Отчеты по инвестициям в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги (ИИС)

С января текущего года все совершеннолетние граждане России могут открывать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Такая прекрасная возможность появилась после того, как законодатели приняли документ, определяющий работу рынка инвестиций. Инвестирование в ценные бумаги.

Руководитель Уральского банка Владимир Зотов высказал свою точку зрения. По его мнению, закон регламентирует новую группу счетов для физических лиц. Эти счета создаются для самостоятельного либо профессионального управления средствами на фондовом рынке. Владельцы счетов могут не уплачивать налоги с доходов по инвестициям, или получать стандартный 13% налоговый вычет.

Инвестиционные счета предназначены для граждан, которые получают официальные доходы. Их могут открывать предприниматели, физические лица и пенсионеры.

На инвестиционный счет можно вносить до 400 тысяч рублей ежегодно. Кроме того, законодатели предусмотрели возможность получения налоговых льгот. Физические лица, заключившие договора на обслуживание ИИС, могут использовать свое право для получения налогового вычета по инвестициям.

Льготы могут предоставляться двумя способами: вычет с дохода и вычет из суммы взносов.

Вычет из всей суммы взносов позволяет вернуть до 13% средств, которые владелец вносил в течение года. Если вкладчик накопил 150 тысяч рублей и ранее заплатил из суммы стандартный подоходный налог. Если он положит накопленные деньги на инвестиционный счет, государство вернет обратно выплаченные 13% налога. При этом важно учесть, что общая сумма годовых налогов не должна оказаться меньше размера потенциальной налоговой льготы.

Вычет с инвестиционного дохода освобождает владельца от уплаты налога с прибыли. Он действует только при условии, что ИИС создан более трех лет назад. Доходы по ценным бумагам облагаются налогами, поэтому владельцам инвестиционных счетов придется заплатить в казну 13% от суммы на счете.

Инвестирование в ценные бумаги — выбор подходящего варианта для вычета

Способ возвращения уплаченных налогов зависит только от размера инвестиций. Если частный инвестиционный счет открывается на короткий срок, то стоит отдать предпочтение возврату НДФЛ на сумму взносов. Если период частного инвестирования предполагает долгосрочную перспективу, то можно получать вычет непосредственно из прибыли.

Услуги по ведению ИИС предоставляют лицензированные компании и банки. Разница между стандартными брокерскими услугами и работой на основе профессионального управления довольно ощутима. В первом случае клиент может самостоятельно следить за счетом. Во втором случае, при заключении договора профессионального управления физическое лицо освобождается от необходимости осуществлять инвестиционную деятельность.

Цены на оказание услуг ведения ИИС устанавливаются в зависимости от размера издержек управляющего счета. При этом клиент должен уплачивать комиссию в размере 0,1% от суммы сделки.

Инвестирование в ценные бумаги в ИИС

Закон о введение в действие ИИС подразумевает широкий набор инструментов для работы. Однако руководство Центрального Банка хочет ввести запреты на некоторые операции. Ограничения могут коснуться инвестиций в иностранные компании.

Владельцы ИИС имеют право хранить на счете деньги. Но доходность по таким счетам будет намного ниже, чем по средней ставке банковских депозитов. Кроме того, эти суммы не будут покрываться страховыми гарантиями. Поэтому пассивным клиентам лучше хранить сбережения в банковских учреждениях.

Инвестирование в ценные бумаги — кому нужны инвестиционные счета?

В первую очередь, они выгодны государству, которое получает большой капитал и возможность для оперирования деньгами клиентов. Такие программы инвестирования успешно работают в Америке, Великобритании и Японии. Население России пока не приучено к подобным новшествам, хотя в последнее время деятельность по накоплению сбережений активизировалась. Люди стремятся создать подушку безопасности на разные случаи жизни и будущее своих детей.

Говорить о большом потенциале российского рынка ИИС еще рано, поскольку лицензии на такую деятельность получили всего 20 организаций. Все они работают со своей клиентской базой в лице проверенных инвесторов, количество которых достигает не более 140 тысяч человек.

Банки начали разъяснять механизм нового закона еще до вступления его в силу. За квартальный период было открыто несколько тысяч инвестиционных счетов. Вполне возможно, что поток клиентов увеличится после того, как фондовый рынок успокоится. И это время может занять 2-3 года. А пока в нестабильной экономической ситуации люди предпочитают вкладывать деньги в доходные банковские депозиты.

Инвестиции в ценные бумаги и их виды

Упрощенно говоря инвестиции на рынке ценных бумаг – это покупка акций различных компаний, корпоративных и государственных облигаций, векселей с целью дальнейшей их продажи по выгодному курсу. Получение прибыли от такой деятельности абсолютно реально, что подтверждается успешным опытом многих инвесторов. Однако на стабильный доход выходят только при условии постоянного обучения и совершенствования своих навыков.

Содержание статьи

Понятие и виды ценных бумаг

Ценная бумага представляет собой юридический документ, который дает ее держателю определенные имущественные права. Эти документы могут также служить кредитным или платежным средством. Например, облигация дает своему владельцу права кредитора, который может потребовать от компании возврата указанной суммы с процентами через определенный срок. А банковский чек дает его держателю право потребовать от банка конкретную сумму в любое время.

Наиболее простой пример такой бумаги – это сберегательная книжка. Сама она не является деньгами, однако удостоверяет за своим владельцем право получения определенных денежных средств. Такие документы могут передаваться от одного человека к другому (в отличие, например, от банковской карты), а также завещаться и переходить по наследству. Передача бумаги другому лицу означает полный переход имущественных прав к нему.

Каждый такой документ имеет номинальную (нарицательную) и рыночную стоимость. Номинал прописывается на бумаге и представляет сумму, которую эта бумага обеспечивает в момент выпуска. Рыночная стоимость является реальным измерением ликвидности бумаги, она зависит от успешности развития компании, выпустившей ее. Поскольку на каком-то этапе фондовый рынок может оценить ценную бумагу гораздо выше ее номинала, это дает инвестору возможность получения ощутимого заработка.

Среди этих документов выделяют такие разновидности:

1. Акция – бумага, которая эмитируется (выпускается) коммерческой или государственной компанией для продажи. Каждая акция имеет номинал – например, 10000 рублей. Покупатель приобретает по этой стоимости, после чего получает права на часть прибыли компании (дивиденды). Размер этой прибыли может меняться, поэтому при условии развития фирмы увеличиваются и дивиденды по акции.
2. Облигация – документ, который также выпускается компанией (или государством как экономическим субъектом). Имеет свой номинал и дает держателю право на получение фиксированной суммы с процентами по истечению определенного времени – например, через 3 года. Облигация выступает как долговое обязательство компании или государства, а ее держателем является кредитором.
3. Вексель – долговое обязательство определенного лица передать фиксированную сумму другому лицу (векселедержателю). По сути представляет собой долговую расписку.
4. Чек – документ, который дает право держателю получить указанную денежную сумму в банке со счета лица, оформившего бумагу.
5. Сберегательный сертификат – финансовый документ, который выдается банком. В нем прописывается номинал, а также процент, который будет начислен на вложенную сумму через определенное время.
6. Закладная – документ, который подтверждает право его держателя на содержание имущества и его продажу в том случае, если вторая сторона не выполнила своих обязательств по договору. Например, если заемщик нарушил договор ипотеки, банк вправе реализовать его квартиру (или другую недвижимость) в счет погашения долга.

Классификаций ценных бумаг существует очень много. Их группируют по разным признакам, например, по финансовым особенностям:

1. Первичные основаны на активах – физическом или финансовом капитале. Это акции, которые дают владельцу право на часть прибыли и имущества компании, облигации, векселя, закладные и многие другие.
2. Вторичные выпускаются уже на основе первичных, а не на конкретных активах. Это могут быть депозитарные расписки, варранты (дают право покупки определенного количества акций по определенной цене) и др.

В зависимости от прав, которые дает документ, выделяют:

1. Основные бумаги – они дают имущественные права: акции, облигации и др.
2. Производные (деривативы) – не дают имущественного права как такового, однако выражают его в конкретной стоимости. Это опционы, фьючерсные контракты и свопы.

В зависимости от формы существования выделяют документы:

• документарные;
• бездокументарные.

По особенностям фиксации владельца бывают бумаги:

• именные;
• неименные.

По срокам существования:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные;
• бессрочные.

По принадлежности:

• корпоративные (частные);
• государственные.

Наконец, можно также выделить 2 категории этих финансовых активов с точки зрения их национальной принадлежности:

• российские;
• зарубежные.

Инвестирование в ценные бумаги: с чего начать

Многие неопытные инвесторы спешат приобретать акции высокодоходных, надежных компаний, полагая, что они в любом случае вырастут в цене. На практике обычно это так и происходит, однако развитие фирмы может идти неравномерно, поэтому и рыночный курс бумаг подвержен резким колебаниям. В итоге новичок может продать упавшую в цене акцию, чтобы получить хотя бы небольшую прибыль. Но в итоге курс начинает расти, и затем оказывается, что решение было принято поспешно.

Поэтому инвестиции в ценные бумаги для начинающих следует начинать с обучения, изучения теоретических и практических пособий. Необходимо проанализировать довольно много информации:

1. курсы акций, облигаций за последнее время (3-5 лет, последний год);
2. факторы, которые приводили к резким колебаниям курса, вероятность возникновения этих факторов в будущем;
3. экспертные прогнозы (как российских, так и зарубежных специалистов) относительно изменения курса;
4. правила риск-менеджмента – т.е. система принципов, которые позволяют существенно снизить вероятность потери как части депозита, так и всего вклада целиком.

Прежде чем начать инвестиции в фондовый рынок, вкладчик должен четко ответить на несколько вопросов:

• какие именно бумаги он будет покупать;
• по какой стратегии он будет продавать их;
• какие риски допустимы, а какие – нет.

Затем вкладчик приступает к формированию своего портфеля – т.е. набора конкретных финансовых активов, которые он приобретает на рынке. Портфель формируется на основе выбранной стратегии (консервативной, оптимальной или агрессивной), а также с учетом распределения рисков потери депозита.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Прежде чем начать инвестировать, необходимо обязательно выбрать определенную стратегию – систему правил, на основе которых будут приниматься продуманные решения о покупке или продаже бумаг. Каждый инвестор может выбрать 1 или несколько стратегий, основанных на разных подходах, например:

1. Консервативная стратегия предполагает получение небольшого, но стабильного дохода с минимальными рисками. Это достигается за счет вкладов только в надежные, высоколиквидные ценные бумаги – государственные облигации, акции крупных компаний развивающихся отраслей (нефтедобыча, автомобилестроение и другие).
2. Оптимальная стратегия предполагает совершение инвестиций в более рискованные компании, поэтому в процессе этой деятельности обычно удается получить больший доход, но и вероятность потери денег также увеличивается.
3. Наконец, агрессивная стратегия предполагает совершение вклада в наиболее рискованные сектора – стартапы, молодые компании, которые только начали осваивать рыночную нишу. Это наиболее сложный вид инвестирования, который, тем не менее, может привести к получению наибольшего дохода.

С другой стороны, можно выделить несколько стратегий в зависимости от того, какие операции совершает инвестор с ценными бумагами:

1. В отдельных случаях вкладчики просто покупают бумаги и держат их длительное время. Эта стратегия имеет свои преимущества в тех случаях, когда компании развиваются стабильно, и их основные экономические показатели выходят на длительный устойчивый тренд.
2. Другая стратегия предполагает постоянные покупки одних бумаг и продажи других. За счет того, что курс финансовых активов изменяется непрерывно, можно получить небольшую прибыль на разнице. В итоге сумма этих разностей и составляет доход инвестора.
3. Есть и подход, который комбинирует эти стратегии – например, акции одних компаний покупаются «в долгую», а бумаги других – для быстрой продажи по выгодному рыночному курсу.

Очевидно, что выбор стратегии зависит от финансовой грамотности инвестора и особенностей его психологии. Например, многие люди не склонны ждать несколько лет появления удачного случая для продажи бумаг – им легче как можно быстрее реализовать активы, как только рыночная цена станет более или менее приемлемой.

Как вложить деньги

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Поэтому при определении доходности можно говорить только о конкретных фирмах и конкретных активах. В целом акции, облигации и другие финансовые инструменты дают больше прибыльности, чем классический банковский депозит. Для ориентира можно называть минимальную цифру 10-12% годовых. Временами она может быть и больше – 30% и даже 40% годовых. Однако в отдельные периоды доходность может быть нулевой и даже отрицательной – т.е. окажется, что инвестор вложил больше денег в акции, чем может выручить при их продаже.

Поэтому можно сказать, что преимущества инвестиций в ценные бумаги в основном связаны с довольно большими доходами, которые они могут дать. Также следует отметить и такие плюсы:

• высоколиквидные ценные бумаги можно продать практически мгновенно – быстрее, чем другие объекты сбережения (золото, недвижимость и т.п.);
• торговля ценными бумагами полностью автоматизирована – проводить ее можно из дома;
• такой доход можно получать активно и даже пассивно (например, купив пай в инвестиционном фонде);
• доход теоретически не ограничен – инвестору важно только хорошо разбираться в экономических закономерностях и соблюдать финансовую дисциплину.

Минусы, однако, тоже есть. Инвестирование в такие финансовые инструменты всегда сопряжено с рисками: в случае потери части или всех средств никто не возместит ущерб. Каких-либо гарантий нет, поэтому инвестор может работать только с большими и меньшими вероятностями.

Возможные риски и 5 способов их минимизации

Вкладчику важно понимать, что и инвестиции на рынке ценных бумаг всегда сопряжены с финансовыми рисками, поскольку гарантии получения прибыли, страхования депозита в данном случае нет. Эти риски держатель бумаги в основном принимает на себя. Например, если компания разорится и начнет проходить процедуру банкротства, компенсация по акциям полагается, но только в определенной очередности и пропорции.Поэтому важно предпринять все меры для того, чтобы предвидеть и минимизировать эти угрозы:

1. Тщательно проанализировать динамику развития рыночного курса ценных бумаг, которые предполагается купить.
2. Не приобретать те бумаги, о которых известно мало информации или активы сомнительных компаний, о которых нет достоверных сведений.
3. Никогда не рисковать теми суммами, потеря которых может привести к значительному ухудшению финансового положения.
4. Не формировать весь инвестиционный портфель за счет бумаг одной компании – вложения необходимо делать в разные бумаги, участвуя в разных проектах.
5. Принимать решения только самостоятельно на основе статистических данных и других фактов, не поддаваться рекламным обещаниям.

Вкладывать в ценные бумаги можно только при наличии финансового опыта и определенных знаний. К тому же держателю нужно разработать и конкретные стратегии инвестирования, чтобы не только получать стабильный доход, но и свести к минимуму финансовые риски. Поэтому получать прибыль от операций с этими активами возможно, но такой доход преимущественно будет не пассивным («автоматическим»), а активным.

Инвестиции в Ценные Бумаги — Акции и Облигации

Доброго времени суток, Уважаемые гости!

На моем блоге уже есть общая познавательная статья об инвестициях. А в рубрике «Инвестиции» я уже написал о некоторых видах инвестиций отдельно и более подробно.

Сегодня речь пойдет о ценных бумагах акциях и облигациях.

Начну по порядку… Акции:

Акция — это ценная бумага. Выпускается акционерным обществом при его создании, либо при преобразовании компании в акционерное общество, либо при слиянии (поглощении) различных АО. Акция — это своего рода документ о внесении доли в уставной капитал предприятия.

Закон РФ «О рынке ценных бумаг» содержит следующее определение:

«Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации».

При организации акционерной компании учредители выпускают акции, если средств на дальнейшее развитие не хватает, то часть акций распродается как среди желающих инвесторов, так и размещается на фондовой бирже. Каждый владелец этих ценных бумаг получает прибыль в виде дивидендов.

Дивиденды — это определенная оговоренная часть прибыли от деятельности организации, но дивиденды начисляются не всегда, если руководство решает, что прибыль должна потратиться на нужды предприятия (например, на дальнейшее развитие производства, ремонт, оборудование и т.п.), дивиденды не выплачиваются.

Акции не имеют срока давности, их права сохраняются за их владельцем до тех пор, пока предприятие существует.

Многие люди считают, что акция, это обязательно реальная «бумажка», но нет, акция может быть, как бумажным документом, так и просто записью на депозитарном счете.

Акции, являются не делимыми ценными бумагами, это значит, что все владельцы акций определенного предприятия не делят права между собой, а являются «одним лицом» этого предприятия.

Акции бывают именные и на предъявителя, размещенные (реально приобретенные) и объявленные (дополнительно выпущенные), а так же привилегированные (без права голоса на собраниях, но с привилегией, такой как обязательная, регулярная выплата дивидендов или обязательная стоимость при ликвидации АО).

Теперь подробности об Облигациях:

Еще один вид ценных бумаг — облигации. Если обратиться к первоисточнику, то в переводе с англ.языка облигация (obligation) — это обязательство.

Если углубиться в подробности, облигация — это обязательство (или долговое свидетельство) стороны выпустившей данную ценную бумагу, в том, что она обязана выплатить стоимость облигации купившей стороне, а в определенный срок еще и проценты от ее стоимости.

Чтобы стало более понятно, рассмотрим пример:

Допустим, что через определенный срок работы, руководители предприятия решают расширить и модернизировать производство, для этого необходима приличная сумма… брать кредит и выпустить дополнительное количество акций, не выгодно, так как проценты по кредиту «неподъемные», а доп.акции увеличат число «хозяев» (инвесторов). В этом случае, целесообразно будет выпустить облигации.

Облигации также классифицируются на множество видов:

• государственные, муниципальные, корпоративные, иностранные;
• по срокам: с фиксированной датой погашения: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Бессрочные и непогашаемые;

• отзывные (могут быть отозваны досрочно);
• с правом досрочного погашения;
• именные (с внесением в реестр) и на предъявителя (находиться у инвестора «на руках»);
• по целевому назначению (обычные — привлечение доп. средств, как расписано в примере, целевые — продажа облигаций на финансирование какого-либо определенного вида работы);
• по способу размещения: свободные и принудительные;
• по форме возмещения: в денежном эквиваленте или в натуральном (продукцией);
• по способу погашения: разово, повременно или последовательно;
• по характеру обращения: конвертируемые и неконвертируемые:
• по обеспечению: с обеспеченным и необеспеченным залогом;
• по степени защищенности: достойные (выпущенные надежными, стабильными организациями) и макулатурные (спекулятивные, рискованные);
• и др.

Облигации более надежный способ для инвестирования, нежели акции, так как они обладают особым качеством — обеспеченностью, т.е. при банкротстве предприятия выплаты по облигациям осуществятся, после продажи всего имущества.

Доход владельца облигации будет всегда одинаково стабилен, потому, что прибыль выплачивается не от ее биржевой стоимости, а от номинальной стоимости.

Что касается облигаций, вывод такой :покупать облигации нужно у крупных и стабильных компаний, так как они всегда будут в «цене», даже во время кризиса, когда вложения в другие виды инвестиций будут рискованны.

Почему профессиональные инвесторы вкладывают деньги в различные виды ценных бумаг, в том числе акции и облигации:

• это наиболее безопасные инвестиционные инструменты;
• чаще всего можно получить высокую прибыль;
• при вложении в быстрорастущие компании, можно быстро и в разы увеличить свой капитал.

Но нельзя забывать про опыт, везде нужны знания!

Так же важна диверсификация, везде и во всем, независимо от того, какой вид инвестиционных инструментов Вас особенно привлекает.

В портфеле любого профессионального инвестора, есть все виды инвестиционных инструментов, а внутри каждого из них тоже диверсификация…

• «Ячейка» из брокеров занимающихся доверительным управлением инвестициями — минимум 10 «отборных» 🙂 компаний;

• Если Вы умеете самостоятельно торговать на финансовом рынке Форекс и фондовых рынках, то работайте сразу с несколькими брокерами;

• На Форексе торгуйте несколькими разными валютными парами;

• На фондовом рынке покупайте ценные бумаги разных эмитентов;

• Если у Вас есть средства, купить недвижимость, покупайте различные виды: коммерческую и жилую, различных площадей.

Читайте также полезные статьи о ценных бумагах здесь и здесь .

RSS рассылка. Каждая моя новая статья прямиком к Вам на почту. Узнайте Все первыми, будьте в курсе событий выгодного инвестиционного бизнеса:

Авторская рассылка «Инвестирование Под 5 — 10 % в Месяц. Как Все Сделать Правильно» Вы всегда будете в курсе о изменениях в моем Инвестпортфеле, ведь я всегда ищу подходящие инвестиционные компании для его расширения в целях диверсификации.

Источники: http://interbablo.ru/investirovanie-v-cennye-bumagi-iis.html, http://finswin.com/vlozheniya/kuda/investicii-v-cennye-bumagi.html, http://mlminvestor.ru/investitsii/investitsii-v-tsennyie-bumagi-aktsii-i-obligatsii/

Источник: invest-4you.ru