Инвестиции отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств. Содержание отчета. Понятие операционной, финансовой и инвестиционной деятельности

Отчёт о движении денежных средств (форма №4) — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде.

Денежные средства — наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступления или расходования.

Отчет о движении денежных средств раскрывает данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.

Отчет о движении денежных средств характеризует изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств дополняет бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

Отчет содержит информацию о движении денежных средств организации, как в российских рублях, так и в иностранной валюте. Однако заполняется он полностью в официальной валюте РФ. При этом единица измерения рублей — тысячи или миллионы — должна быть такой же, как и в годовом бухгалтерском балансе.

Формирование данной отчетной формы регламентируется ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (приказ Минфина от 2 февраля 2011 г. №II н). Основным источником денежных средств должна быть текущая деятельность. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметами и целями деятельности, т.е. деятельность, которая в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» является обычной.

В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств:

• · 50 «Касса» (за исключением остатка по субсч. 50/3 «Денежные документы»)
• · 51 «Расчетный счет»
• · 52 «Валютные счета»
• · 55 «Специальные счета в банках» (за исключением остатка по субсч. 55/3 «Депозитные счета»)
• · 57 «Переводы в пути»

Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

• · Операционная деятельность — денежные потоки, возникающие, как правило, из основной, приносящей доход, деятельности компании.
• · Инвестиционная деятельность — расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
• · Финансовая деятельность — денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

В этом разделе отражаются денежные средства от операций, которые сформировали чистую прибыль за счет основной деятельности компании согласно уставу. Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования. При прогнозировании денежных потоков по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.

Приток денежных средств обеспечивается за счет следующих операций:

• · продажа товаров и предоставление услуг
• · поступление рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, за счет сдачи помещений или оборудования в аренду, комиссионных и прочих видов выручки
• · получение дивидендов по акциям других компаний
• · поступление (и выплата) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.

Отток денежных средств происходит за счет:

• · выплаты поставщикам товаров и услуг
• · выплаты заработной платы работникам
• · выплаты (или возмещения) налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности.

Этот раздел отражает денежные потоки от операций, связанных с основными средствами компании, которые трактуются как долгосрочные инвестиции компании. Раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.

Приток денежных средств обеспечивается за счет следующих операций:

• · поступление от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов
• · поступление от продажи акций других компаний, а также долей в совместных предприятиях
• · поступление в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим компаниям

Отток денежных средств происходит за счет:

• · выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов
• · выплаты по приобретению акций других компаний, а также долей в совместных предприятиях
• · выплаты авансированных сумм или займов, предоставленных другим компаниям

Этот раздел отражает получение и расходование денежных средств от операций по привлечению денег от инвесторов и кредиторов, т.е. операций, связанных с долгосрочными обязательствами и собственным капиталом. Раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

Приток денежных средств обеспечивается за счет следующих операций:

• · поступление денежных средств от кредиторов
• · поступления от продаж собственных ценных бумаг (акций) компании.

Отток денежных средств происходит за счет:

• · выплаты в погашение займов
• · выкупа акций у акционеров
• · выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Методы составления отчета о движении денежных средств

Существуют два метода представления денежных потоков от текущей (операционной) деятельности: прямой и косвенный.

Прямой метод предусматривает раскрытие информации об основных видах валовых денежных поступлений и выплат. Информация для составления отчёта о движении денежных средств может быть получена из учётных записей компании путём корректировки продаж, себестоимости реализации и других статей, признанных в составе прибыли или убытка.

Выделяют следующие достоинства этого метода:

• · отчёт, созданный по этому методу, показывает основные источники притока и направления оттока денежных средств
• · даёт возможность делать оперативные выводы относительно наличия денежных средств для проведения платежей по различным текущим обязательствам
• · непосредственная привязка к бюджету денежных поступлений и выплат
• · отображает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи между отчётом о прибылях и убытках и движением денежных средств. Кроме того, крупные компании осуществляют очень много денежных переводов, поэтому без специального программного обеспечения классифицировать каждый платёжный документ пришлось бы вручную.

Пример отчёта о движении денежных средств, созданный прямым методом

Движение средств в результате операционной деятельности

Экономика — это легко!

Решение задач и книги по экономике.

Инвестиционный проект. Отчёт о движении денежных средств. Амортизация.

В статье « Инвестиционный проект. Отчёт о движении денежных средств. Амортизация» мы решаем задачу.

Расчёт амортизации смотрите ниже.

Организация рассчитывает проект. Длительность проекта 5 лет.

Для проекта требуются оборотные средства. Они стоят 600 тыс.р.

В качестве основных средств требуется здание, стоимостью приблизительно 2 500 тыс.р. и оборудование за 1 000 тыс.р.

Амортизация для здания 16 лет, для оборудования 5 лет. Амортизация здания осуществляется по сумме чисел лет срока полезного использования.

Фирма берёт краткосрочный кредит

Краткосрочный кредит на 6 месяцев в размере 100 тыс.р. под 12 простых процентов годовых.

Налог на прибыль = 20% годовых.

Чистая прибыль в первый год равна 500 тыс.р., в последующие года 1 000 тыс.р.

Инвестор получает 16 % на вложенный капитал в первый год. В последующие года инвестор получает 22 % годовых.

1. Рассчитаем амортизацию здания по способу чисел лет срока полезного использования.

1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12+13+14+15+16 = 136 лет.

Амортизация по годам:

1 год = 2 500 тыс.р. * 16 / 136 = 294,1 тыс.р.

2 год = 2 500 тыс.р. * 15 / 136 = 275,7 тыс.р.

3 год = 2 500 тыс.р. * 14 / 136 = 257,4 тыс.р.

4 год = 2 500 тыс.р. * 13 / 136 = 239,0 тыс.р.

5 год = 2 500 тыс.р. * 12 / 136 = 220,6 тыс.р.

2. Рассчитаем амортизацию оборудования по способу чисел лет срока полезного использования.

Амортизация по годам:

1 год = 1 000 тыс.р. * 5 / 15 = 333,3 тыс.р.

2 год = 1 000 тыс.р. * 4 / 15 = 266,7 тыс.р.

3 год = 1 000 тыс.р. * 3 / 15 = 200 тыс.р.

4 год = 1 000 тыс.р. * 2 / 15 = 133,3 тыс.р.

5 год = 1 000 тыс.р. * 1 / 15 = 66,7 тыс.р.

3. Общая сумма амортизации рассчитывается по формуле:

Общая сумма амортизации = амортизация здания + амортизации оборудования.

4. Рассчитаем проценты по краткосрочному кредиту.

Рассчитаем наращенную сумму кредита по формуле: S = P * ( 1 + n * i )

S = 100 * (1 + 0,5 * 0,12 ) = 106 тыс.р.

5. Чистый денежный поток от операционной деятельности рассчитывается по формуле:

Чистый денежный поток от операционной деятельности = Чистая прибыль + Амортизация

9. Найдём сумму, которую получит инвестор в первый год:

4 000 тыс.р. * 16 % = 640 тыс.р.

10. Найдём сумму, которую получит инвестор в последующие годы:

Отчет о движении денежных средств — Cash Flow Statement

Компания может работать, показывать прибыль, но если бизнес не приносит достаточно денег и вся прибыль «бумажная», то организация неожиданно обнаруживает себя банкротом. Для того, чтобы эффективно работать, компании нужны «живые» деньги или «кэш» (от англ. Cash).

Узнать, сколько денег компания на самом деле зарабатывает, можно из отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) — третьего отчета из обязательного комплекта финансовой отчетности организации.

Отчет о движении денежных средств дает представление об источниках денежных средств компании и ключевых направлениях их использования в рамках трех видов деятельности: операционной (основной), инвестиционной и финансовой.

Зачем нужен отчет о движении денежных средств? Инвесторам и кредиторам он позволят понять способность компании платить по счетам, а также способность получать деньги («генерировать кэш») от операций. Подчас эти показатели более важны, чем прибыльность.

Для инвестора данный отчет имеет ключевое значение, так как в нем отражаются только денежные транзакции (нет не-денежных транзакций: приобретений активов за акции, опционное вознаграждение, обмен активами), отсутствует влияние различных методов к учету денежных средств и нет возможности манипулировать величиной прибыли.

Разделы отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств имеет три стандартных раздела:

1. Денежные потоки от операционной деятельности (Cash Flow From Operating Activities, CFO). Отражает способность компании получать прибыль от своей основной деятельности. Включает:

• деньги, которые приносит бизнес (основные операции) компании;
• деньги, которые были потрачены на оплату текущих операций компании.

Примерами потоков денежных средств от операционной деятельности являются поступления денежных средств от продажи продукции, приобретения сырья и материалов, выплата заработной платы, оплата операционных расходов, уплата налогов, поступления и выплаты денежных средств, связанные с продажей и покупкой ценных бумаг, предназначенных для перепродажи и др.

2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности (Cash Flows From Investing Activities, CFI). Показывает, какой объем средств вкладывается в развитие бизнеса в виде капитальных затрат (Capital Expenditures), а какой идет на инвестиции. Включает:

• деньги, которые были потрачены на покупку основных средств или других компаний;
• деньги, которые были получены от продажи основных средств или доли компании.

Примерами потоков денежных средств от инвестиционной деятельности являются оплата приобретенных основных средств, нематериальных активов, долгосрочных инвестиций, денежные средства, полученные от реализации основных средств и других внеоборотных активов, займы, предоставленные другим предприятиям, возврат таких займов и др.

3. Денежные потоки от финансовой деятельности (Cash Flows From Financing Activities, CFF). Отражает источники финансирования бизнеса и изменения, произошедшие в структуре капитала компании. Включает:

• деньги, взятые в кредит;
• деньги, полученные от выпуска акций;
• деньги, потраченные на выплату основной части долгов по кредитам;
• деньги, потраченные на выкуп собственных акций;
• деньги, потраченные на выплату дивидендов.

Примерами потоков денежных средств от финансовой деятельности являются поступления денежных средств от выпуска акций, выплаты денежных средств, связанные с выкупом акций, получение и возврат кредитов, поступления денежных средств от выпуска облигаций, выплаты денежных средств,
связанные с погашением облигаций, и др.

Три секции отчета можно интерпретировать следующим образом:

• компания получила X дол. от своей деятельности (Operational CF);
• на свое развитие при этом она потратила Y дол. (Investing CF);
• поскольку операционного денежного потока на развитие не хватило, компания заняла Z дол. (Financing CF).

Классификация потоков денежных средств по американским стандартам:

Результатом отчета о движении денежных средств является разница между притоком и оттоком наличности — чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF). Величина Net Cash Flow может быть положительной или отрицательной (указывается в круглых скобках).

Отрицательный чистый денежный поток не означает убытки. Так, быстрорастущие компании могут быть очень прибыльными, но активное развитие бизнеса требует значительных вложений. Но если компания не растет и имеет отрицательный денежный поток, это — тревожный сигнал. Обычно так происходит, когда компания убыточна, а ее руководство потеряло контроль над оборотным капиталом (слишком большие складские запасы, объемы дебиторской задолженности).

Приток денежных средств — одно из условий финансового благополучия компании. Однако при чрезмерной величине денежных средств компания терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Пример отчета о движении денежных средств

Отрицательное значение денежного потока (отток денежных средств) указывается в отчете в круглых скобках:

Некоторые существенные операции не попадают в отчет о движении денежных средств. В частности, из отчета нельзя узнать о приобретении основных средств без использования денег. К ним относятся:

• покупка активов с использованием для оплаты этих активов долговых обязательств или собственных акций компании;
• обмен неденежными активами с другими компаниями;
• рефинансирование долгосрочных долговых обязательств без использования денег;
• конверсия долговых обязательств (например, облигаций) в акции компании;
• выпуск новых акиий компании с целью погашения долговых обязательств (обмен долгов на акции).

По правилам составления финансовой отчетности такие операции необходимо раскрывать в примечаниях.

Источники: http://vuzlit.ru/229110/otchet_dvizhenii_denezhnyh_sredstv_soderzhanie_otcheta_ponyatie_operatsionnoy_finansovoy_investitsionnoy_deyatelnosti, http://economica-light.ru/otchyot-o-dvizhenii-denezhny-h-sredstv/, http://mindspace.ru/abcinvest/otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv-cash-flow-statement/

Источник: invest-4you.ru