Как правильно выбрать стартап для инвестиций

Советы инвесторам стартапов. Как правильно выбрать проект для вложения?

Ни для кого не секрет, что сегодня стартап-проекты начинают появляться, как после хорошего грибного дождя. Создатели ищут потенциальных инвесторов, а инвесторы – потенциально мощный бизнес, в который есть смысл вкладывать кровные средства. Первые хотят получить деньги на развитие проекта и воплощение своей идеи, вторые готовы их предоставить, но при условии получения прибыли. Любой инвестор, прежде всего, заинтересован в том, выстрелит ли «подопечный» проект. Но как выбрать стартап среди сегодняшнего разнообразия и не нарваться на заведомо провальный?

Ни для кого не секрет, что сегодня стартап-проекты начинают появляться, как после хорошего грибного дождя. Создатели ищут потенциальных инвесторов, а инвесторы – потенциально мощный бизнес, в который есть смысл вкладывать кровные средства. Первые хотят получить деньги на развитие проекта и воплощение своей идеи, вторые готовы их предоставить, но при условии получения прибыли. Любой инвестор, прежде всего, заинтересован в том, выстрелит ли «подопечный» проект. Но как выбрать стартап среди сегодняшнего разнообразия и не нарваться на заведомо провальный?

Тонкости отбора и оценки. Стартап и его перспективы

Конечно, умы и создателей проектов, и инвесторов сегодня просто взбудоражены опытом удачно «выстреливших» проектов, которые принесли и основателям, и вкладчикам немалую прибыль. Но это порождает повышение риска неудачных вложений. К примеру, Facebook и тот же Google весьма успешно и для многих неожиданно набрали высокую популярность среди социальных сетей и поисковых систем. Они не заняли нишу первыми, но смогли пробиться в лидеры среди уже существующих и довольно известных соперников. Однако сегодня такой резкий прорыв в этих отдельно взятых областях уже маловероятен. Поэтому вкладывать в подобные проекты сегодня слишком рискованно.
О чем говорит нам зарубежный опыт по отбору стартапов? Сегодня, кстати, на территории постсоветского пространства используются западные методы. Там построение и наработку венчурной инфраструктуры начали еще полвека назад, поэтому в нашей стране предпочли не изобретать велосипед и воспользоваться опытом преуспевших «коллег».

Как не попасть впросак с инвестициями

Начинающим инвесторам стоит учесть несколько важных моментов, которые помогут избежать многих неприятных ситуаций и не потерять финансы.

• Никогда не вкладывайте в проект чужие деньги. Это правило кажется очевидным, но иногда, завидев интересный стартап, потенциальные инвесторы смело берут кредит для участия. Но такой подход требует профессионализма. Чаще всего проект не выстреливает и деньги пропадают. Но одно дело потерять свои кровные, а другое – взятые под процент в финансовом учреждении.
• Не вкладывайте последнее. Казалось бы, золотое правило. Далеко не во всех случаях стоит руководствоваться принципом «пан или пропал». У вас всегда должна оставаться нужная сумма на поддержание жизни семьи, на базовые потребности. Стартапы можно сравнить с «русской рулеткой»: или выстрелит, или нет. Причем, выстрелы чаще оказываются холостыми. А частота удачных вложений становится более вероятной лишь с опытом в этой сфере.
• Любая инвестиция должна быть продуманной. Перед вложением средств хорошо изучите предмет, прочитайте и уточните любые детали, какие сможете найти. Чем больше вы разберетесь в предмете, в который собираетесь инвестировать, тем меньше риск остаться у разбитого корыта. Проверяйте все доступные документы. Всем известно, что если не читать договор, после можно обнаружить множество подводных камней, прописанных в сносках и мелким шрифтом.
• Вообще, перед тем, как впервые вложить куда-то деньги, обязательно изучите саму тему инвестирования. Термины, понятия, особенности. Почитайте о видах и выберите наиболее привлекательные для вас. К примеру, вы можете стать бизнес-ангелом (ранние стадии проекта), венчурным инвестором (более поздние стадии, меньший риск), создать собственный венчурный фонд или же доверить свои деньги другому фонду. Главное, вы должны подходить к вопросу подкованным. Иначе вашей неопытностью могут воспользоваться люди, съевшие собаку на этом деле. К советам профессионалов прислушивайтесь, но при этом старайтесь не вестись на манипуляции и искать рациональное зерно.
• Попробуйте определить, каким может быть соотношение риска с доходностью проекта. Само собой, любые инвестиции изначально рискованны. Просто оцените возможные потери и требуемые вложения. Если игра будет стоить свеч – дерзайте.
• Никогда не поддавайтесь на уговоры «вот прямо сейчас быстро вложить деньги и получить скоро гору денег». Такие дела редко успешны. Вы всегда должны иметь достаточно времени для обдумывания проекта, его возможной прибыли или провальности. На скорую руку такие вопросы решать очень опасно для вашего же кошелька. Единственное исключение можно сделать для хорошо известного вам и заслужившего доверия брокера.

Как выбрать стартап? Советы и рекомендации

Как мы уже писали, стартапы сегодня зарождаются с невероятной скоростью. Но при этом, из-за специфики таких проектов, инвесторы скрупулезно отбирают «подопечных». Обычно из нескольких сотен стартапов потенциальные вкладчики могут оставить десяток, максимум два. Но стоит учитывать, что и такой жестокий отбор не гарантирует 100-процентного успеха. Какими же принципами руководствуются инвесторы?

• Глобальность проекта. Хотя стартапов на просторах РФ сегодня достаточное количество, все же инвесторы больше ценят возможность продвижения продукта на Западе. Поскольку создать, например, уникального робота-пса-поводыря могут и наши умы. Только внедрять такой продукт на территории постсоветского пространства почти нереально. Другое дело в США или в странах Европы. Поэтому если стартап изначально ориентирован на развитие внутри страны, ему будет сложнее найти источник финансирования.
• Партнерство. Иногда одному инвестору сложно самостоятельно оценить выгоды и потенциал проекта. Тогда неплохой идеей может стать объединение в синдикат с другими венчурными бизнесменами. Не стоит думать, что среди инвесторов существует лишь жесткая конкуренция.
• Стадии проекта. На самых ранних стадиях вкладывать средства можно по принципу гадания на цветке – или выгорит, или нет. Поэтому многие предпочитают инвестирование на более поздних этапах, когда уже есть понимание, сможет ли проект выжить и завоевать место в выбранном сегменте. На этих стадиях примерно можно оценить риски, стоимость маркетинга, востребованность у потенциальных клиентов. В самом же начале легко нарисовать план покорения Вселенной за неделю с расписанием по дням. Но нет никакой гарантии, что это станет реальностью.
• Примерка. Чаще всегда инвесторы подбирают те проекты, которые перекликаются с их специализацией и бизнесом. То есть, выбирают те сферы, в которых разбираются сами. И это логично. Бизнесмены из игровой индустрии смогут лучше оценить шлем виртуальной реальности, чем предприниматели, работающие в сфере энергосберегающих технологий. Так что еще один пункт о том, как выбрать стартап, заключается в предназначении проекта.
• Преимущества. Если стартап выгодно отличается среди себе подобных, у него больше шансов привлечь финансирование. И речь идет не только о привлекательности самой идеи. К примеру, стартап, в котором уже задействован штат профессионалов необходимых специализаций и имеется собственный медиаресурс для продвижения, заслужит больше интереса, чем проект с одним лишь примерным бизнес-планом.
• Смотрите на то, кто представляет и ведет проект. Стоит поддержать человека, который действительно умеет зарабатывать деньги и знает, как это делать правильно. При этом он должен гореть идеей, досконально понимать ее и готов всеми силами развивать проект, вести его к успеху.
• Подумайте, привлекателен ли стартап для потенциальных покупателей и потребителей. Если продукт не будет пользоваться спросом, то какой бы инновационной ни была идея, проект ждет провал. А значит, ваши инвестиции вылетят в трубу. К примеру, попадется вам на глаза проект разработки ковриков для йоги с эффектом горячих углей и выдвижными гвоздями. Это оригинально, необычно, ново. Но кто будет покупать такой коврик?
• Этот пункт связан с предыдущим. Потому что он о рынке сбыта. Чтобы ваши инвестиции принесли плоды, рынок должен быть действительно большим, а аудитория – заинтересованной и готовой к покупке. Если конечный продукт интересен только узкой категории людей, вряд ли стартап ждет головокружительный взлет и высокие доходы.

Ну и немаловажный пункт любого выбора – интуиция. Да, вот такой вот ненаучный подход. Но он зачастую срабатывает. Возможно, у новичка предчувствие в этой сфере поможет не сразу. Но у опытных инвесторов уже налажен «нюх» на потенциально интересные проекты. Они опираются на опыт, уже полученные знания и пережитые ошибки. И бывают случаи, когда интуиция велит брать далеко не самый подходящий по всем параметрам проект, и не ошибается.

Как правильно выбрать проект для вложения? Советы инвесторам стартапов

Огромное количество всевозможных новых проектов, порой, вводит инвесторов в заблуждение – какой стартап будет наиболее эффективен и выгоден? Такой вопрос стал самым популярным и ответить на него можно, если соблюдать некоторые правила инвестирования. Только точный расчёт и знание всей специфики функционирования того или иного проекта, могут гарантировать систематический и очень неплохой пассивный доход. Очень важно отбросить всевозможные эмоции и абсолютно трезво оценить тот стартап, в который, возможно, будут вложены инвестиции.

1 Важнейшие аспекты инвестирования

Прежде всего, важно помнить добрую поговорку о том, что шампанское пьют только те люди, которые не бояться рисковать. Осознание того, что деньги, с одинаковым успехом, могут пропасть, как при неудачном вложении, так и дома, снимет комплекс «накопительства» и создаст психологическую свободу. Однако, и действовать на «ура» не стоит. Объект инвестирования (а стартап, в особенности!) должен быть изучен досконально. Авторы стартапов, как правило, характеризуют свои проекты лаконично, но таким образом, чтобы не раскрывать основные принципы работы. Здесь необходимо провести большую работу, дабы убедиться в эффективности и перспективе функционирования проекта.

Сам процесс инвестирования разделяется на несколько этапов, которые необходимо обдумать с самого начала:

Инвестирование частями

Такой метод практикуется большинством инвесторов, потому как является самым безопасным и исключает «сгорание» крупных сумм. Инвестор вкладывает какую-то часть денег с одной лишь целью – посмотреть, как стартап себя «зарекомендует». В том случае, если все процессы проходят удачно, инвестируются другие суммы, которые могут быть ещё большими.

Долгосрочные инвестиции

Несмотря на тот факт, что это самый рискованный вид инвестирования (когда вкладывается большая сумма и на долгое время), такое капиталовложение, как правило, приносит очень хорошую прибыль. Дело в том, что частые вложения и снятия инвестиций приводят к существенной потере прибыли, поэтому длительный срок инвестирования – самое оптимальное решение. В этом случае, важно владеть наиболее полной информацией о стартапе или ином проекте, знать нюансы и специфику работы, дабы быть полностью уверенным в качественном функционировании и развитии проекта.

Процесс оптимизации и наращивания капитала

Немаловажным аспектом успешного инвестирования являются некоторые «мелочи», способные создать достаточно крупные финансовые потери. Выбирая стартап для вложения финансов, необходимо чётко просчитать, какие суммы буду «уходить» на оплату налогов, услуг брокеров и банковского обслуживания. Лучше всего, минимизировать такие затраты. Найдя оптимальный объект инвестирования, можно постепенно увеличивать инвестиции, что системно и планомерно приводит к наращиванию капитала.

2 Существующие риски при инвестировании

Сам по себе процесс инвестирования всегда связан с некоторым риском. В условиях колоссальной конкуренции в любой момент может случиться что угодно, поэтому даже очень грамотный и опытный экономист-аналитик не сможет дать полную гарантию успеха. Однако, тщательное и дотошное изучение объекта инвестирования значительно снижает риски. Если говорить об инвестировании в стартапы, то важно понимать, что огромное количество таких проектов, вряд ли позволит чему-то новому быстро начать эффективную деятельность. Это может случиться лишь в том случае, если проект несёт собой совершенно экстравагантную и уникальную идею, которая будет интересна пользователям.

Очень важным является вопрос прогнозирования. Хочется сказать, что если инвестор имеет хоть небольшие познания и опыт в вопросах финансирования, то лучше полностью исключить «помощь» всевозможных экспертов, которых на страницах интернета очень много. Такие прогнозы, зачастую, противоречивы и необоснованны. Лучше всего, самостоятельно систематически повышать свои познания в области инвестирования, ибо собственные ошибки запоминаются лучше всего.

Подводя некоторый итог, важно отметить некоторые моменты – смелость, знания и расчёт. Инвестор, обладающий этими тремя качествами, обязательно будет успешным, ибо в современном мире побеждает не только сильнейший, но и умнейший!

Как правильно выбрать стартап для инвестиций

В 2013 году мы с подругой запустили проект Trusbox — подписку на нижнее белье. Если вы тоже подумываете о том, чтобы развить свой стартап или запустить что-то с нуля, то наш опыт наверняка будет вам полезен.

Мы потратили на проект немного своих денег, чтобы проверить жизнеспособность идеи, но для роста и тестирования серьезных маркетинговых гипотез средств уже не хватало. Тогда мы стали искать инвестиции и нашли.

«Трусбокс» не является в чистом виде технологическим сервисом, но в нем определенно есть потенциал развития в сторону IT, поэтому инвестиции мы искали именно такие. Технологические проекты зачастую требуют длительной и сложной разработки, а результат измеряется не только такими метриками, какими мы привыкли исходя из университетских уроков экономики 10 лет назад. Так что если вы хотите открыть салон красоты или автомастерскую, то вам мои советы, увы, не подойдут. А вот если вы придумали программу, которая облегчает работу автомастерской, то сможете найти инвестиции в проект, следуя нашему опыту.

Мои документы: что нужно подготовить

На первом этапе работы проекта часто рекомендуют составить очень много документов: описание концепции, миссия, необходимые регламенты — то есть материалы, без которых новые члены команды с трудом поймут, о чем ваш проект. Не факт, что все файлы вам обязательно понадобятся затем в работе, но они точно пригодятся вам, когда вы будете составлять ключевые документы для инвесторов.

• Подробная презентация проекта
  У вас обязательно должен быть готов документ, из которого человек, не имеющий представления о сфере вашего проекта, поймет, что вы делаете, для кого и как. Документ отвечает на привычные вопросы: что мы делаем, для кого мы это делаем, как мы это делаем, кто мы такие, какие у нас планы, кто наши конкуренты. Если вас, как и меня, вводят в рабочий ступор открытые пустые файлы, то воспользуйтесь шаблоном презентаций на canva.com — там уже есть структурированные шаблоны с минимальным дизайном и иконками, которыми вы сможете визуализировать процессы и цифры.
• Бизнес-план проекта
  Даже если вы не сделали еще ни одной продажи, у вас все равно должно быть представление о том, где в вашем проекте деньги, пусть небольшие и не скоро. Но если ваш проект в принципе не предполагает заработка, то, возможно, он относится к социальной или арт-сфере, и вам лучше помогут не инвесторы, а спонсоры.
• Road map
  Документ, в котором будет расписано, что, когда и какими силами вы планируете достигать. Он должен состоять из нескольких вех и описания процессов и ресурсов, которые помогут вам к ним прийти.

Где я: определите стадию проекта

Чтобы правильно выбрать потенциального инвестора и стратегию презентации проекта, сначала надо определиться с тем, что у вас есть. Для проектов на первых стадиях развития есть простая классификация.

• Pre-seed — у вас есть идея, команда, работающий прототип, гипотезы об аудитории и каналах сбыта, подтвержденные небольшими цифрами. То есть у вас проект, в котором есть какие-то люди, и проект уверенно, пусть и на небольших оборотах, работает.
• Seed — вы обошли все ловушки предыдущей стадии, не сошли с ума, не уехали в Непал и теперь готовы резко и сильно вырасти.

От того, на каком этапе находится ваш проект, будет зависеть ваша стратегия поиска инвестора: некоторые фонды могут специализироваться на проектах разных этапов. Когда вы будете обращаться в конкретный фонд, вам нужно будет указать, какой у вас текущий статус проекта.

Если ваша стадия — уверенный pre-seed и вы еще не выпустили, по сути дела, ничего, то это не значит, что вы не сможете найти инвестора. Первый вариант поиска инвестора не потребует от вас наличия готового продукта.

О пользе хакатонов

Если у вас есть команда разработчиков, пусть небольшая, то обязательно участвуйте в тематических или корпоративных хакатонах. Хакатон — это краткосрочное мероприятие (чаще всего они проводятся на выходных), на котором команды или отдельные разработчики решают одну озвученную организатором проблему. Кроме возможного выигрыша внушительного приза, который можно пустить на развитие проекта, вы познакомитесь с серьезными людьми в вашей отрасли.

Компании, которые проводят хакатоны, очевидно, заинтересованы в дополнительных продуктах, если ваш проект им понравится, у вас есть серьезные шансы привлечь в качестве инвестора организаторов хакатона, как это было сразу с тремя командами на хакатоне «Собери университет». Список предстоящих хакатонов можно смотреть здесь.

Если хакатон вам не подходит, то ничто не мешает обратиться к инвестору напрямую, ведь благодаря документам, которые вы уже подготовили, вы знаете, какой объем инвестиций вам нужен (хотя этот пункт как раз и будет обсуждаемым).

1. Идем по следу
Если ваш продукт определенно можно отнести к «что-то tech» (медицинские технологии, финансовые технологии и так далее) и он решает некую понятную проблему, то обратите внимание на крупные компании в вашем секторе, у многих из них есть свои инвестиционные решения. Например, у QIWI есть отдельная площадка, через которую вы можете обратиться в компанию с запросом инвестиций.

2. Подсматриваем за соседями
Если вы тщательно и внимательно готовили презентацию своего проекта, то наверняка знаете все конкурентные стартапы в своей отрасли. Информация о сделках — это крупный инфоповод, который очень редко прячут. Вы можете проверить в интернете, получали ли ваши конкуренты инвестиции за последний год, и если да, то у кого. Смело обращайтесь в фонды, которые инвестировали в проекты, похожие на ваш: это значит, что фонд уже работает с вашей тематикой, что-то в ней понимает и сможет оценить ваш проект для последующего инвестирования.

3. Обращаемся напрямую
Самый простой и очевидный совет, которым почему-то никто не пользуется: просто написать в инвестфонды. На сайте Firrma есть рейтинг самых активных (то есть тех, кто провел больше всего сделок) венчурных фондов за год. Там есть и посевные, и новые фонды. Алгоритм в этом случае следующий: вам надо зайти на сайт инвестфонда, попробовать найти там шаблон презентации проекта, заполнить его и вместе с сопроводительным письмом отправить на адрес, указанный на сайте. Инвестиционные фонды действительно читают письма, которые к ним приходят. Они зарабатывают деньги на инвестициях и, конечно, не хотят пропустить интересные варианты.

Настоятельно рекомендую найти шаблон презентации конкретного фонда и работать с ним, потому что вас в любом случае попросят предоставить информацию в стандартном виде, и вы просто потеряете время и какой-то кредит доверия, если не воспользуетесь документом, находящимся в открытом доступе.

Одним из форматов выхода на инвестиции являются конкурсы стартапов. Чаще всего для их организации объединяются инвестиционный фонд и некая крупная фирма, а победители получают призы от обоих: в виде инвестиций, в виде услуг фирмы или и то, и другое. Например, конкурс «Первая высота» проводится совместно консалтинговым гигантом McKinsey & Company и крупным инвестфондом Winter Capital. Но самый известный конкурс стартапов в России — это GenerationS. Кроме основного конкурса в нем каждый год есть разные номинации, процесс подачи заявки и экспертной проверки в них может быть проще, поэтому проверьте, есть ли в этом году спецноминация по тематике вашего проекта, и если есть, то смело подавайте заявку на сайте (список спецноминаций находится внизу главной страницы сайта).

Отдельно обратите внимание на конкурсы, стимулирующие развитие женского предпринимательства. Так, у знаменитого ювелирного дома Cartier есть конкурсная программа для женщин — бизнес-лидеров со всего мира.

Кстати, отдельные женские акселерационные и инвестиционные проекты есть не только у Cartier. Подробнее об особых возможностях в IT для женщин Pink уже писал.

Важное и ответственное дело. Потому что инвестор дает вам не только деньги — он дает вам связи и возможности эти деньги сделать еще большими деньгами.

Кроме того, инвестиционные деньги не дают просто так — вы сможете получить их только в обмен на долю в компании. То есть, пустив в свой проект еще одного участника, интересы которого будут уже точно исключительно коммерческими, вы должны быть готовы к тому, что ваши действия в качестве руководителя проекта должны учитывать и возможную выгоду для инвестора.

В этом основное отличие инвестиций от кредитования: кредит можно просто вернуть и забыть, а инвестор останется с вами, пока сам не выйдет из проекта (не продаст свою долю). Так что если ваш проект предполагает условно простой цикл разработки и требует не так много средств, то, вероятно, вам будет проще и быстрее взять кредит на развитие бизнеса, а уже потом привлекать более крупные инвестиции для масштабирования проекта.

Какой бы вариант вы ни выбрали, я желаю вам удачи и смелости: вне зависимости от исхода вашей охоты на инвестиции опыт общения с фондами и составления презентаций останется с вами навсегда.

Источники: http://www.towave.ru/pub/sovety-investoram-startapov-kak-pravilno-vybrat-proekt-dlya-vlozheniya.html, http://pasprofit.ru/kak-pravilno-vybrat-proekt-dlya-vlozheniya-sovety-investoram-startapov.html, http://pink.rbc.ru/lifestyle/5a2fdf049a79477ec0be1f13

Источник: invest-4you.ru