Финансирование и инвестиции крупный бизнес

Финансирование и инвестиции крупный бизнес

Закрытый клуб частных инвесторов, который находится в Испании.
Клуб имеет большой опыт по привлечению финансирования от крупных международных инвесторов и банков с целью модернизации, реконструкции и расширения бизнеса.
Мы предлагаем мезонинное и bridge финансирование инвестиционных проектов, которые реализуются на территории Российской Федерации.

Целями финансирования могут быть строительство новых производств (заводов, цехов, etc.). Отдельно могут рассматриваться комплексные проекты, направленные на модернизацию и реструктуризацию существующей кредиторской задолженности, с целью снижения процентных выплат по кредитам и займам.
Программа предназначена для финансирования проектов в различных отраслях экономики, при этом отдается предпочтение проектам в области альтернативной энергетики, инновационным технологиям в промышленности и сельском хозяйстве, туризму, индустрии развлечений, инфраструктурным проектам, а также проектам, носящим выраженный социальный и гуманитарный характер. Возможно финансирование проектов Start-Up.

Пожалуйста, примите во внимание, мы не рассматриваем проекты стоимостью менее 1 000 000 Euro
Требования к инициаторам: возраст от 30 лет, опыт управления бизнесом не менее 5 лет, наличие профессиональной команды, финансируемый проект связан с текущим бизнесом инициатора — одна отрасль, высокая степень проработки, высокая готовность к реализации.
Пожалуйста, высылайте краткое описание (несколько предложений) о вашем проекте на наш E-mail.

Новые времена приносят с собой новые условия, которые требуют новых решений и новаторских подходов.
Мы видим, что санкции в отношении РФ и падение цен на энергоресурсы создают огромный потенциал роста для российских товаропроизводителей.
В условиях импортозамещения и потребности в развитии высокотехнологичных инвестиционных проектов Российская Федерация и другие страны СНГ есть очень перспективный рынок.

Вы получите на почту детальные условия сотрудничества.
Мы говорим по-русски, английски, испански.

Венчурное финансирование инвестиционных проектов

Суть и определения

Венчурное финансирование — это вложение средств в инновационный бизнес на ранних стадиях его развития. Венчурное финансирование зародилось в США и получило широкое распространение по всему миру. Данный вид финансирования отличается высоким уровнем риска.

Смысл венчурного финансирования в том, что инвестор вкладывает небольшие, по его меркам, суммы в несколько проектов (стартапов), которые потенциально могут вырасти до размера крупной корпорации. При это инвестор понимает, что наибольшая часть проектов обанкротится, но те один или два бизнеса, которые смогут вырасти и масштабировать свою деятельность, покроют все расходы инвестора.

Для бизнеса венчурное финансирование является незаменимым средством получения денег на свою деятельность до того, как фирма сможет генерировать прибыль самостоятельно.

Венчурное финансирование инвестиционных проектов

Субъекты венчурного финансирования

В качестве доноров выступают компании на ранней стадии развития — . Эти фирмы могут существовать как на уровне идеи на бумаге, так и на уровне бизнеса, имеющего определенную выручку и даже прибыль.

Ключевые характеристики стартапов:

• 1. Инновационность;
• 2. Бизнес-модель находится в стадии проверки;
• 3. Бизнес находится в стадии становления.

Нужно различать стартапы и малый бизнес. Цветочный магазин или пекарня не являются стартапом, потому что они используют уже проверенные, известные бизнес-модели. Также стартапами не являются инновационные подразделения крупных корпораций, т. к. у этих предприятиый бизнес-модель давно отлажена и инновации — лишь часть их бизнеса.

Наиболее часто стартапы возникают в ИТ-отрасли в силу общей инновационности данной индустрии, а также низким порогом входа в интернет-бизнес. Молодые предприятия возникают и в ряде других наукоемких отраслей: фармацевтической, инженерной, биологической и т. д.

Стартапы часто возникают в ИТ-отрасли

Венчурные инвесторы делятся на типы, представленные в таблице.

Название Организационная форма Характеристики

Бизнес-ангелы Частные инвесторы или группы инвесторов Финансируют стартапы на самых ранних этапах развития (начиная с идеи)

Предпосевные и посевные фонды Бизнес-структуры Финансируют стартапы на первых этапах испытания бизнес-модели

Венчурные фонды Крупные бизнес-структуры Обеспечивают финансирование на этапе масштабирования бизнес-модели

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые вкладывают свои деньги в стартапы в надежде получить прибыль. Существуют бизнес-ангелы, занимающиеся инвестициями профессионально, сделавшие это своим основным родом занятий. Также на рынке присутствуют ангелы, для которых вложения в инновационные фирмы — лишь способ диверсификации своего инвестиционного портфеля. Для стартапов предпочтительнее профессиональные бизнес-ангелы, обладающие отраслевой экспертизой, ведь они смогут дать молодой компании не только финансирование, но и связи и рекомендации по развитию бизнеса. Хороший бизнес-ангел, с одной стороны, участвует в управлении компанией, с другой — позволяет стартаперам принимать решения самостоятельно.Наиболее известные в России бизнес-ангелы:

1. Игорь Рябенький;
2. Аркадий Морейнис;
3. Павел Черкашин;
4. Александр Галицкий.

Венчурные фонды — это инвестиционные фонды, вкладывающие деньги в стартапы на различных стадиях, от предпосевной до поздних раундов венчурного финансирования. Задача фонда — получение прибыли.

Деятельность любого фонда можно разбить на следующие этапы:

1. Фонд привлекает средства от ряда инвесторов, включая состоятельных людей, бизнес-структуры и иногда — бюджетные средства.
2. Фонд анализирует рынок и вкладывает деньги в несколько стартапов (обычно не менее 10) путем покупки долей в этих фирмах. При этом анализируется перспективность бизнес-модели, личности основателей, финансовые показатели молодой фирмы.
3. Фонд принимает участие в управлении профинансированными стартапами, которые называются портфельными компаниями. Задача фонда — вывести максимальное число своих портфельных компаний в прибыль. Инвестиционный цикл венчурного фонда составляет 4-7 лет.
4. Фонд осуществляет выход (exit) из портфельных компаний. Это важнейший этап в деятельности фонда, ведь именно сейчас он получает прибыль. Выход — это продажа долей, купленных фондом, по существенно более высокой цене, ведь стартапы выросли. Разница в цене покупки и продажи долей в успешных стартапах может различаться в десятки и даже сотни раз.

В деятельности фондов неизбежен этап разорения части портфельных компаний. Но если из 10 портфельных компаний фонда, в каждую из которых фонд вложил $100 000, окажется хотя бы один Facebook или Twitter, фонд получит прибыль, которая компенсирует вложения в убыточные фирмы. Задача фонда — таким образом составить инвестиционный портфель и так управлять им, чтобы в итоге получить доход.

Существуют также фонды фондов — это крупные организации, финансирующие венчурные фонды и управляющие ими. В России такой организацией является государственный фонд РВК — Российская венчурная компания. Данная структура занимается не только вложениями в перспективные стартапы, но и выступает в качестве института развития венчурной отрасли в нашей стране.

Наиболее активные в России венчурные фонды:

1. Altair Capital;
2. Almaz Capital;
3. Runa Capital
4. TMT Investments
5. ФРИИ
6. Flint Capital
7. Maxfield Capital
8. ImpulseVC

Другие структуры

Помимо инвесторов и стартапов существует ряд государственных и частных организаций, обеспечивающих инфраструктуру и информационную поддержку венчурной отрасли.

Бизнес-инкубаторы обеспечивают стартапам возможность снять недорого офис или коворкинг, предоставляют техническую инфраструктуру и информационную поддержку. Часто выступают связующим звеном между стартапами и инвесторами. Бизнес-инкубаторы либо являются государственными и предоставляют услуги бесплатно, либо берут со стартапов небольшую плату. Как правило, инкубаторы не требуют доли в бизнесе за свою помощь.

Стартап-акселераторы помогают молодым фирмам на самой ранней стадии развития. Деятельность акселераторов в чем-то напоминает работу бизнес-ангелов, но акселераторы не всегда берут долю. Акселераторы выполняют, в первую очередь, образовательную функцию. Типичный акселератор набирает в группы обучения несколько стартап-команд и в течение 3-6 месяцев обучает их, помогает им вывести продукт на рынок и проверить бизнес-модель, обеспечивает нужными связями, а затем знакомит с инвесторами. Цель акселераторов — вывести на рынок стартапы, готовые к инвестициями со стороны ангелов или фондов.

Инвестиционные брокеры и консультанты работают как со стартапами, так и с инвесторами. Они обеспечивают участников рынка информацией, знакомят их друг с другом, помогают стартапам «упаковать» бизнес-идею и правильно подать ее инвестору. Среди инвесторов отношение к таким консультантам двоякое, некоторые инвесторы считают, что если кто-то водит основателей стартапов «за ручку», то такие стартапы не будут успешны.

Отраслевые организации и ассоциации. На рынке существует ряд объединений и организаций, помогающих как инвесторам, так и стартапам.

Можно привести следующие примеры:

1. РАВИ — Российская ассоциация венчурного инвестирования. Объединяет ведущих игроков рынка, ставит своей целью содействие развитию венчурной отрасли в нашей стране.

2. Rusbase — площадка, объединяющая российских инвесторов и стартаперов.

3. Crunchbase — крупнейшая в мире база данных по венчурному рынку, включающая информацию о молодых фирмах и инвесторах.

Стадии венчурного финансирования

Стадии венчурного финансирования

Стадия Характеристики Типы инвесторов Средние объемы вложений

Предпосевная (pre-seed) Стартап существует на уровне бизнес-идеи. Бизнес-ангелы До $10 000

Посевная (seed) Стартап испытывает бизнес-идею Бизнес-ангелы, посевные фонды $10 000 — 50 000

Венчурные раунды Стартап масштабирует бизнес-идею Венчурные фонды От $50 000

Параметры стадий венчурного финансирования несколько отличаются в различной литературе, но можно четко разделить этапы, на которых финансируется нереализованная бизнес-идея или же идея на начальном уровне реализации (предпосев и посев) и этапы финансирования уже зрелых стартапов, которые масштабируют свою бизнес-модель (инвестиционные раунды).

В классической модели за венчурном финансированием идет Private Equity (прямые инвестиции), а после этого — IPO. Фонды прямых инвестиций вкладываются в уже зрелые организации с испробованной и доказанной бизнес-моделью с целью дальнейшего масштабирования этих предприятий. IPO (Initial public offering) — это выход на фондовую биржу, выпуск фирмой собственных акций и трансформация компании в публичную. Любой венчурный инвестор заинтересован в возврате своих средств и IPO или Private Equity — хорошие инструменты для этого.

Влияние на экономику и технологии

Венчурное финансирование — это инструмент, который помогает развиваться молодым инновационным компаниям, которым никогда не даст кредит банк, и у которых нет серьезного стартового капитала. Венчур сыграл колоссальную роль в развитии глобальных технологий, и именно благодаря венчурному финансированию появились такие гиганты как Google, Facebook, Twitter и ряд других компаний. В России венчурный рынок находится в стадии становления.

Венчурное финансирование — это инструмент, который помогает развиваться молодым инновационным компаниям

Инвестиции в бизнес: специфика, риски и советы инвесторам

Сегодня граждане, накопившие внушительную сумму капитала, непременно стремятся ее приумножить. Для этого доступны сотни различных финансовых инструментов, направлений инвестирования. Одни граждане предпочитают покупать ценные бумаги, валюту, другие открывают депозиты, вклады, инвестируют в бизнес. Расскажем, какую доходность обещают вложения в предпринимательскую деятельность и какое направление предпочтительно выбрать, чтобы быстрее окупить сделку.

Содержание статьи

Стоит ли инвестировать в собственное дело: рекомендации

Инвестирование – специфическая деятельность, основанная на организации оборота капитала. Инвестор преследует три базовых цели: сохранить, приумножить деньги и получить стабильный пассивный доход. Собственник финансов вправе направить средства в любые активы, предприятия. Многие предпочитают вкладывать деньги в собственное дело.

Направляя капитал на создание и развитие личного бизнеса, предпринимательской деятельности граждане не освобождают себя от стандартных рисков. Сохраняются угрозы неликвидности ценных бумаг, отсутствия прибыли, вероятности финансового кризиса. Основное отличие инвестирования в собственный, а не в сторонний бизнес – личный контроль оборота активов и полный доступ к информации об организации.

Бизнесмен лично составляет бизнес-план, открывает компанию с нуля. Он идеально знает все недостатки и преимущества предпринимательства, обладает сведениями о конкурентоспособности продукции, услуг, потенциальной прибыльности дела. Вкладывая деньги в другое предприятие, инвестор получит подробную информацию, но не будет в деталях понимать смысл производства. Поэтому сохраняется вероятность просчета, аналитических ошибок.

Залог успешного инвестирования – корректное финансовое планирование. Учредитель компании самостоятельно или с помощью наемного специалиста готовит прогноз по оптимальной платежно-расчетной политике. В результате все расходы идут по четкому плану, а собственник добивается прибыльности от хозяйствования.

При построении инвестиционных планов следует проанализировать благоприятность климата на предприятии. В оценке участвуют все экономические показатели и индексы. Мониторинг необходимо проводить за несколько отчетных периодов.

Далее инвестор определяется с потенциальным размером инвестиций. Если капитала недостаточно для развития личного дела, а собственник не готов отдать деньги в оборот под долгосрочную перспективу, бессмысленно делать вложение в бизнес. Небольшие суммы проще направить в ценные бумаги крупных предприятий, которые уже находятся на высокой позиции и стабильно идут в рост.

Дополнительный минус инвестирования в собственное дело – ограниченность выбора финансовых инструментов. Предприятие работает по установленному направлению, переориентация деятельности потребует дополнительных временных, ресурсных и денежных затрат. Если собственник капитала вложит деньги частями в различные сферы предпринимательской деятельности, то появится шанс компенсировать вероятные убытки и увеличить потенциал прибыли.

Финансирование собственного бизнеса в сравнении с инвестиционными счетами не позволит уменьшить налоговую нагрузку. ИИС предоставляют возможность получения вычета по НДФЛ. При вложении активов в личное дело инвестор заплатит налоговый взнос с дивидендов, а доход, полученный от производства, будет облагаться налогом на прибыль.

Выбор направления инвестирования также напрямую зависит от цели владельца денег. Если инвестор в будущем планирует развивать, совершенствовать, расширять свой бизнес, то все равно потребуются финансы. В этом случае выгоднее вложить личный капитал, чем привлекать и заинтересовывать сторонних вкладчиков. К тому же, инвестируя собственные денежные средства, бизнесмен освободится от необходимости платить дивиденды постороннему лицу.

Виды инвестирования

Инвестиционная деятельность – разновидность специфической активности на экономическом рынке. Особенность такого бизнеса заключается в получении дохода исключительно от прибыльных проектов. Объектами инвестирования выступают денежные средства, ценные бумаги, имущество, недвижимость, исключительные права и пр..

Программы инвестиций классифицируют на несколько типов по объему вложений, срокам реализации проекта, целям и другим основополагающим признакам. Представим краткую характеристику базовых видов инвестирования.

Источники: http://www.businesspartner.ru/finansirovanie-srednego-i-krupnogo-biznesa-v-trf.html, http://bank-explorer.ru/finansy/svoj-biznes/venchurnoe-finansirovanie-investicionnyx-proektov.html, http://finswin.com/vlozheniya/kuda/investicii-v-biznes.html

Источник: invest-4you.ru