Инвестиции в российскую экономику.
В сентябре 2008 года ЮНКТАД опубликовала доклад, согласно которому Россия находится на четвёртом месте в списке стран, которые транснациональные корпорации считают наиболее привлекательными для размещения будущих зарубежных инвестиций.
По итогам 2008 года, приток прямых иностранных инвестиций в Россию составил $70 млрд — 5-е место среди стран мира. В 2005 году в Россию поступило $53,65 млрд, иностранных инвестиций. По данным Госкомстата РФ на март 2010 года, общий объём накопленных иностранных инвестиций в российской экономике составлял $265,8 млрд. По данным на 31 декабря 2009 года, но объёму накопленных иностранных инвестиций Россия находится на 19-м месте в мире.
Товарная структура экспорта и импорта РФ в 2010 году (в процентах)
Рис. 4. Товарная структура экспорта и импорта РФ в 2010 году
Иностранные инеестиции в Россию, $млрд
Рис. 8.5. Иностранные инвестиции в Россию в 1995 — 2011 гг.
Иностранные инвестиции в Россию по годам
Иностранные инвестиции, поступление, млрд, долл.
(по данным Росстата -2011)
Рис. 8.6. Иностранные инвестиции в РФ но годам
Иностранные инвестиции в экономику РФ: рис. 8.5, 8.6, табл. 8.4.
По данным на март 2010 года, из общего объёма накопленных иностранных инвестиций в российской экономике приходилось на следующие страны:
- • Кипр — 52,2 млрд, долларов
- • Нидерланды — 43,3 млрд, долларов
- • Люксембург — 36,4 млрд, долларов
- • Великобритания — 20,5 млрд, долларов
- • Германия — 20,3 млрд, долларов
- • Британские Виргинские острова — 15,4 млрд, долларов
- • Китай — 10,2 млрд, долларов
- • Ирландия — 9,1 млрд, долларов
- • Япония — 8,5 млрд, долларов
- • Франция — 8,0 млрд, долларов
Вопросы для повторения
- 1. Что является предметом изучения мировой экономики?
- 2. Какова структура мирового хозяйства?
- 3. Назовите виды международной торговли и дайте им краткие характеристики.
- 4. Понятие платежного баланса и его особенности в РФ.
- 5. Какими инструментами внешнеторговой политики пользуются государства?
- 6. Что такое адвалорная и специфическая таможенные пошлины?
- 7. Приведите примеры нетарифных ограничений во внешней торговле.
- 8. Назовите составные элементы мировой валютной системы.
- 9. Какие Вы знаете режимы установления валютных курсов?
- 10. В чем выражается специфика внешней торговли РФ на современном этапе экономического развития?
Инвестиции в российской экономике
Главная > Реферат >Банковское дело
1. Инвестиции и их место в экономической системе…………………………. 4
1.1 Понятие и структура инвестиций……………………………………………4
1.2 Источники финансирования инвестиций…………………………………..10
2. Роль инвестиций в экономике Российской Федерации…………………….15
2.1 Влияние развития капитальных вложений на экономику России………..15
2.2 Текущее состояние инвестиционного климата в РФ……………………. 17
3. Как улучшить инвестиционный климат в РФ……………………………….22
3.1 Меры на ближайшую перспективу…………………………………………22
3.2 Меры на среднесрочную и долгосрочную перспективу…………………..27
3.3 Пути и меры по привлечению иностранных инвестиций в РФ…………..31
Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.
Инвестиции играют важную роль, как на макро, так и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.
Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов.
Целью данной работы является изучение предмета и структуры инвестиций, источников их финансирования, рассмотрение влияния инвестиций на развитие Российской Федерации, а также проанализировать текущее состояние инвестиционного климата страны.
1. Инвестиции и их место в экономической системе
1.1 Понятие и структура инвестиций
В системе воспроизводства инвестициям принадлежит очень важная роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, и, следовательно, в обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена – производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.
Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire – облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, существовало понятие «валовые капитальные вложения», под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в России рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, и это нашло отражение в законодательстве.
В ФЗ РФ от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. От 02.01.2000 г. № 22-ФЗ, от 22.08.2004 г. № 122-ФЗ, от 02.02.2006 г. № 19-ФЗ) даны понятия: инвестиции, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, инвестиционный проект, приоритетный инвестиционный проект, срок окупаемости инвестиционного проекта, совокупная налоговая нагрузка.
Инвестиции в соответствии с действующим законом — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Термин «альтернативные инвестиции» употребляется в отношении вложения капитала в непроизводственную сферу, а именно в недвижимость, в предметы искусства, различного рода коллекции, старинные монеты, антиквариат и т.д.
Инвестициями являются также денежные средства, целевые банковские вклады, паи, ценные бумаги, машины, оборудование, технологии, кредиты, любое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения дополнительного капитала и достижения положительного экономического и социального эффекта.
Таким образом, инвестиции с экономической точки зрения представляют собой вложение капитала в ту или иную сферу деятельности с целью последующего его прироста. В более глубоком понятии инвестиции означают процесс расставания с деньгами или с другими материальными ценностями с целью получения в будущем своей экономической выгоды[1,17].
Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:
потенциальная способность инвестиций приносить доход;
осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;
определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);
целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;
наличие риска вложения капитала.
Инвестиционный процесс всегда связан с двумя факторами: временем и риском. Риск обусловлен недополучением желаемого прироста капитала и возмещением потерь от инфляции в предстоящем периоде.
В предпринимательской деятельности в укрупненном виде различают следующие инвестиции:
в физические активы;
в финансовые активы;
в нематериальные (незримые) активы;
Инвестиции в физические активы – это долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства, или их называют реальными инвестициями.
Инвестиции в финансовые активы – это права на получение денежных средств от физических и юридических лиц или международной кредитно-финансовой деятельности[1,18].
Инвестиции в нематериальные (незримые) активы – в соответствии с ПБУ № 14 2000 г. к ним относятся объекты интеллектуальной собственности:
исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности;
исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
исключительное авторское право на программы ЭВМ, базы данных;
имущественное право автора или иного правообладателя на типологии интегральных микросхем;
исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;
исключительное право патентообладателя на селекционные достижения;
деловая репутация организации и организационные расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учрежденными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации.
Портфельные инвестиции – вложение средств в долгосрочные ценные бумаги или контракты, записанные на бумаге, такие как акции, облигации и др. Подобные вложения либо слишком малы, либо так распределены между держателями, что не могут обеспечить их владельцам контроль, что не оказывает влияния на эффективность и целенаправленность их использования.
Инвестиции в физические активы и финансовые, а также портфельные тесно связаны между собой. Государства со слаборазвитой экономикой отдают предпочтение реальным инвестициям, т.е. инвестициям в физические активы, или прямым.
Прямые инвестиции – капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, формирование или расширение фондов предприятия, модернизацию основных средств.
В свою очередь, в странах с развитой экономикой предпочтение отдается финансовым и портфельным инвестициям, так как развитие институтов финансового и портфельного инвестирования оказывает благотворное влияние на рост реальных (прямых) инвестиций.
Инвестиции в физические активы, финансовые и портфельные тесно связаны между собой и не являются конкурирующими друг с другом. Напротив, они дополняют друг друга и способствуют подъему экономики.
Все типы инвестиций можно разделить на активные и пассивные[1,24].
Активные инвестиции – это, как правило, агрессивные или диверсификационные инвестиции, направленные на захват новых рынков. Через финансовые инструменты (портфельные инвестиции) они могут поглощать конкурентов или ослаблять их позиции на рынке. Здесь может быть применен механизм демпинговых цен, внедрение новейших технологий в области производства и менеджмента. Данные инвестиции могут обеспечить наибольшую прибыль, но не исключен и существенный риск.
Пассивные инвестиции – в отличие от активных инвестиций менее рискованные и направлены на поддержание (стабилизацию) финансового состояния предприятия за счет замены изношенного оборудования, технологий и подготовки вновь принятого персонала, поддержания на соответствующем уровне менеджмента.
По своей природе и сущности различают начальные инвестиции и брутто-инвестиции.
Начальные инвестиции состоят из финансовых вложений при создании предприятия или его приобретении (покупке). Их также называют нетто-инвестициями.
Брутто-инвестиции – включают в себя нетто-инвестиции и реинвестиции.
Реинвестиции – состоят из свободных денежных средств (прибыли, амортизации внеоборотных активов и др.). По своей экономической природе они больше всего тяготеют к активно-пассивным инвестициям, так как направлены на покупку нового оборудования, ресурсосберегающих технологий, создание собственными силами новых основных средств (фондов), замену устаревшего оборудования, модернизацию, а также диверсификацию капитала. В свою очередь инвестиции, направленные на расширение производства и захват новых рынков сбыта, увеличение конечной реализации выпущенной (изготовленной) продукции, приобретение влияния на другие фирмы, называются экстенсивными инвестициями[3,101].
Интенсивные инвестиции – направлены на сокращение затрат сырья и материалов, повышение производительности труда, уменьшение потребности в производственных площадях и емкостях, сокращение энергопотребления, фондозатрат, т.е. материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Инвестиционное развитие предполагает набор параметров (показателей), определяющих направление и характер капиталовложений.
Здесь очень важно сочетание макроэкономических параметров с институциональной средой инвестирования.
К макроэкономическим показателям относят:
темпы роста ВВП;
темпы роста сбережений;
темпы роста инвестиций;
темпы роста экспорта;
темпы роста импорта;
структурные изменения отраслей хозяйствования;
уровень воспроизводства отдельных отраслей;
уровень воспроизводства региона.
Институциональная среда инвестирования характеризуется следующими параметрами:
развитием финансовой системы;
развитием источников финансирования инвестиций;
развитием межотраслевого и межрегионального перелива капитала.
Следует отметить существенное значение роста роли инвестиций в среднесрочном и долгосрочном их использовании в развитии экономики в рыночных условиях. Такой подход обусловлен наличием постсоветского периода, выявлением глубоких проблем структурного и воспроизводственного характера, а именно:
повышенная энергоемкость производства;
экономически не обоснованное расположение предприятий;
неэффективное использование земельного фонда;
наличие существенного объема неконкурентоспособной (неликвидной) продукции в общем объеме выпуска продукции (товаров, работ, услуг);
гипертрофированное развитие отраслей тяжелой промышленности;
переход к выпуску новых продуктов;
завоевание новых рынков капитала, труда, ресурсов, сбыта и т.д.;
наличие устаревших технологий и внедрение новых управленческих технологий;
возникновение новых собственников;
создание и развитие новых финансовых институтов.
Следует заметить, что решение проблем инвестирования предполагает укрепить экономику России и является необходимым условием стабилизации национальной валюты.
по дисциплине: «Экономическая теория» на тему: «Иностранные инвестиции и их роль в экономике» (стр. 1 из 3)
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
Реферат по дисциплине: «Экономическая теория»
на тему: «Иностранные инвестиции и их роль в экономике»
Назарычев Михаил Юрьевич
Кафедра: «Информационные технологии»
д.т.н. проф. Заложнев А.Ю.
Глава 1.Понятие и виды иностранных инвестиций………………….5
Глава 2.Перспективы привлечения иностранных инвестиций в Россию…………………………………………………………………13
Список использованной литературы………………………………..18
На протяжении последних лет Россия сохраняла высокую инвестиционную привлекательность для зарубежных инвесторов. Привлекательность эта была обусловлена сырьевой ориентированностью страны и ростом мировых цен на энергоресурсы.
Финансовый кризис, прокатившийся по всем странам, также негативно сказался на устойчивости России: снижение иностранных инвестиций, ухудшение социально-политической конъюнктуры, ослабление финансовой и банковской структуры. С целью выхода из кризиса были пересмотрены стратегические цели страны путем перехода по инновационному пути развития. В основе этой цели лежит идея развития наукоемких отраслей с уменьшением сырьевой зависимости страны. Заявленные цели могут позволить решить проблемы увеличения приток иностранных инвестиций, ускорения процесс выхода страны из кризиса, создания высоко диверсифицированной отраслевой экономики, уменьшения риска влияния экзогенных факторов на национальную экономику.
Особое значение в работе уделяется проблемам привлечения зарубежных инвестиций, формам и целям их привлечения. Данная проблема обусловлена тем, что, с одной стороны, привлечение зарубежных партнеров позволит привести новые технологии в слабо развитые отрасли, сформировать прозрачную рыночную экономику, но, с другой стороны, не все инвестиции несут производственное и технологические развитие, как показывает практика, в России в 2008 году превалировали портфельные инвестиции, целью которых являлось получение краткосрочного спекулятивного дохода. Другой проблемой привлечения иностранного капитала является возможное смещение отечественного производителя с рынка. Поэтому задачей государства является разработка таких инструментов, которые защищали бы национальное производство, но и создавали бы условия вхождения иностранных партнеров.
В связи с этим, в своей работе была поставлена цель — изучить роль иностранных инвестиций в экономике страны. В процессе изучения проблемы были сформулированы следующие задачи: попытка изучить понятие иностранных инвестиций, их классификации, форм привлечения инвестиций, преимущества и недостатки каждой формы, перспективы привлечения иностранных инвестиций на среднесрочном горизонте.
Глава 1.Понятие и виды иностранных инвестиций
Прежде, чем перейти к определению понятия «иностранные инвестиции», необходимо охарактеризовать самое понятие «инвестиции», его функции и виды, субъекты и объекты, так как, налицо, очевидна схожесть данных понятий.
Понятию «инвестиции» в литературе уделяется большое значение, так как в дальнейшем выстраивается целая цепочка взаимосвязанных объектов, признаков и функций, относимых к данному понятию. Во многих источниках дается различная трактовка инвестиций.
Инвестиции — сравнительно новая категория для российской экономики. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие “валовые капитальные вложения”, под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их полное восстановление. Они и рассматривались как понятие, тождественное инвестициям.
Согласно одному из определений инвестиции — это долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода[1] . По моему мнению, данное определение не раскрывает полного значения инвестиций и их роли в экономике с точки зрения развития общественной полезности, определение дает одностороннюю оценку, ориентируясь только на интересы инвестора.
Согласно другому определению, которое, по моему мнению, дает более точное определения это — долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты[2] . На мой взгляд, в данном определении раскрыты как цели инвестора, выраженные посредством получения прибыли от проекта, так и государственные, выраженные в виде реализации социальных программ.
В Российской банковской энциклопедии, под реакцией Лаврушина О.И., термин “инвестиции” трактуется как долгосрочное вложение капитала внутри страны и за рубежом в виде реальных и финансовых инвестиций. Под реальными инвестициями понимают инвестиции, в результате которых происходит приращение капитала, под финансовыми инвестициями — вложение капитала в акции и другие ценные бумаги.
В соответствии с определением российского законодательства, понятие «инвестиции» трактуется как с позиции инвестора, так и с позиции государства. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта[3] . В своей работе будет использовано понятие, трактовка которого приведена из нормативно-правовой базы.
Субъектами осуществления инвестиций являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса.
Объектами инвестиций являются создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, банковские вклады.
Немаловажным аспектом, с которым ассоциированы инвестиции, это функции. В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций[4] :
1. Регулирующая . Инвестиции способны управлять процессами воспроизводства капитала и сохранение темпов их роста, развитие важных и главных отраслей хозяйства, структурной перестройки экономики и улучшать социальное благосостояние. Регулирующая функция инвестиций распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.
2. Распределительная . Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение и перераспределение созданного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, отраслями и сферами общественного производства. Особенности распределения инвестиций зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач.
3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на модернизацию основного фонда, на развитие НИОКРа. Инвестиции, как правило, направляются в высокодоходные и перспективные отрасли, тем самым, стимулируя увеличения темпов роста экономики.
4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет отслеживать направление движения к заданной цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.
Классификации инвестиций в литературе уделяется большое значение. В зависимости от признака классификации инвестиции могут быть разделены на множество видов. В рамках изучения вопроса иностранных инвестиций хотелось бы привести классификацию инвестиций по формам собственности на инвестиционные ресурсы. В научной литературе в соответствии с данным признаком принято делить инвестиции на[5] :
· Частные инвестиции — инвестиции, образуемые из средств частных, национальных корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства;
· Государственные инвестиции — это вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности;
· Иностранные инвестиции – это вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств;
· Смешанные инвестиции – это вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.
Несмотря на мировой финансовый кризис, Россия стала весьма перспективной «бухтой» сохранения иностранного капитала. Наметившийся положительный рост экономики, обусловленный ростом цен на нефть и переориентацией производства в сторону наукоемких отраслей, делают страну весьма перспективным направлением для привлечения иностранных инвестиций. В связи с чем, в работе особое внимание уделяется значению иностранных инвестиций в России.
В соответствии нормативно-правовым законодательством России, под иностранными инвестициями понимаются вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации[6] .
Источники: http://bstudy.net/711798/ekonomika/investitsii_rossiyskuyu_ekonomiku, http://works.doklad.ru/view/BRRSIgz-_IM.html, http://mirznanii.com/a/290799/po-distsipline-ekonomicheskaya-teoriya-na-temu-inostrannye-investitsii-i-ikh-rol-v-ekonomike
Источник: