Стратегия привлечения инвестиций в регион
Прохоров Андрей Юрьевич, аспирант факультета управления и психологии, кафедра отраслевой экономики, Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова, Россия
Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации — от 1 месяца.
creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241
Для развития любой экономической системы необходимо задействование привлеченных извне ресурсов, соответственно ставится ряд таких вопросов: «Как привлечь? Сколько? Откуда?». Актуальным также является вопрос о распределении привлеченных ресурсов, позволяющем сбалансировано развивать экономику региона в целом.
Управление региональной стратегией привлечения инвестициями осуществляется региональными органами власти. Соответственно акцент управления ставится не только на аккумулировании финансовых, материальных и не материальных активов как особой формы инвестиционных вложений, но и на процессе их распределения в целях достижения максимального эффекта, а соответственно повышения рентабельности вложений и отдачи от реализации проекта. Таким образом, особую роль приобретает вопрос поиска и оценки перспективных объектов инвестирования, так как неверно выбранный объект инвестирования по оптимистичному сценарию оборачивается состоянием безубыточности, а по пессимистичному – убытками и издержками, вызванными невозможностью реализовать альтернативный инвестиционный проект. И, как следствие, возникает прямая угроза реализации региональной стратегии привлечения инвестиций в целом.
Следовательно, начальный этап формирования стратегии привлечения инвестиций в регион предполагает выделение перспективных объектов вложения инвестиций. Объектами управленческого воздействия могут выступать сферы производства и предоставления услуг, инфраструктурные элементы регионального рынка, инвестиционные процессы и т.д. Воздействие на них со стороны органов власти должно способствовать повышению уровня эффективности региональной инвестиционной деятельности. Согласно принципу измеримости, присущему стратегическим целям, возникает необходимость трансформирования целей в конкретные критерии управления.
Согласованность целей управления и управленческих факторов
К критериям управления инвестиционной стратегией региона можно отнести достижение положительной динамики следующих показателей:
1) темп роста привлекаемых инвестиций, как за счет собственных финансовых ресурсов, так и за счет прямых, портфельных и иных, в том числе и иностранных;
2) уровень капитализации приоритетных отраслей региональной экономики;
3) снижение финансового риска в регионе и, как следствие, повышение рейтинга инвестиционной привлекательности;
4) рост объема валового регионального продукта.
Данный перечень критериев не является исчерпывающим в силу возможности использования в качестве таковых ряда других показателей, производных и связанных с данными.
Инвестиционная стратегия должна учитывать, в первую очередь, инвестиционный потенциал региона и определяющие его факторы, такие, как ресурсно-сырьевой потенциал, финансовый, трудовой, инфраструктурный, интеллектуально-инновационный и др. Степень согласованности целей управления и управленческих факторов можно определить исходя из достигнутых показателей, таких как затраты, рентабельность, эффективность производства и др., позволяющие оценить уровень мобилизации вышеперечисленных факторов.
Учитывая множество и разнородность входящих в инвестиционный потенциал факторов, необходимо учесть, что однотипность управленческого воздействия на них весьма сомнительно может дать оптимальный эффект, то есть возникает необходимость в дифференцированности управленческих воздействий. По характеру управленческого воздействия выделяют прямые и косвенные методы.
Методы управленческого воздействия
Специфика прямых методов управленческого воздействия заключается в непосредственном воздействии на субъекты экономической деятельности со стороны органов государственной власти посредством административных полномочий, используя принадлежащие им ресурсы и объекты. Из преимуществ прямых методов можно выделить оперативность, целенаправленность, обеспечение приоритетов стратегии регионального инвестирования, но в то же время отсутствие гибкости и тенденций к саморегулируемости лишает таких основ конкурентной борьбы, как стимулирование инициативы и стремлений к совершенствованию, что в условиях рыночной экономики приводит к потере конкурентоспособности.
К мерам директивного управленческого воздействия можно отнести:
1) нормативно-правовую базу, регламентирующую и регулирующая инвестиционную деятельность в регионе;
2) управление региональной собственностью, в том числе унитарными предприятиями исключительно благодаря поддержке из бюджета, без применения рыночных механизмов управления;
3) разработку и реализацию региональных программ инвестирования;
4) определение общеобязательных требований достижения директивно установленных параметров хозяйственной деятельности к субъектам инвестиционной системы региона.
Косвенные методы управленческого воздействия являются более гибкими в силу отсутствия обязательно формализованного характера. В условиях рыночной экономики это позволяет более оптимально сбалансировать частные и общественные интересы, за исключением законодательно ограниченных видов экономической деятельности (оборот оружия, наркотических и психотропных веществ), где отсутствие административных мер воздействия может пагубно сказаться на социально-экономическом состоянии региональной экономики, привести к образованию теневого сектора и резкому снижению инвестиционной привлекательности для «чистого» капитала.
Способы поддержки потенциальных инвесторов
Применение только какого-либо одного метода не позволит эффективно использовать ресурсный потенциал региона, что, в свою очередь, способно стать препятствием для формирования высокого уровня инвестиционной привлекательности региона в целом и существенно ослабить реализацию стратегии по привлечению инвестиций в регион. Это связано с ориентацией потенциального инвестора на свободу выбора, подразумеваемого рыночной экономикой, и защиту его интересов со стороны закона, что может быть реализовано лишь путем применения смешанного метода управленческого воздействия (прямого и косвенного воздействия).
С учетом специфики рыночной экономики возникает вопрос о возможности одновременного применения прямого и косвенного методов в рамках реализации экономического подхода развития региона, который, безусловно, будет включать в себя: бюджетные, налоговые, кредитно-денежные, антимонопольные, внешнеэкономические и прочие методы управления. В целях реализации стратегии привлечения инвестиций в регион необходимо предусмотреть возможность поддержки потенциальных инвесторов:
1) в рамках бюджетного метода управления возможность предоставления субсидий, субвенций, бюджетных гарантий;
2) в рамках налогового – рассмотреть возможность применения налогового кредита в качестве налоговой скидки на привлекаемые инвестиции, а также ослабление налогового бремени посредством специальных режимов для инвесторов;
3) кредитно-денежного – страхование кредитов;
4) антимонопольного – противодействие монополизации рынка путем создания бизнес-инкубаторов, консультационных услуг, способствование развитию конкурентной среды;
5) внешнеэкономического – способствование созданию благоприятного имиджа и инвестиционного климата региона, активное привлечение иностранных инвестиций;
6) прочие – страхование риска, поиск и развитие предпосылок привлечения средств инвесторов именно в данный регион.
Классификация инвесторов
Таким образом, в рамках стратегии привлечения инвестиций в регион можно говорить о повышении уровня инвестиционной привлекательности региона, тем не менее, учитывая разнородность областей интересов потенциальных инвесторов, в целях повышения эффективности привлеченных инвестиционных ресурсов необходимо выявить наиболее перспективные направления инвестирования и их соотношения с интересами потенциальных инвесторов. В этих целях представляется целесообразным сегментирование инвесторов на следующие группы:
1) предприятия, ориентированные на экспортную деятельность;
2) ТНК (транснациональные корпорации);
3) малые и средние предприятия, ориентированные на местный рынок;
4) иностранные инвесторы;
5) физические и юридические лица осуществляющие поддержку развития бизнеса (венчурные фонды, бизнес-ангелы и др.).
Реализация стратегии привлечения инвестиций в регион с учетом вышеизложенного не может быть осуществлена без консолидации таких ресурсов управления как трудовые, финансовые, природные, материально-технические, управленческие и интеллектуальные, что возможно только при условии их организационно-правового обеспечения, развитой методики, опирающейся достоверность и полноту информационного сопровождения.
Издайте свою монографию в хорошем качестве всего за 15 т.р.!
В базовую стоимость входит корректура текста, ISBN, DOI, УДК, ББК, обязательные экземпляры, загрузка в РИНЦ, 10 авторских экземпляров с доставкой по России.
Инвестиционная стратегия: 7 правил
Наличие эффективной инвестиционной стратегии – главный фактор успешности и яркий показатель финансовой зрелости инвестора.
Какие стратегии инвестирования окажутся наиболее прибыльными в длительной перспективе.
Как, когда и в каком объеме покупать акции или другие ценные бумаги, чтобы ваша инвестиционная стратегия являлась максимально эффективной?..
Что отличает наиболее успешных инвесторов мира от пытающегося угнаться за ними большинства.
Все эти вопросы заслуживают предельно обстоятельного ответа.
Тем, кто настроен серьезно погрузиться в мир инвестиций, обойти их стороной не удастся. Более того, возвращаться к ним придется еще не раз.
Начинать изучать что-то новое лучше всего с истории вопроса.
В нашем случае – с истории успешных инвестиций одного из величайших инвесторов мира Уоррена Баффета.
Опыт инвестирования Баффета может (и должен!) служить хорошей основой финансовой подготовки всякого инвестора независимо от сферы его интересов.
Инвестиционные стратегии Уоррена Баффета
В 1973-1974 гг. в период финансового кризиса Баффет приобрел акции газеты Washington Post по цене чуть выше 6 долларов за акцию.
Общий объем инвестиций составил порядка 10 миллионов долларов.
В течение последующих 20 лет Баффет получал в среднем 7 миллионов долларов США ежегодно в виде дивидендов.
Рыночная стоимость приобретенных им акций к 1993 г. достигла 400 миллионов долларов, а в 1999 г. – 960 миллионов долларов.
Другой пример. В 1990 г. Баффетом были приобретены акции находившегося в сложном финансовом положении калифорнийского банка Wells Fargo.
Обстановка на рынке недвижимости на тот момент была крайне неблагоприятной.
Банк, выдавший значительный объем кредитов под покупку жилья, был близок к финансовой несостоятельности.
Объем инвестиций Баффета составил 239 миллионов долларов. К 1999 г. стоимость имевшихся у него на руках акций Wells Fargo равнялась почти 2,4 миллиарда долларов.
В обоих случаях мнение большинства по поводу разумности вложения средств в указанные проекты было крайне скептическим, если не сказать жестче…
Этот список, конечно, без труда мог бы быть продолжен.
Анализ приведенных случаев позволяет сформулировать и отобрать для практического применения несколько закономерностей, которые вполне могут составить основу вашей собственной стратегии инвестирования.
Указанные закономерности являются хорошим дополнением к универсальным принципам инвестирования, о которых мы вели речь на страницах настоящего сайта.
Эффективная стратегия инвестирования в акции
Эффективная стратегия инвестирования в акции предполагает строгое следование некоторым простым правилам.
Здесь представлена квинтэссенция многократно публично озвученных Баффетом и его последователями принципов инвестирования, которые позволили самому Баффету занять лидирующее — в мировом масштабе! — положение среди инвесторов.
Было бы непростительно с нашей стороны игнорировать этой опыт.
Убежден, что эти правила применимы не только к фондовому рынку, но и к любым другим объектам инвестирования.
В практическом плане каждый из этих принципов стоит переписать, при желании – сократить без потери смысла и хорошенько проштудировать.
Это – базовые правила инвестирования, формирующие в совокупности ЭФФЕКТИВНУЮ стратегию инвестирования, на которой, помимо прочего, зиждется успех очень многих инвесторов.
Семь важнейших правил инвестирования в акции
Итак, перечислим семь ключевых правил инвестирования в акции от Уоррена Баффета. Прочтите весь список до конца. Не торопясь и не отвлекаясь на всякий хлам.
Изложенные в настоящем разделе 7 правил инвестирования в акции ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО важны для любой инвестиционной деятельности.
Это – самая важная часть данной статьи. Обязательно ознакомьтесь с КАЖДЫМ пунктом.
[1]. Вкладывать средства в компании со СТАБИЛЬНЫМИ положительными финансовыми результатами, выпускающие продукты массового потребления высочайшего качества под популярной торговой маркой.
Такие компании обладают большим потенциалом для роста и могут генерировать устойчивый денежный поток.
[2]. Перед покупкой ценных бумаг самым тщательным образом изучить показатели финансовой отчетности компании (доходность по акциям за последние несколько лет, размер прибыли, приходящейся на одну акцию, и др.), собрать МАКСИМУМ ИНФОРМАЦИИ об управляющих компанией.
Инвестировать надо не в акции, а в конкретный бизнес, скрывающийся за этими акциями. Можно быть еще точнее – в КОНКРЕТНЫХ людей, которые стоят за этим бизнесом.
[3]. Иметь диверсифицированый портфель ценных бумаг, состоящий из акций и облигаций.
Приобретать ценные бумаги по ценам ниже их реальной стоимости на определенную сумму (как правило, на 30 и более процентов).
Например, если реальная цена акций равна 10 долларам за единицу, то покупать их стоит, лишь когда цена акции упадет до 7 долларов.
[4]. Инвестировать на ДЛИТЕЛЬНЫЙ срок (не менее 10 лет). Именно это позволит извлечь настоящую выгоду от сделки.
Этот принцип служит глубокой разделительной линией между инвесторами и спекулянтами, людьми со стратегическим складом ума и игроками.
[5]. Хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка и бизнеса в целом. Инвестировать лишь в те компании, бизнес которых ДОСКОНАЛЬНО изучен.
Разумеется, это потребует от вас систематического изучения специальной литературы и практических наработок, умения разбираться в финансовой отчетности и наличия некоторых других неявных знаний.
[6]. Обладать высоким уровнем самодисциплины. Иметь ПИСЬМЕННЫЙ план действий, которым – главное! — как можно строже руководствоваться на практике.
Большинство склонно к спонтанным и рефлекторным инвестициям.
Умение систематически и на регулярной основе покупать/продавать акции отличает настоящих профессионалов…
[7]. Быть ТЕРПЕЛИВЫМ. Не инвестировать лишь потому, что «нужно» куда-то вложить деньги.
Если подходящих для инвестирования объектов нет, сохранять капитал в денежной форме.
Сохраненные таким образом деньги (и время!) намного эффективнее пустить на получение дополнительного образования в сфере личных финансов и инвестиций.
Следование этим правилам сделало миллионы людей финансово свободными. Не думаю, что нужны еще какие-то доводы, чтобы безропотно следовать им. Разве нет.
Постскриптум
Сегодня мы потратили время не зря. Вы наверняка это ПОЧУВСТВОВАЛИ после прочтения статьи.
Даже если вы ничего не поняли или все напрочь позабыли, ничего страшного.
Эффект от прочтения статьи вы ощутите позже, когда вплотную займетесь разработкой своей уникальной инвестиционной стратегии.
Вопросы формирования стратегии инвестирования должны беспокоить вас до тех пор, пока каждая новая инвестиция не превратится в нечто рутинное, не требующее значительных энергетических затрат, и при этом – приносить результаты выше средних.
Поразмышляйте об этом на досуге. А на сегодня все. Удачных инвестиций!
Новая стратегия для привлечения инвестиций на Кипр
На пресс-конференции, где были обнародованы планы агентства до 2020 года, нацеленные на создание видимого образа Кипра, привлекательного для инвесторов, генеральный директор сказала: «Впечатляющее восстановление экономики Кипра создало необходимость пересмотра приоритетов и перестройки стратегии для оптимизации появившихся возможностей», сообщает Cyprus Mail.
Она признала, что потребуется некоторое время для улучшения имиджа Кипра, который пострадал из-за экономических проблем в недавнем прошлом, но отметила, что наблюдается возросший интерес со стороны кипрских и зарубежных инвесторов.
Одна из целей CIPA – превратить Брексит в преимущество для Кипра. Другие цели включают развитие таких секторов как инновации, инвестиционные фонды, аудиовизуальная индустрия и образование.
Pyllidou пояснила: Брексит создал ситуацию нестабильности в ЕС и восточно-средиземноморском регионе; устойчивое развитие Кипра создает возможности для привлечения инвесторов, используя современный интернет-маркетинг и электронное правительство. Директор упомянула новую цифровую стратегию агентства, нацеленную на применение инструментов интернета, его каналов и социальных сетей для продвижения Кипра за рубежом. Особая цель – использовать эти каналы для распространения информации об инвестициях.
В дополнение к попыткам привлечь потенциальных зарубежных инвесторов, новая стратегия агентства сосредоточит свои усилия на укреплении связей с имеющимися иностранными инвесторами введением систематической коммуникации для обсуждения и решения проблем.
Генеральный директор отметила, что существующая схема привлечения инвесторов нуждается в реструктуризации. К примеру, необходимо прекратить существующую практику неконтролируемой рекламы и выяснять причины инвестирования для того, чтобы исключить появление «людей, купивших квартиру, которая остаётся пустой, только для того, чтобы получить паспорт».
Представителям средств массовой информации также сообщили о новой инициативе агентства, названной «Инвестировать в карьеру». Инициатива направлена на удовлетворение растущих нужд компаний в талантливых профессионалах, желающих работать на Кипре.
Источники: http://creativeconomy.ru/lib/7709, http://sprintinvest.ru/investicionnaya-strategiya, http://vnz.su/news/1162-novaya-strategiya-dlya-privlecheniya-investiczij-na-kipr/
Источник: