Финансовые инвестиции в иностранной валюте

Инвестиции в иностранной валюте: Как защититься от валютного риска

Инвестирование в иностранные ценные бумаги положительно отражается на состоянии инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе, однако несет в себе ряд опасностей. Поскольку все больше и больше участников рынка вкладывает деньги в иностранные акции и облигации, то всегда следует помнить о риске, связанном с колебаниями валютных курсов.

Изменение курса как национальной валюты, так и иностранной, может в значительной мере повлиять на итоговые доходы от вложенных инвестиций. Поэтому курс валюты в этом случае становится ключом к успеху. Ниже приведены торговые стратегии, которые помогут облегчить работу трейдера и ослабить отрицательное влияние от изменения валютных курсов.

Диверсификация иностранных инвестиций

Преимущества, которые получает инвестор от наличия иностранных ценных бумаг в своем портфеле, не вызывают сомнений. В конце концов, согласно современной теории портфеля (MPT), мировые рынки развиваются неравномерно. Смешивая в подходящих пропорциях активы с низким уровнем корреляции по отношению друг к другу, можно добиться снижения общего риска для инвестиционного портфеля, независимо от уровня волатильности каждой из ценной бумаг. Напомним, что коэффициент корреляции варьируется от -1 до +1. Любой актив, корреляция которого ниже +1, будет неплохим вариантом для того, чтобы внести разнообразие в инвестиционный портфель. Ниже приведена таблица корреляции иностранных ценных бумаг с национальными позициями.

Таблица: Ежемесячные корреляции ценных бумаг с 1988 г до 2006 г

Сочетание иностранных и национальных активов волшебным образом улучшит долгосрочные доходы и волатильность инвестиционного портфеля. Однако подобные преимущества сопряжены с определенными рисками.

Какие риски несут в себе международные инвестиции

Инвестиции в иностранной валюте сопряжены со следующими видами риска: политический риск, местные налоговые последствия и валютный риск. Последний занимает особое место, ведь доходы от конкретной иностранной акции (или взаимного фонда с иностранными акциями) необходимо затем конвертировать обратно в национальную валюту, в нашем случае – доллары США. Лишь затем инвестор сможет потратить заработанные средства. Теперь рассмотрим подробнее каждый из вышеприведенных видов риска.

– Портфельный риск

Политический климат в любой стране мира создает портфельный риск, поскольку правительства и политические системы находятся в постоянном движении. Наибольшему влиянию от изменений подвержена экономическая и деловая сфера. Политический риск считается типом несистематического риска, который относится к определенной стране. Изменить его можно посредством расширения числа инвестируемых стран, а также при помощи вложения средств в иностранные взаимные фонды или биржевые инвестиционные фонды (ETF).

– Налогообложение

Зарубежное налогообложение также несет в себе определенные сложности. Так, иностранному инвестору, вкладывающему деньги в американские ценные бумаги, придется заплатить налог в США, а также налог с ценных бумаг в иностранной валюте. Обычно налог с иностранных инвестиций взимается в стране-источнике еще до того, как инвестор что-либо заработает. Затем полученный доход также облагается налогом, когда заработанные деньги возвращаются на родину.

– Валютный риск

Изменение валютных курсов напрямую влияет на доходы от иностранных инвестиций – это основной валютный риск при вложении средства в активы за пределами США. Иногда валютный риск играет на руку инвестору, но иногда оборачивается против него. К примеру, в прошлой году портфель иностранных инвестиций принес 12% дохода, а национальная валюта подешевела на 10%. В этом случае общий доход от вложений увеличится при конвертировании прибыли обратно в доллары США, так как ослабление USD повышает привлекательность иностранных инвестиций. Однако действует и обратное правило: если стоимость иностранной акции падает, а курс национальной валюты растет, это в значительной мере снижает доход от открытой в иностранной валюте позиции.

Минимизация валютных рисков

Создается впечатление, что вложение денег в иностранные активы является крайне рискованным. Однако инвестор может снизить риск, вызванный колебаниями обменных курсов, хеджируя валютные фьючерсы. Другими словами, хеджирование – это взятие одного риска для компенсации другого. Фьючерсный контракт представляет собой ордер на покупку или продажу актива, в нашем случае валюты, в будущем. Если инвестор рассчитывает получить через некоторое время определенную сумму в иностранной валюте, то он может зафиксировать текущий обменный курс, открыв встречную валютную позицию.

Спекулянты на валютном рынке зарабатывают на изменении валютных курсов, покупая и продавая валютные фьючерсы. Инвестор же может открыть длинную или короткую позиции по определенной валюте на выбор, в зависимости от того, каково ожидаемое движение валюты. К примеру, если спекулянт полагает, что евро будет расти по отношению к доллару США, то открывается контракт на покупку евро в определенный момент времени в будущем (длинная позиция по евро). Или же наоборот, можно открыть короткую позицию по американскому доллару.

Данная стратегия хеджирования может иметь два итога. Если спекулянт не ошибся и евро стал набирать позиции против доллара, то стоимость контракта вырастет, а спекулянт получит прибыль. Однако если EUR направится вниз против USD, контракт подешевеет.

При покупке/продаже фьючерсного контракта стоимость товара – в нашем случае валюты – фиксируется сегодня, а денежные обязательства исполняются позже. При торговле валютными фьючерсами инвестор наличными выплачивает маржу, а контракты каждый день сопоставляются с рынком, то есть прибыль и убытки по контрактам начисляются ежедневно. Между тем застраховать валютный курс можно и по-другому. Вместо того чтобы заблаговременно фиксировать стоимость валюты, инвестор может сразу же приобрести ее по спот-курсу. В любом из описанных вариантов все заканчивается покупкой валюты, однако в одном случае нет необходимости платить заранее.

Инвестиции на валютном рынке

Стоимость валют изменяется в зависимости от соотношения мирового спроса и предложения по конкретной валюте. Спрос на ценные бумаги в иностранной валюте, по сути, – это тот же спрос на иностранную валюту, который способствует росту цены. Для торговли иностранными валютами существует специально созданный для этого валютный рынок, или форекс. У данного рынка нет реально существующей платформы, такой, как Нью-Йоркская фондовая биржа, например. Все торги ведутся в электронном виде, а рынок считается крупнейшим ликвидным рынком в мире.

Существует несколько способов вложения средств на валютном рынке, причем сопутствующие риски не всегда одинаковы. Можно торговать валютой напрямую, используя собственный торговый счет. Можно же воспользоваться услугами форекс-брокеров и осуществлять сделки через них.

Тем не менее маржинальная торговля валютой является крайне рискованным видом инвестиций и подходит только для тех индивидуальных трейдеров и институтов, которые в состоянии справиться с потенциальными потерями. Фактически лицу, заинтересованному во вложении средств в валюту, лучше всего воспользоваться взаимными или биржевыми инвестиционными фондами (ETF) – здесь есть, из чего выбрать. В некоторых активах ставка делается против доллара США, в других – в пользу USD. Некоторые же фонды предполагают просто покупку корзины мировых валют. К примеру, можно приобрести ETF, состоящий из валютных фьючерсов по валютам стран “Большой десятки”, который рассчитан на рост валют с более высокой процентной ставкой по отношению к таковым с более низкой процентной ставкой. Прежде чем ввести валютные инструменты в собственный инвестиционный портфель, необходимо взвесить их стоимость (торговля и фондовые сборы), размер налогов (исторически, система налогообложения по валютным инвестициям функционирует неэффективно) и подходящее процентное соотношение выбранных инструментов.

Заключение

Инвестиции в иностранные ценные бумаги благотворно отражаются на структуре инвестиционного портфеля. Однако торговля ценными бумагами в иностранной валюте сопряжено со специфическими рисками, с которыми инвестор не сталкивается при работе с американскими акциями. Если же инвестор решает вложить средства в зарубежные активы, не лишним будет использовать некоторые стратегии хеджирования и застраховать себя от колебаний валютных курсов. Сегодня на рынке существует целое изобилие финансовых инструментов, которые позволят инвестору достичь желаемых целей.

Валютные инвестиции

Виды операций с иностранной валютой

Инвестиции – это способ получения дохода или сохранения сбережений путем вложения свободных денежных средств в недвижимость, ценные бумаги, антиквариат, бизнес, драгоценные металлы и, иностранную валюту.

Вложения средств в иностранную валюту имеет ряд преимуществ, например, высокая ликвидность и конвертируемость валют. Среди недостатков можно выделить необходимость оплаты банковской комиссии при покупке валюты, равную разнице между покупкой и продажей валюты, и выплаты налогов и сборов.

Операции с валютой могут быть долгосрочными и краткосрочными.

Краткосрочные операции – это торговля валютой в дневное время, спекулятивная деятельность, направленная на быстрое получение прибыли в условиях огромного риска. В данном случае прибыль будет равна разнице между стоимостью валюты на момент покупки и ценой, назначенной на момент продажи.

Вложение средств в валюту на длительный срок – это инвестирование. Данный вид операций осуществляется при наличии достаточно большой суммы денег, при этом она должна состоять преимущественно не из заемных средств. Инвестирование – это достаточно длительный процесс, требующий от инвестора огромного терпения.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Особенности, плюсы и минусы валютных инвестиций

Инвестирование в иностранную валюту целесообразно только на длительный срок. Выбор объекта инвестирования должен пасть на высоколиквидную валюту или сразу на несколько разных высоколиквидных валют (чаще всего для инвестирования выбирают Доллары США и/или Евро).

При долгосрочном инвестировании можно столкнуться с дополнительными проблемами – рост инфляции и обесценивание валюты, а также определенные тенденции в мировой торговле и политике. Также необходимо помнить о необходимости уплаты в органы налоговой инспекции налог на доход (13%).

Способы инвестирования в иностранную валюту

Вложение в иностранную валюту может осуществляться несколькими способами:

• Покупка валюты в обменном пункте – считается самым невыгодным способом инвестирования. Такой способ инвестирования называют пассивным, так как основан на ожидании изменения курса валюты. При осуществлении покупки в обменном пункте необходимо переплатить разницу курса продажи и комиссионные сборы обменных пунктов, к тому же хранение иностранной валюты дома небезопасно;
• Открытие вклада в иностранной валюте в коммерческом банке – имеет преимущество по сравнению с покупкой валюты, так как денежные средства не будут храниться дома, при этом будут приносить доход. При выборе указанного способа инвестирования необходимо тщательно изучить банки и их условия, такие как сроки, процентные ставки, возможность внесения и снятия денежных средств, наличие/отсутствие капитализации. Также некоторые банки предлагают программы, позволяющие вложить денежные средства сразу в несколько валют. Валютные вклады в банк принесут доход только в случае долгосрочного хранения, кроме того при преждевременном снятии денежных средств и даже небольшой части суммы будут потеряны все проценты по вкладу;
• Покупка валюты на валютном рынке – чаще всего для осуществления операций используют рынок «Форекс». Инвестирование может быть самостоятельным, с помощью робота-советника (запрограммированные на совершение определенных операций роботы, исходя из заложенных в них алгоритмов) и с помощью доверительного управления профессиональным трейдером. При желании инвестировать средства в иностранную валюту с целью приумножения дохода, можно обратиться к доверительному управлению – передача прав на совершение операций от вашего имени профессионалу, который будет получать определенный процент от дохода (обычно это цифра составляет около 30%).

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Инвестиции в иностранную валюты. Основные принципы

В настоящее время инвестиции в валюту могут принести инвесторам достаточно серьезную прибыль. Это связано с тем, что из-за нестабильной политической ситуации в мире, курсы валют стремительно изменяются.

На сегодняшний день инвестиции в валюту представляют собой не только эффективную защиту имеющегося капитала от отрицательного воздействия инфляции, но и прекрасный метод получения дохода.

Инвестиции в валюту. Рекомендации

То, насколько успешными будут инвестиции в иностранную валюту, во многом зависит от того, насколько правильно вы выберите объект для вложения капитала. Специалисты рекомендуют инвестировать имеющиеся денежные средства не в одну, а в 3-4 иностранные валюты. Подобный подход дает возможность существенно снизить уровень рисков.

Финансовые эксперты рекомендуют составить свой инвестиционный портфель из следующих валют:

1. Доллар. Несмотря на все разговоры о проблемах в американской экономике, она по праву остается в числе сильнейших. Американское правительство всеми силами поддерживает собственную национальную валюту, поэтому она является надежным средством вложения капитала.
2. Евро. Разнообразные проблемы в экономике европейского союза не оказали существенного влияния на курс евро. Опытные финансисты заявляют о том, что в обозримом будущем курс этой валюты будет постепенно возрастать. Это позволяет надеяться на получение дохода при вложении имеющегося капитала в евро.
3. Китайский юань. КНР является настоящим экономическим гигантом, национальная валюта которого завоевала всю Юго-Восточную Азию. После того, как появилось сообщение о создании банка БРИКС, курс китайской валюты начал укрепляться.
4. Отечественные эксперты рекомендуют часть имеющегося капитала хранить в отечественных рублях. Не стоит забывать, что отечественная экономика, несмотря на временные трудности, обладает огромными перспективами роста. Рубль все еще остается надежной валютой, благодаря огромным сырьевым запасам нашей страны.

Несмотря на рекомендации специалистов, вместо российского рубля можно использовать другую валюту, такую как японская йена или швейцарский франк.

Важно! Следует помнить, что только вложение имеющегося капитала одновременно в четыре валюты позволит вам рассчитывать на гарантируемое получение дохода.

При вложении всего имеющегося капитала в одну валюту, существенно возрастают риски возникновения существенных убытков.

Методы инвестирования

Даже начинающий инвестор прекрасно осознает, что инвестиции в иностранную валюту тесно связаны с мировой экономической ситуацией. По этой причине огромное значение имеет не только выбор валют для вложения капитала, но и метод инвестиции.

В настоящее время существуют следующие методы инвестиций в иностранную валюту:

1. Обменный пункт. Данный метод вложения капитала в иностранную валюту является самым удобным, но далеко не самым выгодным. Главным недостатком этого метода инвестирования является то, что в процессе приобретения валюты вам придется оплачивать комиссию обменного пункта. Кроме того, приобретенная иностранная валюта будет выступать в качестве пассивного актива.
2. Валютный депозит. В настоящее время кредитные учреждения предоставляют своими клиентам депозиты в виде валютной корзины. Открыть подобный депозит достаточно просто, что делает его довольно привлекательным. Главным недостатком этого метода инвестирования является то, что у вас отсутствует возможность распоряжаться деньгами по собственному усмотрению. Если вы решите досрочно снять деньги с депозита, то вы потеряете все начисленные проценты. Коме того, при открытии депозита кредитное учреждение взымает определенную комиссию за перевод рублей в другие валюты. Таким образом, валютный депозит является не самым доходным, но при этом, очень надежным методом инвестиций.
3. Forex. Этот метод инвестиций в валюту является самым рискованным. Он требует от инвестора наличия определенного опыта и знаний. Если вы решили приобрести валюту не только для сохранения, но и для приумножения капитала, то данный вариант является самым предпочтительным. При грамотном подходе ваш ежегодный доход может составить до 100% от вложенного капитала. Этот метод инвестирования является достаточно сложным, но если вы не обладаете необходимыми навыками, то лучше его не применять.

Перечисленные выше варианты инвестиций в валюту дают возможность потенциальным инвесторам выбрать наиболее оптимальный вариант вложения имеющегося капитала. Если вы в первую очередь переживаете за безопасность собственных денег, то вам лучше всего отдать предпочтение обменным пунктам и банковским депозитам. Если же вы желаете приумножить имеющийся капитал, то вам следует освоить валютный рынок Форекс.

(Пока оценок нет)

Источники: http://www.forextimes.ru/foreks-stati/investicii-v-inostrannoj-valyute-kak-zashhititsya-ot-valyutnogo-riska, http://spravochnick.ru/investicii/valyutnye_investicii/, http://cool-profit.ru/investitsii-v-inostrannuyu-valyutyi.html

Источник: invest-4you.ru