Как вкладывать инвестиции в предприятиях

Как и с чего начать инвестирование в акции

На финансовых рынках инвестиции в акции занимают особое место. Именно этот вид вложений обеспечивает достаточно большую доходность (несколько десятков процентов годовых). Однако инвестору необходимо понимать, что зарабатывать на ценных бумагах возможно только при условии определенного уровня финансовой грамотности и грамотного распределения рисков.

Содержание статьи

Что такое инвестиции в акции

Акции являются одной из самой распространенных разновидностей ценных бумаг. Они представляют собой финансовые документы, которые дают владельцу право на:

• получение прибыли (дивидендов) от деятельности компании пропорционально номиналу;
• владение имуществом фирмы (в случае прекращения ее деятельности);
• участие в управлении корпорацией, голосование при принятии важных решений.

Акции выпускаются (эмитируются) компанией и реализуются по цене, указанной по номиналу. Впоследствии держатель может продать свои ценные бумаги любому другому лицу или самой компании по рыночному курсу. Именно за счет положительной разницы между покупкой и продажей актива реально получать доход от инвестиций. Упрощенно говоря, компания привлекает средства за счет выпуска акций. Взамен она предоставляет право инвесторам на часть дохода в соответствии с суммой их изначальных вложений.

При этом держатель получает прибыль и за счет дивидендов – процентов, которые выплачивает компания пропорционально общему количеству акций, находящихся в собственности конкретного человека. Доход формируется в виде денег, акций или других активов. Выбор формы выплаты и размера дивидендов зависит от решения совета директоров.

Стоимость акций определяется по-разному:

• бухгалтерский подход предполагает деление общей стоимости активов компании на число выпущенных акций;
• рыночный подход определяет стоимость через соотношение спроса и предложения на фондовом рынке;
• также стоимость можно определить и исходя из реального дохода организации.

Существует большое количество критериев классификации акций. На практике чаще всего эти ценные бумаги делят на 2 категории:

1. обыкновенные предоставляют возможность их держателю голосовать на общем собрании акционеров (количество голосов точно равно количеству акций);
2. привилегированные не дают право голосования, но предоставляют более широкие возможности для получения прибыли (повышенные дивиденды, первая очередь при получении имущества организации в случае ее ликвидации и т.п.).

Также с точки зрения того, как зарабатывать на акциях, важно знать о наиболее надежных, прибыльных ценных бумагах. Обычно это акции самых крупных компаний, которые демонстрируют уверенные экономические показатели в долгосрочной перспективе. Такие активы принято называть голубыми фишками – по аналогии с деятельностью казино, в которых самыми дорогими по стоимости являются именно голубые фишки.

Примерами таких компаний международного уровня являются:

• Coca-Cola;
• Google;
• Microsoft;
• Apple и некоторые другие.

Отечественные голубые фишки – это такие компании, как:

Важно понимать, что такие акции не всегда дают высокий доход, однако они обеспечивают инвестора стабильной прибылью на протяжении длительного периода. Риски вкладов при этом минимальные, поэтому многие держатели предпочитают пользоваться именно голубыми фишками.

Инвестирование в акции: пошаговая инструкция

Процесс инвестирования начинается с тщательно изучения условий совершения вложений. Для этого нужно принять решение о:

• сумме покупки;
• компании, которая продает акции;
• стратегии торговли;
• допустимых и недопустимых рисках.

После того, как получены ответы на все эти вопросы, инвестор может приступать к приобретению акций. Сделать это можно разными способами:

1. На специализированных порталах, в интернет-магазинах акций.
2. На сайтах брокеров, которые оказывают услуги по обслуживанию инвестиционного счета.
3. На сайтах банков, которые также дают возможность открыть инвестиционный счет.

При приобретении ценных бумаг инвестор создает личный кабинет, принимает соглашение, открывает счет и переводит туда определенную сумму денег. Затем можно приступать к торговле.

Популярные стратегии

Прежде чем вложить деньги в акции, инвестору предстоит сделать очень важный выбор, связанный со стратегией инвестирования, т.е. необходимо изучить правила покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от наступления различных событий (колебания курса, негативные и позитивные экономические события, связанные с деятельностью компании).

Держим акции

Это наиболее простая стратегия, которую выгодно применять новичкам. Если вкладчик еще не успел разобраться с закономерностями работы реального фондового рынка, ему предпочтительно просто купить бумаги и «забыть» про них на долгое время – несколько лет или даже десятилетий. Единственное важное требование – следует приобретать только самые надежные активы, т.е. именно голубые фишки.

Обычно вкладчики инвестируют в акции тех компаний, чьи товары или услуги пользуются неизменным спросом на протяжении последнего времени (в течение многих лет). Затем держатель начинает увеличивать свой пакет, а также расширять портфель за счет бумаг других компаний (это делается для распределения рисков). При этом важно не торопиться реализовывать активы даже при условии кратковременного падения рыночного курса. Акции просто должны «ждать» наилучшего момента, который практически гарантированно наступит спустя несколько лет.

Стратегия Баффета

Это авторская стратегия одного из самых известных инвесторов с мировым именем, который до сих пор проживает в США (размер состояния на июнь 2018 года оценивается в 84 млрд $). Предполагает комплексный подход к инвестированию на основе таких правил:

1. Перед совершением вложения необходимо тщательно изучить работу компании, ее успешных и не окупившихся проектов.
2. Важно достаточно хорошо разбираться в том виде бизнеса, которым занимается фирма. Тогда инвестор с большой вероятностью сможет сделать правильный выбор относительно прогнозов развития.
3. Лучше вкладывать средства в те корпорации, которые уже хорошо зарекомендовали себя на рынке и имеют свой бренд.
4. Две составляющие успеха фирмы – ее менеджмент и продукт, на который есть стабильный рыночный спрос.

Стратегия Грэхема

Это тоже авторская стратегия, которая была разработана американским профессиональным инвестором Бенджамином Грэхемом (1894 – 1976 гг.). Его подход основан на 2 простых правил, доступных для понимания любому человеку:

• приобретать ценные бумаги необходимо в тот момент, когда они продаются дешевле активов компании на 30-60%;
• продавать их нужно тогда, когда рынок переоценил акции по сравнению с активами также на 30-60%.

Для применения этой стратегии инвестору необходимо научиться объективно оценивать активы компании в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Поэтому эти правила в большей степени подойдут для более опытных вкладчиков.

Доходность от вложений

Инвестору следует научиться прогнозировать возможную доходность от сделок с ценными бумагами в обозримой перспективе (1-2 года, 3-5 лет). На практике выделяют несколько показателей доходности:

• дивидендная определяется как отношение суммы годового дохода по акции к ее стоимости;
• текущая определяется текущим дивидендом к сегодняшней стоимости актива (по рыночному курсу);
• полная высчитывается как сумма дохода, полученного по дивиденду и за счет положительной/отрицательной разницы рыночных котировок за определенный период времени (месяц, год и т.п.);
• конечная доходность рассчитывается как размер всей прибыли, полученной за все время, в течение которого ценная бумага была в собственности у инвестора.

Уровень доходности удобно определять процентами годовых (подобно банковскому депозиту). Обычно прибыль составляет более 10% годовых.

ТОП 5 компаний с прибыльными акциями

Если говорить о конкретных компаниях, в акции которых инвестор может вложить свои средства, можно назвать несколько крупных корпораций с наиболее надежными показателями экономического развития.

За последний год бумаги подешевели почти на 60%, поэтому текущий момент для их приобретения сегодня один из лучших. Цена 1 акции составляет около 679 рублей. Деятельность банка взята под контроль государства – в последнее время ЦБ провел ряд мероприятий по санации, чтобы компания продолжала свою работу на рынке. Поэтому есть серьезные основания говорить о том, что банк продолжит развиваться в ближайшем будущем.

За последний год ценные бумаги увеличились в цене на 18,88% и продолжают расти. Многие аналитики прогнозируют дальнейший уверенный тренд на рост, что связано с постепенным увеличением мировых цен на углеводородное топливо. Сегодня 1 акция стоит порядка 142 рублей.

В настоящий момент демонстрирует одни из лучших показателей доходности – более 49% годовых для привилегированных и более 46% годовых для обычных акций. Стоимость 1 ценной бумаги сегодня составляет примерно 185 рублей, постепенно рыночная цена увеличивается.

За последний год рыночная стоимость бумаг просела на 27,68%, поэтому текущий момент особенно выгоден для приобретения. Компания демонстрирует уверенное развитие и устойчивый рост, в настоящий момент дивиденды по ценным бумагам рассчитываются исходя из доходности 12,81% годовых. Стоимость одной бумаги примерно 143 рубля.

GoldMan Capital

Эта компания не реализует ценные бумаги. Она осуществляет консультации по стратегиям инвестирования, фондовому рынку для физических лиц. Услуги включают в себя все этапы финансовой деятельности – от выбора активов и стратегии вложений до формирования конкретного портфеля ценных бумаг и проведения торгов.

Как заработать на инвестициях в акции: 5 эффективных советов

Определение конкретной компании, стратегии и суммы покупки – это первые шаги инвестирования. В процессе дальнейшей деятельности инвестору следует учитывать такие принципы:

1. Нужно сразу оценить свои цели и реальные возможности. Если нет достаточного времени для обучения, лучше передать деньги в доверительное управление.
2. Если же есть желание инвестировать средства самостоятельно, необходимо тщательно изучить как работу самой компании, так и состояние рыночной ниши, в которой она занята.
3. При покупке ценных бумаг следует максимально распределять свои риски – не стоит вкладывать все деньги только в 1 фирму.
4. Рыночная ситуация постоянно меняется, поэтому нужно заранее продумать, как определить момент продажи бумаг.
5. После выбора стратегии необходимо четко следовать ее правилам, а не менять их всякий раз в зависимости от колебаний цены.

Акции и другие ценные бумаги действительно дают возможность заработать, причем получаемый доход теоретически ничем не ограничен. Однако инвестору следует понимать, что деятельность связана с высокими рисками и не гарантирует получение прибыли. Поэтому не стоит вкладывать те суммы, потеря которых может привести к существенному ухудшению финансового положения.

Как начать инвестировать в акции: инструкция для новичков, советы и способы вложения денег

Люди и компании, обладающие свободными денежными средствами, часто задумываются о возможности их приумножения. Для этого можно пользоваться разными методами инвестирования. Инвесторы обычно выбирают такие направления, которые отличаются не слишком высокими рисками. Дополнительно они ориентируются на сферы, в которых хорошо разбираются. Если вложения планируются начинающим инвестором, то достаточно часто выбор останавливается на инвестировании в акции. При таких условиях следует разобраться, в чем выгода такого вложения, как правильно выбрать ценные бумаги, а также как совершается непосредственная сделка по их покупке.

Выгодно ли вкладывать средства в акции?

Многие люди, которые желают увеличить имеющийся капитал, задумываются о том, как научиться инвестировать в акции. Если действительно хорошо разобраться в этом процессе, то можно получать довольно высокий доход от деятельности.

В России инвестирование в ценные бумаги считается не слишком востребованным процессом, что связано с низкой финансовой грамотностью граждан и даже владельцев компаний. Такой вид инвестиций считается сложным, а также многие фирмы отказываются от выплаты дивидендов по ценным бумагам.

Целесообразность вложения денег зависит от того, какую цель пытается достичь инвестор. Дополнительно учитывается, какой способ инвестирования для этого выбирается. Если планируется получать высокую прибыль, то акции считаются прекрасным выбором.

Какую прибыль можно получить?

Если инвестор принимает решение инвестировать в акции, то он сможет рассчитывать на действительно высокую прибыль. Доход может значительно опережать инфляцию, а вложенный капитал при этом останется в сохранности.

Никто не может знать, какой именно доход будет получен от ценных бумаг той или иной компании. Прибыль зависит от того, какой доход в год будет получен непосредственным эмитентом.

Основной доход инвестора формируется за счет перепродажи купленных ценных бумаг, так как разница между покупной и продажной ценой может быть значительной. Прогнозы относительно прибыльности можно составить путем изучения финансовой документации предприятия, акции которого планируется приобрести.

Какие акции целесообразно покупать?

Многие инвесторы задумываются о том, как правильно инвестировать деньги в акции. Для этого первоначально важно грамотно выбрать сами ценные бумаги, которые будут приобретены. Допускается выбирать сразу несколько видов акций, что позволяет сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель. Такой подход к вложению денег позволяет сохранить капитал в целостности, а также оперативно его увеличить.

Есть возможность инвестировать в акции нескольких видов:

• Обыкновенные акции. По-другому они называются простыми. При их наличии акционер может получать дивиденды или доход от продажи ценных бумаг, для чего ему придется становиться участником фондового рынка. Прибыль, полученная компанией-эмитентом, распределяется между держателями акций, поэтому доход инвестора зависит от успешности работы предприятия. Для этого учитывается, какова доля конкретного инвестора в активах организации. Если инвестор планирует получать доход от перепродажи, то его прибыль зависит от разницы между покупной и продажной ценой. Если инвестор получает в собственность больше 10% всех акций компании, то он может участвовать в управлении предприятием: голосовать на собрании акционеров при принятии тех или иных управленческих решений. Если у инвестора имеется больше 50% акций, то он имеет решающий голос при принятии важных решений.
• Привилегированные акции. Наиболее часто граждане и компании предпочитают инвестировать в акции этого вида. Это обусловлено тем, что такие ценные бумаги обладают некоторыми значимыми преимуществами. К ним относится то, что доход в первую очередь распределяется между акционерами. Размер дивидендных выплат представлен определенным неизменным процентом от прибыли или твердой суммы средств. Если компания объявляет себя банкротом или закрывается по разным причинам, то у инвесторов имеется приоритетное требование на погашение убытков.
• Акции компаний, выпускающих известные бренды. Такие ценные бумаги по-другому называются «голубыми фишками». По ним акционеры могут рассчитывать на стабильный и высокий доход, а также на крупные дивиденды. Такие акции отличаются высокой ликвидностью, поэтому их можно оперативно и выгодно продать. Такие вложения редко бывают убыточными. Если вкладчик решает инвестировать в акции российских компаний, то важно убедиться в стабильности и надежности этих предприятий, причем даже том в случае, если они выпускают раскрученный и известный товар.

Вложение денег в любые ценные бумаги связано с определенным риском, поэтому полностью застраховать себя от убытков инвесторы не могут. Более рискованными такие вложения будут в период кризиса в стране, но при грамотном подходе к выбору самих бумаг можно рассчитывать на высокую прибыль.

Варианты вложения денег

За счет высокой выгодности данного вложения многие инвесторы задумываются о том, как начать инвестировать в акции. Для этого можно воспользоваться несколькими способами:

• покупка ценных бумаг, для чего инвестору требуется становиться участником на фондовой бирже;
• использование прямых инвестиций в перспективный и актуальный бизнес, для чего приобретаются акции непосредственно у организации-эмитента;
• покупка паев в ПИФах, но при этом важно грамотно выбирать данные инвестиционные фонды, чтобы они были надежными и стабильными.

Каждый новичок интересуется тем, как правильно инвестировать в акции. Если у инвестора отсутствует опыт в предпринимательской деятельности, но при этом имеется значительный стартовый капитал, то целесообразно обратиться к фондовому рынку. На нем свободно обращается большое количество ценных бумаг, поэтому вкладчик может получить значительную выгоду без непосредственного участия в управлении или развитии какой-либо компании.

Для получения высокой прибыли требуется грамотно выбрать выгодную стратегию, причем новичку желательно обращаться за помощью к брокерским компаниям. Профессионалы смогут решить, какая стратегия считается самой выгодной на основании знаний и количества средств вкладчика.

Какими способами можно получить прибыль?

Инвестировать в акции компании, которая является актуальной и востребованной, можно для достижения разных целей. Инвесторы от такого вложения могут получать как пассивный, так и активный доход. Поэтому первоначально инвестор должен решить, каким способом он будет получать прибыль. Для этого можно пользоваться разными методами:

• регулярное получение дивидендов, но при таких условиях требуется систематически следить за финансовым состоянием компании, так как если она объявит себя банкротом или не будет получать прибыль, то и выплаты акционерам будут невысокими;
• заработок на повышении курса, но этот способ считается актуальным уже для опытных инвесторов, которые могут составить прогнозы относительно повышения или понижения курса конкретных ценных бумаг;
• заработок на понижении курса, для чего акции, полученные от брокерской организации, продаются по высокой стоимости, а после снижения курса приобретаются и возвращаются брокеру.

Если инвестор заинтересован в долгосрочном вложении денег, то оптимально покупать ценные бумаги, принадлежащие успешным и надежным компаниям. Так акционер регулярно может рассчитывать на значительные дивиденды. Если вкладчик желает разобраться в правилах повышения и понижения курса, то он сталкивается с доходными, но в то же время высокорискованными инвестициями.

В какие акции вкладывать?

Если вкладчик работает совместно с брокерской компанией, то специалисты могут порекомендовать, в какие акции инвестировать, чтобы получить наиболее высокую прибыль. Если же инвестор планирует становиться прямым участником на рынке ценных бумаг, то он должен самостоятельно решить, какие акции им будут покупаться.

При выборе ценных бумаг учитываются некоторые нюансы:

• они должны принадлежать надежным и популярным компаниям;
• сама фирма, выпускающая акции, должна создавать и продавать актуальные товары, являющиеся брендовыми и востребованными на рынке;
• желательно вкладывать средства в ценные бумаги разных предприятий, что позволяет снизить риски потерь, если одна из фирм объявит себя банкротом или будет получать убыток от деятельности в течение длительного периода;
• организация должна работать достаточно давно.

Если следовать вышеуказанным рекомендациям, то будет очень просто разобраться в том, в какие акции инвестировать, чтобы не столкнуться со значительными рисками и при этом рассчитывать на высокий доход.

Можно ли вкладывать средства в иностранные фирмы?

Высокий доход могут получать инвесторы, покупающие ценные бумаги, принадлежащие иностранным организациям. Как инвестировать в акции зарубежных компаний? В этом случае будет целесообразным обратиться за помощью к брокерам.

Важно выбрать такую брокерскую компанию, которая напрямую работает с иностранными предприятиями. Дополнительно можно самостоятельно выбрать ПИФы или воспользоваться доверительным управлением.

Как снизить риски?

Инвестирование денег в любое направление непременно связано с высокими рисками. Каждый инвестор желает, чтобы его капитал сохранился и увеличился, поэтому желательно пользоваться определенными рекомендациями, позволяющими снизить риски потери средств:

• предварительно требуется ознакомиться с разными релевантными источниками информации относительно инвестирования, чтобы у самого инвестора имелось много знаний о данной области вложения денег. Это нужно сделать даже в том случае, если он пользуется помощью опытных брокеров;
• перед вложением любой суммы средств рекомендуется детально оценить свои финансовые возможности;
• обязательно используется диверсификация инвестиционного портфеля: приобретаются ценные бумаги разных предприятий, а не одной компании, что позволяет снизить риски потерь при банкротстве одной фирмы;
• новичкам желательно рассчитывать на долгосрочное вложение денег;
• при первых вложениях обязательно следует потратить средства на консультацию специалистов;
• деньги требуется инвестировать регулярно, поэтому раз в месяц рекомендуется приобретать или продавать ценные бумаги.

Опытные инвесторы рекомендуют с каждого дохода откладывать некоторую часть средств на покупку акций, чтобы увеличивать капитал, находящийся в обращении. Если разобраться в том, как инвестировать деньги в акции крупных компаний, то можно стать крупным акционером, обладающим ценными бумагами известных и прибыльных предприятий. Доход только от дивидендов может стать значительным. При существенных изменениях в финансовом положении организации актуально продавать или покупать ее акции в зависимости от прогнозов дальнейшего изменения курса.

Плюсы и минусы

Вложение денег в акции разных предприятий имеет как положительные, так и отрицательные стороны. К несомненным преимуществам такого инвестирования относится:

• акционер получает право участвовать в управлении фирмой;
• вкладчик становится владельцем части крупного и успешного предприятия;
• можно получать как пассивный, так и активный доход, причем выбор зависит от стратегии и желаний самого акционера;
• ликвидность ценных бумаг считается высокой;
• вкладчики защищены от потери средств многочисленными законодательными актами.

Но такое вложение денег имеет и некоторые минусы. Например, доход, получаемый от акций, облагается НДФЛ. Если инвестор пользуется помощью брокера, то брокерская организация выступает налоговым агентом, поэтому сама удерживает и уплачивает средства в инспекцию. Если акционер действует самостоятельно, то он должен сам рассчитывать и уплачивать налог.

К другим недостаткам относится высокий риск потери средств. Если приобретается меньше 10% акций предприятия, то право на управление фирмой является ограниченным. Если у инвестора отсутствуют нужные знания для работы на фондовом рынке, то ему придется пользоваться помощью брокеров, что несет за собой дополнительные траты.

Поэтому граждане и компании, желающие вложить средства в акции других предприятий, должны рационально оценивать все преимущества и недостатки такого инвестирования.

Заключение

Многие люди задумываются о том, как инвестировать деньги в акции. Для этого можно пользоваться разными стратегиями и вариантами вложения денег.

На начальном этапе целесообразно пользоваться помощью брокеров или вкладывать средства в ПИФы. Если инвестор работает на рынке самостоятельно, то он должен тщательно выбирать акции разных предприятий. Такое инвестирование связано с высокими рисками, поэтому к вложению денег важно подходить ответственно.

Стартап и инвестор: как оформить инвестиции в проект и избежать юридических конфликтов

Юрист в сфере ИТ, корпоративного и договорного права Евгений Рябов написал для vc.ru колонку о том, какие способы инвестирования в бизнес существуют, чем они отличаются и какой стоит выбрать в конкретном случае.

Сколько ни общаюсь со стартапами и предпринимателями, тема оформления инвестиций у большинства из них до сих пор вызывает больше вопросов, чем ответов. Вопросы что несколько лет назад, что сейчас — одинаковые: какие завести инвестиции в компанию и как всё это правильно оформить.

Способов инвестирования бизнеса существует множество. Многое здесь зависит от вида бизнеса, инвестиций и творчества сторон (их юристов). Я раскрою наиболее распространённые способы инвестирования проектов на примере ООО, поскольку это наиболее распространённая форма организации бизнеса в России.

Способ № 1. Инвестиции в виде вклада инвестора в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регламентируется статьёй 19 «Закона об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопреки распространённому мнению, размер инвестиций здесь не влияет на степень размытия долей основателей компании. Поясню.

Например, для получения доли размером 10% инвестор должен увеличить уставный капитал компании на 5 тысяч рублей. Но сумма оговоренных инвестиций составляет 5 миллионов рублей. У многих возникнет вопрос, если инвестор вместо 5 тысяч рублей внесёт в виде вклада в уставный капитал 5 миллионов рублей, не размоет ли это доли основателей компании до мизерной величины? Нет, не размоет.

По закону номинальная стоимость доли, приобретаемой и оплачиваемой инвестором (в нашем случае 5 тысяч рублей), не должна быть больше стоимости вклада инвестора. То есть вклад (инвестиции) в этой ситуации может быть любой величины, главное — не меньше 5 тысяч рублей. Всё, что больше 5 тысяч рублей, на размер увеличения уставного капитала не влияет и заводится в компанию без негативных юридических последствий.

Внимание! При этом размер приобретаемой доли (5%), её номинальная стоимость (5 тысяч рублей) и размер вклада (5 миллионов рублей) обязательно должны быть указаны в оформляемых документах (это строгое правило).

Способ № 2. Купля-продажа доли в компании

Существует два вида выкупа доли в компании: кэш-ин (cash-in) и кэш-аут (cash-out).

Кэш-ин – когда деньги от продажи доли попадают в компанию (идут на её развитие). Кэш-аут – когда деньги от продажи доли попадают в распоряжение продавшего её участника и не идут на развитие компании.

Поскольку смысл инвестиций заключается в том, что они идут на развитие бизнеса, то и говорить здесь имеет смысл только о купле-продаже доли по модели кэш-ин. Однако по этой модели возможна купля-продажа только так называемой «казначейской доли». Все остальные случаи не гарантируют заведение инвестиций внутрь компании.

Казначейская доля — это доля в компании (ООО), принадлежащая самой компании (ООО).

Казначейская доля возникает, например, когда кто-либо из участников выходит из компании и его доля не распределяется между остальными участниками. В этом случае доля попадает во владение самой компании.

Согласно закону, казначейская доля может принадлежать компании не дольше одного года. За это время она должна быть либо распределена между участниками компании пропорционально их долям, либо погашена (путём соразмерного уменьшения уставного капитала), либо продана какому-либо лицу.

Купля-продажа казначейской доли идеально подходит для заведения инвестиций кэш-ин, поскольку в сделке покупателем является инвестор, а продавцом – сама компания. Таким образом, денежные средства, вырученные от продажи казначейской доли (инвестиции), поступают в компанию и идут на её развитие.

Конечно, у стартапов далеко не всегда имеется в распоряжении казначейская доля, что значительно затрудняет использование этого способа заведения инвестиций. Однако казначейскую долю можно получить «искусственно», введя и выведя из компании какое-либо дружественное лицо. Конечно, эта манипуляция таит в себе некоторые корпоративно-правовые риски, но она не противоречит закону и при должном мастерстве сопровождающих юристов не повлечёт никаких негативных юридических последствий.

Способ № 3. Предоставление инвестиций по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности)

В этом случае стартап и инвестор соединяют свои вклады (исключительные права на программу ЭВМ, товарный знак, ноу-хау, деловую репутацию, деловые связи, денежные инвестиции и так далее) и совместно реализуют проект. Особенностью данного вида совместной деятельности является то, что её участниками могут быть только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Справедливости ради нужно отметить, что вклад инвестора (инвестиции) в этом случае идёт не на развитие самой компании (как юридического лица), а на развитие проекта. В этом есть плюсы, поскольку инвестор не получает долю в компании и не приобретает корпоративный контроль, то есть не влияет на принятие решений внутри компании.

Прибыль проекта делится между стартапом (как основным юридическим лицом) и инвестором (инвесторами) в соответствии с договором простого товарищества. Иные вопросы, возникающие в процессе совместной деятельности, также разрешаются в соответствии с указанным договором.

Этот способ инвестирования имеет свои плюсы и минусы, но всё же не распространён в настоящее время на рынке. Однако учитывать его как один из возможных вариантов стоит.

Способ № 4. Заём

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Источники: http://finswin.com/vlozheniya/kuda/investicii-v-akcii.html, http://fb.ru/article/384204/kak-nachat-investirovat-v-aktsii-instruktsiya-dlya-novichkov-sovetyi-i-sposobyi-vlojeniya-deneg, http://vc.ru/tribuna/22265-invest-howto

Источник: invest-4you.ru