Финансовые инвестиции и риски связанные с ними

Прочие финансовые инвестиции

Депозитный сертификат — это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита.

Депозиты — это вклады в банки свободных денежных средств. Бывают срочные, до востребления и условные.

Боны — долговые обязательства, выпускаемые государственным казначейством, отдельными учреждениями.

Казначейский вексель — это вид краткосрочных обязательств государства. Держатели векселей получают доход, равный разнице между номинальной и продажной ценой.

Опцион — это ценная бумага, которая является результатом сделки, по которой одна сторона получает право купить ценные бумаги, а другая за определенное вознаграждение продать их.

Варрант — это ценная бумага, которая появляется вместе с выпуском основных ценных бумаг.

Фьючерсный контракт — это ценная бумага, представляющая собой договор о поставке оговоренного количества ценностей в течении определенного периода времени по цене, установленной в момент заключения сделки.

Риски, связанные с инвестициями

Риски, связанные с инвестициями:

  • v капитальный риск — представляет собой общий риск на все вложения в ценные бумаги, риск того, что инвестор не сможет в целом высвободить, вернуть свои инвестиции, не понеся потерь;
  • v временный риск -риск, связанный с покупкой или продажей ценной бумаги в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери;
  • v риск законодательных изменений — риск, который может привести к необходимости перерегистрации ценных бумаг, изменению условий или заменам выпусков, вызывающих существенные дополнительные издержки и потери, как для эмитента, так и для инвестора;
  • v риск ликвидности — риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг;
  • v рыночный риск — риск потерь от снижения стоимости ценной бумаги в связи с общим падением рынка;
  • v кредитный (деловой) риск — риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним или основную сумму долга;
  • v процентный риск — риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке;
  • v валютный риск — риск, связанный с инвестициями в ценные бумаги в иностранной валюте.

Инвестиционные риски. Сущность риска

Под инвестициями можно понимать вложения материальных и нематериальных средств с целью получения прибыли.

Сейчас вокруг нас множество инвестиционных возможностей. Но при всем этом изобилии предложений для ваших инвестиций, каждому инвестору следует учитывать возможность потери своих вложений и уметь грамотно оценивать .

Читайте также  Отрасли для инвестиций на сахалине

Инвестиционный риск это экономическая категория, наглядно демонстрирующая эффективность работы потенциального объекта инвестиций, а также его финансового состояния, на пути достижения поставленных инвестором целей, которые сопровождаются различными факторами, подконтрольными и неконтролируемыми.

Инвестиционный риск это вероятность наступления неблагоприятного результата от вложений. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам.

Инвестиционные риски классификация

Инвестиционные риски бывают следующих видов

    систематический инвестиционный риск, или другими словами риск, связанный с положением дел в мировой экономике.

Этот риск связан с общемировой экономической ситуацией, с колебанием цен на сырье, финансовые активы и др.

При оценке данного риска стоит учитывать колебание процентной ставки, уровень инфляции и риск падения финансовых активов.

Несистематический инвестиционный риск

Данный вид инвестиционного риска непосредственно связан с финансовым состоянием конкретного объекта инвестиций и отражает риск в отдельной экономической отрасли, учитывается риск деловых отношений между партнерами, а также кредитный риск.

Под несистематическими рисками понимают проблемы с оплатой у поставщиков, низкой платежеспособностью или её отсутствием у потребителей, развитием конкуренции на рынке, банкротством партнеров и т.п.

  • Финансовый инвестиционный риск – связан с финансовыми потерями из-за банкротства, либо нерентабельности объекта вложений.
  • Инвестиционный риск ликвидности – то, как быстро инвестор может реализовать, продать объект своих инвестиций при неблагоприятных условиях.
  • Отраслевой инвестиционный риск – как правило, в любой отрасли экономики бывают подъемы и спады. Данный риск связан с изменением дел в отдельной отрасли.

Инвестиционный риск это степень реальности получения конкретного результата от ваших инвестиций. Но уровень этого риска постоянно изменяется по мере изменения и развития мировой экономики.

Инвестиционные риски виды

  • технологические риски — надежность производственного оборудования, а также возможность прогнозирования производственных процессов и технологий, возможность оценки степени изношенности и необходимости модернизации оборудования
  • экологические риски — связаны с экологией и окружающей средой
  • экономические риски — риск изменения экономического курса в конкретной стране, степень развития определенных отраслей экономики
  • политические риски — изменение в политической ситуации конкретной страны, смена политического курса и т.п.
  • социальные риски — социальная напряженность общества, забастовки и т.п.
  • законодательные риски — изменение законодательства, оценка уровня объективности, полноты, гибкости действующих законодательных актов

Управление инвестиционными рисками

Одним из основных методов и способов управления инвестиционными рисками при осуществлении инвестиционной деятельности является создание или организация некого субъекта, выполняющего и исполняющего роль и функции посредниками между инвестором и его активами. Такими посредниками выступают всевозможные брокерские компании, инвестиционные фонды и т.д.

Читайте также  Функции виды и формы инвестиций

В этом случае на первую роль выходит компетентность и профессионализм такого посредника.

Управление инвестиционными рисками, в такой ситуации, возможно реализацией следующих мероприятий

    Оценка качества деятельности посредника

Оценка производится путем анализа технологий, которыми пользуется посредник, их операционной и информационной части. Также собирается вся информация о деятельности посредника, о его деловой репутации и т.п.

Оценка функционирования посредника

Такую оценку, возможно, осуществить, только обладая достоверными и достаточными статистическими, количественными показателями деятельности конкретного посредника. В случае наличия таких данных, выделяют два способа оценки

  • абсолютная оценка (это сопоставление реальных показателей посредника с возможным эталоном или с «идеальными» показателями)
  • относительная оценка (сопоставление показателей конкретного посредника с показателями конкурентов)
  • Единовременное использование услуг нескольких посредников
  • Получение контроля над деятельностью посредника. Контроль может носить как финансовый, так и операционный характер

    Данный метод управления инвестиционными рисками подходит для крупных инвесторов. Контроль такого рода позволяет знать, а значит вовремя решать все внутренние и внешние риски, связанные непосредственно с деятельностью посредника.

  • Страхование и хеджирование инвестиций
  • Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на рынке

    Такой способ управления инвестиционными рисками снижает расходы на оплату услуг посредников, но может вызвать возникновения целого ряда незапланированных рисков, например, нерациональное использование средств и т.п.

    (Пока оценок нет)

    Риски финансовых инвестиций

    С формированием и управлением портфелем ценных бумаг связан инвестиционный риск. Под последним, в общем случае, понимают возможность (вероятность) неполучения ожидаемого дохода от портфеля. Однако чаще риск инвестирования в портфель ценных бумаг трактуется как риск полной или частичной потери вкладываемого капитала и ожидаемого дохода.

    Риски, связанные с формированием и управлением портфелем ценных бумаг, принято делить на два вида:

    • — систематический (недиверсифицируемый) риск;
    • — несистематический (диверсифицируемый) риск.

    Систематический риск обусловлен общерыночными причинами — макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовых рынках. Этот риск не связан с какой-то конкретной ценной бумагой, а определяет общий риск на всю совокупность вложений в фондовые инструменты. Считается, что систематический риск нельзя уменьшить путем диверсификации, поэтому он является недиверсифицируемым. При анализе воздействия систематического риска инвестору следует оценить саму необходимость инвестирования в портфель ценных бумаг с точки зрения существующих альтернатив для вложения своих средств. Основными составляющими систематического риска являются:

    риск законодательных изменений (например, изменение налогового законодательства);

    инфляционный риск — снижение покупательной способности рубля приводит к падению стимулов к инвестированию;

    Читайте также  Федеральный фонд инвестиций в it

    процентный риск — риск потерь инвесторов в связи с изменением процентных ставок на рынке. Особенно это сказывается на ценных бумагах с фиксированным доходом (облигациях), цена и суммарный доход которых зависят от колебаний процентной ставки;

    политический риск — риск финансовых потерь в связи с политической нестабильностью и расстановкой политических сил в обществе;

    валютный риск -риск связанный с вложениями в валютные ценные бумаги, обусловленный изменениями курса иностранной валюты.

    Несистематический риск — риск, связанный с конкретной ценной бумагой. Этот вид риска может быть снижен за счет диверсификации, поэтому его называют диверсифицируемым. Он включает такие важные составляющие как:

    селективный риск — риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования вследствие неадекватной оценки инвестиционных качеств ценных бумаг;

    временной риск — связан с несвоевременной покупкой или продажей ценной бумаги;

    риск ликвидности — возникает вследствие затруднений с реализацией ценных бумаг портфеля по адекватной цене;

    кредитный риск — присущ долговым ценным бумагам и обусловлен вероятностью того, что эмитент оказывается неспособным исполнить обязательства по выплате процентов и номинала долга;

    отзывной риск — связан с возможными условиями выпуска облигаций, когда эмитент имеет право отзывать (выкупать) облигации у их владельцев до срока погашения. Необходимость отзыва предусматривается на случай резкого снижения уровня процентной ставки;

    риск предприятия — зависит от финансового состояния предприятия — эмитента ценных бумаг, включенных в портфель. На уровень этого риска оказывает воздействие инвестиционная политика эмитента, а также уровень менеджмента, состояние отрасли в целом и др.;

    операционный риск — возникает в силу нарушений в работе систем (торговой, депозитарной, расчетной, клиринговой и др.), задействованных на рынке ценных бумаг.

    Методы снижения риска инвестирования в портфель ценных бумаг условно можно разделить на следующие группы:

    методы, основанные на возможности избежать необоснованный риск — состоят в том, что инвестор отказывается от излишне рисковых ценных бумаг, предпочитает пассивный способ управления портфелем, старается взаимодействовать с надежными партнерами;

    методы перераспределения риска — связаны с возможностью распределения риска во времени, а также с диверсификацией портфеля;

    методы компенсации риска — страхование риска и его хеджирование.

    Источники: http://vuzlit.ru/551795/prochie_finansovye_investitsii, http://investicii-v.ru/investicionnye_riski/, http://studwood.ru/697897/bankovskoe_delo/riski_finansovyh_investitsiy

    Источник: invest-4you.ru

  • Преном Авто