Инвестиции с низкой степенью риска имеют

Обзор лучших инвестиций с небольшим риском и хорошей доходностью

Добрый день уважаемые подписчики и те, кто еще по каким-то причинам не успел подписаться на мой блог. Сегодня хочу обсудить инвестиции с низким уровнем риска. Возможно ли вложить деньги так, чтобы не рисковать отчаянно всей суммой и при этом получить приемлемую доходность, которая не просто позволит застраховать вложения от инфляции, но и заработать?

Как я уже не раз говорил, идеальный инвестиционный портфель, о принципах которого я рассказывал в прошлый раз, должен состоять из различных инструментов с разными уровнями рискованности, чтобы обеспечить диверсификацию вложений.

Грубый пример – если вы купили акций (высокорисковый инструмент) на 50% суммы всего портфеля инвестиций, на остальные деньги целесообразно будет приобрести облигации, немного драгоценных металлов или недвижимость (средний уровень риска) и часть денег заморозить на депозите, либо внести на свой пенсионный счёт (низкий риск).

Однако не обязательно довольствоваться малым, ведь депозит в лучшем случае всего лишь защитит вас от инфляции. Что же это за инструменты – с низким риском и высокой доходностью?

Защитные акции

Защитные или, как их иногда называют, оборонительные акции (defensive stocks) не имеют ничего общего с компаниями военно-промышленного комплекса. Во времена экономического кризиса и депрессии, такого как сейчас (В России), опытные инвесторы предпочитают именно эти бумаги, поскольку ищут способ защитить свои сбережения от неопределённости.

По большей части к защитным активам относятся бумаги коммунальных предприятий, компаний связи и общепита, предприятий, производящих товары ежедневного потребления (зубная паста, женские прокладки, памперсы и прочее), алкоголь и табак, а также акции фармацевтических компаний. Независимо от экономических условий, за электроэнергию и воду, коммунальные услуги, еду и лекарства люди будут платить всегда.

Иногда, к оборонительным, относят акции предприятий золотодобывающей промышленности, потому что часто в кризис инвесторы любят покупать золото, следовательно, и акции этих компаний будут расти.

Особенностью защитных акций является то, что они медленно движутся вниз, но и растут также медленно. Их волатильность по сравнению со средними изменениями цен на рынке крайне низка. Поэтому такие акции редко вызывают ажиотаж у спекулянтов и хеджеров. Часто такие вложения не приносят высокие прибыли.

К примеру такой защитный портфель, состоящий из акций компаний потребительского и фармацевтического секторов (Coca-Cola Co, ColgatePalmolive Co, Johnson & Johnson, McDonald’s Corp, Nestle SA, Pfizer Inc. И другие) в 2012—2013 годах обогнал по доходности свой бенчмарк (S&P Global Index), показав прирост в 19%, тогда как индекс за тот же период вырос всего на 13,5%.

На Российском фондовом рынке защитные акции в классическом их понимании отсутствуют, так же как и на многих молодых развивающихся рынках.

Доходные акции

Сходство с предыдущей группой имеют так называемые доходные акции – их цены ведут себя почти также, хотя они и не привязаны к конкретным отраслям. Доходными можно назвать акции тех эмитентов, по которым регулярно выплачиваются дивиденды, позволяющие окупить покупку акций в течение 20, а то и 10 лет. То есть дивидендная доходность должна составлять 5-10% в год. Такая модель поведения инвестора называется дивидендной стратегией.

Дивидендную доходность акций можно определить как соотношение годовых дивидендов, выплачиваемых на одну акцию, и рыночной цены этой акции по состоянию на дату принятия решения о размере дивидендов. В 2014 году дивидендная доходность по российским акциям, торгуемым на Московской Бирже, составляла от 0,08% до 25,5% (М.видео). В среднем 74 эмитента за 2012—2014 годы выплатили 18% ежегодного дивидендного дохода.

Как и в прошлом случае, интерес к доходным акциям проявляют стратегические инвесторы, для которых важна скорее стабильность будущих денежных потоков, нежели рост стоимости самого актива. Цена доходных акций обычно, если и растёт, то весьма умеренно и это отпугивает спекулянтов и краткосрочных инвесторов. Это, в свою очередь, приводит к более низкой ликвидности бумаги и меньшим колебаниям цен, что позволяет инвестору, вложившемуся в такие бумаги уменьшить риски по своему портфелю.

Когда снижается цена доходной акции – растёт её дивидендная доходность и это вызывает у консервативных инвесторов желание перераспределить часть портфеля из облигаций в более привлекательные с точки зрения ожидаемой доходности акции. Такой арбитраж не позволяет ценам на данные акции опуститься ниже определенного психологического уровня, что, в свою очередь, служит дополнительной подушкой безопасности для этих инвестиций.

Этим страшным словом финансовые аналитики и трейдеры называют стандартные сырьевые товары, котирующиеся на товарных биржах – металлы, нефть, зерно, удобрения, кофе и прочее. И если, например, нефть и металлопрокат, имеют свойство падать в цене во время кризиса, то такие товары как золото и платина, а также продуктовые рынки имеют отрицательную корреляцию с фондовыми индексами. То есть, когда акции растут, эти рынки падают и наоборот.

Риски вложения в такие товары не такие уж и низкие, разве что вы чётко предвидите глобальный тренд, который начался или вот-вот начнется. А вот такие уникальные инвестиционные продукты, как коллекционные вина, виски, украшения и предметы одежды имеют свойство со временем только дорожать. Особо искушенным можно посоветовать обратить внимание на картины молодых художников – такие активы вряд ли сильно упадут в цене. А вот если уж вырастут то не меньше, чем на 300, а то и на все 1000%.

Проблемные компании

Если у вас интересуют не только вложения с низким входом, но и что-то посерьезней – советую обратить внимание на компании в тяжелом финансовом состоянии. Главная идея таких вложений – купить подешевле, продать подороже.

Один из самых успешных в мире инвесторов Уоррен Баффет и его компания Berkshire Hathaway заработали более 10 млрд. долларов на кризисе 2008 года – в самый разгар Баффет купил несколько голубых фишек, которые были на грани банкротства (Goldman Sachs, Bank of America, Dow Chemical и другие). Недавно 4,4 млрд. долларов вернула фонду Баффета кондитерская компания Mars Inc.

Проценты за четыре года по этой сделке составили, на минуточку, около 680 млн. У Goldman Уоррен Баффет в разгар банковской депрессии приобрел 50 тыс. привилегированных акций. Уже в начале 2011 года в интернете появилась информация о том, что банк выкупит акции обратно, что и произошло в марте, когда он заплатил Berkshire дополнительную премию в 500 млн. долларов.

«Если говорить о доходности, то средний инвестор мог бы заработать примерно столько же, – скромно заявил Уоррен Баффет в интервью WSJ, – если бы активно покупал акции во время паники». Элементарно, Ватсон!

Как видите, инвестиции с низким уровнем риска – это не только депозиты и облигации. Подписывайтесь на мой блог и узнайте, как заработать по максимуму при минимальных рисках.

TalkingOfMoney.com — финансовый и инвестиционный журнал

TalkingOfMoney.com является источником финансового контента в Интернете, начиная от рыночных новостей и заканчивая стратегиями выхода на пенсию, инвестируя образование в понимание советников.

2 Инвестиции с наибольшим риском в 2016 году (GLD, SDY)

2016 год был невероятным для финансовых рынков. Год с энтузиазмом начинался с того, что глобальная экономика наконец оказалась на устойчивом пути роста, который позволил бы центральным банкам начать повышать процентные ставки. Таким образом, риски, возникающие в этом году, были сосредоточены на активах, которые пострадали бы, если бы этот сценарий материализовался. К ним относятся акции роста, циклические запасы и финансовые запасы.

Макросъемка

Однако положительные надежды быстро упали, когда цены на нефть начали падать, а зарубежные страны продолжали флиртовать с рецессией и дефляцией. Федеральная резервная система удерживала повышение процентных ставок, а заокеанские центральные банки инициировали еще более агрессивную политику. Еще одним осложнением стало голосование в Брексите, которое было референдумом для британских граждан для голосования по вопросу о том, покинет ли Великобритания Европейский союз (ЕС).

Эта мера прошла, что привело к кратковременному хаосу. Удивительно, но глобальная экономика оставалась устойчивой, несмотря на эти проблемы, с основными мерами экономического роста, промышленного производства и рынков труда. Фондовые рынки также поднялись до новых максимумов. Устойчивость экономики, несмотря на эти краткосрочные препятствия, является явным сигналом сильных оснований.

Какие инвестиции имеют наибольший риск?

В связи с этими позитивными событиями инвестиции, которые представляют наибольший риск, представляют собой драгоценные металлы и дивидендные запасы. Эти активы процветают в странах с низким уровнем роста и низкой скоростью. С 2006 года экономика находится в такой среде, создавая самодовольство у инвесторов, которые покупают на каждом провале. Это привело к огромной избыточной инвестиционной и переоценке, поскольку инвесторы преследуют доходы без учета основополагающих принципов. Существует убедительное доказательство того, что эти классы активов находятся в пузырьке, поскольку цены выросли, несмотря на ухудшение фундаментальных показателей.

По мере того, как экономические риски отступают, улучшение фундаментальных показателей приводит к тому, что мировая экономика будет развиваться выше роста, что, в конечном счете, начнет отменять убытки Великой рецессии и в результате этого произойдет период низкого роста. Сильный экономический рост создаст добродетельный цикл, поскольку компании начнут инвестировать в увеличение производства, что приведет к росту занятости и заработной платы. В свою очередь, это приведет к повышению процентных ставок.

Драгоценные металлы

В 2016 году инвесторы собрались на драгоценные металлы из-за рискованного макроэкономического климата в первой половине года. Однако ни один из этих рисков не материализовался каким-либо значимым образом, что повлияло бы на цены активов или траектории роста. Поскольку основы начинают утверждать себя, произойдет отход от драгоценных металлов. Например, SPDR GLD Trust ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121.05-0. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) упало на 45% с июля 2011 года по декабрь 2015 года, когда ускорился экономический рост, а краткосрочные процентные ставки повысились.

Драгоценные металлы ничего не дают для держателей. Эта возможность снижается, когда процентные ставки снижаются и возрастают, когда они повышаются. Кроме того, деньги вовлекаются в драгоценные металлы во времена страха, так как инвесторы больше заботятся о сохранении богатства, чем о возврате богатства. Поэтому увеличение экономической активности и более высокие ставки являются серьезными рисками для владельцев драгоценных металлов. В этих климатах фокус инвесторов возвращается к получению прибыли от инвестиций.

Дивидендные акции

Акции дивидендов были в массовом порядке, поскольку рынок быков начался в марте 2009 года. SPDR S & P Dividend ETF (NYSEARCA: SDY SDYSPDR S & P Divid92. 04-0. 09% Созданный с Highstock 4. 2. 6 ) вырос на 420%, включая дивиденды по продолжительности бычьего рынка, по состоянию на август 2016 года. Акции дивидендов процветают в среде с низкими процентными ставками, так как эти компании могут брать кредиты на низких ставки и использовать средства для выкупа акций. Это способствует их цене на акции и делает их дивиденды более привлекательными на основе каждой акции.

Низкие процентные ставки также делают дивиденды более привлекательными для инвесторов, так как многие компании предоставляют более щедрые доходности, чем облигации, что является атипичной ситуацией. Как правило, доходность фондового рынка ниже доходности облигаций. По мере роста процентных ставок деньги начинают поступать из дивидендных акций в облигации. Кроме того, более высокие процентные ставки снижают объем выкупа акций. Учитывая массовый пробег запасов, возвращение к среднему может быть особенно болезненным.

мировая экономика

5 инвестиций с низким уровнем риска, которые предлагают высокие доходы

Одна из распространенных ошибок, допущенных многими инвесторами, предполагает, что данная инвестиция либо «безопасна», либо «рискованна». Но множество доступных для инвестиций предложений сегодня не может быть классифицировано так просто.

Существует несколько типов и уровней риска, которые могут иметь данные инвестиции:

1. Рыночный риск: риск того, что инвестиции могут потерять свою ценность на рынке (относится в первую очередь к акциям и, во-вторых, к инвестициям с фиксированным доходом)
2. Риск процентной ставки: риск того, что инвестиции потеряет стоимость из-за изменения процентных ставок (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
3. Реинвестиционный риск: риск того, что инвестиции будут реинвестированы по более низкой процентной ставке при ее созревании (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
4. Политический риск: риск того, что иностранные инвестиции потеряют ценность из-за политических действий в этой стране (акции, расположенные в развивающихся странах, особенно восприимчивы к этому)
5. Законодательный риск: риск того, что инвестиции потеряют ценность или другие преимущества, которые они предлагает из-за нового законодательства (все инвестиции подвержены этому риску)
6. Риск ликвидности: риск того, что инвестиции не будут доступны для ликвидации, когда это потребуется (применяется к инвестициям с фиксированным доходом и недвижимости и другому имуществу, которое не может быть быстро продано по справедливой цене)
7. Риск потенциальной покупки: риск того, что инвестиции потеряют свою покупательную способность из-за инфляции (применяется к инвестициям с фиксированным доходом)
8. Налоговый риск: риск того, что инвестиции потеряют свою стоимость или возвратят капитал из-за налогообложения (большинство инвестиций подвержены этому риску)

Инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, обычно подпадают под процентную ставку, реинвестирование, покупательную способность и риск ликвидности, в то время как акции и другие инвестиции более уязвимы для рыночного риска. И хотя некоторые инвестиции, такие как муниципальные облигации и аннуитеты, по меньшей мере защищены от налогового риска, инвестиции не защищены от политического или законодательного риска.

Конечно, конкретные типы рисков, которые относятся к инвестициям, будут варьироваться в зависимости от его конкретных характеристик. Уровень риска, который несет определенная акция, также будет меняться в зависимости от его типа, поскольку малый портфель в технологическом секторе, очевидно, будет иметь гораздо более рыночный риск, чем привилегированное предложение акций.

Спектр риска

В целом уровень риска, который несет инвестиционный вклад, напрямую зависит от его потенциальных вознаграждений. Имея это ввиду, инвестиционный спектр риска для вознаграждения можно разбить следующим образом:

• Безопасные: сберегательные облигации, страхование жизни
• Очень низкий риск: фиксированные и индексированные аннуитеты, застрахованные муниципальные облигации
• Низкий риск: корпоративные облигации инвестиционного класса (с рейтингом BBB или выше), незастрахованные муниципальные облигации
• Умеренный риск: привилегированные акции, взаимные фонды доходов
• Средний риск: паевые фонды акций, акции голубых фишек, жилая недвижимость
• Высокий риск: малые и средние капитальные акции, взаимные фонды, которые инвестируют в определенные сектора экономики, такие как технология и энергия
• Спекулятивная: инвестиции в нефть и газ, товарищества с ограниченной ответственностью, производные финансовые инструменты

Понимание того, где различные типы инвестиций попадают в спектр риска по отношению вознаграждения, может помочь инвесторам определить возможности для получения большей отдачи, сохраняя при этом умеренную степень безопасности. Более того, осознавая конкретный тип риска, которому подвергаются инвестиции, инвесторы могут принимать более правильные решения относительно того, что подходит для их ситуации и инвестиционного портфеля.

Риск избежать не удасться

Нет такой вещи, как безрисковые инвестиции, все инвестиции, в том числе те, которые гарантированно возвращают основную часть, несут какой-то риск. Но те, кто готов перейти в категорию инвестиций с низким и средним уровнем риска, могут найти значительно лучшие управлять своими средствами и получать прибыль.

В этих категориях есть много хороших вариантов для инвестирования:

1. Привилегированные акции

Привилегированные акции — это гибридная система безопасности, которая торгуется как акция, но во многом похожа на облигацию. У нее есть заявленная ставка дивиденда, которая обычно приблизительно на 2% выше, чем у обычных акций и обычно торгуется в пределах нескольких долларов от цены, по которой она была выпущена (как правило, 25 долларов за акцию).

Некоторые из других характеристик привилегированных акций включают:

• Прибыль от привилегированных акций обычно выплачиваются ежемесячно или ежеквартально, и в некоторых случаях их дивиденды могут претендовать на получение прибыли от прироста капитала.
• Привилегированные акции также имеют очень небольшой риск ликвидности, поскольку их можно продать в любое время без штрафа.
• Основными типами риска, которые имеют привилегированные акции, являются рыночный риск и налоговый риск.

Существует несколько типов привилегированных акций:

• Начисляет любые дивиденды, которые компания-эмитент не может выплатить из-за финансовых проблем. Когда компания сможет «догнать» свои обязательства, все просроченные дивиденды будут выплачиваться акционерам.
• Позволяет акционерам получать более крупные дивиденды, если у компании хорошие финансовые результаты.
• Может быть конвертировано в определенное количество обыкновенных акций.

Наиболее предпочтительные акции также оцениваются агентствами кредитных рейтингов, такими как Moody’s и Standard & Poor’s, а их риск по умолчанию оценивается так же, как и для облигаций. Если эмитент привилегированного предложения очень стабилен в финансовом отношении, он получит более высокий рейтинг, такой как AA или A +.

Более низкие рейтинги будут платить более высокую ставку в обмен на более высокий риск дефолта. Привилегированные акционеры также могут рассчитывать на возврат своих денег от эмитента, если компания будет ликвидирована, но у них нет права голоса в совете директоров.

2. Акции полезных ископаемых

Как и привилегированные акции, акции полезных ископаемых, как правило, остаются относительно стабильными по цене и выплачивают дивиденды в размере от 2% до 3%. Другие основные характеристики акций полезных ископаемых услуг включают:

1. Акции полезных ископаемых являются обыкновенными акциями и имеют права голоса.
2. Их цены обычно не столь стабильны, как у привилегированных акций.
3. Это нециклические акции, а это означает, что их цены не растут и не падают с экономической экспансией и сокращением, как в некоторых секторах, таких как технология или развлечения.
4. Поскольку людям и предприятиям всегда нужен газ, вода и электричество, независимо от экономических условий, акции полезных ископаемых являются одним из наиболее защитных секторов экономики.
5. Акции полезных ископаемых часто оцениваются рейтинговыми агентствами так же, как облигации и привилегированные акции.
6. Акции полезных ископаемых обычно имеют более высокий рыночный риск, чем привилегированные акции, и также подлежат налогообложению.

3. Фиксированные аннуитеты

Фиксированные аннуитеты предназначены для консервативных «пенсионеров», которые ищут более высокую доходность с сохранностью капитала. Эти инструменты обладают несколькими уникальными функциями, в том числе:

• В обмен на их относительную безопасность фиксированные аннуитеты также платят более низкую ставку, чем акции полезных ископаемых или привилегированные акции. Их ставки обычно составляют от 0,5% до 1%. Тем не менее, некоторые фиксированные аннуитеты также будут предлагать более высокую начальную ставку в качестве средства привлечения инвесторов.
• Есть также индексированные аннуитеты, которые могут дать инвесторам часть прибыли на рынке долговых обязательств или акций, гарантируя основную сумму. Эти контракты могут обеспечить отличную отдачу от капитала, если рынки будут работать хорошо.
• Основными рисками, связанными с аннуитетами, являются риск ликвидности, риск процентной ставки и риск покупательной способности.

4. Брокерские депозитные сертификаты

Этот тип депозитного сертификата может быть привлекательным вариантом для ультраконсервативных инвесторов, которые не могут позволить себе потерять ни одного цента. Эти сертификаты имеют следующие функции:

• Хотя они не платят такие высокие ставки, как привилегированные акции или акции полезных ископаемых, депозитные сертификаты могут платить значительно больше, чем обычный банковский депозит под проценты.
• Депозитные сертификаты выпускаются как облигации и торгуются на вторичном рынке.
• Многие брокерские фирмы продают этот тип депозитных сертификатов. Например, Эдвард Джонс использовал брокерские депозитные сертификаты для привлечения клиентов из банков, которые искали более высокую доходность.
• Брокерские депозитные сертификаты несут риск ликвидности, который присущ любым типам облигаций и подлежит налогообложению.

5. Паевые инвестиционные фонды

Инвесторам, стремящимся получить более высокую доходность, было бы разумно рассмотреть многие из паевых инвестиционных фондов или других паевых инвестиционных фондов, которые теперь доступны практически для всех у кого есть деньги. Эти инвестиционные фонды имеют разные преимущества и недостатки от индивидуальных предложений, перечисленных выше:

1) Паевые инвестиционные фонды инвестируют в широкий спектр финансовых инструментов, связанных с доходом, таких как облигации, ипотечные кредиты, кредиты и привилегированные акции.

2) Диверсификация и профессиональное управление, которые они предлагают, уменьшают риски рынка и реинвестирования, обнаруженные в отдельных ценных бумагах. Сочетание различных классов ценных бумаг, таких как облигации и привилегированные акции, также может приносить прибыль, и обеспечит более высокую выплату с меньшим риском.

3) У инвесторов есть широкий выбор, когда речь идет об паевых инвестиционных фондах. Существуют сотни, если не тысячи, денежных средств, доступных сегодня для все, инвесторы должны точно знать, что они ищут, и тщательно все проанализировать, прежде чем инвестировать в эти активы. Некоторые фонды очень консервативны, инвестируя только в такие вещи, как денежные инструменты и казначейские ценные бумаги, в то время как другие являются гораздо более агрессивными и смотрят на облигации и ипотечные ценные бумаги для обеспечения высокого уровня доходов.

4) В большинстве случаев паевые инвестиционные фонды предлагают своим клиентам инвестиции с минимальным рыночным риском, риском реинвестирования и налоговым риском. Они также могут быть чуть более защищены от политического риска и риска потери покупательной способности.

Инвесторы, которые ищут доход, имеют несколько альтернатив на выбор, которые могут предлагать более высокие выплаты с минимальным риском. Важно понимать, что нет такой вещи, как действительно безрисковые инвестиции, но разные инвестиции несут различные виды риска.

Источники: http://capitalgains.ru/stati/investitsii-s-nizkim-urovnem-riska.html, http://ru.talkingofmoney.com/2-investments-with-most-risk-in-2016, http://www.ereport.ru/articles/finance/5-investicij-s-nizkim-urovnem-riska.htm

Источник: invest-4you.ru