Инвестиции в портфель в чем отличие

Инвестиционный портфель. Что это такое и как его правильно сформировать

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг с различным уровнем доходности, сроком действия и ликвидности. Принадлежит одному лицу, управляется как единый актив.

Из чего может состоять инвестиционный портфель

В обобщенном смысле включает в себя также иные активы (недвижимость, металлы, материальные ценности).

Так как капитал распределен по нескольким направлениям происходит снижение инвестиционных рисков в управлении портфелем. Предполагаемые потери становятся меньше, уровень прибыльности возрастает.

Каждый элемент, который входит в инвестиционный портфель имеет свою долю. Она связана с процентным отношением суммы актива к общей сумме инвестиций.

Виды инвестиционных портфелей

На практике выделяют три основных вида инвестиционных портфелей. Принадлежность к тому или иному виды зависит от выбранной инвестиционной стратегии в управлении активами

Различают:

• консервативный портфель;
• агрессивный портфель;
• комбинированный портфель, смешанный или умеренный.

Консервативный портфель

Портфель считается консервативными, если инвестор имеет цель получить гарантированный доход, имея проверенные финансовые инструменты. А также должен быть максимально защищен от уровня инфляции.

В него включают такие активы как:

• государственные облигации;
• облигации крупных организаций;
• банковские депозиты;
• металлы (золото, монеты).

Создается портфель данного типа на длительный срок.

Агрессивный портфель

Полной противоположностью в целях консервативному портфелю выступает агрессивный тип. Инвестор стремиться получить максимальную доходность по активам, несмотря на возможную высокую рискованность.

В него включены:

• фьючерсы;
• акции компаний, которые считаются недооцененными.

Подобный тип организации портфельных инвестиций выбирают крупные игроки рынка, готовые рисковать и получать высокую доходность по вложениям.

Комбинированный портфель, смешанный или умеренный

Данный вид инвестиционного портфеля предполагает в своем составе наличие активов с разной степенью доходности, рискованности, сроке получения прибыли.

Принято включать:

• государственные ценные бумаги;
• акции корпораций.

Основная цель инвестора – соблюсти баланс составляющих портфеля через включения в него активов с различной степенью доходности. Данная цель позволяет избежать состояния банкротства.

Стратегия и этапы формирования инвестиционного портфеля

Для того чтобы понять, как сформировать инвестиционный портфель инвестор должен знать свою конечную цель, а также способы ее достижения. Выбрав подходящую под инвестора стратегию, он в дальнейшем определяет и вид инвестиционного портфеля.

Практически выделяют также три вида стратегии:

1. Консервативная стратегия. При подобной стратегии в портфель включают максимально ликвидные активы с низкими рисками. Прибыль – минимальна, около 20-40% годовых.
2. Агрессивная стратегия. Прибыль – 100% от вложений. Риск – максимальный, но оправданный.
3. Умеренный тип стратегии. Сочетание двух вышеуказанных типов. Инвестор максимально осторожен в выборе активов, но готов идти на оправданные риски. Доходность – 30-75 % годовых.

Этапы формирования инвестиционного портфеля принято выделять следующие:

1 этап. Определение целей, путей достижения поставленных целей, готовность нести убытки по вкладам, выбор активов.

2 этап. Выбор стратегии ведения портфеля.

3 этап. Поиск и выбор инструментов.

Анализ и инвестиционные цели

На данном этапе инвестор создает план действий, по которому он определяет какую сумму готов инвестировать и какой доход может получить через определенное время. На нем закладываются основы инвестиционного портфеля, изучается рынок ценных бумаг, идет выбор активов.

Цели инвестора на начальном этапе:

1. Инвестор решает, какую сумму готов использовать для вложений.
2. Вступает в процессы увеличения стартового капитала через реинвестирование имеющихся средств.
3. Ставится срок достижения цели.

Выбор стратегии для формирования портфеля

На втором этапе определяется стратегия управления инвестиционным портфелем. Стратегия зависит от цели инвестора и времени по ее достижению.

Выбор инструментов для портфеля

Именно на данном этапе происходит выбор тех активов, в которые будут происходить вливания, и которые будут составлять инвестиционный портфель. Инвестор должен разбираться в том активе, который он покупает и включает в свой портфель. От знаний способности элементов портфеля приносить прибыль, их рисков зависит доходность всего портфеля инвестиций.

Что входит в инвестиционный портфель

В зависимости от поставленных целей, стратегии и определения Вас как инвестора (агрессивного или консервативного) в инвестиционный портфель могут быть включены следующие активы:

• акции компаний;
• государственные облигации и займы;
• валюта, в том числе и криптовалюта;
• форварды и фючерсы и другое.

Как составить инвестиционный портфель для себя: пошаговая инструкция

На рынке портфельных инвестиций нет конкретного проверенного способа как создать высоколиквидный, малорискованный инвестиционный портфель, прибыль по которому будет уже через несколько недель.

Выделяют несколько этапов в создании портфеля «под себя»:

1. Человек, который хочет создать свой собственный инвестиционный портфель для начала должен определить срок вложений средств.
   Нужно понимать, что стабильная доходность будет по тем вложениям, по которым риски снижены. Срок вложений – величина, которая зависит от ваших целей в получении прибыли по вкладам. Лучше вкладываться в те активы, у которых срок не менее 5-7 лет.
2. Определяете цель. Если вы увеличиваете капитал, то можете воспользоваться агрессивным типом портфеля. В случае желания получать проценты по вкладам – консервативным. В ином варианте, когда Вы хотите и приумножить вложения, и получать проценты по ним – используйте сбалансированный тип.
   На этом этапе также определяется Ваша рискованность, а именно сколько Вы готовы потерять, чтобы в конечном счете получить прибыль.
3. Непосредственное формирование портфеля. На данном этапе Вы приобретаете активы, распределяете их в процентном соотношении и прорабатываете структуру портфеля. Необходимо уметь диверсифицировать активы не только по их классам, но и по валюте, различным государствам.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

На рынке портфельных инвестиций выделяют следующие преимущества:

• различная степень ликвидности;
• прозрачность рынка ценных бумаг, его открытость;
• доходность;
• самостоятельное управление.

Среди недостатков выделяют:

• риск потери средств;
• наличие специальных знаний в области рынка ценных бумаг, инвестировании, финансов.

Перед тем, как создать инвестиционный портфель стоит тщательно взвесить все «за» и «против». Если вы готовы рискнуть собственными денежными средствами, то данный способ преумножения капитала является одним из самых эффективных. Не забывайте постоянно обновлять свои знания в области рынка ценных бумаг.

(Пока оценок нет)

Инвестиционный портфель. Что это?

Портфель — это группа финансовых активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары, валюты и их эквиваленты, а также их партнеры по фонду, включая взаимные, биржевые и закрытые фонды. Портфель также может состоять из непубличных ценных бумаг, таких как недвижимость, искусство и частные инвестиции. Портфели хранятся непосредственно инвесторами и / или управляются финансовыми профессионалами и управляющими капиталом. Инвесторы должны строить инвестиционный портфель в соответствии с их толерантностью к риску и инвестиционными целями. Инвесторы также могут иметь несколько портфелей для различных целей. Все зависит от целей инвестора.

Инвестиционный портфель можно рассматривать как пирог, который разделен на части различного размера, представляющие различные классы активов и / или типы инвестиций для выполнения соответствующего распределения риска и доходности. Много различных типов ценных бумаг могут быть использованы для создания диверсифицированного портфеля, но акции, облигации и денежные средства, как правило, считаются основными строительными блоками портфеля. Другие потенциальные классы активов включают, но не ограничиваются, недвижимостью, золотом и валютой.

Влияние временного горизонта на распределение портфеля
Подобно терпимости к риску, инвесторы должны учитывать, на какой срок они должны инвестировать при создании портфеля. Инвесторы, как правило, должны переходить к более консервативному распределению активов по мере приближения намеченной цели, чтобы защитить принципал портфеля, который был построен до этого момента.

Например, инвестор экономя на пенсию, возможно, планирует оставить работу через пять лет. Если ранее он инвестировал в акции и другие рискованные ценные бумаги, то теперь он может инвестировать большую часть баланса портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы помочь защитить то, что уже было сохранено. И наоборот, человек, только начинающий свой трудовой стаж, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, так как их можно держать десятилетиями и не обращать внимание на краткосрочную волатильность рынка.

При выборе инвестиций для заполнения портфеля следует учитывать как толерантность к риску, так и временной горизонт.

Формирование инвестиционного портфеля

Портфельные инвестиции — это ручные или пассивные инвестиции ценных бумаг в портфель, и они производятся с расчетом на получение прибыли. Портфельные инвестиции отличаются от прямых инвестиций, которые предполагает принятие значительного пакета акций целевой компании и, возможно, связанны с повседневной управлением ими.

Портфельные инвестиции могут охватывать широкий спектр классов активов , таких как акции, государственные облигации, корпоративные облигации, казначейские векселя, недвижимость инвестиционные трасты (ИИТ), биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды и депозитные сертификаты. Портфельные инвестиции могут также включать опционы, производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы, и физические инвестиции, такие как товары, недвижимость, земля и древесина.

Состав инвестиций в портфель зависит от ряда факторов. Некоторые из наиболее важных зависят от склонности инвестора к риску, инвестиционного горизонта и суммы инвестиций. Для молодого инвестора с ограниченными фондами, паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды могут быть подходящими портфельными инвестициями. Для лиц с высоким чистым капиталом портфельные инвестиции могут включать в себя акции, облигации, товары и арендную недвижимость.

Портфельные инвестиции для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, включают значительную долю инфраструктурных активов, таких как мосты и платные дороги. Портфельные инвестиции для институциональных инвесторов, как правило, должны иметь очень длительный срок службы, чтобы длительность их активов и обязательств соответствовала.

Инвестиции, вложенные в портфель, зависят от индивидуальных обстоятельств инвестора. Те, кто с большей терпимостью к риску, могут отдавать предпочтение инвестициям в акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбирать государственные облигации и акции крупных известных компаний.

Управление инвестиционным портфелем

Стратегия прироста капитала стремится к максимизации доходности инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе посредством распределения активов , направленных на ценные бумаги с высокой ожидаемой доходностью. Такие стратегии состоят в основном из набора акций различных компаний. Точная доля акций в общем портфеле будет варьироваться в зависимости от индивидуальных особенностей инвестора: горизонт инвестирования, финансовые ограничения, инвестиционные цели и толерантность к риску.

В общем, портфель капитала будет содержать примерно 65-70% акций и 20-25% ценные бумаги с фиксированным доходом, а остальная часть в виде денежных средств на рынке ценных бумаг. Стремясь к высокой доходности, эта смесь несколько защищает инвестора от серьезных потерь в стоимости портфеля, если доля капитала с более высоким риском в портфеле снизится. Обратите внимание, что агрессивный стратегия также направлена на максимизацию роста капитала, но эти стратегии имеют значительно более высокий риск, и состоят исключительно из акций.

Стратегия роста капитала подходит для большинства инвесторов с длительным временным горизонтом, как правило, 10 лет или более. Наиболее распространенной целью стратегии роста капитала является сохранение средств для выхода на пенсию, в то время как финансирование образования в колледже или создание наследия для будущих поколений также являются популярными целями. Долгосрочные инвесторы могут взять на себя более высокий риск, когда у них будет больше времени, чтобы оправиться от возможных резких потерь. За переходящие периоды в 15 лет и более с 1973 года индекс S & P 500 не пострадал от отрицательного среднего годового дохода. На самом деле, в худшем 15-летнем периоде с 1973 по 2016 год, индекс обеспечил годовой доход в 3,7%, в то время как в лучшие 15 лет он обеспечил доходность в 20%.

Инвесторы имеют множество вариантов стратегий, которые преследует рост капитала. Более сложные инвесторы могут выбрать создание портфеля отдельных акций, которые могут быть сбалансированы с фиксированным доходом и наличными или через стратегии хеджирования, которые используют опционы и фьючерсы.

Если инвестору не хватает времени или знаний, чтобы управлять портфелем из отдельных ценных бумаг, можно выбрать один из готовых продуктов, включая взаимные фонды и биржевые фонды. Они доступны в десятках, если не в сотнях различных категорий. Что касается роста капитала, то инвестору будут хорошо служить собственные фонды или Etf, которые обеспечивают диверсифицированное воздействие на акции с характеристиками стоимости и роста, а также различной рыночной капитализацией и географией. Инвесторы могут выбрать целевой фонд, который распределяет акции, облигации и денежные средства, делая их более консервативными по мере приближения целевой даты. Другой заранее поставленный выбор распределения — фонды образа жизни, которые поддерживают статическое распределение, основанное на выборе уровней риска. Для роста капитала инвестор будет выбирать умеренное или агрессивное распределение.

Риск инвестиционного портфеля

В то время как финансовый консультант может разработать общую модель портфеля для человека, толерантность инвестора к риску должна иметь значительное влияние на то, как выглядит портфель.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю ценных бумаг с высокой капитализацией, фондам с широким рыночным индексом, облигациям инвестиционного уровня и позициям в ликвидных денежных эквивалентах высокого класса. В отличие от этого, риск-толерантный инвестор может добавить некоторые акции роста с малой капитализацией к агрессивной позиции акций роста с большой капитализацией, взять на себя некоторые высокодоходные облигации и посмотреть на недвижимость, международные и альтернативные инвестиционные возможности для своего портфеля. В целом, инвестор должен минимизировать подверженность ценных бумаг или классов активов волатильности.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация является знакомым термином для большинства инвесторов. В самом общем смысле, её можно подытожить такой фразой: «Не кладите все яйца в одну корзину.» В то время как эта фраза, конечно, отражает суть вопроса, она содержит много указаний на практические последствия роли диверсификации в создании портфеля инвестора.

Направляя пристальный взгляд на концепцию диверсификации, идея в том, чтобы создать портфель, который включает в себя несколько инвестиций для уменьшения риска. Рассмотрим, например, инвестиции, состоящие только из акций, выпущенных одной компанией. Если акции этой компании претерпят серьезный спад, ваш портфель может не выдержит всю тяжесть спада. Разделение ваших инвестиций между акциями от двух разных компаний, поможет уменьшить возможный риск для вашего портфеля.

Другим способом снижения риска в вашем портфеле является включение облигаций и денежных средств. Поскольку денежные средства, как правило, используется в качестве краткосрочного резерва, большинство инвесторов разрабатывают стратегии распределение активов для их портфелей, основанных преимущественно на использовании акций и облигаций. Это не плохая идея, чтобы сохранить часть вложенных активов в денежные средства или краткосрочные ценные бумаги. Наличные деньги могут быть использованы в случае чрезвычайной ситуации, а краткосрочные ценные бумаги денежного рынка могут быть ликвидированы мгновенно в случае возникновения инвестиционной возможности, или в случае, если вам срочно потребовались наличные и нужно продать инвестиции, чтобы сделать платежи. Кроме того, следует иметь в виду, что распределение активов и диверсификация являются тесно связанными концепциями; диверсифицированный портфель создается в процессе распределения активов. При создании портфеля, который содержит как акции, так и облигации, агрессивные инвесторы могут склониться к сочетанию 80% акций и 20% облигаций, в то время как консервативные инвесторы могут предпочесть 20% акций к 80% облигаций.

Независимо от того, агрессивны вы или консервативны, использование распределения активов для снижения риска, путем выбора баланса акций и облигаций для вашего портфеля требует более подробного описания того, как создается диверсифицированный портфель, а не упрощенные яйца в одной концепции корзины. С учетом этого, можно заметить, что портфели взаимного фонда, состоящие из смеси, которая включает в себя как акции и облигации, называются «сбалансированным» портфелем. Конкретные соотношения акций и облигаций в данный портфель предназначены для создания определенного соотношения риска, что даёт возможность достичь определенной доходности от инвестиций в обмен на вашу готовность принять определенную долю риска. В общем, чем больше риска вы готовы принять, тем больше потенциальная отдача от ваших инвестиций.

В то время как акции и облигации представляют традиционные инструменты для формирования портфеля, существует множество альтернативных инвестиционных решений, которые дадут возможность для дальнейшей диверсификации. Недвижимость, инвестиционные трасты, хедж-фонды, искусство, возможность вкладывать деньги в автомобили — не обязательно двигаться в тандеме с традиционными финансовыми рынками. Однако эти инвестиции предлагают другой метод диверсификации портфеля.

С таким количеством способов инвестирования на выбор, может показаться, что диверсификация является легкой целью, но это чувство только частично верно. Необходимость делать мудрый выбор по-прежнему относится к диверсифицированному портфелю. Кроме того, можно чрезмерно диверсифицировать свой портфель, что негативно скажется на вашей прибыли.

Инвесторы имеют много инструментов, чтобы выбрать их при создании портфеля. Для тех, кому не хватает времени, денег или интереса к инвестированию, паевые инвестиционные фонды предоставляют удобный вариант; есть фонды практически на любой вкус, стиль и стратегию размещения активов. Для тех, кто заинтересован в отдельных ценных бумаг, есть акции и облигации. Иногда инвесторы могут даже добавить редкие монеты, предметы искусства, недвижимость и другие нефинансовые инвестиции в свой портфель.

Независимо от ваших средств или метода, имейте в виду, что нет общей модели диверсификации, которая будет отвечать потребностям каждого инвестора. Ваш личный горизонт, толерантность к риску, инвестиционные цели, финансовые средства и уровень инвестиционного опыта будут играть большую роль в диктовке вашего инвестиционного микса. Начните с выяснения смеси акций, облигаций и денежных средств, которые будут необходимы для удовлетворения ваших потребностей. Затем, определите, какие именно инвестиции использовать в создании портфеля, заменяя традиционные активы на альтернативу, когда это необходимо. Если вы слишком перегружены выбором или просто предпочитаете делегировать, есть много финансовых профессионалов готовых помочь вам.

Чем отличаются прямые и портфельные инвестиции?

Здравствуйте, дорогие друзья!

Сегодня мы рассмотрим отличие между инвестициями портфельными и прямыми, для того чтобы не путать эти понятия, а также детально разберем каждый из них.

В чем особенность прямых инвестиций?

принято называть те виды вложения, которые затрагивают материальное производство, где инвестор имеет право управлять организацией, в которую вложил свои средства. Изначально вкладчик может владеть контрольным пакетом акций, а также некоторой частью в уставном капитале, чаще всего – 10%.

Подобные инвестиции разделяются на два вида:

1. Исходящие вложения- те инвестиции, которые происходят от лиц данного государства, в зарубежные страны. Динамика исходящих инвестиций из развитых стран, ежегодно увеличивается и достигает определенные рекорды.
2. Входящие вложения – осуществляются от зарубежных инвесторов в данной стране. Важно учитывать что как и исходящие, так и входящие прямые инвестиции отражают показатели на макроэкономическом уровне.

Не стоит забывать о таком инструменте как паевой инвестиционный фонд (ПИФ), где прямые вложения по средствам сбора, аккумулируются в общий фонд. В дальнейшем, все средства принимают участия в биржах и управляются организацией. Некоторые эксперты считают, что подобные фонды создаются для формирования монополии на финансовом рынке. Но подобные ПИФы держатся 5 – 10 лет, но не более.

По структуре иностранных инвестиций видно, на сколько прямые вложения преобладали над портфельными.

В чем особенность портфельных инвестиций?

Такой вид часто относят к пассивному доходу, так как не требует беспрерывного контроля. Под , понимают денежные вложения в ценные бумаги ( акции, облигации, гаранты и т.д.).

Одна из главных преимуществ – это минимальные риски, благодаря диверсификации инструментов в инвестиционном портфеле. Но, несмотря на разнотипность активов, на портфельные вложения часто влияют: сроки инвестиций, уровень прибыли и риска.

Данные инвестиции разделяются на два типа: консервативные ( государственные) и агрессивные ( акции с высокой прибылью).

При вложениях государственного характера: доля акций часто превышает долю облигаций. К примеру, портфель с активами: акции -49 %, облигации- 28%, другие бумаги -19% и т.д. А при агрессивных портфельных вложениях, ситуация будет иная, где акции – 85%, облигации -10%, краткосрочные бумаги -5 %. Этим и обуславливаются виды таких вложений.

Для компании выгодны инвестиции на портфельной основе, так как контрольный пакет компании принадлежит одному и тому же лицу, а каждому вкладчику достается определенная доля акций (часто в процентном соотношении).

Главные отличия прямых и портфельных инвестиций

Итак, с терминологией полностью разобрались. Но чем отличаются такие вложения? Ведь эти понятия часто путают между собой, а некоторые даже не видят. Стоит знать, что:

• Задача инвестиций: прямых — контрольное управление компанией, портфельных – извлечение высокой прибыли.
• Реализация задачи: для прямых – обновления технологий, внедрение производства. Для портфельных – приобретение ценных бумаг компании.
• Способы достижения: для прямых – главное управление и приобретение контрольного пакета от 25% и выше. Для портфельных — не более 25%, ( чаще всего около 10%, в зарубежных странах), от акционерного капитала.
• Получение дохода: для прямых – предпринимательская прибыль, для портфельных – дивиденды, проценты.

Ну и чтоб лучше разобраться, посмотрите видео разбор 5 задач для отличия прямых и портфельных инвестиций:

Стоит отметить, что портфельные инвестиции оказывают влиятельную силу на межгосударственном уровне, так как способны изменять динамику цен, ликвидность финансового сектора и активы. Прямые инвестиции также влиятельны, но чаще всего на внутреннюю экономику страны и предоставляют дополнительные возможности для зарубежных инвесторов.

Вот и подошли к концу.

Надеюсь, вам понравилась моя статья и вы теперь полностью разобрались во всех вопросах. У меня действует подписка на блог, подписавшись – вы всегда будете успевать получать полезную информацию. А для того чтобы поделиться с друзьями, просто нажмите «поделиться с друзьями».

Источники: http://investicii-v.ru/chto-takoe-investitsionnyiy-portfel/, http://www.analyticsarts.su/article/copyright/investicionnyi-portfel-chto-eto, http://financial-independence.ru/slovar-investora/otlichie-mezgdu-investicyami-portfelnimi-i-pryami.html

Источник: invest-4you.ru