованные прибыли по сделкам с объектами инвестиций исключаются в пределах доли участия инвестора в соответствующем объекте инвестиций. При этом МСФО (IAS) 28 отдельно описывает порядок учета нереализованных убытков по сделкам «снизу вверх» и «сверху вниз».

Примером сделок «снизу вверх» являются сделки по продаже активов инвестору объектом инвестиций, а сделок «сверху вниз» — сделки по продаже или взносу активов в объект инвестиций инвестором. Так, если в результате сделки «снизу вверх» возникает убыток и этот убыток свидетельствует о снижении чистой стоимости возможной продажи активов, подлежащих приобретению, то инвестор признает в отдельной финансовой отчетности только свою долю в этом убытке. Однако если в результате сделки «сверху вниз» возникает убыток и этот убыток свидетельствует о снижении чистой стоимости возможной продажи или об обесценении актива, подлежащего продаже или вложению, то такой убыток не исключается ни в какой части и полностью признается инвестором в отдельной финансовой отчетности.

Отметим, что, хотя МСФО (IAS) 28 и требует исключения доли инвестора в прибылях или убытках по операциям с объектами инвестиций, учитываемыми методом долевого участия, сальдо по счетам дебиторской или кредиторской задолженности объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, и сальдо депозитов или займов, выданных таким объектам или полученных от них, не исключаются.

Инвестиции в объекты инвестиций, учитываемые методом долевого участия, подлежат проверке на обесценение. При этом для целей определения наличия признаков обесценения и необходимости проверки инвестиций на предмет обесценения следует руководствоваться положениями МСФО (IAS) 39 в отношении обесценения финансовых активов. Для целей же определения величины обесценения при наличии признаков обесценения инвестиции, а также при применении порядка учета восстановления обесценения объекта инвестиций следует руководствоваться положениями МСФО (IAS) 36.

Поскольку гудвилл, относящийся к инвестиции в объект инвестиций, не признается отдельно, а учитывается в составе балансовой стоимости инвестиции в объект инвестиции, учитываемый методом долевого участия, он не подлежит отдельному тестированию на обесценение с применением требований, установленных МСФО (IAS) 36. Требования данного стандарта применяются к балансовой стоимости инвестиции в целом путем сопоставления ее возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшее из двух величин: ценности от использования или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу — с ее балансовой стоимостью.

Поэтому при отражении инвестиции в объект инвестиции методом долевого участия убыток от ее обесценения не подлежит отнесению на соответствующие активы, составляющие балансовую стоимость объекта инвестиции, включая гудвилл, входящий в состав балансовой стоимости инвестиции. Соответственно, любой такой убыток от обесценения подлежит восстановлению, если возмещаемая величина инвестиции впоследствии возрастает. Данный подход согласуется с подходом, используемым в МСФО (IAS) 36, который разрешает восстанавливать убытки от обесценения активов, за исключением обесценения гудвилла. Данный подход отличается от подхода, применяемого в МСФО (IAS) 39 в отношении долевых инвестиций, в соответствии с которым убыток от их обесценения не подлежит восстановлению. Указанное отличие может быть объяснено тем, что при признании и восстановлении убытка от обесценения инвестиции в объект инвестиции, учитываемый методом долевого участия, применяются положения МСФО (IAS) 36, а не МСФО (IAS) 39.

При оценке обесценения возмещаемая стоимость инвестиций в объекты инвестиций оценивается по каждому объекту инвестиций в отдельности, за исключением случаев, когда объект не генерирует поступления потоков денежных средств от своей деятельности, которые были бы в целом независимы от поступлений потоков денежных средств от прочих активов инвестора.

Поправки к МСФО (IAS) 27 коснулись также порядка учета дивидендов от объекта инвестиций. В частности, если объект инвестиций учитывается методом долевого участия, то дивиденды признаются путем уменьшения балансовой стоимости инвестиции, в то время как дивиденды от объектов инвестиций, учитываемых с использованием метода фактических затрат или в соответствии с МСФО (IFRS) 9, признаются в качестве дохода в составе прибыли или убытка за период.

Представление и раскрытие информации в отдельной финансовой отчетности

В заключение отметим, что инвестор должен учитывать все применяемые МСФО при раскрытии информации в своей отдельной финансовой отчетности. Изменения не затронули требования по представлению и раскрытию информации в отдельной финансовой отчетности предприятия. Однако следует помнить, что при подготовке отдельной финансовой отчетности, руководствуясь требованиями МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе инвестор должен отдельно представить два показателя в отношении объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия:

  • долю инвестора в прибыли или убытке после налогообложения;
  • долю инвестора в прочем совокупном доходе.

Отражение инвестиций в капитал компании: МСФО (IAS) 28

МСФО (IAS) 28 ассоциированной (associate) компанией называет компанию (в том числе некорпоративную компанию, компанию без образования юридического лица, такую как товарищество), на которую инвестор оказывает существенное влияние и которая не является ни дочерней компанией, ни долей в совместном предприятии.

Действие Стандарта распространяется не на все ассоциированные компании, в частности, к сфере его действия не относятся инвестиции организаций, которые специализируются на венчурных инвестициях, взаимных фондов, паевых и страховых фондов и подобных компаний. Такие инвестиции учитываются по справедливой стоимости, изменение которой отражается на финансовом результате деятельности (в отчете о прибылях и убытках) в соответствии с МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS 39).

Под существенным (значительным) влиянием (significant influence) понимается . Это значит, что компания-инвестор не вправе самостоятельно или совместно с другими инвесторами управлять финансовой и хозяйственной политикой ассоциированной компании.

В МСФО (IAS) 28 принято, что наличие 20 % голосов обеспечивают компании-инвестору существенное влияние над инвестируемой компанией, за исключением тех ситуаций, когда инвестор может продемонстрировать отсутствие значительного влияния. Например, компания-инвестор не может оказывать существенного влияния на объект инвестиций, если акционер, обладающий контрольным пакетом акций, не считается с интересами компании-инвестора, или инвестируемая компания игнорирует мнение компании-инвестора, которая не входит в совет директоров, или не получает достаточной информации для выработки обоснованных финансовых и хозяйственных решений.

В тех случаях, когда составляется консолидированная отчетность, доля участия определяется не только как непосредственная собственность материнской компании на акции другой компании, но и как «косвенное владение» через дочерние компании.

Таким образом, доля участия группы в ассоциированной компании представляет собой совокупную долю участия материнской и дочерних компаний. Поэтому при составлении отдельной отчетности компания-инвестор может не иметь ассоциированных компаний, а при составлении консолидированной отчетности они могут возникнуть.

В качестве подтверждения наличия существенного влияния на инвестируемую компанию Стандарт называет следующие признаки:

Компания-инвестор, оценивая, имеет ли она власть участвовать в финансовых и хозяйственных решениях объекта инвестиции, обязана принимать во внимание наличие и эффект потенциальных прав голоса, которые в настоящий момент могут быть исполнены или конвертированы. К таким потенциальным правам относятся варранты, опционы на приобретение акций, инструменты, конвертируемые в обыкновенные акции, например, конвертируемые облигации. При этом Стандарт указывает, что «при оценке того, способствуют ли потенциальные права голоса получению существенного влияния, компания исследует все факты и обстоятельства (включая условия осуществления потенциальных прав и любых других договорных условий как индивидуально, так и в совокупности), которые оказывают влияние на потенциальные права, за исключением намерений менеджмента и финансовой возможности исполнить или конвертировать эти права».

Читайте также  Показатель для цфо центр инвестиций

Потеря существенного влияния на объект инвестиций может быть обусловлена передачей контроля над компанией государству, по решению суда, административного или регулирующего органа. При этом компания-инвестор может сохранять долю участия в капитале, но лишается права участия в решении вопросов финансовой и хозяйственной политики. Утрата инвестором существенного влияния приводит к тому, что инвестиция в бывшую ассоциированную компанию отражается в отчетности по справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS 39). При этом разность между учетной стоимостью на момент переквалификации инвестиции и ее справедливой стоимостью отражается в отчете о прибылях и убытках.

1 Значение термина «власть» (power) в МСФО, регулирующем практику составления консолидированной отчетности, определялось в предыдущих статьях.

Существенное влияние

МСФО (IAS) 28 ассоциированной (associate) компанией называет компанию (в том числе некорпоративную компанию, компанию без образования юридического лица, такую как товарищество), на которую инвестор оказывает существенное влияние и которая не является ни дочерней компанией, ни долей в совместном предприятии.

Действие Стандарта распространяется не на все ассоциированные компании, в частности, к сфере его действия не относятся инвестиции организаций, которые специализируются на венчурных инвестициях, взаимных фондов, паевых и страховых фондов и подобных компаний. Такие инвестиции учитываются по справедливой стоимости, изменение которой отражается на финансовом результате деятельности (в отчете о прибылях и убытках) в соответствии с МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS 39).

Под существенным (значительным) влиянием (significant influence) понимается . Это значит, что компания-инвестор не вправе самостоятельно или совместно с другими инвесторами управлять финансовой и хозяйственной политикой ассоциированной компании.

В МСФО (IAS) 28 принято, что наличие 20 % голосов обеспечивают компании-инвестору существенное влияние над инвестируемой компанией, за исключением тех ситуаций, когда инвестор может продемонстрировать отсутствие значительного влияния. Например, компания-инвестор не может оказывать существенного влияния на объект инвестиций, если акционер, обладающий контрольным пакетом акций, не считается с интересами компании-инвестора, или инвестируемая компания игнорирует мнение компании-инвестора, которая не входит в совет директоров, или не получает достаточной информации для выработки обоснованных финансовых и хозяйственных решений.

В тех случаях, когда составляется консолидированная отчетность, доля участия определяется не только как непосредственная собственность материнской компании на акции другой компании, но и как «косвенное владение» через дочерние компании.

Таким образом, доля участия группы в ассоциированной компании представляет собой совокупную долю участия материнской и дочерних компаний. Поэтому при составлении отдельной отчетности компания-инвестор может не иметь ассоциированных компаний, а при составлении консолидированной отчетности они могут возникнуть.

В качестве подтверждения наличия существенного влияния на инвестируемую компанию Стандарт называет следующие признаки:

Компания-инвестор, оценивая, имеет ли она власть участвовать в финансовых и хозяйственных решениях объекта инвестиции, обязана принимать во внимание наличие и эффект потенциальных прав голоса, которые в настоящий момент могут быть исполнены или конвертированы. К таким потенциальным правам относятся варранты, опционы на приобретение акций, инструменты, конвертируемые в обыкновенные акции, например, конвертируемые облигации. При этом Стандарт указывает, что «при оценке того, способствуют ли потенциальные права голоса получению существенного влияния, компания исследует все факты и обстоятельства (включая условия осуществления потенциальных прав и любых других договорных условий как индивидуально, так и в совокупности), которые оказывают влияние на потенциальные права, за исключением намерений менеджмента и финансовой возможности исполнить или конвертировать эти права».

Потеря существенного влияния на объект инвестиций может быть обусловлена передачей контроля над компанией государству, по решению суда, административного или регулирующего органа. При этом компания-инвестор может сохранять долю участия в капитале, но лишается права участия в решении вопросов финансовой и хозяйственной политики. Утрата инвестором существенного влияния приводит к тому, что инвестиция в бывшую ассоциированную компанию отражается в отчетности по справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS 39). При этом разность между учетной стоимостью на момент переквалификации инвестиции и ее справедливой стоимостью отражается в отчете о прибылях и убытках.

1 Значение термина «власть» (power) в МСФО, регулирующем практику составления консолидированной отчетности, определялось в предыдущих статьях.

Метод долевого участия

Метод долевого участия (иногда в профессиональной литературе называемого «методом капитала», «долевым методом», «методом участия в капитале») определяется Стандартом как метод, в соответствии с которым инвестиция в ассоциированную компанию первоначально признается по фактической себестоимости, а затем корректируется на величину изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиции. При этом в отчете о прибылях и убытках отражается доля инвестора в финансовом результате деятельности объекта инвестиций на основе фактического участия в капитале, то есть без учета потенциальных прав на приобретение дополнительной доли участия.

Например, если первоначальная стоимость инвестиции в ассоциированную компанию была равна 500 тыс. руб., что составляло 40 % участия в капитале, а за отчетный период ассоциированная компания получила прибыль в размере 1 млн. руб., то в бухгалтерском балансе компании-инвестора стоимость инвестиции будет отражена в размере:

500 + 40 % х 1 000 = 900 тыс. руб.,

а в отчете о прибылях и убытках будет отражена статья .

Поскольку величина доли инвестора в капитале ассоциированной компании изменяется не только за счет чистой прибыли (или убытка), а помимо этого за счет прочих статей совокупной прибыли (например, в связи с переоценкой основных средств, нематериальных активов, возникновении курсовых разниц, отражаемых на счетах капитала, некоторых операций хеджирования и пр.), в отчете о совокупной прибыли инвестора должны появиться соответствующие статьи, учитываемые методом долевого участия.

В случае потери существенного влияния над ассоциированной компанией, накопленный результат в прочих статьях совокупной прибыли, относящийся к ассоциированной компании, учтенный в отчетности инвестора, должен быть переведен в состав нераспределенной прибыли так, как если бы объекты, обусловившие доходы ассоциированной компании по статьям капитала, выбыли. Например, если компания-инвестор, применяя метод долевого участия, отразила 35 % суммы переоценки основных средств ассоциированной компании в размере 230 тыс. руб. как прочую статью совокупной прибыли, учитываемую методом долевого участия, то при утрате существенного влияния эти 230 тыс. руб. следует перевести в нераспределенную прибыль.

Таким образом, применение метода долевого участия предполагает, что доход на инвестиции в ассоциированные компании признается до фактического получения средств в виде дивидендов. Распределение прибыли в форме дивидендов и иное распределение имущества (в виде изъятия капитала) в отчетности инвестора не рассматривается как статья дохода, а отражается как изменение балансовой стоимости инвестиции.

Стандарт запрещает инвестору, который оказывает существенное влияние на ассоциированную компанию, не применять метод долевого участия, даже тогда, когда ассоциированные компании действуют в рамках жестких долгосрочных ограничений, которые существенно ограничивают возможность передачи средств компании-инвестору. Причиной отмены метода долевого участия является только потеря существенного влияния на инвестируемую компанию.

Стандарт не предусматривает применение метода долевого участия в тех случаях, когда ассоциированная компания приобретена с целью ее продажи в течение 12 месяцев с момента приобретения. В данном случае инвестиции учитываются в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность». При этом компания-инвестор должна продемонстрировать, что инвестиции приобретены с намерением их продажи и что менеджмент компании активно ищет покупателя. Если инвестиции, ранее квалифицированные как предназначенные для продажи, больше не отвечают критериям отнесения к данной категории, их следует отражать в отчетности методом долевого участия, внеся ретроактивные корректировки, начиная с момента отнесения их к классу предназначенных для продажи инвестиций.

Если материнская компания освобождается от составления консолидированной отчетности в соответствии с нормами МСФО (IAS) 27, то она не применяет метод долевого участия для отражения инвестиций в ассоциированные компании. Также метод долевого участия не применяется, если выполняются все следующие условия:

Финансовая отчетность ассоциированной компании должна быть составлена на отчетную дату, которая может отличаться от отчетной даты инвестора не более чем на 3 месяца. Кроме того, инвестор должен выполнить соответствующие корректировки финансовой отчетности ассоциированных компаний, в целях приведения к учетной политике компании-инвестора, чтобы отобразить операции и иные события в рамках единой учетной политики.

Финансовый результат (прибыль или убыток), полученный от продажи имущества, оказания услуг или выполнения работ, в операции между инвестором и ассоциированной компанией, независимо от того, кто из них выступал в качестве продавца (исполнителя), должен быть исключен в размере доли инвестора в капитале ассоциированной компании. Данная процедура выполняется при расчете чистых активов ассоциированной компании путем исключения указанного финансового результата, затем определяется доля инвестора в откорректированном значении чистых активов (капитала) ассоциированной компании. Например, балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию на начало года была отражена по себестоимости — 700 тыс. руб., доля инвестора в капитале составила 40 %, а гудвил — 100 тыс. руб. Прибыль от продажи компанией-инвестором товаров ассоциированной компании за отчетный период была равна 200 тыс. руб. Проданные товары находятся на балансе компании-покупателя. Величина капитала ассоциированной компании на начало года была равна 1,5 млн. руб., а на конец года = 1,8 млн. руб. Метод долевого участия предполагает определение стоимости инвестиции на конец года с учетом доли в приросте капитала и с учетом корректировки на величину доли в прибыли от продажи между компанией-инвестором и ассоциированной компанией. Рассчитать балансовую стоимость инвестиции можно двумя путями:

1. Себестоимость инвестиции + 40 % х (прирост капитала — нереализованная прибыль)
700 + 40 % (1 800 — 1 500 — 200) = 740 тыс. руб.

2. 40 % х (чистые активы на отчетную дату — нереализованная прибыль) + гудвил
40% (1 800 — 200) + 100 = 740 тыс. руб.

В отчете о прибылях и убытках будет отражена статья: В случае признания убытков ассоциированной компании, инвестор должен относить свою долю убытка не только на балансовую стоимость его инвестиций в капитал ассоциированной компании, но и на иные долгосрочные инвестиции в ассоциированную компанию (привилегированные акции, предоставленные займы, долгосрочную дебиторскую задолженность, за исключением торговой), до тех пор, пока они не будут полностью поглощены учтенными долями убытков. Последующие убытки должны учитываться за балансом.

Однако если инвестор принимает на себя обязанность погасить убытки ассоциированной компании или совершать платежи от ее имени, он должен признавать соответствующие расходы и оценочные обязательства (резервы).

В случае если хозяйственная деятельность ассоциированной компании приведет к получению прибыли, прежде чем восстанавливать балансовую стоимость инвестиции в ассоциированную компанию, следует компенсировать забалансовые убытки. Применение метода долевого участия предполагает расчет величины гудвила ассоциированной компании методом, аналогичным используемому при составления консолидированной отчетности.

Однако гудвил на обесценение не проверяется, он входит в стоимость инвестиции, которая такой проверке и подвергается (в МСФО (IAS) 39 приводятся признаки обесценения инвестиций). МСФО (IAS) 28 указывает на то, что для определения возмещаемой величины инвестиции в ассоциированные компании следует анализировать «ценность в использовании», оценивая:

Отражение инвестиций в отдельной финансовой отчетности

Отдельная финансовая отчетность составляется материнской компанией, инвестором в ассоциированную компанию или участником в совместно управляемой компании. В отдельной финансовой отчетности инвестиции отражаются на основе прямой доли участия в акционерном капитале и не корректируются на долю финансовых результатов деятельности или изменение доли участия в чистых активах инвестируемой компании.

Точнее, в отдельной финансовой отчетности инвестиции отражаются либо по фактической себестоимости, либо в соответствии с МСФО (IAS) 39 с учетом квалификации инвестиции.

Таким образом, в отдельной финансовой отчетности метод долевого участия или принцип консолидации не применяется. Отдельная финансовая отчетность выступает дополнением к консолидированной отчетности материнской компании или к отчетности, где применен метод долевого участия в ассоциированной компании или метод пропорционального участия для отражения инвестиций в совместно контролируемые компании.

Отражение инвестиций в капитал компании: итоги

Подводя итог сказанному, следует отметить, что, формируя отчетность в соответствии с МСФО, необходимо проводить границу между методологией представления данных о совершенных инвестициях в ассоциированные компании в консолидированной и отдельной отчетности фирм-инвесторов.

Если консолидация предполагает отражение всех статей отчетности дочерних компаний, то инвестиция в ассоциированную компанию должна отражаться одной строкой актива как самостоятельный объект бухгалтерского учета по специальным правилам оценки. При этом отчетность инвестора должна продемонстрировать долю в приросте «собственного капитала», обеспечиваемую «существенным влиянием» на финансовую и хозяйственную политику объекта инвестиций.

Источники: http://wiseeconomist.ru/poleznoe/59848-uchet-investicij-associirovannye-organizacii, http://www.cfin.ru/ias/msfo/share_holding.shtml, http://buh.ru/articles/documents/14731/

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто