Инвестиционные фонды инвестиции в промышленность

Содержание
  1. Аналитика и комментарии
  2. инвестиции в промышленность
  3. как вдохнуть оптимизм в инвестиционные процессы
  4. Фонды прямых инвестиций в России: список, итоги и перспективы
  5. Общее понятие
  6. Механизм работы
  7. Особенности фондов в России
  8. Венчурные фонды
  9. Российские венчурные фонды: итоги и перспективы
  10. Инвестиционные фонды России и мира
  11. Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности
  12. Инвестиционный венчурный фонд
  13. В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций
  14. Частный инвестиционный фонд
  15. В чем отличие частного фонда от нечастного
  16. Рейтинг инвесткомпаний России
  17. Крупнейшие инвестфонды Российской Федерации
  18. Мировые инвестиционные компании
  19. Самые надежные в мире фонды
  20. Лучшие европейские фонды
  21. Рейтинг инвестиционных фондов Европы
  22. Инвесткомпании открытого типа
  23. Особенности фондов открытого типа
  24. Корпоративный инвестфонд
  25. Характеристика корпоративного инвестфонда
  26. Заключение

Аналитика и комментарии

инвестиции в промышленность

как вдохнуть оптимизм в инвестиционные процессы

В контексте рассмотрения проблем инвестиционного кредитования экономики очень важными являются вопросы повышения привлекательности, доходности и эффективности инвестиций в промышленность. Именно этой теме было посвящено недавнее совместное заседание Совета Торгово-промышленной палаты (ТПП) РФ по промышленному развитию и конкурентоспособности экономики России, Совета ТПП РФ по инвестиционной политике, Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям.

Профессиональное сообщество не устраивает состояние несырьевого сектора экономики России, и основным показателем неудовлетворенности бизнеса является недостаток инвестиционных средств, отметил в начале своего выступления председатель Совета ТПП РФ по промышленному развитию и конкурентоспособности экономики России Константин Бабкин. Инвестиции в основной капитал в России составляют 13%, в то время как в США – 20%. Ключевая причина отставания заключается в том, что развитие промышленности не является приоритетом экономической политики правительства.

«В целом вкладываться в развитие промышленности в России не очень выгодно, поэтому и неудивительно, что инвестиции сюда не приходят, – отметил Константин Бабкин. – Нужно много что изменить в экономической политике для того, чтобы деньги потекли в реальный сектор, надо поменять денежно-кредитную, внешнеторговую политику. Налоговая политика должна обладать стимулирующими функциями».

По мнению Константина Бабкина, странно выглядят и источники привлечения инвестиций в промышленность. Так, до 10% – это средства банков, 89,1% – собственные средства предприятий в России. Доля участия частных денежных средств через покупку корпоративных облигаций и акций очень мала.

В развитых странах ситуация выглядит с точностью до наоборот. В основном предприятия развиваются за счет привлекаемых средств, выпуска облигаций, акций и т.д. В нашей стране предприятия рискуют собственными деньгами, поэтому и не наблюдается нормального функционирования финансового рынка.

В России за 2017 год на IPO (Initial Public Offering, первое публичное размещение акций компании. – Прим. ред.) вышли только четыре промышленных предприятия. В то же время на примере зарубежного опыта можно наблюдать, что выпуск облигаций и акций является эффективным инструментом развития бизнеса и привлечения денежных средств, а также мотивирует сотрудников на повышение производительности труда. В России объем облигаций составляет 7% от ВВП, в Европе – 80%, в США – 46%. У россиян должна быть возможность разместить свои средства в тех предприятиях, которым они верят и которые хотят развивать, подчеркивает эксперт ТПП.

В ходе выступления Константин Бабкин поднял вопрос о том, почему не работают кредиты банков. В качестве таких причин были названы завышенная ключевая ставка Центрального банка и постепенная монополизация банковского сектора.

Некоторые крупные банки зачастую принимают решение не инвестировать в ту или иную часть реального сектора экономики. В частности, Сбербанк четыре года назад, когда в сельском хозяйстве была сложная ситуация, принял решение не финансировать проекты агропромышленного комплекса по причине высоких рисков.

Пять главных барьеров для инвестиционных процессов

Председатель Совета по инвестиционной политике ТПП РФ Антон Данилов-Данильян в своем выступлении охарактеризовал общее состояние инвестиционной политики в России и механизмы Фонда развития промышленности (ФРП). Он отметил, что инвестиционный процесс в промышленности России очень неустойчив. «Если мы посмотрим на статистику, то 10% банковского инвестиционного финансирования идет в целом в промышленность, – отметил эксперт. – Если мы посмотрим структуру по секторам, то увидим, что госсектор по разным оценкам занимает от 60 до 70% всей экономики страны и является основным потребителем и получателем инвестиций». Можно с уверенностью сказать, что для основной массы частного бизнеса, не завязанного на работу с государственным сектором, будь то партнерские или отношения смежников, инвестиционная проблема пока еще не решена.

Какие проблемы и барьеры обычно называют инвесторы и получатели инвестиций, когда речь заходит о том, почему процесс не активизируется? На самом деле их несколько десятков, но основных пять.

Первый барьер – это неуверенность в завтрашнем дне. Речь идет о внешних процессах в виде санкций, которые прервали поток инвестиций и сделали все цепочки технологических
связей токсичными. На этом фоне присутствует и внутренняя неопределенность в виде усиливающегося налогово-административного давления.

«Мы приветствуем усилия налоговой службы по обелению бизнеса, – отметил Антон Данилов-Данильян. – Но при этом прекрасно понимаем, что если это делать грубо, то рентабельность отраслей, против которых проводится соответствующая административная работа, в реальности оказывается отрицательной, и мы скорее получим не положительный, а отрицательный эффект».

Вследствие такого давления закрылись многие предприятия (прямое банкротство либо дробление), например, ювелирной отрасли. Подобные тенденции начинают проявляться и в отношении предприятий, которые занимаются оказанием разного вида сервиса.

Есть и другие аспекты, которые приводят к неопределенности, например, на протяжении последних четырех лет падали доходы населения. Понятно, что на инвестиционный климат это оказывает разрушительное воздействие, поскольку от этого зависит, будут ли люди покупать продукцию или нет.

Второй очень важный барьер – это подорожавшее после девальвации рубля импортное оборудование и сырье, которое необходимо в том случае, если нет отечественного и отсутствует возможность наладить соответствующую добычу или выпуск оборудования. «Это негативно сказывается на очень многих предприятиях, – подчеркивает эксперт ТПП. – Мы по опыту Фонда развития промышленности часто сталкиваемся с ситуацией, когда валютный риск из-за закупки импортного оборудования с последующим использованием выкупного сырья перевешивает все положительные моменты соответствующего проекта, поданного в Фонд развития промышленности (ФРП) и рассматриваемого на заседании экспертного совета».

Третий негативный фактор – это демографическая яма, в которую постепенно сползает Россия вследствие совершенно объективных причин. Но эта демографическая яма усиливается падением квалификации, причем оно не абсолютное, а, скорее, относительное. Речь идет о новых требованиях к оборудованию, организации производства, использованию систем искусственного интеллекта, цифровизации промышленности. Отечественные трудовые ресурсы к этим новым требованиям не готовы, что в конечном счете приводит к снижению конкурентоспособности продукции.

Читайте также  Фонды прямых инвестиций в татарстане

Четвертый барьер – высокие процентные ставки по займам и кредитам, которые прежде всего являются следствием высокой ключевой процентной ставки Центрального банка. А она, в свою очередь, – результат невысокой инфляции и высоких инфляционных ожиданий. Сейчас абсолютно очевидно, что у регулятора нет уверенности в том, что ему удастся остановить инфляцию на низком уровне. Потому что, к сожалению, среди всех факторов, перечисляемых в Банке России, ЦБ РФ никогда не называет истинную причину низкой инфляции – многолетнее снижение располагаемых реальных денежных доходов населения. Говорится о чем угодно, но только не об этом ключевом основании, которое обеспечивает очень низкий уровень инфляции, подчеркивает Антон Данилов-Данильян.

Пятый негативный фактор – это отзыв лицензий и огосударствление многих частных банков, поскольку частные инвесторы и получатели денег привыкли работать со многими частными банками, и для них переход на обслуживание в государственные банки является серьезным испытанием, поскольку им тяжело перестраиваться, отмечает председатель Совета по инвестиционной политике ТПП РФ. Плюс к этому нельзя забывать, что в тех банках, которые потеряли лицензию, частный бизнес потерял не один триллион рублей.

И в первую очередь это средства, лежавшие на депозитах и отложенные для будущих инвестиций.

Софинансирование – важный механизм реализации инвестиционных проектов

По мнению Антона Данилова-Данильяна, правительственные программы не направлены на решение вышеперечисленных проблем. В новом послании президента РФ и в майском указе содержится много поручений правительству. Как оно будет их выполнять, пока не ясно.

«Шесть лет назад мы тоже призывали к оптимизации инвестиционной политики, к решению конкретных вопросов, которые, по нашему видению, препятствуют развитию инвестиционного процесса, – подчеркивает эксперт ТПП. – Однако вследствие внешних обстоятельств и специфической политики, которую проводит правительство и Центральный банк, эти задачи не были решены в части роста производительности труда, увеличения числа рабочих мест, повышения ВВП на душу населения, темпов роста и т.д.».

В настоящее время как внешняя, так и внутренняя ситуация практически не изменилась по сравнению с 2014-2015 годами. «Это значит, что нам нужно изыскивать те источники инвестирования, которые будут адекватны нынешним внешним и внутренним обстоятельствам», – отмечает эксперт ТПП.

Председатель Совета по инвестиционной политике ТПП РФ считает, что крайне важным направлением должно являться софинансирование, т.е. совместные усилия участников рынка по реализации отдельных инвестиционных проектов. Здесь может быть задействован Фонд развития промышленности. Важно, что один институт дает одну часть средств, например, треть, оставшиеся две трети дают заявитель и банк, который кредитует этого заявителя. Тут же подключаются силы, которые обеспечивают предоставление гарантий для того, чтобы облегчить жизнь заявителя. Далее начинают работу инфраструктурные государственные институты. Таким образом, сразу выстраивается пул участников, которые обеспечивают реализацию инвестиционного проекта.

«Мне кажется, что без увеличения числа институтов развития мы не сможем решить вопросы, поставленные президентом в послании и в майском указе в нынешних условиях, – считает Антон Данилов-Данильян. – Центральный банк не пойдет на существенное увеличение эмиссии и увеличение через нее банковского кредитования, это совершенно не вписывается в текущие задачи Центрального банка. Вряд ли облегчится налоговый режим и упростится администрирование, скорее наоборот. Однако мы видим ресурсы для активизации инвестиционного процесса. Это как софинансирование инвестиционных проектов, так и выпуск различных ценных бумаг и деривативов в тех случаях, когда проект получил соответствующее одобрение. Необходимые инструменты отработаны».

В Торгово-промышленной палате считают, что норма инвестирования в России могла бы повыситься до 25%, если обеспечить возможность выпуска облигаций такими организациями, как ФРП. Это вдохнет необходимый оптимизм в души частных инвесторов и получателей инвестиций и перезапустит инвестиционный процесс на ближайшие шесть лет.

Необходимо сменить приоритеты

Текущую ситуацию и прогноз реализации стратегии Центрального банка по развитию финансового рынка до 2020 года представил руководитель Комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям Владимир Гамза. Оценивая стратегию повышения финансовой доступности, эксперт подчеркнул, что задачи, обозначенные в документе, недостаточно проработаны. При этом в мерах решения задач стратегии содержится только один целевой показатель развития – увеличение доли заемщиков в сфере малого и среднего предпринимательства на 1,2 п.п. (до 25 %). «Центробанк единственной своей задачей ставит борьбу с инфляцией, а не решение проблем развития финансового рынка», – подчеркнул Владимир Гамза.

Эксперт считает, что среди основных ошибок монетарной политики следует назвать следующие. Во-первых, это выбор кредитно-депозитной модели развития финансового рынка в ущерб инвестициям. Во-вторых, подавление роста денежной массы и кредитования. В-третьих, отсутствие эффективного механизма превращения сбережений в инвестиции. Наконец, это ликвидация рынка межбанковского кредитования.

Поставленная президентом РФ амбициозная задача обеспечить увеличение к 2024 году ВВП России на душу населения в 1,5 раза требует среднегодового темпа реального экономического роста не ниже 5%. Такой рост ВВП может быть достигнут лишь при ежегодном реальном увеличении денежной массы и инвестиций на 15-20% за счет массового инвестирования, широкого кредитования и количественного денежного смягчения. «Таким образом, назрела кардинальная смена приоритетов стратегии правительства РФ и Банка России в сфере финансовой, инвестиционной и денежно-кредитной политики», – уверен Владимир Гамза.

Фонды прямых инвестиций в России: список, итоги и перспективы

Самыми надёжными и безопасными инструментами для инвестиций считаются банковские депозиты в крупных кредитных учреждениях и государственные облигации. Однако процентные ставки по таким безрисковым вложениям едва компенсируют официальный уровень инфляции. Естественным следствием данной ситуации становится стремление свободного капитала найти более эффективные ниши. Нет особых надежд на сильный рост компаний, уже занимающих высокое положение в рейтинге акций. Фонды прямых инвестиций восполняют данный пробел. Многие сферы экономики обладают потенциалом генерирования высокой доходности, но эти заманчивые возможности неизбежно связаны с серьёзными рисками.

Общее понятие

В соответствии с международной терминологией, прямыми инвестициями называются денежные вложения в коммерческие компании с целью получения непосредственного контроля над их хозяйственными операциями. Размер доли предприятия, позволяющий осуществлять управление и оказывать влияние на принятие решений, составляет не менее 10%. Прямые инвестиции, в отличие от спекуляций ценными бумагами на биржах, рассчитаны не на краткосрочные финансовые выгоды, а на длительное участие в развитии бизнеса (временные горизонты часто превышают 5-7 лет). Организации, входящие в список фондов прямых инвестиций в России, обычно недоступны для частных лиц из-за высоких требований к минимальному размеру капитала.

Читайте также  Как привести инвестиции к дисконтировании

Механизм работы

Денежные средства вкладываются в реальные активы компаний: оборудование, инфраструктуру, недвижимость, технологии, а также интеллектуальную собственность и обучение персонала. В отечественных деловых кругах наблюдается заметный интерес к такой форме капитализации. Нельзя сказать, что фонды прямых инвестиций — явление для рос. предприятий новое и непривычное. В прошлом было немало примеров успешного и взаимовыгодного финансирования компаний РФ как иностранным, так и отечественным капиталом. В список фондов прямых инвестиций в России входят следующие организации:

  • «Бэаринг Восток Кэпитал Партнерз».
  • «Дэлта Прайвит Эквити Партнерз».
  • «Тройка Кэпитал Партнерз».
  • «Алфа Кэпитал Партнерз».
  • «Минт Кэпитал».

В большинстве случаев иностранные финансовые учреждения становятся миноритарными акционерами, приобретая сравнительно небольшие пакеты долевых ценных бумаг отечественных компаний, что ограничивает возможность оказывать влияние на принятие стратегических решений, определяющих будущее бизнеса.

Особенности фондов в России

В РФ существуют государственные структуры на федеральном и региональном уровнях, в круг обязанностей которых входит работа по привлечению капитала для реализации коммерческих проектов национального масштаба. Отечественные финансовые организации занимают значительное место в списке фондов прямых инвестиций в России. Средний объём вложений в развивающийся бизнес исчисляется десятками миллионов долларов США. Принимая во внимание данный факт, трудно переоценить роль фондов, специализирующихся на финансировании крупных проектов. Такой минимальный порог вхождения в бизнес недоступен даже для многих банков.

Подобные организации существуют в форме закрытых паевых инвестиционных фондов в России. Список включает в себя немало управляющих компаний с государственным участием. Процесс прямого финансирования бизнеса регулируется федеральным законодательством. На протяжении последних двух десятилетий положения, касающиеся фондов, неоднократно подвергались пересмотру. Например, были введены ограничения на участие иностранного капитала в таких сферах экономики, как добыча природного газа, лесное хозяйство и транспортные услуги. Под полным запретом оказалось финансирование зарегистрированными за границей фондами предприятий, связанных с оборонной промышленностью и национальной безопасностью. Ответственность за выработку государственной политики в отношении инвесторов несёт Министерство экономического развития.

Венчурные фонды

Название этого типа финансовых учреждений происходит от английского слова, обозначающего «риск». Концепция венчурных фондов по многим аспектам близка к прямым инвестициям. Обе стратегии основаны на идее капитализации непубличных коммерческих компаний, акции которых не находятся в свободном обращении на фондовых рынках. Однако существует ряд отличий. Венчурные фонды стремятся делать инвестиции в занятые высокотехнологическими и наукоёмкими разработками предприятия малого бизнеса на самых ранних этапах их развития. В случае успеха прибыль может во много раз превзойти вложенные денежные средства.

После наступления эпохи компьютеров, информационных технологий и социальных сетей мир бизнеса увидел немало примеров фантастически высокой доходности инвестиций в компании, начинавшие свою деятельность с буквально нулевого уровня. Но риск, присущий такой стратегии вложения капиталов, чрезвычайно велик. По статистике, около 80 % проектов, финансируемых венчурными фондами, заканчиваются полным провалом. Секрет успеха заключается в диверсификации активов. Фонды, следуя золотому правилу раскладывания яиц в разные корзины, инвестируют свои средства одновременно в большое количество развивающихся перспективных компаний. Отдача от 20 % удачных проектов не только покрывает убытки, но и приносит прибыль.

Фонды прямых инвестиций характеризуются более осторожным подходом к ведению бизнеса. Они придерживаются ряда строгих ограничений при выборе объектов для финансирования. Как и венчурные капиталисты, фонды прямых инвестиций ищут инновационные предприятия с потенциалом быстрого роста. Принципиальная разница заключается в том, что они вкладывают свои средства только в компании, которые уже имеют отработанные технологии, но остро нуждаются в дополнительном финансировании для расширения бизнеса.

Российские венчурные фонды: итоги и перспективы

Отечественный рынок высокорискованных инвестиций в процессе своей эволюции прошёл несколько этапов и пережил определённые взлёты и падения. Законодательное регулирование такой формы финансирования было введено в 2002 году. Через несколько лет Министерство экономического развития основало Российскую венчурную компанию со стопроцентным участием государства в уставном капитале. Главными сферами её деятельности стали нанотехнологии, энергосбережение и рациональное природопользование.

Российский рынок венчурных инвестиций довольно быстро отошёл от шока, вызванного мировым финансовым кризисом 2008 года. Основные инвестиционные фонды и компании не пострадали. Рынок вернулся в стадию устойчивого роста всего лишь через пару лет. В 2013 году Россия заняла четвёртое место в Европе по объёму инвестиций в предприятия, относящиеся к сфере высоких технологий. Ситуация резко изменилась в худшую сторону после введения против РФ экономических санкций. По оценкам экспертов, политический кризис вызвал сильный спад в области рискованных инвестиций в конечном итоге, и перспективы российских венчурных фондов на сегодняшний день остаются неопределёнными.

По инициативе правительства была создана структура, играющая роль катализатора в привлечении капиталов. Российский фонд прямых инвестиций основан в 2011 году. Его резервы составляют 10 миллиардов долларов. РФПИ сотрудничает с крупными международными организациями, входящими в список фондов прямых инвестиций в России. Ему удалось привлечь в экономику РФ более 30 миллиардов долларов. Дальнейшие перспективы во многом зависят от развития политической ситуации в мире.

Инвестиционные фонды России и мира

Эта статья будет полезна тем, кто собирается «окунуться» в тему инвестиций. Инвестиционные организации начали свое развитие после Второй мировой войны. Сейчас они спокойно конкурируют с банками и другими финансовыми предприятиями.

Представленная ниже информация ознакомит будущих инвесторов со всеми нюансами инвестиционных фондов, а также даст перечень самых надежных фондов России и мира.

Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности

Одним из самых прибыльных видов приумножения капитала являются инвестиции с помощью инвестиционных фондов. Что это такое и в чем особенности подобных действий – об этом далее.

Инвестиционный фонд – это компания, осуществляющая коллективное инвестирование, где все участники процесса вкладывают деньги с целью получения прибыли. Средства вкладываются в бизнес-проекты, недвижимость, ценные бумаги, государственные и частные программы.

Читайте также  Где найти инвестиции в свой проект

Суть инвестирования очень проста: инвесторы вкладывают средства для создания общего капитала. Затем осуществляются целевые направления созданного фонда: что-то приобретается, растет прибыль и тому подобное. Таким образом создаются фондовые инвестиции. По уставу, в основном, в порядке очереди приобретаются активы для каждого члена финансовой организации.

Рассмотрим особенности инвестиционных вложений, как таковых. В настоящий момент из-за бессчетного количества подобных фондов люди теряются, какой проект лучше выбрать для инвестирования. Для принятия такого решения нужно оценить возможную прибыль и затраты на поддержание проекта. Сроки реализации, доходность и риски являются важными показателями в данном анализе.

Также необходимо учитывать вид фонда: частный или государственный. К примеру, региональный инвестфонд на законодательном уровне обеспечивает вкладчиков защитой и поддержкой. Осуществляя софинансирование проектов, государство и генеральный директор фонда дают надлежащие гарантии вкладчикам.

Инвестиционный венчурный фонд

Для тех, кто знаком с английским языком, не секрет, что «venture» в переводе означает «риск».

Инвестиционный венчурный фонд рассматривает только те проекты, где используются инновации. Здесь есть очень важный фактор: для участия в венчурных фондах нужно принимать высокие риски. Это может быть как очень прибыльно, так и абсолютно убыточно. Ведь наперед предсказать успех только созданной компании очень сложно.

Именно риск является главной отрицательной чертой такого типа фонда: более половины вкладчиков просто исчезают после первых проблем.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций

В отличие от венчурных инвестиций, прямые гораздо меньше сопряжены с риском.

Венчурные фонды предполагают наличие или отсутствие контролирующего участия инвесторов в реализации проектов. Кроме этого, прямые инвесторы инвестируют свой капитал на более поздних стадиях с целью повышения эффективности и дальнейшего развития и расширения компании, а венчурные – наоборот, только на начальном этапе.

Частный инвестиционный фонд

Частный инвестфонд может принадлежать как физическому, так и юридическому лицу. Далеко не каждый инвестиционный фонд может получать огромную прибыль и при этом быть на виду у страны. Частный инвестфонд подразумевает конфиденциальность, высокую доходность, гибкость, и даже передачу своего капитала в наследство.

Подобные фонды необязательно регистрировать в государственных организациях.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Фонд частных инвестиций является закрытой организацией, и это главное отличие от противоположного типа. Главный инвестор или проще, создатель частного фонда, владеет всей информацией, полностью контролирует процессы и издает особые внутренние правила. Все акционеры придерживаются этих правил.

Рейтинг инвесткомпаний России

Какие же финансовые компании России вошли в число лучших? По данным финансовых экспертов, существует пять самых крупных инвестфондов России, на которые следует обратить внимание будущим вкладчикам.

Крупнейшие инвестфонды Российской Федерации

В этом разделе статьи предложен список лучших инвестиционных фондов РФ по доходности и развитию. Их всего пять:

  1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива (доходность около 72%).
  2. Апрель Капитал (доходность чуть ниже 65%).
  3. Райффайзен (доходность 47%).
  4. Сбербанк (доходность около 43%).
  5. РГС (доходность 40%).

Существуют также другие крупнейшие компании в России, которые занимают лидирующие позиции как самые надежные. Этих инвестфондов десять. В рейтинге, составленном финансовыми экспертами, инвестфонды РФ занимают такие позиции:

  1. УК Финам Менеджмент.
  2. ИК КьюБиЭф.
  3. Открытие брокер.
  4. УК Альфа-Капитал.
  5. Компания Брокеркредитсервис.
  6. ИК Фридом финанс.
  7. Атон.
  8. Церих.
  9. Русс инвест.
  10. Анкор Инвест (региональный фонд).

Мировые инвестиционные компании

Конечно, российские фонды стремительно набирают обороты в своем развитии. Но по-настоящему серьезный бизнесмен всегда смотрит шире. Этот раздел статьи подскажет, какие самые сильные мировые инвестфонды являются лидерами по надежности, доходности, ликвидности и репутации.

Самые надежные в мире фонды

Международные инвестиционные компании, а их немало, можно разделить по странам:

  • США (фонды Fannie Mae и Goldman Sachs);
  • Швейцария (фонд Credit Suisse);
  • Великобритания (инвесткомпания London Stock Exchange Group);
  • Япония (Nomura Holdings);
  • Корея (Shinhan Financial Group);
  • Германия (Deutsche Börse);
  • Италия (Exor);
  • Китай (Fubon Financial Holding);
  • Австралия (Macquarie Group).

В скобках указаны крупнейшие инвестиционные фонды мира, которые на протяжении многих лет поддерживают свою репутацию и приносят прибыль инвесторам.

Лучшие европейские фонды

Лидерами среди европейских стран являются фонды из Люксембурга, Ирландии, Великобритании, Германии, Франции, Нидерландов, Бельгии и Чехии. Крупные зарубежные компании отличаются надежностью, доказанной десятилетиями. Западные фонды появились гораздо раньше российских, и как результат – оцениваются выше.

Рейтинг инвестиционных фондов Европы

  1. High-Tech Grunderfonds,Германия.
  2. SpeedInvest, Австрия.
  3. PMV, Бельгия.
  4. LocalGlobe Великобритания.
  5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
  6. Alven Capital, Франция.
  7. Swisscom Ventures, Швейцария.

Инвесткомпании открытого типа

Существуют инвестиционные фонды открытого типа и закрытого. Открытый тип предполагает свободную покупку и продажу паев.

Особенности фондов открытого типа

Имея необходимые ресурсы, в любой момент вкладчик может стать участником инвестфонда открытого типа. Ни сумма капитала, ни длительность существования проекта, ни количество акционеров не ограничено.

Закрытые фонды выпускают ограниченное количество инвестиционных сертификатов. Их можно продать. Отличительной чертой открытых является ликвидность их акций. То есть их можно продавать, заново приобретать, чего не сделаешь в закрытых. Однако это отличие чаще приводит открытые фонды к банкротству. На такой плачевный результат влияют экономические кризисы или политические потрясения.

Корпоративный инвестфонд

Корпоративный инвестиционный фонд – это акционерное общество совместного инвестирования. Деятельность подобных учреждений регулируется двумя документами: уставом и регламентом.

Здесь нет юридической компании-основателя, зато управляет всем совет директоров и акционеров. Уставный капитал формируется за счет денег, акций, облигаций, недвижимости.

Характеристика корпоративного инвестфонда

Что касается капитала корпоративного инвестфонда, в нем действуют все правила, основанные на законодательстве акционерных обществ. Лучше всего охарактеризовать его, рассказав о недостатках:

  • можно инвестировать только в акции;
  • нельзя создавать резервные фонды;
  • невозможно предоставлять активы третьим лицам в залог;
  • кредит для выдачи более 10% капитала невозможен.

Заключение

В этой статье были рассмотрены главные аспекты инвестиционных фондов, их типы, особенности, рейтинги и отличительные черты.

Европа в настоящий момент лидирует практически по всем позициям в сфере финансирования, в том числе в фондовых вопросах.

Для будущих инвесторов, которые приняли решение вложить средства и получить прибыль, нужно выбрать наиболее надежный инструмент и начать осуществлять свою цель.

Источники: http://nbj.ru/publs/banki-i-biznes/2018/06/13/investitsii-v-promyshlennost/index.html, http://businessman.ru/fondyi-pryamyih-investitsiy-v-rossii-spisok-itogi-i-perspektivyi.html, http://delen.ru/investicii/investicionnye-fondy.html

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто