Инвестиции в искусство плюсы и минусы

Инвестиции в искусство.

Что относится к предметам искусства?

Многие инвесторы вкладывают свои деньги в те предметы, которые представляют собой ценность как произведения искусства. Это картины, старые и старинные книги, фотографии, часы, автомобили, мебель, фарфор и другие предметы и вещи.

Какова доходность от инвестиций в искусство?

Различные источники называют самые различные суммы: от 10%…15% до 300%. 1000%.

Кто же из них прав?

Этого сказать нельзя. Потому что инвестиции в предметы искусства – это не депозит в банке, где в депозитном договоре с банком четко прописано, сколько процентов и через какое время приходить забирать. Нет, сказать точно, наперед, сколько можно будет заработать и через какое время на том или ином произведении или на предмете искусства не может совершенно никто! Это связано с тем, что инвестиции в искусство имеют свои особенности.

С какой начальной суммой можно начинать делать инвестиции в искусство?

Инвестициями в предметы искусства занимаются в основном те, у кого много денег, то есть богатые, и очень богатые люди.

Считается, что для начала «вхождения» в арт-рынок нужно от 100 тыс. долларов до 500 тыс. евро.

Однако даже крупные аукционы все больше уделяют внимания «мелким» инвесторам, решившим приобщиться к искусству. Специально для них выставляются «недорогие» лоты с начальными ценами «всего от» 1000$ до 5000$.

Ну а что же делать тем, для кого даже эти «недорогие» предметы искусства недоступны для покупки? Выход есть – это инвестиции в недорогой (на момент покупки) антиквариат, предметы старины, старинные вещи.

Особенности вложений в искусство.

Любой инвестор Вам скажет, что инвестиции в искусство – самые рисковые инвестиции!

Дело в том, что рост цен на предметы искусства очень непредсказуем. Изменения цен на предметы искусства слабо связаны с изменениями цен на другие предметы инвестиций: ценные бумаги, золото, серебро, валюту и др.

Но, несмотря на множество минусов, у инвестиций в предметы искусства есть и плюсы.

Преимущества (плюсы) и недостатки (минусы) инвестиций в искусство.

Недостатки (минусы) вложения денег в произведения и предметы искусства следующие.

Низкая ликвидность .

Ликвидность (возможность быстро продать актив) предметов искусства зависит от многих факторов, среди которых наибольшее влияние имеют:

— инфраструктура арт-рынка, — качество работы мастера, — уникальность конкретного предмета искусства, — присутствие гарантии подлинности, — соответствие запрашиваемой цены рыночной.

Сложность оценки стоимости и подлинности .

Каждое произведение искусства по-своему уникально. Из-за этого на цену больше влияют субъективные факторы, чем объективные. А вообще, о том, как определить стоимость предметов искусства, рассказывается отдельно.

Нужно иметь специальные знания в области искусства или нанимать для этого специального консультанта .

Вам нужно либо самому разбираться во всех вопросах и тонкостях того сектора искусства, в который Вы хотите сделать инвестиции, либо нанимать профессионального консультанта.

Если Вас интересуют только деньги, то если есть возможность, — лучше нанять консультанта. Потому что если у Вас к искусству Душа не лежит, то профессионалом в этой области Вы не станете.

Известно много случаев, когда подделки и малоценные предметы искусства «втюхивали» даже профессионалам. А что уж тогда говорить о дилетантах в искусстве?

Сложность продажи .

Инвестиции в искусство всегда рассчитаны на долгосрочную перспективу (в среднем – на 30 – 40 лет и более). Но даже и после этого произведения искусства не всегда можно продать (не просто продать дорого, а вообще продать). Если же в принципе можно продать, то это обычно занимает значительное время, потому что найти нужного (заинтересованного и платежеспособного) покупателя довольно сложно.

Непредсказуемость колебаний цен и спроса на предметы искусства .

Очень сложно предугадать, что и когда «выстрелит» на рынке предметов искусства.

Можно купить очень дорогую вещь, придержать ее несколько десятилетий, но так и не получить от ее продажи ощутимой прибыли. И наоборот, если повезет, можно что-то купить очень дешево (как позже окажется – практически за бесценок), а по истечении некоторого времени продать за баснословную цену.

Сегодня в искусстве популярно и пользуется спросом одно, завтра – другое, послезавтра – снова вспоминают о том, что было популярно позавчера… Прямо, как тенденции в моде. И предугадать, что будет в моде завтра – очень трудно. Об этом знают только те, кто задает саму эту моду, то есть те, кто нею управляют.

Предметы искусства требуют специальных условий хранения .

Плюсы (достоинства) инвестиций в предметы искусства .

Вложить деньги в предметы искусства – означает сделать . Такие инвестиции в отличие от ценных бумаг, не зависят напрямую от состояния фондового рынка.

Если Вам повезет, и Вы угадаете, что будут охотно и дорого покупать богатые коллекционеры предметов искусства через несколько десятков лет, то Вы можете получить сверхвысокую доходность от таких инвестиций.

Искусство вечно. Возможно, что-то, что не сожжете или не захотите (из-за низкой стоимости) продать Вы, смогут продать Ваши дети или внуки.

Что такое провенанс.

На существенное повышение цены на предметы искусства влияет их провенанс.

Провенанс – это, по сути, — история произведения искусства: история его происхождения и то, кто ним владел раньше.

Зачастую провенанс предмета искусства даже служит доказательством его подлинности.

Особенно провенансом интересуются западные инвесторы.

В Росси же в основном, при определении подлинности предметов искусства, доверяют заключениям экспертов. Но и провенанс тоже ни в коем случае не сбрасывают со счетов. Ведь безупречная репутация (вещь не краденная) такого инвестиционного инструмента, как инвестиции в предметы искусства, значительно снижает риски инвестиций.

А если вещью, в которую собираются сделать инвестиции, владела какая-то знаменитость, или если с ней связана какая-то интересная история, то это еще больше повышает ее провенанс, и, соответственно, ее стоимость сейчас и в будущем!

Что такое арт-банкинг.

С 80-х годов 20-го века становится популярной услуга арт-банкинга.

Арт-банкинг – это платное консультирование в сфере инвестиций в предметы искусства. Консультантами здесь являются и . Если инвестор хочет сформировать себе коллекцию из произведений искусства, то ему нужно обращаться к .

Инвестору, выбравшему в качестве вложения денег инвестиции в искусство, нужно знать и всегда помнить о том, что у консультанта должны быть не только профессиональные знания, но и безупречная репутация.

Но даже если кому и посчастливится найти такого консультанта, то он должен помнить еще об одном: консультант рискует не своими, а его деньгами!

Кстати, это может Вас заинтересовать:

Инвестиции в предметы искусства

В современном мире каждый инвестор имеет широкий набор финансовых инструментов, в которые он может вложить собственный капитал. Среди них есть более и менее популярные на инвестиционном рынке активы. В то же самое время существуют и достаточно узкие направления для инвестирования, не знакомые широкому кругу инвесторов. Ярким примером этого могут служить инвестиции в искусство.

Предметы искусства – довольно широкое понятие, которое включает в себя множество объектов материального мира. Чаще всего в качестве инвестиционного актива рассматриваются картины. Однако помимо них, речь может идти про скульптуры, предметы антиквариата, ретроавтомобили и так далее.

Насколько обоснованы такие инвестиции

Существует достаточно большое количество потенциальных инвесторов, которые не рассматривают произведения искусства в качестве объектов для реального инвестирования денежных средств. Они воспринимают покупку картин и предметов антиквариата в качестве модной забавы и даже не пытаются проанализировать доходность и рискованность подобных капиталовложений.

Однако в действительности мы говорим про весьма интересное направление для вложения денег. Эта отрасль имеет собственные особенности. Естественно, в ней имеются не только плюсы, но и минусы.

Главным преимуществом инвестиций в искусство следует считать невероятную надежность. В частности, картины великих мастеров являются теми предметами, которые можно считать непреходящими ценностями. Естественно, что с течением времени они постоянно растут в цене.

Действительно, рынок произведений искусства отличается повышенной устойчивостью. На нем не отражаются какие бы то ни было политические и экономические потрясения. Даже если в одной или нескольких странах начнется серьезный кризис, то инвестор от искусства всегда сможет продать свои картины коллекционерам из другого государства.

Считается, что инвестиции в предметы искусства практически лишены рисков. Основные из них связаны с возможностью утраты картин в результате хищения или несчастного случая. Однако если хранить такие произведения в ячейке надежного банка, то потенциальные опасности сводятся практически к нулю.

Однако инвесторам не стоит забывать и о существующих недостатках инвестирования в искусство.

Во-первых, такие инвестиции требуют наличия серьезного капитала. Предметы искусства, созданные даже современными художниками и творцами, стоят больших денег. Что уж говорить про работы великих мастеров прошлого. В настоящее время картины Матисса, Монэ, Пикассо, Ван Гога, Айвазовского, Дали и других общепризнанных авторитетов стоят десятки миллионов долларов.

Во-вторых, инвестиции в искусство всегда подразумевают работу на долгосрочную перспективу. Картины уверенно растут в своей инвестиционной стоимости. Однако делают они это достаточно медленно. Инвестирование в прекрасное имеет смысл если инвестор мыслит категориями десятилетий.

В-третьих, подобные инвестиции требуют специального образования и специфического опыта. Только опытный инвестор от искусства может предположить, картины какого современного художника в будущем будут стоить миллионы. Ведь существует большое количество творцов, произведения которых так и не получают всемирного признания.

Варианты для инвестирования

После того как инвестор принял решение о том, что он хочет развиваться в подобной сфере, ему необходимо определиться с инвестиционной стратегий, которой он будет придерживаться.

1. Обычные инвестиции. В данном случае речь идет о приобретении предметов искусства с целью последующего получения прибыли путем их спекулятивной перепродажи. Проще говоря, инвестор стремится приобрести полотно подешевле и через какое-то время реализовать его подороже.
2. Стратегия коллекционирования. В данном случае инвестор не ставит перед собой задачу непременно заработать на приобретении картин. Он собирает коллекцию. Зачастую таким инвестированием занимаются очень богатые люди, увлекающиеся искусством. В то же самое время если подвернется вариант с серьезной прибылью реализовать то или иное полотно, то они часто им пользуются.
3. Инвестор, которые хочет инвестировать в предметы искусства, но самостоятельно не разбирается в них, может вкладывать сбережения в особые компании, специализирующиеся на такой деятельности. В западной практике зачастую несколько инвесторов могут организовать фонд, который будет аккумулировать в себе инвестиции от всех его участников, которые будут тратиться на покупку картин. На такие фонды часто работают самые авторитетные мировые искусствоведы.

Где купить

Но где именно продаются полотна известных художников и другие предметы искусства? Ответ на этот вопрос очевиден для любого человека, который близок к данной сфере деятельности. Подобной деятельность занимаются известные мировые аукционы или аукционные дома. Давайте перечислим наиболее крупные из них.

Sotheby’s. Данный аукцион считается одним из двух крупнейших в мире. Через его стены прошли работы всех выдающихся творцов в истории человеческой цивилизации. По оценкам некоторых источников его доля на мировом рынке антиквариата равняется 40–45%.

Christie’s. Этот второй крупнейший аукционный дом мира. О его соперничестве с Sotheby’s давно ходят настоящие легенды. Во многом они похожи. Но чем больше их сходство, тем яростнее разгорается их соперничество на рынке искусства.

Конечно, мы назвали вам лишь двух крупнейших игроков на этом рынке. Существует огромное количество других аукционных домов, имеющих региональный статус, или вовсе действующих на территории отдельно взятой страны.

Принцип деятельности аукциона крайне прост и понятен. На торги выставляется лот – конкретное произведение искусства. На него организатор аукциона объявляет начальную цену. После этого участники торгов начинают поднимать финансовую планку. В результате побеждает тот, кто готов заплатить за предмет искусства наибольшую цену.

Какова доходность

Сколько денег могут принести инвестиции в искусство? Однозначно ответить на этот вопрос не представляется возможным. Все дело в том, что данная сфера имеет очень много переменных, которые следует учитывать.

Скорее имеет смысл обратить внимание на взаимосвязь долгосрочности инвестиций и итоговой прибыльности актива. Чем дольше картина находится у инвестора, тем выше поднимается ее стоимость.

В то же самое время существует большое количество инвесторов, специализирующихся исключительно на рассматриваемом рынке. Вложения денег в предметы искусства приносит им более чем существенный доход.

В заключение необходимо сказать, что инвестирование в картины и предметы антиквариата может не только обогатить, но также и разорить инвестора. Если вы не являетесь специалистом в живописи или скульптуре, то при вложении капитала в подобные активы следует соблюдать повышенную осторожность.

Инвестиции в искусство: хорошая ли это идея?

Арт-рынок, как и любой другой, подвержен колебаниям и изменениям, но в отличие от других на нем практически невозможно потерять деньги. При грамотном и трезвом подходе произведения искусства приносят не только эстетическое удовольствие, но и прибыль тем, кто решается в них инвестировать. Рассмотрим основные плюсы и минусы такого рода инвестиций.

Почему стоит инвестировать в произведения искусства

В моменты экономической нестабильности живопись является хорошим способом сохранить обесценивающиеся деньги. Эксперт JP Morgan Кайл Соммер обращает внимание на то, что инвестиции в произведения искусства — разумное решение в условиях ускоряющейся инфляции: «В среднем за последние сорок лет рынок искусства чувствовал себя значительно лучше именно в те периоды, когда инфляция, будучи и без того высокой, продолжала разгоняться дальше. Отдача от искусства слабеет, когда инфляция замедляется». Следует отметить, что предметы искусства — один из немногих активов, стоимость которого растет быстрее инфляции и даже подпитывается ей.

Как компании, так и частные инвесторы все чаще используют произведения искусства для диверсификации своего инвестиционного портфеля. Известны примеры, когда корпоративные коллекции помогали своим владельцам в трудные времена. Среди них история инвестбанка Lehman Brothers, который в 2010 году продал свою коллекцию на аукционе Christie’s за 1,6 млн фунтов, чтобы выплатить долги кредиторам.

Компании могут использовать коллекции искусства не только как инвестиционный актив, но и для формирования и поддержания собственного имиджа. Катрин Морель, профессор Нантской школы менеджмента, рассказывает, что корпорации зачастую собирают те предметы, которые так или иначе связаны с их деятельностью. Например, британский производитель одежды Monsoon коллекционирует арт-объекты из текстиля. Facebook приобретает произведения современных художников, поскольку они символизируют «идеи инноваций, риска, креативности, вызова».

При заключении знаковых сделок, которые позволяли владельцам картин зарабатывать на своих инвестициях гигантские суммы, играли роль знания и удача. Например, в феврале 2015 года лондонский дилер Гарри Блэйн, «самый влиятельный человек в британском искусстве», купил на аукционе Sotheby’s автопортрет Казимира Малевича 1909 года. Сумма сделки составила 5,7 млн фунтов, при том что предыдущая владелица картины купила ее одиннадцать лет назад всего за 160 тыс. фунтов. Безусловно, эта сделка не рядовая для художественного рынка. Но ее пример показывает, во сколько может взлететь цена на произведение искусства за десять лет.

Обычно предметы искусства дорожают медленно. Редактор раздела «Арт-рынок» в газете The Art Newspaper Мелани Герлис отмечает, что в среднем приобретенная картина дорожает всего на 4% за год. Другие исследователи говорят о 6,5%. Но при этом нужно помнить о том, что большая часть статистических выкладок о рынке искусства основывается на данных аукционных домов. Но аукционы — лишь вершина айсберга, поскольку подавляющее число сделок происходит в закрытом порядке и трудно даже предположить, о каких суммах и прибылях там идет речь.

Если покупка была взвешенной и умной, то ее ценность будет неуклонно расти с течением времени, что нельзя сказать, например, об акциях и многих других активах.

Долгосрочное инвестирование в искусство может принести коллекционеру существенную прибыль. В последние годы самым ходовым товаром на арт-рынке являются произведения современных художников и предметы послевоенного искусства. По данным Bloomberg, в период с 1995 по 2014 год продажи в этом секторе рынка выросли с $260 млн до $7,8 млрд. Преуспели те, кто довольно много лет «выращивали жемчуг», покупая не очень популярные предметы искусства, цены на которые не были взвинчены ни спекулянтами, ни ажиотажным спросом.

Человек, приобретающий живопись или скульптуру только ради инвестиций, как правило, не относится к своей покупке цинично. Вместе с картиной покупается и радость от ее созерцания — вряд ли покупателю ценных бумаг придет в голову любоваться ими. Искусство является уникальной инвестицией, доставляющей удовольствие, а это один из весомых аргументов в пользу такого вложения денег.

Инвестирование в искусство не обходится без проблем

Как и любой другой вид вложений, инвестирование в произведения искусства имеет ряд подводных камней. Один из них — существование арт-рынка на периферии законов экономики. При инвестировании в акции и облигации можно спрогнозировать поведение рынка с достаточно большой точностью. Что касается искусства, то тут можно только предполагать, какое течение или эпоха станут популярными в ближайшее время, поэтому играть на опережение на арт-рынке довольно трудно.

Особенно это касается произведений современных молодых художников. Ранние картины авторов, которые затем создадут что-то по-настоящему выдающееся, могут спустя несколько лет взлететь в цене в сотни и тысячи раз. В то же время, если художник пропадет с рынка, его работа сможет украшать лишь стену офиса или гостиной.

Невозможно выяснить и рыночную стоимость предмета искусства, находящегося в руках инвестора, не выставив его на продажу. Картины продаются за столько, сколько за них готовы заплатить, а колебания вкуса покупателей спрогнозировать практически невозможно. Сегодня работа художника может вызвать ажиотаж и принести ее владельцу большие суммы, а завтра произведение того же автора, выполненное в тот же период и в той же манере, уже не вызовет такого отклика.

Покупка произведений искусства сопряжена с различными дополнительными тратами, которые придется нести более или менее постоянно. Прежде чем покупать полюбившееся или подходящее для инвестиций полотно, предстоит выяснить, в хорошем ли состоянии оно находится, в некоторых случаях нужно проверить его подлинность. Когда желаемый предмет уже приобретен, ему нужно создать особые условия хранения. К этому добавляется транспортировка произведения искусства и страховка. В будущем, вероятно, придется потратить силы и деньги для того, чтобы найти покупателя. Как отмечает журналистка Шэйн Ферро, специализирующаяся на рынке искусства, если у покупателя нет сотен миллионов долларов, он рискует больше средств потратить на сопутствующие расходы, чем получить от перепродажи. К счастью, стать по-настоящему убыточной может лишь спонтанная покупка, сделанная без какого бы то ни было знания рынка и без консультаций профессионалов.

Арт-рынок — не место для заработка быстрых денег, а для их сбережения. Поэтому если инвестору необходима быстрая отдача — то этот бизнес не для него. В противном случае он будет разочарован в первый же раз, когда мода на одну из его дорогих покупок пройдет и на ней нельзя будет много заработать. В этом случае следует помнить о том, что арт-рынок развивается волнообразно и популярность вернется — нужно только запастись терпением.

Подводим черту

Сегодня рынок искусства открывает захватывающие перспективы. В последние годы он переживает настоящий бум. Растет интерес к крупнейшим художественным выставкам, цены на произведения искусства ставят все новые и новые рекорды.

Тем не менее, нет однозначного ответа на вопросы: «Инвестировать в искусство или нет?» и «Принесет ли это выгоду?». Любой вид инвестирования сопряжен с рисками — вложение денег в произведения искусства не является исключением. И для того чтобы минимизировать риски, нужно хорошо разбираться в предмете, обладать знаниями и опытом в этой сфере. Если собственного образования не хватает, на помощь могут прийти профессионалы отрасли. Владение информацией и подлинная любовь к искусству — главные козыри инвестора, которые помогут ему не совершать ошибок. Идеально, если вкупе с ними у инвестора будет недюжинное терпение.

Искусство не та отрасль, в которую стоит вкладывать последние деньги, поскольку она требует долгосрочных инвестиций. Но и быть долларовым миллионером тоже не обязательно. Для того чтобы преуспеть, не нужно становиться обладателем дорогих древностей или картин, авторы которых известны по школьным учебникам.

Эксперты предлагают разные стратегии поведения на арт-рынке. Например, маститый британский художественный критик Брайан Сьюэлл рекомендует покупать «то, что покупают другие», при этом отмечая, что приобретать произведения искусства нужно для удовольствия и просвещения, а не для инвестирования. Профессор Нантской школы менеджмента Катрин Морель советует покупать только те предметы, которые нравятся, и не гнаться за трендами.

Инвестор может и не «вовлекаться эмоционально» в процесс покупки произведений искусства, вложив средства в ПИФ, владеющий художественными ценностями. Впрочем, в России такие фонды не очень широко распространены.

Предметы искусства помогают сохранить средства в периоды инфляции и являются хорошим вариантом для диверсификации инвестиционного портфеля. Компании, грамотно инвестирующие в искусство, убивают сразу двух зайцев: укрепляют свой имидж и создают «подушку безопасности» на тяжелые времена. При этом инвестирование в искусство не всегда приводит к предсказуемому результату. Но при покупке картины малоизвестного художника всегда есть шанс нечаянно открыть новую звезду.

Источники: http://vbogatstvo.com/artrynok-investicii_v_iskusstvo.html, http://investoriq.ru/praktika/investitsii-v-iskusstvo.html, http://www.g1.gallery/ru/feed/articles/2016/04/15/investing-in-art-is-it-a-good-idea-213/

Источник: invest-4you.ru