О гарантиях в инвестировании
Прочитал тут статью Спирина и решил сказать о ней несколько слов. Может, кому-то будет интересно.
Разделяя подход Спирина по портфельному инвестированию (мимоходом замечу — не им придуманный и уже довольно давно не им одним реализуемый) о самом Сергее, тем не менее, у меня сложилось противоречивое впечатление. Он, несомненно, отличный специалист и пишет интересные статьи, которые интересно читать. Он, несомненно, отлично знает изнутри банковскую сферу. Но, несмотря на это, у него есть вещи, которые расходятся с моими понятиями.
В статье по ссылке выше речь идет о понятии «гарантия». Под ней у автора имеется в виду исключительно торговый риск (риск бизнеса или неграмотного управления) и только раз в скобках упоминается неторговый (мошенничество). Я хорошо понимаю, что компетенция Спирина позволяет ему различать риски в проектах; но думаю, он сильно ошибается, если предполагает эти знания у той аудитории, к которой он обращается. Я уже больше двух лет вращаюсь в инвестициях и вижу, как неглупые люди под разными соусами заставляют себя поверить в «реальность» доходных проектов — а уж убедить в ней стороннего человека, имеющего хотя бы толику авантюризма и недостаток знаний, обычно не составляет большого труда. Поэтому с прямым толкованием фразы
Пока не поймут, что к гарантиям не надо стремиться, от гарантий надо бежать!
не то, что далеко не уедешь, а очень быстро придешь к «гарантированному» обогащению чужого кармана. С другой стороны, есть много серьезных фондовых брокеров, где неторговый риск очень мал, а торговый как раз очень даже присутствует — но в других статьях Сергей сам рассказывает, что большинство потерь денег, которые он видел, происходили не в пирамидах, а на спекуляциях — т.е. как раз при отсутствии тех гарантий, от которых он советует бежать… понимая направление его мысли, я также понимаю, что у неподготовленного человека выводы по прочтению статьи будут чуть ли не противоположенные тем, которые там закладываются. Что-то вроде «кто не рискует, тот не пьет шампанское». Лихо, но с шашкой на паровоз. Так что возьму на себя смелость и тезисно изложу, что на мой взгляд нужно понимать насчет гарантий инвестору:
Финансовый гений
Финансовая грамотность, эффективное управление личными финансами
Инвестиции и гарантии
Давайте рассмотрим очень важный вопрос: как связаны между собой инвестиции и гарантии, существуют ли гарантии возврата инвестиций или получения определенного дохода от вложения капитала, и если да – то кто может давать такие гарантии и насколько их можно считать надежными. Все это я буду рассматривать с точки зрения частного инвестора.
Я уже неоднократно писал о том, что инвестиционный процесс неизбежно связан с рисками: вкладывая свой капитал в любой инструмент или актив человек неизбежно берет на себя инвестиционные риски. Перейдя по ссылке, вы сможете узнать, что таких рисков много, они могут быть разных видов, и они неизбежно есть всегда , просто в каких-то ситуациях они могут велики, в каких-то невелики, а в каких-то близки к нулю.
Опытные инвесторы прекрасно это понимают, и готовы нести такие риски, стараясь при этом их минимизировать. Но когда речь идет об инвесторах-новичках, они часто боятся потерять деньги, и хотят иметь определенные гарантии возврата инвестиций, а также гарантии получения по ним заранее оговоренного дохода.
В ряде случаев такие гарантии действительно могут быть предоставлены. Однако, насколько им можно доверять – другой вопрос. Ведь в некоторых случаях гарантии возврата инвестиций и определенной доходности могут, наоборот, являться признаком мошенничества.
Чтобы точно знать, где нужны гарантии инвестиций, а где их в принципе не может быть, а также кто имеет право гарантировать возврат и доходность инвестиций, нужно просто изучать законодательство своей страны в области того финансового инструмента, в который вы решили инвестировать деньги. Однозначного ответа тут быть не может.
Также следует понимать, что даже если вы получите определенные гарантии под инвестиции, это еще не означает, что они будут выполнены. К сожалению, в наших странах законы часто могут быть истолкованы двояко, а могут и вообще поменяться уже после того, как деньги будут вложены.
Рассмотрим несколько примеров.
Пример 1 . Вклады в банках, не превышающие определенную сумму, попадают под действие государственных гарантий. Здесь, казалось бы, гарантию возврата инвестиций предоставляет само государство: что может быть надежнее? Однако, для наших стран я бы не был так уверен в точном соблюдении законодательства в области гарантирования вкладов. Фонд гарантирования формируется за счет отчислений, которые банки производят с каждого привлеченного депозита. Этого фонда хватит, чтобы выплатить компенсации вкладчикам нескольких небольших банков, но простая математика показывает, что если вдруг “рухнут” крупнейшие банковские учреждения страны, или, допустим, хотя бы 20% банковской системы, то средств фонда не хватит для расчета со всеми вкладчиками. Есть и другие нюансы, подробнее о них в статье Государственные гарантии вкладов: стоит ли доверять?
Пример 2 . Вклады в микрофинансовые организации не гарантируются государством, но договор такого вклада оговаривает четкую доходность, которую должен получить инвестор. Что произойдет, если МФО будет лишена лицензии и прекратит свою деятельность? Возврат вкладов будет осуществляться только за счет реализации активов компании. Этих средств хватит только на удовлетворение требований малой части вкладчиков. Таким образом, гарантии возврата инвестиций здесь предоставляет сама МФО, согласно договору, но выполнить эти гарантии и выплатить причитающиеся проценты она способна только при условии успешной, прибыльной работы.
Пример 3 . Передача капитала в доверительное управление, как правило, не дает вообще никаких гарантий. если компания по управлению активами или частный управляющий вкладывают капитал инвесторов в ценные бумаги, недвижимость, биржевую торговлю и другие спекулятивные инструменты (как происходит в подавляющем большинстве случаев), они никак не могут гарантировать рост этих активов в цене. Они даже не могут гарантировать, что активы точно не упадут в цене или торгующий на бирже трейдер не допустит ошибки и капитал не будет потерян. Поэтому, если какая-то управляющая компания предоставляет своим клиентам гарантии возврата инвестиций (в договоре, разумеется, не на словах), то я бы отнесся к ней с большим недоверием. Рекомендую в таком случае поинтересоваться, чем гарантированы инвестиции и почему они гарантируются.
Даже самые надежные гарантии могут ничего не значить при возникновении определенных обстоятельств. Самый яркий пример этому – пропавшие вклады сбербанка СССР.
К тому же, следует понимать, что чем выше доходность инвестиций, тем более настороженно следует относиться к субъектам, дающим гарантии доходности таких вложений. Вполне вероятно, что при наличии таких гарантий вы имеете дело с хайпом, а не серьезной инвестиционной компанией, которой он себя называет.
На этом все. Учитесь грамотно инвестировать и управлять личными финансами вместе с Финансовым гением: на сайте вы найдете много полезной практической информации в этой области. До новых встреч!
Автор Константин Белый Дата 09.12.2014 · Категория Инвестиции
Инвестиции с гарантией
Каждый предприниматель желает совершать вложения без риска – максимально надежные, приносящие прибыль в 100% случаев. Желание осуществлять инвестиции с гарантией вполне понятно, но будьте осторожны – именно на нем сегодня многие играют.
Сейчас хватает онлайн и оффлайн предложений, обещающих высокие проценты по вкладам, причем с минимальными рисками или вообще без них. И нужно понимать, где реально работающие гарантии инвестиций, а где реклама для завлечения.
Ставки на спорт
Инвестирование в ставки
Куда инвестировать деньги, чтобы они работали
Чтобы разбираться в этом вопросе, нужно знать, за счет чего вообще осуществляется защита вкладов и какой она может быть. Поэтому мы и предлагаем взглянуть на самые распространенные сегодня виды инвестиционных гарантий:
- Банковские – финансовые учреждения берут на себя обязательства по выплате процентов с депозитов и тому подобных видов пассивного дохода.
- Государственные – законы, указы, положения и другие нормативные документы, которые необходимо соблюдать инвестируемому лицу.
- Инструменты – в качестве защиты используются активы (например, ценные бумаги) какой-то авторитетной организации, например, известного банка или компании-флагмана рынка.
- Страхование – проектные, кредитные и все другие риски предотвращаются полисами, возмещающими потерю средств в оговоренных случаях.
Проблема в том, что все эти варианты не дают действительно стопроцентной гарантии сохранения инвестиции. Поэтому мы предлагаем работающую, проверенную на практике и очень простую альтернативу – вкладываться в профессиональные ставки без риска. Ознакомившись с приведенными ниже примерами, вы поймете, почему они надежнее.
Гарантии сохранения инвестиций определяются характером ставок
Банк может предлагать самые выгодные депозиты и исправно выплачивать по ним проценты, но в один момент закрыться. Государственные указы и законы недобросовестные партнеры могут и обойти – за счет поправок или исключений, хитро составив договор. Даже самого мощного инструмента – большого пакета акций – может не хватить на возмещение ущерба сразу всех вкладчиков. Страховой полис может не перекрыть все случаи или вернуть только часть денег.
Источники: http://investprofit.info/o-garantiyah-investora/, http://fingeniy.com/investicii-i-garantii/, http://respectbet.com/ru/blog/investicii-s-garantiej/
Источник: