Инвестиции понятие виды и структура в экономике

Понятие, виды и структура инвестиций. Понятие, источники финансирования и методы оценки инвестиций

Инвестиции — долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Обычно под инвестициями понимают денежные средства; целевые банковские вклады; пай; акции и др. ценные бумаги; технологии; машины и оборудование; лицензии; кредиты; имущественные права; интеллектуальные ценности, вкладываемые в предпринимательские и другие виды деятельности с целью получения прибыли (дохода) и социального эффекта.

• 1) по натурально-вещественному воплощению:
  • * материальные,
  • * нематериальные или интеллектуальные,
  • * финансовые;
• 2) по назначению:
  • * прямые инвестиции,
  • * жилищное строительство,
  • * товарно-материальные запасы,
  • * портфельные инвестиции;
• 3) по источникам финансирования:
  • * собственные,
  • * заемные (кредиты, займы);
• 4) по целевому назначению:
  • * строго целевого назначения,
  • * свободные;
• 5) по срокам осуществления:
  • * краткосрочные,
  • * среднесрочные,
  • * долгосрочные;
• 6) в зависимости от субъекта инвестиционной деятельности:
  • * государственные — средства госбюджета, направляемые в сферы с долгосрочным оборотом капитала (научная деятельность, военная промышленность, социальные программы);
  • * частные — средства из собственных источников, которые направляются в те отрасли хозяйственной деятельности, где быстрее можно извлечь наибольшую прибыль;
  • * международных организаций.

Инвестиции подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции — вложение капитала частной фирмой или государством в основные производственные фонды предприятия, необходимые для производства какой-либо продукции.

Финансовые инвестиции — вложения в финансовые институты, т. е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в объекты тезаврации, банковские депозиты.

Интеллектуальные инвестиции — подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

Результат от инвестиций — разность между доходами в течение срока использования инвестиционных ресурсов и затратами денежных средств в том же периоде (издержки производства, налоги и т. д.). Эта разность в итого является либо прибылью либо убытками.

В соответствии с действующим законодательством инвестиционная деятельность на территории РФ может финансироваться за счет:

• * собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и др. средства);
• * заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и др. средства);
• * привлеченных финансовых средств инвестора (средства полученные от продажи акций паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан юридических лиц);
• * денежных средств, централизуемых объединениями предприятий в установленном порядке;
• * инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов, местных бюджетов и внебюджетных фондов;
• * иностранных инвестиций;
• * собственных финансовых ресурсов (самофинансирования).

Инвестиции играют очень важную роль в экономике страны и любого предприятия, так как они являются базой для:

• * ускорения научно-технического прогресса и улучшения качества продукции;
• * систематического обновления основных производственных фондов предприятия и осуществления политики расширенного воспроизводства;
• * создания необходимой сырьевой базы промышленности;
• * структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
• * смягчения или решения проблемы безработицы;
• * гражданского строительства, развития здравоохранения, высшей и средней школы;
• * охраны природной среды и достижения других целей .

Инвестиции нужны в первую очередь для оздоровления экономики страны и на этой основе решения многих социальных проблем, прежде всего для подъема жизненного уровня населения.

Бизнес-планирование: функции и структура бизнес-плана. Бизнес-план как особая форма планирования на предприятии: функции и структура

Под бизнес- планированием понимают процесс выработки действий по достижению целей фирмы( кампании, предприятия).

Основная форма бизнес-планирования- составление бизнес-плана, который является рабочим инструментом и для вновь создаваемых и для действующих фирм и используется во всех сферах предпринимательства независимо от масштабов, формы собственности и организационно-прававой формы кампании.

Бизнес-план по своему содержанию и назначению представляет собой плановый документ, имеющий многоцелевой характер. Потребность в бизнес- плане возникает при решении следующих задач: для обоснования нового дела, перепрофилирование существующей фирмы, выбора новых видов деятельности, подготовка заявок для получения кредитов, обоснование предложений по приватизации госпредприятий.

Бизнес- план выполняет следующие функции:

• 1. Возможность использования его для разработки стратегии бизнеса, выработки новых направлений бизнеса.
• 2. Возможность оценивать и контролировать выполнение запланированных мероприятий;
• 3. Возможность привлечения денежных средств как собственных, так и со стороны.
• 4. Возможность привлечения к реализации планов потенциальных партнёров, которые смогут вложить собственный капитал или технологию, патенты, управленческий опыт или деловые связи.

Основные информационные разделы бизнес-плана:

• 1. Концепция, обзор, резюме. В этом разделе указывается все самое главное- информация, дающая представление о проекте и кратко обеспечивающая все необходимые данные, характеризующие проект: название, автор, версия бизнес-плана; собственник, срок проекта; суть проекта; цель проекта; задачи проекта; показатели проекта (потребности в капитале, результаты, эффект);и др.
• 2. Описание базового предприятия. Этот раздел присутствует, если бизнес-план предназначен для внешних пользователей и планируемый проект осуществляется на уже существующем предприятии (базовом предприятии).В разделе указываются следующие основные данные о предприятии (фирме, компании, организации): название; организационно-правовая форма; форма собственности; структура собственности; месторасположение (карта) и др
• 3. Описание продукта. В этом разделе описывают продукт (продукцию, услуги, изделия) и показать его полезность потребителю.
• 4. Анализ рынка, маркетинг и продажи. В этом разделе освещаются способы достижения намечаемых объемов продаж и доведения продукции до потребителя (по каждому продукту). Описываются три основных массива информации: 1) характеристика рынка; 2) план маркетинга (стратегический маркетинг); 3) план сбыта (продаж).
• 5. План производства. В плане производства основное — убедить потенциальных инвесторов, что фирма будет в состоянии производить необходимое количество товаров требуемого качества в нужные сроки, т.е. организовать эффективное производство. Обычно производственный план включает в себя описание следующих процессов: 1) снабжение (обеспечение); 2) технологический цикл; 3) обслуживание оборудования; 4) возможности совершенствования технологии.
• 6. Организационный план. Этот раздел предназначен для описания того, как будет организован проект (фирма). В разделе указываются следующие данные: форма организации проекта; полномочия и функции участников проекта; организационная структура проекта (фирмы);функциональная структура; штатное расписание и потребности во временной рабочей силе; стимулирование и мотивация персонала; описание бизнес-процессов; распределение бизнес-процессов по юридическим лицам; формируемый имидж, миссия и общественное мнение; информационная структура проекта (фирмы);система управления и регулярное управление проектом (фирмой); организация инфраструктуры (организация обеспечения).
• 7. Окружение и нормативная информация. Описание окружения, факторов, рисков и нормативной информации осуществляется в разрезе трех уровней: 1) ситуация в стране; 2) региональная ситуация; 3) местная ситуация. В рамках каждого уровня описывается ситуация в экономической; политической; социальной; законодательной и экологической сферах.
• 8. Финансовый план. Финансовый план является самым важным разделом бизнес-плана и предназначен для оценки потенциала фирмы и планирования ее финансовой деятельности с целью достижения жизнеспособности фирмы и эффективного использования имеющихся денежных средств.
• 9. Риски проекта и их минимизации. В этом разделе освещаются проблемы, которые могут возникнуть у фирмы в процессе реализации проекта, и основные методы защиты от потенциальных трудностей.

Данный раздел содержит следующие составные части: перечень возможных исков с указанием вероятности их возникновения и ожидаемого ущерба от этого; организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков; программа страхования от рисков.

10. Календарный план реализации проекта.

Оформление бизнес-плана начинается с подготовки титульного листа, который должен обеспечить информацию о том, где, когда и кем составлен данный документ. Здесь же указывается название проекта, которое должно четко и кратко формулировать идею, заложенную в бизнес-плане.

После титульного листа должно находиться оглавление, отражающее структуру бизнес-плана. Это номенклатура разделов или параграфов. В любом случае оглавление должно быть четко оцифровано, обязательно арабскими цифрами.

Правильно составленный бизнес-план в конечном счёте отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесёт ли оно прибыль?

Понятие и виды инвестиций

В экономике также выделяют понятие «источники финансирования инвестиций». Понятие инвестиций регламентируется Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. Федеральных законов от 02.01.2000 №22-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 02.02.2006 №9-ФЗ). Под инвестициями понимаются «…денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта», то есть инвестиции — это все то, что вкладывается в предпринимательскую деятельность с целью извлечения прибыли.

Согласно Закона РФ используются следующие основные понятия:

• инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

• инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

• капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

• инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план);

• приоритетный инвестиционный проект — инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства Российской Федерации, включенный в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации;

• срок окупаемости инвестиционного проекта — срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.

Если рассматривать инвестиции как процесс, то можно выделить понятия:

1. Объект инвестиций – объект предпринимательской деятельности, на который направлены инвестиции;

2. Субъект инвестиций (те, кто вкладывают инвестиции с целью дальнейшего извлечения прибыли) – частные инвесторы, банки, предприятия, государство и др.;

3. Инвестиционная деятельность представляет собой последовательную деятельность инвестора по выбору, созданию и эксплуатации объекта инвестирования, по осуществлению дополнительных вложений и привлечению различных источников финансирования инвестиций.

Основные виды инвестиций приведены табл. 9.

Понятие инвестиций, их виды

Инвестиции – это долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

Таким образом, инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью получения и наращивания дохода.

1) основные виды инвестиций:

Финансовые инвестиции – это приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, вложения денег в депозитные счета в банках под проценты и др.

Реальные инвестиции – это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства.

2) в зависимости от того, из какого источника поступают инвестиционные средства, инвестиции бывают:

3) в зависимости от объекта инвестирования выделяются:

4) в зависимости от того, приобретает ли инвестор полный контроль над компанией в результате инвестирования, выделяются:

5) по характеру использования капитала инвестиции делятся на:

Нетто-инвестиции — это начальные инвестиции, которые осуществляются на основании инвестиционного проекта или при покупке фирмы (предприятия).

Нетто-инвестиции вместе с реинвестициями образуют брутто-инвестиции. А реинвестиции — это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, которые используются на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Реинвестиции могут быть использованы на обновление действующих основных фондов, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов, изменение объема выпуска продукции (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры, созданием новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта и др.

Валовые инвестиции — это сумма новых инвестиций, увеличивающих размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение средств, направляемых на восстановление износа основного капитала).

6) по характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяют на:

Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе путем преображения материальных активов и вложения капитала в уставный фонд организации.

Косвенные инвестиции – вложение капитала через финансовых посредников.

7) по отношению к объекту вложения выделяют внутренние и внешние инвестиции.

8) по периоду осуществления бывают:

— долгосрочные (свыше трех лет);

— среднесрочные (от одного до трех лет);

— краткосрочные (до одного года) инвестиции.

9) по степени надежности инвестиции делятся на:

Рисковыми являются инвестиции в сферу разработок и исследований. Их поддержка осуществляется в основном за счет государственных программ.

Менее рискованные являются инвестиции в сфере с определенным рынком сбыта, т.е. импорт продукции, нефть и газ.

Виды инвестиций, приемлемые для каждой конкретной компании, зависят от целей и способов инвестирования. Широкая классификация инвестиций делает возможным выбор для каждого предпринимателя наиболее приемлемого для него вида инвестиций.

Государство, предприятие, организация или частное лицо, осуществляющее инвестиции (вкладчики капитала), называются инвесторами.

studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2019 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.002 с) .

Источники: http://studwood.ru/1324538/ekonomika/ponyatie_vidy_struktura_investitsiy_ponyatie_istochniki_finansirovaniya_metody_otsenki_investitsiy, http://studopedia.ru/view_ekonompred.php?id=13, http://studopedia.org/4-37184.html

Источник: invest-4you.ru