Мультипликатор инвестиций в открытой экономике

Мультипликатор расходов в открытой экономике

В закрытой экономике вся произведенная продукция продается внутри страны, и все расходы делятся на потребление (С), инвестиции (І) и государственные расходы (G). В открытой экономике часть продукции экспортируется и часть продукции импортируется. Поэтому величину расходов нерезидентов на приобретение нашего экспорта и расходы на импорт необходимо учитывать при исчислении произведенной продукции.

Разность между экспортом и импортом определяется как чистый экспорт (Xn). Тогда основное тождество национальных счетов принимает вид:

Если величина чистого экспорта положительна, то страна имеет положительное сальдо баланса текущих операций, если чистый экспорт отрицателен, то баланс текущих операций сводится с дефицитом.

Из основного тождества национальных счетов видно, что чистый экспорт является важнейшим показателем состояния экономики. Изменения в чистом экспорте могут повлечь за собой изменения в совокупном выпуске и занятости. Основное тождество национальных счетов показывает также взаимосвязь между величиной совокупного выпуска, внутренними расходами и чистым экспортом, а именно:

Если величина выпуска больше, чем внутренние расходы, страна экспортирует разницу: величина чистого экспорта является положительной. Если величина выпуска меньше внутренних расходов, страна импортирует разницу: величина чистого экспорта становится отрицательной.

В соответствии с кейнсианской моделью в закрытой экономике увеличение какого-либо элемента автономных расходов (потребления, инвестиций или государственных расходов) дает мультипликативный эффект роста национального дохода (совокупного выпуска).

Участие страны в международной торговле товарами и услугами влияет на величину мультипликатора. Для определения величины мультипликатора расходов в открытой экономике необходимо ввести в анализ функцию чистого экспорта. Предполагается, что экспорт не зависит от величины национального дохода страны, но зависит от доходов зарубежных стран. В то же время изменение национального дохода страны влияет на ее импорт в соответствии с предельной склонностью к импортированию.

Функция чистого экспорта имеет следующий вид:

где Xn – чистый экспорт; Y – национальный доход (совокупный выпуск); g – автономный чистый экспорт; m′ – предельная склонность к импортированию.

Предельная склонность к импортированию показывает, насколько увеличивается импорт при росте национального дохода на 1 денежную единицу:

.

Предельная склонность к импортированию, как и предельная склонность к сбережению, является «изъятием» из внутреннего потока расходов. Во всех последующих кругооборотах расходов в открытой экономике доля дополнительного дохода, которая трансформируется в новые расходы, будет равняться: 1 — m′ — s.

Значение мультипликатора расходов в открытой экономике и равновесный объем выпуска можно получить, решив систему уравнений:

1) Y = C + I + G + Xn – основное тождество национальных счетов;

2) C = + c(1 – t)Y – кейнсианская функция потребления;

Читайте также  Прямые инвестиции тест с ответами

3) Xn = g — m′Y – функция чистого экспорта.

,

где – мультипликатор расходов в открытой экономике.

Эффект мультипликатора расходов в открытой экономике меньше, чем в закрытой, так как расходы на импорт, как и сбережения, теряются как компонент совокупного спроса.

На чистый экспорт влияют следующие факторы:

— уровень доходов в данной стране и за рубежом. Если уровень доходов в стране повышается, то возрастают расходы на импорт, чистый экспорт уменьшается. Если уровень доходов повышается за рубежом, то возрастает наш экспорт и чистый экспорт;

— валютный курс. Если курс национальной валюты понижается, то стоимость нашего экспорта за рубежом также понижается, что приводит к увеличению экспорта и, соответственно, чистого экспорта;

1. наличие торговых барьеров. Если в национальной экономике применяются меры, ограничивающие импорт (пошлины, квоты и т. д.), то импорт сокращается и чистый экспорт возрастает. Изменение указанных факторов в противоположном направлении приведет к обратным эффектам.

Вопросы для обсуждения на семинарском занятии

Платежный баланс: принципы построения, макроэкономическое значение.

Счета платежного баланса и их взаимосвязь.

Валютный курс и его разновидности.

Спрос и предложение иностранной валюты. Факторы, влияющие на них.

Эволюция валютной системы.

Чистый экспорт и факторы, влияющие на него. Мультипликативное влияние чистого экспорта на ВВП.

studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2019 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.002 с) .

Мультипликатор расходов в открытой экономике;

Известно, что в закрытой экономике, в соответствии с кейнсианской моделью, увеличение какой либо компоненты автономных расходов, будь то потребление, инвестиции или государственные расходы, дает импульс развитию мультипликативного процесса роста национального дохода (совокупного выпуска). Мультипликатор расходов в закрытой экономике равен:

, где — мультипликатор расходов в экономике; — предельная склонность к потреблению.

На каждой последующей стадии кругооборота расходов предельная склонность к сбережению действует как «утечка», что приводит к постепенному истощению цепи повторных расходов.

Степень участия страны в международной торговле товарами и услугами сказывается на величине мультипликатора. Для определения величины мультипликатора в открытой экономике, называемого часто «мультипликатором внешней торговли», необходимо ввести в анализ функцию чистого экспорта. Предполагается, что экспорт не зависит от величины национального дохода страны, а зависит от роста доходов за рубежом. В то же время рост национального дохода страны увеличивает ее импорт в соответствии с предельной склонностью к импортированию.

Функция чистого экспорта имеет следующий вид:

, где — чистый экспорт; — национальный доход (совокупный выпуск); — автономный чистый экспорт; — предельная склонность к импортированию. Предельная склонность к импортированию показывает, насколько увеличивается импорт при росте национального дохода на 1 долл.:

Читайте также  Инвестициями являются все виды имущественных

.

Предельная склонность к импортированию, так же как и предельная склонность к сбережению, является «утечкой» из внутреннего потока расходов. Во всех последующих кругооборотах расходов в открытой экономике доля дополнительного дохода, которая трансформируется в новые расходы, будет равняться: .

Значение мультипликатора внешней торговли можно получить, решив систему уравнений:

1) — основное тождество национальных счетов;

2) — кейнсианская функция потребления, где — располагаемый доход;

3) — функция инвестиций;

4) — функция чистого экспорта.

Мультипликатор внешней торговли равен:

.

Значение мультипликатора расходов в открытой экономике меньше, чем в закрытой, поскольку расходы на импорт, как и сбережения, теряются как компонент совокупного спроса на внутренний продукт.

Таким образом, согласно кейнсианскому подходу рост внутреннего совокупного спроса посредством увеличения национального дохода страны может повысить ее импорт. В той степени, в какой этот рост ухудшает баланс текущих операций, он может стать фактором, ухудшающим платежный баланс в целом.

Однако нельзя считать, что любые факторы, вызывающие рост национального дохода страны, автоматически приводят к ухудшению ее баланса текущих операций. Если национальный доход страны возрастает из-за переноса мирового спроса с зарубежных товаров и услуг на производимые ею, то очевидно, что баланс текущих операций улучшится.

Баланс текущих операций скорее всего улучшится и в том случае, если национальный доход страны растет в связи с увеличением внутреннего производства товаров и услуг. Рост предложения благодаря, например, технологическим нововведениям может привести к расширению экспортных рынков, а также к вытеснению иностранных поставщиков с внутреннего рынка.

Понятие и расчет мультипликатора инвестиций

Мультипликатор инвестиций – это коэффициент, который показывает взаимосвязь между изменением инвестиций и величиной получаемых доходов. Данный показатель значительно усиливает уровень спроса, как результат действия вложений на повышение дохода.

Инвестиционный мультипликатор тесно связан с именем американского экономиста Джона Кейнса. Именно этот ученый ввел этот коэффициент в инвестиционную теорию. Именно из-за этого данный показатель также известен, как множитель Кейнса.

Сущность явления

В экономических источниках давно обосновано существование зависимости капиталовложений и получаемого с них дохода. Этот коэффициент принято обозначать литерой k. В то же самое время изменяющиеся инвестиции влекут за собой гораздо более значимые изменения, которые затрагивают экономику в целом. Прежде всего меняется занятость и уровень доходов населения.

Сам Джон Кейнс присвоил открытому показателю название мультипликатор накопления. Впоследствии он также выявил существование зависимости между национальным доходом государства и фактическими инвестициями в экономическую систему.

Формула вычисления мультипликатора инвестиций довольно проста.

Кейнс считал, что показатель мультипликатора инвестиций находится в прямой зависимости от склонности жителей государств к потреблению. Это явления он также выразил математически.

Читайте также  Памятный гранит VS мрамор

Когда мы обозначаем фактический уровень потребления литерой C, склонность к потреблению a, в этом случае взаимосвязь национального дохода и инвестиций с мультипликатором вычисляется по следующей формуле.

Даже незначительное увеличение уровня вложений, равно как и их уменьшение, влекут за собой существенные перемены в темпах роста или падения национального дохода.

Первоначальное инвестирование никогда не проходит бесследно. Возникает своеобразная цепная реакция. Следом за инвестициями растет заработная плата. Затем повышается уровень потребления. В свою очередь, это автоматически приводит к новым вложениям в производство. Совокупность всех перечисленных факторов и приводит к непропорциональному увеличению доходов государства.

Таким образом, первые инвестиции представляют из себя своеобразный экономический спусковой механизм, который запускает инвестиционные процессы в стране. На уровень же склонности к потреблению всегда будет влиять текущая экономическая ситуация.

Когда экономика функционирует нормально склонность к потреблению у граждан государства проявляется гораздо сильнее, чем в период кризиса. В сложной экономической ситуации, напротив, будет увеличиваться склонность к сбережению. Это приводит к отрицательной динамике вложений. Отчего кризис только будет усиливаться. Национальный доход государства будет непропорционально снижаться.

Практический пример

Мультипликатор инвестиций в равной мере работает в любой сфере экономики. В качестве примера предлагаю рассмотреть отрасль жилищного строительства. Тем более что жилищный вопрос для нашей страны всегда является невероятно актуальным и злободневным.

Итак, при строительстве жилых домов происходит повышение уровня инвестиций в сопутствующие отрасли. Увеличивается потребление в сферах, которые обеспечивают новые жилые массивы необходимыми товарами и услугами. Теперь давайте наполним наш пример конкретикой и цифрами.

Предположим, что в Домодедовском районе Московской области был построен частный дом. Затраты на строительство составили 60 миллионов рублей. Эта сумма сформирована из стоимости земельного участка, строительных материалов и денег, перечисленных подрядной организации. Все это является первичными инвестициями.

Существует классическая структура сбережения и потребления: 30% на 70% соответственно. Таким образом, потраченные денежные средства будут распределяться следующим образом. Лица, участвовавшие в строительстве дома, истратят 42 миллиона рублей на покупку разнообразных товаров, а 18 миллионов отложат в качестве сбережений.

Соответственно производители купленной продукции получают свои 42 миллиона в качестве доходов. Из них они пустят на покупку товаров и услуг 29,4 миллиона. На сбережение пойдет 12,6 миллиона. Данный цикл будет воспроизводиться еще много раз. Пока, в конце концов, 60 миллионов рублей изначально потраченные на строительство частного дома не превратятся в 180 миллионов. Далее совсем несложно вычислить показатель мультипликатора инвестиций. В нашем случае данный коэффициент будет равняться 3.

Источники: http://studopedia.org/3-2643.html, http://studopedia.su/19_58005_multiplikator-rashodov-v-otkritoy-ekonomike.html, http://investoriq.ru/teoriya/multiplikator-investicij.html

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто