Инвестиции в малый бизнес условия

Семь способов уменьшить риск инвестиций в стартапы и малый бизнес

Российские банки отказывают в финансировании 80% представителей малого бизнеса и почти всем стартапам. Отвергнутые компании обращаются в фонды, к краудинвестинговым площадкам, а также прибегают к помощи частных инвесторов. В большинство проектов, получивших отказ в банке, вкладываться и правда не стоит, однако 20% из них вполне успешны и в перспективе могут принести прибыль.

Такие компании заслуживают того, чтобы инвестор купил в них долю либо заключил с их основными акционерами договор инвестиционного займа. При этом важно знать, как можно минимизировать риски подобных вложений.

Рекомендация №1. Инвестируйте в бизнес не более 20% свободного капитала

Как показывает практика инвестциий в малый бизнес и стартапы, форма займа понятней для инвесторов — доходность и сроки выплаты по таким договорам фиксированы, что дает четкое представление о том, сколько можно заработать на таком проекте и когда. А вот инвестируя в капитал, нужно, напротив, спрогнозировать рост стоимости компании на несколько лет вперед и понять, как и кому потом продать долю.

Но заем без залога несет в себе те же риски, что и покупка доли, поэтому не стоит инвестировать в малый бизнес и стартапы более 10-20% свободного капитала. Так как инвестиции в бизнес — один из наиболее рискованных инструментов, на эти цели лучше выделять небольшую часть средств, а остальные накопления вкладывать в традиционные инструменты — акции, облигации, банковские вклады и так далее. В этом случае потенциальные убытки можно будет относительно безболезненно пережить.

Рекомендация №2. Диверсифицируйте вложения

Давайте представим историю двух начинающих инвесторов — Михаила и Константина. У обоих на руках по 1 млн рублей. Михаил на всю сумму приобрел долю в бизнесе друга, но дело не пошло, компания обанкротилась, и он потерял деньги. Константин же поступил иначе. Он нашел десять компаний и дал в долг каждой по 100 000 рублей под 30% годовых. Одна компания обанкротилась, но оставшиеся вернули займы с процентами. С учетом потери Константин заработал 17% годовых.

Чем сильнее диверсифицированы инвестиции, тем ниже риск потерять деньги. Помните, что при прочих равных инвестиции в капитал могут принести доходность в несколько раз выше, чем инвестиции по договору займа. Правда, у каждого из этих инструментов свой порог входа. Так, минимальная сумма инвестиций в капитал общества с ограниченной ответственностью — 1 млн рублей, поэтому для диверсификации вам потребуется инвестировать не менее 5 млн рублей в 5 разных компаний.

Минимальная сумма инвестиций по договору займа гораздо ниже — через некоторые краудфандинговые площадки можно инвестировать от 100 тысяч рублей. Поэтому, не имея достаточного опыта или капитала, лучше вложить 1 млн рублей в 10 компаний по договору займа. Так вы снизите риски и, наблюдая за развитием компаний, получите опыт, необходимый для более серьезных будущих инвестиций. Впрочем, вы можете и сразу начать инвестировать в капитал, покупая акции растущих компаний, но главное — диверсифицировать риск.

Рекомендация №3. Инвестируйте в то, что понимаете

Если вы работаете в сфере торговли, оценить интернет-магазин для вас будет проще, чем мобильное приложение. Но даже если вам захотелось попробовать новую отрасль, проведите глубокую отраслевую экспертизу. Например, мало кто сейчас решится инвестировать в автодилерский бизнес, который в кризис сильно просел и еще долго будет восстанавливаться.

А вот медицинская отрасль, долгое время существовавшая за счет госфинансирования, напротив, начала активно привлекать частный капитал. Это неудивительно, ведь полис ОМС не покрывает многие услуги, на которые стабильно растет спрос. В этой связи частная медицина (стоматология, пластическая хирургия, услуги МРТ) будет развиваться высокими темпами как минимум 15–20 лет.

Многие из проектов, получающих инвестиции, связаны с детьми — игровые приложения, частные детские сады и спортивные школы. Один из них — интернет-магазин детской одежды Little Gentrys. За 2 года он привлек более 100 млн рублей и кратно увеличил выручку. Возможно, дело в том, что даже в кризис люди не экономят на детях.

Привлекательными с точки зрения инвестиций в капитал традиционно считаются IT-проекты. Как правило, они имеют мало физических активов и могут довольно быстро расти.

Рекомендация №4. Потратьте 40 часов на анализ бизнеса, чтобы увеличить доходность в 6 раз

Что делать если вы хотите инвестировать в отрасль или бизнес-модель, в которой не разбираетесь? Начните с реального бизнеса, который можно «потрогать руками». Выберите направление и начните накапливать экспертизу, изучать рынок, общаться с предпринимателями и другими инвесторами. Потратьте время, чтобы снизить вероятность ошибок.

Помните, что краудинвестинговые площадки делают часть работы за вас — проверяют финансы и собственников компаний, доступно описывают бизнес. На некоторых российских площадках эти услуги для инвестора бесплатны.

По данным компании Kaufmann Foundation, инвесторы и фонды, потратившие на анализ более 40 часов, заработали в 6 раз больше, чем те, кто потратил менее 10 часов. А наличие отраслевой экспертизы увеличивает доходность еще в 3,5 раза. Даже если вам будут помогать аналитики краудинвестинговой площадки, не поленитесь потратить неделю на то, чтобы разобраться в ключевых вопросах самому.

Рекомендация №5. Разделите риски с другом, а еще лучше — с профессиональным инвестором

В странах, где развит рынок частных инвестиций в бизнес, например, в Канаде, более 60% всех сделок заключаются в синдикатах. Синдикатор — это профессиональный инвестор с опытом самостоятельных сделок. Он понимает бизнес и обычно приобретает значительную его долю, а потом участвует в управлении.

На российском рынке тоже есть синдикаторы. Вступите в клуб инвесторов, найдите синдикатора, еще нескольких коллег и инвестируйте в компанию вместе. Таким образом, вы не только посмотрите на бизнес глазами профессионала, но и диверсицифируете риск. Вложить в бизнес по 1 млн рублей вместе с четырьмя коллегами всегда менее рискованно, чем инвестировать 5 млн рублей одному.

Рекомендация №6. Договоритесь о правилах игры на берегу

Инвестируя по договору займа, пропишите в документе несколько условий. Договоритесь, на что пойдут инвестиции, и обяжите компанию регулярно раскрывать финансовую отчетность. Если заемщик по каким-то причинам откажется это делать, или выяснится, что деньги расходуются на что-то другое, вы вправе досрочно потребовать сумму займа с процентами обратно.

Неплохо было бы также заключить дополнительное соглашение о поручительстве, где поручителем выступит гендиректор компании. Так вы застрахуетесь от риска изъятия средств из оборота компании в пользу собственников.

Что касается инвестиций в капитал, обратите внимание на корпоративный договор (ООО) или акционерное соглашение (АО). Многие инвесторы по-прежнему не верят, что с помощью этих документов можно влиять на владельцев компании и тем более что-то доказать в суде. Это заблуждение. Судебная практика полна случаев, когда за невыполнение тех или иных правил, предусмотренных в договоре, виновники платили неустойку, причем довольно большую.

С помощью корпоративного договора и устава можно определить порядок управления компанией, установить контроль за действиями органов управления, утвердить бизнес-план и годовой бюджет, согласовать правила распределения прибыли и выхода из общества и так далее. Также в корпоративном договоре можно обозначить ликвидационные преимущества, которые определяют порядок возврата денег инвесторам в случае банкротства компании.

Рекомендация №7. Не инвестируйте, если не готовы рисковать

Мы работаем с любым растущим бизнесом, пусть даже этот рост негативно отражается на балансовых показателях бизнеса. Главное условие, чтобы из квартала в квартала у компании наблюдалась положительная динамика выручки.

Инвесторы часто спрашивают меня: «Как гарантированно не потерять деньги?». И я отвечаю: «Инвестиции, будь то венчур или краудинвестинг, — игра с высокими ставками, и если вы решили в ней поучаствовать, будьте готовы либо к большим доходам, либо к большим потерям».

Инвестиции в малый бизнес: 3 шага + 4 перспективных направления!

Инвестиции в малый бизнес — это с чего начинали все крупнейшие и богатейшие люди нашей планеты. Сегодня мы разберемся с тем, что из себя представляют подобные вложения, а так же рассмотрим наиболее перспективные направления для малого бизнеса.

Инвестиции в малый бизнес — зачем это нужно?

И многие, наверное, зададутся вопросом, а зачем вообще вкладываться в бизнес? Ни для кого не будет секретом, что успешная компания способна обеспечить безбедное существование на протяжении всей жизни. Но почему тогда у нас так мало открывается новых компаний? Многие считают, что во многом виноват кризис, но и до кризисных времен не так часто можно было встретить представителей малого бизнеса. Во многом, это связано со сложившимся стереотипом о том, что в России больших денег заработать нельзя, можно только наворовать, а успешные инвестиции доступны только людям с этими большими деньгами. На самом деле это не так и можно встретить много примеров, самым ярким из которых можно считать огромную корпорацию Яндекс, которая начинала как малый бизнес по продаже компьютеров.

Так для чего же нужен бизнес вообще? Можно приводить много примеров и доводов, давайте выделим самые основные из них:

• В первую очередь бизнес открывает дорогу к финансовой независимости. Занимаясь своим собственным делом, вы не будете зависеть ни от кого, не нужно будет гадать выпишет начальник вам премию или оставит ни с чем.
• Ваши трудозатраты будут сокращаться, в то время, как доходы расти. Но тут необходимо понимать, что на раннем этапе развития любой бизнес требует огромного внимания и такого же количества времени, но все это окупается втройне.
• Возможность самореализоваться. Со временем у вас будет освобождаться большее количество времени, которое вы сможете потратить на отдых семьей или любимое хобби.

Многие попытаются возразить, что все эти тезисы больше относятся к среднему или даже большому бизнесу. Но все огромные компании начинались с малого бизнеса. Именно поэтому инвестиции в малый бизнес очень важны.

Современные технологии открывают возможности практически для всех. Открыть свой малый бизнес можно при самых минимальных затратах, и специальных знаний для этого не нужно. Практически любое направление в бизнесе не требует каких-либо серьезных экономических знаний от предпринимателя. Какое направление актуально сейчас и как правильно выбрать нишу, расскает статья «В КАКОЙ БИЗНЕС ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ: ТОП-6 ЛУЧШИХ НАПРАВЛЕНИЙ»

4 лучшие идеи для инвестиций в малый бизнес

И у многих встанет вопрос с чего же стоит начать. На самом деле какой-либо универсальной идеи нет, многое зависит от конкретного рынка. Поэтому мы собрали несколько успешных концепций, которые можно применить в условиях реального рынка с поправками, на тот же самый рынок.

Инвестиции в франшизу — на все готовое

Если говорить о современных возможностях, то самым интересным вариантом можно назвать бизнес по франшизе. Для начала давайте разберемся с тем, что такое франшиза. По факту, это договор, который позволяет торговать компании товарами известного бренда. Чтобы развить свою собственную торговую сеть понадобиться огромное количество денег и несколько лет, что для малого бизнеса просто недоступно. Франшиза же наоборот, позволяет обойтись минимальным вложением средств. Плюсов хватает, стоит выделить основные:

• Минимальные затраты на рекламу. Громкое имя будет самой лучшей рекламой. Конечно, какое-то количество денег придется потратить, но это несравнимо меньше, чем вложения в никому неизвестный бренд.
• Быстрое поднятие бизнеса. Громкое имя быстро приведет клиентов, а значит вы сможете быстро развивать свою компанию.
• Консультации специалистов. Если вы работаете по франшизе, то можете смело рассчитывать, на консультации профессионалов. Помимо этого некоторые холдинги проводят бесплатное обучение персонала, что тоже является большим плюсом.
• Если речь идет о специфической франшизе, например, боулинг клуб, то вам предоставят бесплатное оборудование. В других же случаях это оборудование можно получить о скидкой или по льготному кредиту.

Звучит все очень радужно, но есть несколько моментов, о которых не стоит забывать.

, например, за использования товарного знака Макдональдс придется заплатить порядка 10 000 000 рублей. Далеко не все франшизы такие дорогие, некоторые вовсе предоставляются бесплатно, но помнить об этом нужно.

Как правило оно идет в процентах. Если говорить о том же самом Макдональдсе, до на сегодняшний день роялти составляет 12,5%.

Просто так вам франшизу никто не продаст, вы должны доказать, что ваши инвестиции в малый бизнес будут целесообразны. Помимо этого ваше предприятие будет подвергаться регулярной проверке, компания должна соответствовать имени.

В целом, покупка франшизы может стать очень выгодным вариантом инвестиций в малый бизнес, но если вы не готовы, или ощущаете нехватку финансов, то стоит обратить свое внимание на другие варианты.

Интернет-бизнес — территория, которая не знает границ

Если говорить о широких возможностях, то в первую очередь стоит обратить свое внимание на бизнес в интернете. Вариантов ведения собственного дела невероятно много. Если вы хороши в дизайне или программировании, то можете создавать сайты или оказывать подобные услуги. Если умеете продавать, то тогда для вас открыты пути создания собственного интернет-магазина или работы по системе дропшиппинг. Вариантов на самом деле хватает, но давайте в контексте сегодняшней тематики попробуем обобщить все преимущества, то можно выделить следующие:

• Не важно где вы находитесь Если говорить о малом бизнесе в целом, то достаточно тяжело открыть свое дело в небольших населенных пунктах. Интернет снимает все географические границы, вы сможете проявить себя по полной.
• Минимальные затраты. Если сравнивать открытие бизнеса «оффлайн» с его ведением в интернете, то последний выигрывает в стоимости открытия. Зачастую затраты совсем сведены к минимуму. Если брать в пример интернет-магазин, то нет необходимости тратиться на помещение того самого магазина, а также затраты на заработную плату будут ниже.

Выгода и удобства очевидны. Самое главное — найти свою нишу, если говорить от той же самой онлайн торговле, то конкуренция на этом рынке достаточно серьезная.

Производство — оценка актульности и окупаемости

Для многих может показаться странным, но производство открыто для малого бизнеса. Во многом это связано с тем, что небольшие компании могут гораздо быстрее переориентироваться на рынок и удовлетворить точечный спрос. И далеко за примером ходить не нужно. Примерно лет 10-12 назад случился массовый бум на пластиковые окна. И основной спрос удовлетворяли как раз небольшие производства. Можно было купить уже готовый цех по производству пластиковых окон. Именно на тот момент у многих предпринимателей инвестиции в малый бизнес окупились.

Сегодня, такого яркого бума чего-либо не наблюдается, но это вовсе не означает, что рынок не нуждается в небольших производственных компаниях. Примеров можно приводить много, но самым ярким является производство крафтового пива.

Вот на что стоит обратить внимание, если вы решили инвестировать в производство:

Обслуживание и предоставление услуг

Если говорить об инвестициях в малых бизнес в разрезе сегодняшнего времени, то это наиболее популярная ниша у начинающих предпринимателей. Объясняется это простой вхождения, ведь для того, чтобы оказывать услуги необходимо минимальное количество вложений.

Пользователи социальных сетей наверняка заметили сколько появилось предложений о маникюре, наращивании ресниц и прочих подобных услуг. Безусловно такой объем обусловлен достаточно высоким спросом, но при этом такое количество предложений еще обусловлено простотой вхождения в данный вид бизнеса. Тоже самое можно сказать и о ремонте компьютеров, количество объявлений, расклеенных в подъемах исчисляется десятками.

Но если обратить внимание на услуги, которые требуют более высокой квалификации и наличия специфического инструмента, то тут дела обстоят совсем по другому. Например, найти хорошего мастера по ремонту холодильников уже гораздо сложнее. Если обобщить все вышесказанное, то можно сказать, что выходить на рынок услуг стоит, если на нем нет жесткой конкуренции.

Инвестиции в малый бизнес с нуля — пошаговая инструкция

Вы выбрали сферу деятельности и уже решили развивать свой бизнес, но не знаете с чего начать? Тогда это руководство составлено именно для вас. Мы подробно разберем, что необходимо делать, чтобы ваша идея превратилась в полноценную работающую компанию.

Шаг первый — идея и бизнес план

Нельзя просто так придти и начать заниматься бизнесом. Необходимо четко понимать, что и как вы собираетесь делать. Для этого составляется подробный бизнес план. Давайте разберем, что должно быть указано в этом самом бизнес-плане:

• Должны быть четко поставлены цели. Без этого просто невозможно будет внести бизнес в дальнейшем, ведь именно на основании этого будет выводиться несколько следующих пунктов.
• Провести текущую аналитику рынка. Необходимо четко понимать насколько велики спрос и предложение, и будет ли вообще востребован ваш бизнес в данный момент. Что может быть включено в аналитику рынка: общее описание выбранной отрасли, ключевые игроки, портрет потенциального клиента.
• Характеристика вашего продукта. Вы должны представлять, что будете предлагать на рынке и чем ваш продукт будет выделяться на фоне конкурентов.
• Производственный процесс. Тут должно быть указано как и во сколько этапов будет проходить производство вашего товара.
• Способы продвижения. Вы должны четко осознавать, что неважно насколько качественный и удобный продукт вы создаете, если у вас его не купит — вы будет банкротом. Обязательно продумайте всю свою рекламную кампанию.
• Структура предприятия. Сколько у вас будет отделов и работников, какая зарплата потребуется на их обеспечение, обо всем этом необходимо думать заранее. Если говорить о производственном цехе, то вы должны четко понимать, сколько вам понадобиться работников, как поступать с бухгалтером — нанимать или работать по аутсорсу.
• Оценить все риски. Любые инвестиции, а тем более в бизнес всегда сопряжены с рисками. Перед открытием своего предприятия необходимо четко осознавать, с какими рисками вы можете столкнуться, а главное понимать, как их можно избежать.
• Финансирование. И не стоит забывать про самое главное — про деньги. Вы должны четко понимать, сколько денег вам понадобиться, а самое главное, где вы их возьмете. Но об этом более детально поговорим немного позже.

Шаг второй — Регистрация юридического лица

Невозможно вести бизнес, не имея юридического лица. Перед начинающем предпринимателем стоит выбор регистрироваться как ИП или как ООО. Если говорить о самых ранних этапах любого бизнеса, то ИП кажется более предпочтительным вариантом, так как предполагает минимальную отчетность перед налоговыми органами. Сама процедура регистрации также очень проста и все оформление документов занимает не более недели. Затраты при этом минимальны — необходимо будет заплатить госпошлину в размере 800 рублей.

Сразу выбирать ООО в качестве юридического лица не стоит, однако, с развитием бизнеса общество с ограниченной ответственностью будет казаться более привлекательным вариантом по ряду причин:

• Возможность привлечения дополнительных инвестиций. Речь идет как и о более выгодных условиях кредитования, так и продажи части компании.
• Более выгодная система налогообложения. Необходимо понимать, что выгода будет видна при больших оборотах. Также если ООО не ведет деятельность, то и налоги платить не нужно.
• Возможность продать бизнес. Это тоже немаловажный фактор, о котором необходимо помнить всегда.

В любом случае, если ваши инвестиции в малый бизнес начинаются буквально с нуля, то практически всегда нужно будет выбирать ИП.

Шаг третий — открытие счета в банке

Если говорить об инвестициях в малый бизнес, то практически всегда речь будет идти о работе с ИП. Законодательство России разрешает вести предпринимательскую деятельность без расчетного счета, но нужно понимать, что в условиях современного рынка это практически невозможно.

Банки предлагают огромное количество вариантов, можно найти много специальных предложений для молодого и малого бизнеса. Если воспользоваться им, то ежемесячное обслуживание будет обходиться вам в несколько сотен рублей, что для бизнеса сумма совсем уж смешная. Помимо этого, открыв расчетный счет, можно получить льготный кредит, что будет являться хорошим толчком для развития компании.

В любом случае открытие счета — это необходимость для современного рынка. Самое главное определиться с главными приоритетами и рассмотреть предложения от различных банков.

Основные риски при инвестициях в малый бизнес

Теперь давайте затронем еще одну очень важную тему — риски. Любой бизнес сопряжен с достаточно большим количеством рисков, и начинающему инвестору необходимо быть готовым к ним. Давайте рассмотрим основные риски:

• Ошибки при составлении бизнес плана. Это первый тип рисков, с которыми может столкнуться начинающий бизнесмен. Для того, чтобы их избежать необходимо воспользоваться услугами сторонних специалистов при его составлении. Они помогут вам правильно посчитать необходимые показатели, а также укажут на ошибки.
• Повышение стоимости арендной платы. Покупать свои помещения для склада, производства или магазина — непомерная роскошь для начинающего бизнесмена. Именно поэтому все необходимое берется в аренду. Чтобы избежать резких и непредвиденных скачков арендной платы, составляйте договор на длительный срок, минимум на год. А за несколько месяцев до его окончания заключайте новый, в противном случае у вас будет достаточно времени для того, чтобы найти себе новые площади.
• Поднятие цен поставщиками. Речь идет о необоснованном завышении цен, если это связано с ситуацией на рынке, то фактически с этим бороться никак нельзя. Работать нужно на долгосрочных контрактах, это защитит вас от неприятных сюрпризов.
• Общий экономический спад в стране. Объективно, защититься от подобных рисков никак нельзя, но если вы работаете с надежными партнерами и ваш продукт конкурентоспособен, то ваша компания сможет пережить непростые времена.

Всех рисков и проблем можно спокойно избежать, если продумать стратегию развития своего бизнеса. Но стоит понимать, что излишняя осторожность и нерешительность — не лучшие помощники для начинающего бизнесмена. Избежать ошибок невозможно, многие бизнесмены «прогорали» по несколько раз, но в итоге становились миллионерами.

Где взять деньги: 3 способа получения средств

И в конце статьи стоит поговорить о том, где взять деньги на инвестиции в малый бизнес? Начинать свое дело без финансов — не самая лучшая идея. Дела иди будут очень медленно и скорее всего ничего путного из этого не выйдет, но где взять на это деньги? Давайте рассмотрим три основных источника получения финансирования.

• Собственные накопления

Это самый просто и безболезненный способ получения финансирования своего предприятия. Однако, не все имеют накопления в достаточных объемах, чтобы позволить себе полноценные инвестиции.

Но если вы уверены, что хотите прорываться в бизнес только своими силами, то необходимо максимально оптимизировать свои расходы. За полтора-два года накоплений можно собрать приличную сумму для открытия собственного бизнеса. Имеющиеся накопления можно инвестировать в другие направления, которые не требуют столь масштабных вложений. Статья «КУДА МОЖНО ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЕНЬГИ: 11 ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫХ ВАРИАНТОВ!»

Если своих средств не хватает, а инвестировать необходимо здесь и сейчас, то необходимо будет получать кредит. Но не торопитесь бежать в первый же банк, который даст вам согласие. Государство постоянно приводит в жизнь различные программы для поддержки малого бизнеса, в том числе и льготное кредитование.

Чаще всего подобные предложения можно встретить у государственных банков, таких как Сбербанк, ВТБ24, Россельхозбанк. Например, не так давно Сбербанк предлагал молодым предпринимателям льготные условия получения кредита на сумму до полутора миллионов рублей. Для первых инвестиций этой суммы более чем достаточно.

• Государственные субсидии

Помимо получения льготных кредитов на развитие бизнеса. Можно воспользоваться также другими программами поддержки молодых предпринимателей. Если обратиться в центр занятости, то там можно будет получить до 90000 рублей на открытие собственного дела. Но если составить грамотный бизнес-план и обратиться в министерство экономического развития, то сумма гранта может достигать 300000 рублей.

Через год необходимо будет предоставить подробный отчет о расходовании данных грантов и субсидий, но не стоит забывать, что подобная поддержка является безвовзмездной.

Заключение

Мы подробно рассмотрели, что из себя представляют инвестиции в малый бизнес, теперь вы имеете полное представление о том, как открыть свое дело и где получить на это финансирование. Стоит понимать, что кроме вас самих никто не будет беспокоиться о вашем благосостоянии, а открытие своей компании является одним из самых доступных вариантов повышения этого самого благосостояния. Однако открывая све дело стоит часть средств инвестировать в другое более стабильное направление. Одним из самых надежных направлений является недвижимость, причем зарубежная. Можно найти достойные варианты за небольшие деньги. К примеру можно взять Турцию, которая очень популярна у представителей стран СНГ, подробно можно ознакомиться в материале «КУПИТЬ КВАРТИРУ ИЛИ АПАРТАМЕНТЫ В СТАМБУЛЕ, ТУРЦИЯ» . В этом случае вы будете спокойно открывать свое дело, что у вас есть своеобразная «финансовая подушка безопасности» в виде недвижимости.

Приятного и вдохновляющего вам дня, уважаемые стартаперы и инвесторы.

Я новичок в деле привлечения инвестиций. Где-то через месяц будет выход моего стартапа и проведены первые платежи клиентами сайта. После этого нужно будет расширяться и укрупняться. Задумываюсь уже сейчас о привлечении инвестора.

Очень хочу узнать из опыта стартаперов и инвесторов, какие условия в общем и какой процент доли в частности приемлемы при сотрудничестве с инвестором?

Я в общем понимаю, что всё индивидуально, но наверняка есть некие устоявшиеся цивилизованные порядки и условия, приводящие обоих участников к максимальной эффективности в новом общем деле.

Также буду весьма благодарен за ссылки на полезные ресурсы для ликбеза по этой теме.

P.S. Удачных вам стартапов, инвестиций и вообще бесконечного счастья в жизни от каждой её секунды.

Комментарии

Размер % зависит от аппетита инвестора и самих условий стартапера.

Кроме того, % может регулироваться в зависимости от ранее достигнутых договоренностей.

Например:
1. Вы «делитесь» с инвестором 30 % от проекта. Если проект не выходит на самоокупаемость в оговоренный срок, инвестор получает еще 20 % от проекта;
2. Если проект не выходит на самоокупаемость в оговоренный срок, инвестор получает еще 20 % от проекта. Однако, 20 % могут быть возвращены, если проект пройдет точку безубыточности.

Это лишь несколько примеров, каждая сделка обладает индивидуальными особенностями, только вы можете выбрать/составить для себя наиболее удобный способ взаимодействия.

Нашел ссылку, делюсь: http://habrahabr.ru/post/137103.

А вообще как договоритесь с инвестором. Можно и $1 000 000 поднять за 10%.

В жопу проценты.

Инвесторов интересует не доля, а срок окупаемости их инвестиций и сумма роялти.

Придите в банк за кредитом и предложите им «дольку» вашего проекта в качестве оплаты — вам быстро обьяснят что такой валюты как «процент доли» не существует и все расчеты будут идти в процентах от суммы инвестиций т.к. это единственная известная цифра на тот момент.

блять.Если речь идет о доли в собственности, то делаете оценку своей работы («мы писали год и считаем что это стоит десять миллионов»), а вы нам принесли миллион поэтому ваша доля и будет 10% от уставасобственностиакцийпаев

оценку можете и в фирме заказать или просто написать от себя

М, я может не прав, но любой проект оценивается исходя из его стадии, наличия клиентской базы или базы пользователей, денежного потока. Покэпствую в очередной раз. Все, что ниже — мое имхо (примеры только IT-проектов).

Пример 1: Вы что-то там сделали, зарегали юрлицо, но аудитории пока нет никакой, решили «продать» и Вашу разработку Вы оценили грубо говоря в $10 000 (кодинг, дизайн, тексты). Планируете «продать» инвестору 10%. Соответственно берете все Ваши расходы и вычитываете из 100%, доля в данном примере будет стоить $1 000. Но это если чисто продажа. Если Вы привлекаете инвестиции под развитие, то тут нужно уже бизнес-планировать. Поэтому-то даже стартапам без аудитории очень тяжело привлечь инвестиции. Буквально все инвесторы заинтересованы в снижении своих рисков за счет имеющейся прибыли проекта, а также дать как можно меньше и получить как можно больше — естественно. Нет ничего лучше, чем положительный денежный поток:)

У Вас же стартап (я о стадии проекта)? Деньги ищете под развитие? Если так, то тут надо бизнес-планировать. Просчитать на год-два Ваши расходы и из них исходить. Например, Ваши затраты до следующего раунда — $100 000 (чуть больше 2,5 млн.), то отдавая 50%, Ваш стартап будет оценен в $200 000. Далее, будет размытие долей, если не выйдете раньше на окупаемость и не начнете зарабатывать. И отсюда же «выжатие» основателей из проекта. Вот почему нужно искать больше денег и под как можно меньший процент.

Предлагаю пройтись по моей ссылке выше и почитать про оценку стартапа стартапом DrinkCash. И у Дмитрия Черняка можете ссылку попросить на хабрапост, там Дмитрий написал про методы оценки стартапа. Будет тоже полезно почитать.

Ну и повторюсь напоследок: если договоритесь на $1 000 000 за 10%, то Вы — большой молодец:)

Предлагаю точку зрения стартапера со стажем.
Никого не слушайте(даже меня 😉 ), чтобы не стать очередной жертвой стереотипов. Вы и только Вы сами можете решить сколько Вы готовы отдать и за сколько денег (деньги — бумажный мусор, теряющий цену при любых колебаниях рынка). ЭТО ВАШ ПРОЕКТ, он бесценен — этим всё сказано 😉

Это преамбула, а теперь по делу. Определяя реализуемую инвестору долю учитывайте:

1. Что доля 25%+1 — это как правило блокирующий пакет, который в чужих руках способен пошатнуть Вашу психику в процессе развития компании. Лучше не позволять инвесторам концентрировать столь большие пакеты в одних руках, чтобы у Вас потом не было проблем.
2. Если Вы хотите заниматься этим проектом долго и взрастить до стадии СРЕДНЕГО или КРУПНОГО бизнеса, то одним раундом инвестирования Вы ТОЧНО не обойдётесь, а значит следует сразу рассчитывать на 2-3, а то и более раундов инвестирования, заранее резервируя определённую долю для этого. Лучше рассчитать всё заранее.

3. Привлекая в команду талантливых разработчиков или других спецов, Вы можете очень сильно мотивировать их давая ДОЛЮ в проекте.
4. Доля 50%+1 в сторонних руках — это однозначно полная потеря контроля над проектом и приемлема только в одном случае — Вы отходите от дел и хотите заняться чем-то другим или подошла Ваша пенсия 😉

Резюме: Если Вы хотите сохранить контроль над проектом в процессе его развития, то доля реализуемая инвесторам всех этапов никак не может превысить 50%+1, при этом очень желательно чтобы у одного инвестора не скапливалось более 25% доли. На развитом рынке инноваций (США) обычно за один раунд не отдают более 10% доли инвесторам.

Ну а дальше думайте сами, решайте сами. Успехов!

Источники: http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/355723-sem-sposobov-umenshit-risk-investiciy-v-startapy-i-malyy-biznes, http://reitinvest.top/investicii/investicii-v-malyj-biznes-3-shaga-4-perspektivnyh-napravleni, http://www.napartner.ru/blogs/post/1174

Источник: invest-4you.ru